सर, मैं 50 वर्षीय पुरुष हूँ और मेरी निजी गैर-पेंशन योग्य नौकरी में 70 लाख प्रति वर्ष की सीटीसी है, पत्नी सरकारी कर्मचारी है और उसकी पेंशन योग्य नौकरी में 20 लाख प्रति वर्ष वेतन है 1.3 करोड़ के पोर्टफोलियो के साथ MF में हर महीने 70 हजार का निवेश, दोनों खातों में 22 लाख का PPF, चार LIC पॉलिसियाँ, 15 लाख का फैमिली स्टार हेल्थ कवर और 50-50 लाख का टर्म प्लान। सैलरी सेविंग अकाउंट में 35 लाख और FD में 7 लाख, 30 लाख के कुछ भौतिक सोने के गहने और 1 करोड़ की संपत्ति है कैरियर और रिटायरमेंट के बाकी समय की योजना कैसे बनाऊँ

Ans: आपकी मौजूदा वित्तीय स्थिति

आयु: 29 वर्ष
मासिक वेतन: 1 लाख रुपये
पीएफ खाता: 3 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड: 65,000 रुपये
पर्सनल लोन: 20 लाख रुपये (6 साल के लिए EMI 42,000 रुपये)

आपका भविष्य का लक्ष्य

सेवानिवृत्ति की आयु: 58 वर्ष
वांछित मासिक पेंशन: 1 लाख रुपये

वर्तमान बचत
आप अपनी पीएफ और एमएफ बचत के साथ अच्छा कर रहे हैं। इसे जारी रखें!
ऋण प्रबंधन
आपकी ऋण EMI काफी अधिक है। यह आपकी आय का एक बड़ा हिस्सा खा रही है।

यदि संभव हो तो अपने ऋण को जल्दी से जल्दी चुकाने का प्रयास करें
अभी कोई और ऋण न लें
अपने ऋण को कम करने के लिए किसी भी अतिरिक्त धन का उपयोग करें

अपनी बचत बढ़ाना
EMI के बाद, आपके पास 58,000 रुपये बचते हैं। आप ये कर सकते हैं:

अगर आपने अभी तक इमरजेंसी फंड शुरू नहीं किया है तो शुरू करें
अपने म्यूचुअल फंड निवेश को बढ़ाएँ
दीर्घकालिक कर-बचत निवेश के लिए PPF पर विचार करें

सेवानिवृत्ति योजना
सेवानिवृत्ति तक आपके पास 29 साल हैं। यह अच्छी खबर है!

एक अलग रिटायरमेंट फंड शुरू करें
इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण में निवेश करें
अपनी आय बढ़ने के साथ-साथ अपने निवेश को बढ़ाएँ

निवेश रणनीति
रिटायरमेंट जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, विचार करें:

विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड
मध्यम जोखिम के लिए संतुलित फंड
रिटायरमेंट के करीब आने पर डेट फंड

नियमित फंड के लाभ

प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों से विशेषज्ञ सलाह लें
वे आपको सही फंड चुनने में मदद करेंगे
अपने निवेश की नियमित समीक्षा करें
अपने लक्ष्यों के साथ ट्रैक पर बने रहने में मदद करें

सुरक्षा पहले

एक अच्छा टर्म इंश्योरेंस प्लान लें
सुनिश्चित करें कि आपके पास स्वास्थ्य बीमा है
यह आपात स्थिति में आपकी बचत की रक्षा करेगा

कर नियोजन

धारा 80सी निवेश का बुद्धिमानी से उपयोग करें
केवल कर बचत के लिए निवेश न करें
कुल रिटर्न देखें और देखें कि वे आपके लक्ष्यों के लिए कैसे उपयुक्त हैं

नियमित समीक्षा

हर 6 महीने में अपने निवेश की जाँच करें
ज़रूरत पड़ने पर बदलाव करें
रिटायरमेंट की ओर अपनी प्रगति पर नज़र रखें

अपनी बचत बढ़ाना आय

अपने करियर में आगे बढ़ने के तरीके खोजें
अतिरिक्त आय के अवसरों पर विचार करें
अपने निवेश को बढ़ाने के लिए किसी भी वेतन वृद्धि का उपयोग करें

अंत में
अनुशासित बचत और स्मार्ट निवेश के साथ आपका लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है। जल्दी शुरू करें और लगातार बने रहें। नियमित समीक्षा आपको ट्रैक पर बने रहने में मदद करेगी। याद रखें, आज के छोटे कदम कल बड़े परिणाम लाते हैं!
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: आपका निवेश पोर्टफोलियो काफी स्वस्थ दिखता है। आपके पास कई तरह की संपत्तियां हैं:

