50 वर्षीय व्यक्ति सेवानिवृत्ति आय चाहता है: एकमुश्त राशि या एसडब्लूपी?

Ans: यह सराहनीय है कि आप अपनी सेवानिवृत्ति के लिए पहले से ही योजना बना रहे हैं। आइए गणना करें कि आपको 15 साल बाद हर महीने 60,000 रुपये निकालने के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) में नियमित रूप से निवेश करने के लिए कितनी राशि की आवश्यकता है।

सबसे पहले, हमें आपकी मासिक निकासी का भविष्य का मूल्य निर्धारित करने की आवश्यकता है। रिटायरमेंट कैलकुलेटर या वित्तीय नियोजन सॉफ़्टवेयर का उपयोग करके, हम मुद्रास्फीति और संभावित निवेश रिटर्न को ध्यान में रखते हुए, आपकी इच्छित सेवानिवृत्ति अवधि के लिए 60,000 रुपये की मासिक निकासी को बनाए रखने के लिए आवश्यक कॉर्पस का अनुमान लगा सकते हैं।

एक बार जब हमारे पास आवश्यक अनुमानित कॉर्पस हो जाता है, तो हम शेष 15 वर्षों में उस कॉर्पस को जमा करने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड या संतुलित पोर्टफोलियो जैसे विकास क्षमता वाले उपयुक्त निवेश साधन में आवश्यक मासिक/वार्षिक निवेश निर्धारित करने के लिए पीछे की ओर काम कर सकते हैं।

पीपीएफ, ईपीएफ, एफडी और म्यूचुअल फंड में आपकी मौजूदा बचत को देखते हुए, हम रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए आपके समग्र पोर्टफोलियो के साथ एसडब्ल्यूपी रणनीति को एकीकृत करने पर विचार करेंगे।

बदलती बाजार स्थितियों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुकूल होने के लिए समय-समय पर अपनी निवेश रणनीति की समीक्षा और समायोजन करना महत्वपूर्ण है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ परामर्श करने से आपकी विशिष्ट परिस्थितियों के अनुरूप व्यक्तिगत अंतर्दृष्टि और सिफारिशें मिलेंगी, जिससे आपकी आकांक्षाओं और वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप एक मजबूत सेवानिवृत्ति योजना सुनिश्चित होगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: व्यवस्थित निकासी योजना (SWP):

निवेश राशि का निर्धारण: 30,000 रुपये मासिक प्राप्त करने के लिए आपको SWP में कितनी राशि निवेश करनी होगी, यह विभिन्न कारकों पर निर्भर करता है जैसे:

म्यूचुअल फंड योजना में मौजूदा कोष
वापसी की अपेक्षित दर
निवेश अवधि (आप मासिक निकासी की कितनी अवधि की योजना बनाते हैं)
SWP निकासी पर कराधान: हाँ, SWP से निकासी आम तौर पर कर योग्य होती है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): यदि आपने पिछले वर्ष के भीतर फंड में निवेश किया है, तो निकासी पर आपकी आयकर स्लैब दर के अनुसार कर लगेगा।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): यदि आपने इक्विटी फंड में एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश किया है, तो प्रति वर्ष 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 10% कर लगेगा।

विकल्प: FD आय से मासिक SIP:

संभावित लाभ: अपनी मासिक FD आय को SIP में निवेश करना दीर्घकालिक धन सृजन के लिए फायदेमंद हो सकता है। FD की तुलना में इक्विटी बाजारों में अधिक रिटर्न की संभावना होती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अनुभवी फंड मैनेजर शामिल होते हैं जो बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक चुनने की कोशिश करते हैं। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अधिक शुल्क के साथ आते हैं।

महत्वपूर्ण विचार: SIP लंबी अवधि के निवेश क्षितिज (आमतौर पर 5+ वर्ष) के लिए होते हैं। इक्विटी बाजार अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं।

सिफारिश:

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करें: एक CFP आपकी स्थिति, जोखिम सहनशीलता और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों का विश्लेषण कर सकता है। वे सही निवेश दृष्टिकोण (SWP या SIP) की सिफारिश कर सकते हैं और उपयुक्त म्यूचुअल फंड योजनाओं का सुझाव दे सकते हैं।
यहाँ एक त्वरित उदाहरण दिया गया है (सिफारिश नहीं):

वर्तमान कॉर्पस: 50 लाख रुपये
अपेक्षित रिटर्न: 8%
निवेश अवधि: 15 वर्ष
इन मान्यताओं के आधार पर, आपको 30,000 रुपये मासिक कमाने के लिए SWP में बड़ी राशि का निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है। हालाँकि, यह एक सरलीकृत उदाहरण है, और एक CFP अधिक सटीक गणना प्रदान कर सकता है।

याद रखें:

दीर्घ अवधि पर ध्यान दें: SIP के लिए दीर्घकालिक निवेश क्षितिज को प्राथमिकता दें।

कर निहितार्थ: SWP निकासी के कर निहितार्थों को समझें।

पेशेवर मार्गदर्शन: व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति योजना के लिए CFP से परामर्श करने की अनुशंसा की जाती है।

CFP से परामर्श करके, आप एक ऐसी रणनीति विकसित कर सकते हैं जो आपकी आय आवश्यकताओं को पूरा करती है और आपकी सेवानिवृत्ति बचत को अधिकतम करती है!

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (SWP) रिटायरमेंट के दौरान नियमित आय सुनिश्चित करने का एक बेहतरीन तरीका है। यह देखते हुए कि आपके पिता 70 वर्ष के हैं, विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाना महत्वपूर्ण है। आइए 360-डिग्री समाधान प्रदान करने के लिए आपकी स्थिति का आकलन करें।

एकमुश्त राशि का आकलन
निवेश कोष: आप 8-9 लाख रुपये निवेश करना चाहते हैं। यह राशि 10,000 रुपये की मासिक निकासी राशि निर्धारित करने में महत्वपूर्ण है।

SWP की स्थिरता: 8-9 लाख रुपये के साथ, लंबी अवधि में 10,000 रुपये मासिक निकालना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। आइए देखें कि इसे कैसे प्रबंधित किया जा सकता है।

विभिन्न म्यूचुअल फंड में SWP को समझना
इक्विटी-ओरिएंटेड फंड: ये फंड, जैसे कि लार्ज-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप, आम तौर पर उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं। हालांकि, वे अस्थिर भी होते हैं। इक्विटी भले ही महंगाई को मात देने वाला रिटर्न दे सकती है, लेकिन 70 साल के व्यक्ति के लिए यह सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है।

हाइब्रिड फंड: एक संतुलित या हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट को मिलाता है। यह मिश्रण कम अस्थिरता के साथ विकास प्रदान कर सकता है। आपके पिता की उम्र में SWP के लिए यह अधिक सुरक्षित है।

डेट फंड: ये फंड अधिक सुरक्षित और कम अस्थिर होते हैं। वे उच्च रिटर्न नहीं दे सकते हैं, लेकिन स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं। इनका उपयोग अक्सर सेवानिवृत्त लोग पूंजी को संरक्षित करने के लिए SWP के लिए करते हैं।

SWP के लिए किस प्रकार के म्यूचुअल फंड अच्छे हैं?

संतुलित दृष्टिकोण: इक्विटी और डेट फंड को मिलाकर एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाया जा सकता है। यह दृष्टिकोण विकास और सुरक्षा दोनों प्रदान करता है।

दो-फंड रणनीति: 8-9 लाख रुपये को दो अलग-अलग फंड में विभाजित करने से जोखिम में विविधता आ सकती है। एक फंड हाइब्रिड फंड हो सकता है, और दूसरा डेट फंड। यह संयोजन स्थिरता और विकास प्रदान कर सकता है।

सुरक्षा पहले: अपने पिता की उम्र को ध्यान में रखते हुए, सुरक्षा को प्राथमिकता दें। निवेश का बड़ा हिस्सा डेट या हाइब्रिड फंड में होना चाहिए। विकास की संभावनाओं को भुनाने के लिए एक छोटा हिस्सा इक्विटी में लगाया जा सकता है।

क्या इक्विटी-ओरिएंटेड फंड में SWP करना समझदारी है?