शेयरों में 1.4 करोड़ रुपये
म्यूचुअल फंड में 50 लाख रुपये
अगले 3 साल के लिए 75,000 रुपये प्रति माह की एसआईपी
1 करोड़ रुपये का रियल एस्टेट प्लॉट
पीपीएफ में 45 लाख रुपये
सोने में 80 लाख रुपये
आपके पास 7 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा कवर भी है और कोई देनदारी नहीं है। आपकी पत्नी गृहिणी हैं और आपके बच्चे सेटल हैं, इसलिए आपको स्थायी रिटायरमेंट आय की योजना बनाने पर ध्यान देना चाहिए।

आइए स्थिति का विश्लेषण करें और आपको बताएं कि कैसे सुनिश्चित करें कि आपके फंड आपकी रिटायरमेंट तक बने रहें। आपका लक्ष्य 85 वर्ष की आयु तक वित्तीय सुरक्षा बनाए रखना है, जिसका मतलब है कि अगले 19 वर्षों के लिए योजना बनाना।

अपनी मौजूदा संपत्तियों का मूल्यांकन
शेयर (1.4 करोड़ रुपये)
यह आपके पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा है। शेयर उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन अस्थिर होते हैं। चूंकि आप सेवानिवृत्त हो चुके हैं, इसलिए आपको उच्च जोखिम वाले जोखिम से ज़्यादा स्थिरता की आवश्यकता है। मेरा सुझाव है कि आप अपनी शेयरहोल्डिंग की समीक्षा करें और इसका एक हिस्सा कम जोखिम वाली संपत्तियों में लगाने पर विचार करें।

आप पूंजी वृद्धि के लिए इनमें से कुछ शेयर रखना जारी रख सकते हैं।
पोर्टफोलियो के एक हिस्से को नियमित आय के लिए कम अस्थिर साधनों में लगाएँ।
म्यूचुअल फंड (50 लाख रुपये) और SIP
आपके पास म्यूचुअल फंड में 50 लाख रुपये हैं और अगले तीन वर्षों के लिए 75,000 रुपये प्रति माह की SIP चल रही है। यह व्यवस्थित निवेश एक अच्छा तरीका है, क्योंकि यह धन बनाने में मदद करता है।

आप इनमें से कुछ म्यूचुअल फंड को ग्रोथ-ओरिएंटेड फंड से रेगुलर इनकम-ओरिएंटेड फंड में बदल सकते हैं।
इससे आय का एक स्थिर प्रवाह सुनिश्चित होगा और साथ ही कुछ वृद्धि का आनंद भी मिलेगा।
नोट: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जीवन के इस चरण में आपके लिए एक बेहतर विकल्प हो सकते हैं। वे पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा निर्देशित होते हैं जो बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं। दूसरी ओर, इंडेक्स फंड बाजार का निष्क्रिय रूप से अनुसरण करते हैं और अस्थिर हो सकते हैं।

पीपीएफ (45 लाख रुपये, 2026 तक वैध)
पीपीएफ एक सुरक्षित निवेश है, जो कर-मुक्त रिटर्न देता है। 45 लाख रुपये के साथ, यह आपके पोर्टफोलियो का एक स्थिर हिस्सा है।

आपको इसे 2026 में परिपक्वता तक बनाए रखना चाहिए।
परिपक्व होने पर, आय को वरिष्ठ नागरिक योजनाओं या कम जोखिम वाले साधनों में फिर से निवेश करना स्थिर आय सुनिश्चित कर सकता है।
सोना (80 लाख रुपये)
आपके पास सोने की होल्डिंग काफी महत्वपूर्ण है। जबकि सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य कर सकता है, यह नियमित आय उत्पन्न नहीं करता है।

मेरा सुझाव है कि सोने का कुछ हिस्सा बनाए रखें।
सोने के कुछ हिस्से को लिक्विडेट करने और आय को कम जोखिम वाले, आय-उत्पादक निवेशों में स्थानांतरित करने पर विचार करें।
रियल एस्टेट प्लॉट (1 करोड़ रुपये)
आपके पास 1 करोड़ रुपये मूल्य का एक रियल एस्टेट प्लॉट है। हालाँकि, रियल एस्टेट एक अतरल संपत्ति है और जब तक किराए पर नहीं दिया जाता या बेचा नहीं जाता, तब तक नियमित आय प्रदान नहीं कर सकता है।

यदि यह नियमित नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं करता है, तो आप इस संपत्ति को बेचने पर विचार कर सकते हैं। आय को सुरक्षित, अधिक तरल साधनों में फिर से निवेश करें जो मासिक आय प्रदान करते हैं।
रिटायरमेंट कॉर्पस और मासिक आय
इस चरण में, अपने खर्चों को पूरा करने के लिए एक सुसंगत मासिक आय स्ट्रीम का निर्माण करना महत्वपूर्ण है।