जोखिम पर विचार: रिटायरमेंट में किसी के लिए शुद्ध इक्विटी फंड जोखिम भरा हो सकता है। बाजार में उतार-चढ़ाव फंड के मूल्य को प्रभावित कर सकता है, जिससे SWP की स्थिरता प्रभावित हो सकती है।

विविधीकरण: अगर इक्विटी-ओरिएंटेड फंड का विकल्प चुन रहे हैं, तो सुनिश्चित करें कि वे एक विविध पोर्टफोलियो का हिस्सा हों। पूरी राशि को उच्च जोखिम वाले फंड में लगाने से बचें।

दीर्घकालिक विकास: जबकि इक्विटी अच्छा रिटर्न दे सकता है, इसे सुरक्षित विकल्पों के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है, खासकर जब नियमित आय के लिए फंड पर निर्भर हों।

SWP निष्पादन पर व्यावहारिक अंतर्दृष्टि
निकासी की स्थिरता: यदि आप 8-9 लाख रुपये से 10,000 रुपये मासिक निकालते हैं, तो स्थिरता फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करती है। एक रूढ़िवादी अनुमान में, यह संतुलित पोर्टफोलियो में 8-10 साल तक चल सकता है।

लाभ का पुनर्निवेश: यदि फंड अच्छा प्रदर्शन करते हैं, तो आप SWP अवधि बढ़ाने के लिए लाभ का पुनर्निवेश कर सकते हैं। इसके लिए नियमित निगरानी की आवश्यकता होती है।

सीएफपी से परामर्श: यह सुनिश्चित करने के लिए कि रणनीति आपके पिता की ज़रूरतों के अनुरूप है, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें। वे फंड चयन को उनके जोखिम प्रोफ़ाइल और आय आवश्यकताओं से मेल खाने के लिए तैयार कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
संतुलित पोर्टफोलियो: इक्विटी और ऋण के मिश्रण को प्राथमिकता दें, अपने पिता की उम्र के कारण सुरक्षा की ओर अधिक झुकाव रखें।

दो-फंड रणनीति: जोखिम को विविधता देने और स्थिर निकासी सुनिश्चित करने के लिए निवेश को दो अलग-अलग फंड में विभाजित करें।

निगरानी: फंड के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें। स्थिरता बनाए रखने के लिए यदि आवश्यक हो तो SWP को समायोजित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: 10-12 लाख रुपये की एकमुश्त राशि के साथ 25,000 रुपये की मासिक निकासी प्राप्त करने के लिए, निवेश को सालाना लगभग 25-30 प्रतिशत का रिटर्न देने की आवश्यकता होगी, जो एक स्थायी और कम जोखिम वाली योजना के लिए अवास्तविक है, खासकर एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए। अधिक उचित निकासी दर सालाना लगभग 6-8 प्रतिशत है, जो आपको उस निवेश से प्रति माह 10,000 रुपये से 12,000 रुपये देगी।

एसडब्लूपी के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड:

• हाइब्रिड फंड (संतुलित फंड): ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो कम अस्थिरता के साथ विकास क्षमता को संतुलित करते हैं। वे मध्यम जोखिम के लिए उपयुक्त हैं और एक स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं।
• डेट फंड: ये फंड कम अस्थिर होते हैं और अधिक अनुमानित रिटर्न देते हैं, जिससे वे स्थिर निकासी के लिए अच्छे होते हैं, हालांकि इक्विटी की तुलना में विकास क्षमता कम होती है।
• कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड: इन फंड में डेट के लिए अधिक आवंटन और इक्विटी में कम हिस्सा होता है, जो उन्हें अधिक कंजर्वेटिव बनाता है लेकिन फिर भी कुछ वृद्धि प्रदान करता है। इक्विटी-ओरिएंटेड फंड में SWP: इक्विटी फंड लंबी अवधि में अधिक रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे अस्थिर होते हैं। इक्विटी-ओरिएंटेड फंड से SWP के परिणामस्वरूप बाजार में गिरावट के दौरान नुकसान पर यूनिट्स की बिक्री हो सकती है, जो स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए आदर्श नहीं हो सकता है। आपकी माँ, जो 60 वर्ष की हैं, के लिए इक्विटी और डेट के बीच संतुलन जोखिम प्रबंधन के लिए अधिक उपयुक्त हो सकता है। निवेश को विभाजित करना: SWP के लिए दो अलग-अलग फंड में निवेश करना विविधीकरण के लिए एक अच्छी रणनीति है। आप मध्यम वृद्धि के लिए एक हिस्सा हाइब्रिड या संतुलित फंड में और स्थिरता के लिए दूसरा हिस्सा डेट फंड में आवंटित कर सकते हैं। अनुशंसा: मध्यम जोखिम और वृद्धि के लिए कुछ जोखिम के लिए हाइब्रिड या संतुलित फंड से SWP शुरू करने पर विचार करें। स्थिरता के लिए एक कंजर्वेटिव डेट फंड जोड़ें। यदि आप प्रति माह 10,000 रुपये का लक्ष्य बना रहे हैं, तो 10-12 लाख रुपये का निवेश लगभग 6-8 प्रतिशत की कम निकासी दरों के साथ अच्छा काम करेगा। 25,000 रुपये प्रति माह के लिए, आपको अधिक निवेश की आवश्यकता हो सकती है या SWP के साथ-साथ अन्य आय-उत्पादक परिसंपत्तियों की तलाश करनी पड़ सकती है।

यहाँ कुछ विशिष्ट म्यूचुअल फंड श्रेणियाँ और उदाहरण दिए गए हैं जो आपकी SWP रणनीति के अनुकूल हो सकते हैं, आपकी माँ के लिए स्थिर निकासी के आपके लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए:

1. हाइब्रिड फंड (बैलेंस्ड एडवांटेज फंड):

ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने इक्विटी और डेट एक्सपोजर को स्वचालित रूप से समायोजित करते हैं, जिससे विकास और स्थिरता का मिश्रण मिलता है।

उदाहरण:

• ICICI प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
• HDFC बैलेंस्ड एडवांटेज फंड

ये फंड मध्यम जोखिम के लिए उपयुक्त हैं, जिनमें स्थिर आय प्रदान करते हुए दीर्घकालिक विकास की संभावना है।

2. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड:

इन फंड में डेट के लिए अधिक आवंटन और इक्विटी में एक छोटा हिस्सा होता है, जो उन्हें अधिक रूढ़िवादी बनाता है। वे कम अस्थिरता और स्थिर आय प्रदान करते हैं।

उदाहरण:

• आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी और डेट फंड
• एचडीएफसी हाइब्रिड डेट फंड

ये फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अभी भी विकास क्षमता के लिए कुछ इक्विटी एक्सपोजर चाहते हैं।

3. डेट फंड (शॉर्ट-टर्म या कॉरपोरेट बॉन्ड फंड):

डेब्ट फंड कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, जो रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श है। वे अधिक अनुमानित हैं लेकिन इक्विटी की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।

उदाहरण:

• एसबीआई मैग्नम मीडियम ड्यूरेशन फंड
• एचडीएफसी कॉरपोरेट बॉन्ड फंड

ये फंड पूंजी संरक्षण को बनाए रखते हुए नियमित आय सृजन के लिए अच्छे हैं।

सुझाया गया आवंटन:

• बैलेंस्ड/हाइब्रिड फंड में 50 प्रतिशत: यह कुछ इक्विटी एक्सपोजर के साथ मध्यम विकास प्रदान करेगा।
• डेट फंड में 50 प्रतिशत: यह आय को स्थिर करेगा और बाजार की अस्थिरता से बचाएगा।

इन दो प्रकार के फंडों के बीच 10-12 लाख रुपये के निवेश को विभाजित करके, आप एसडब्लूपी के माध्यम से एक स्थिर आय अर्जित करते हुए जोखिम और विकास क्षमता को संतुलित कर सकते हैं।