अपने शेयर, म्यूचुअल फंड या रियल एस्टेट की बिक्री से प्राप्त आय का एक हिस्सा डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने पर विचार करें।
डेट म्यूचुअल फंड, बॉन्ड या सरकार समर्थित योजनाएं उच्च जोखिम के बिना आय का एक स्थिर प्रवाह प्रदान कर सकती हैं।
आपको अपने मासिक खर्चों का मूल्यांकन करने और उन्हें निवेश से होने वाली आय से मिलान करने की आवश्यकता है। आपकी संपत्तियों के आधार पर, ऐसे कई विकल्प हैं जो पूर्वानुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं:

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): नियमित आय, सरकार समर्थित और सुरक्षित प्रदान करती है।
डेट फंड: ये अपेक्षाकृत सुरक्षित म्यूचुअल फंड हैं जो निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
मासिक आय योजना (MIP): ये नियमित आय देने के लिए डिज़ाइन किए गए हाइब्रिड म्यूचुअल फंड हैं, जो सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श हैं।
ये विकल्प सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपके पास शेयरों जैसी अस्थिर संपत्तियों पर निर्भर किए बिना अपनी जीवनशैली की जरूरतों को पूरा करने के लिए नियमित मासिक आय हो।

आपातकालीन निधि योजना
आपको बहुत ही तरल रूप में 1-2 साल के खर्चों को अलग रखना चाहिए। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आप दीर्घकालिक परिसंपत्तियों को बेचे बिना किसी भी अप्रत्याशित आपात स्थिति के लिए तैयार हैं।

लिक्विड फंड या बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट इन आपातकालीन निधियों को रखने के लिए उपयुक्त जगह हो सकती है।

यह आपको ज़रूरत पड़ने पर तुरंत पैसे उपलब्ध कराएगा।

स्वास्थ्य बीमा समीक्षा
आपके पास वर्तमान में 7 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। आपकी उम्र में, स्वास्थ्य सेवा खर्च बढ़ सकते हैं, इसलिए अपने स्वास्थ्य कवर की समीक्षा करना आवश्यक है।

मैं आपके कवरेज को कम से कम 15-20 लाख रुपये तक बढ़ाने की सलाह देता हूँ।

आप अपनी मौजूदा पॉलिसी को अपग्रेड करके या टॉप-अप प्लान लेकर ऐसा कर सकते हैं।

स्वास्थ्य सेवा खर्च अप्रत्याशित होते हैं और आपकी बचत पर दबाव डाल सकते हैं। एक बड़ा स्वास्थ्य कवर आपके रिटायरमेंट कॉर्पस को खत्म होने से बचा सकता है।

अपनी पत्नी के लिए योजना बनाएँ
चूँकि आपकी पत्नी गृहिणी हैं, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि उनके पास वित्तीय सुरक्षा हो। अगर आपको कुछ हो जाता है, तो उनके पास नियमित आय और स्वास्थ्य कवरेज तक पहुँच होनी चाहिए।

आप अपनी पत्नी के साथ संयुक्त निवेश खाते खोलने पर विचार कर सकते हैं।

सुनिश्चित करें कि आपकी वसीयत और नामांकन अद्यतित हैं।

साथ ही, उनके स्वास्थ्य बीमा की अलग से समीक्षा करें। चूंकि वह 60 वर्ष की है, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि आपात स्थिति के मामले में उसके पास पर्याप्त कवर हो।

अपनी सेवानिवृत्ति आय की संरचना
आपके पास मौजूद संपत्तियों की विस्तृत श्रृंखला को देखते हुए, उन्हें उचित रूप से संरचित करना आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को पूरा करने की कुंजी है। यहां बताया गया है कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं:

अल्पकालिक ज़रूरतें (1-3 वर्ष): आपात स्थिति के लिए बैंक एफडी या लिक्विड फंड जैसी अत्यधिक तरल संपत्तियों में पैसा रखें।

मध्यम अवधि की ज़रूरतें (3-10 वर्ष): नियमित आय के लिए डेट म्यूचुअल फंड, बॉन्ड या एससीएसएस में निवेश करें।

दीर्घकालिक ज़रूरतें (10-15 वर्ष): अपने शेयरों और म्यूचुअल फंड का एक हिस्सा विकास के लिए निवेशित रखें, लेकिन धीरे-धीरे कुछ को सुरक्षित साधनों में स्थानांतरित करें।

मुद्रास्फीति से सुरक्षा
आपको अपनी सेवानिवृत्ति योजना में मुद्रास्फीति को भी ध्यान में रखना चाहिए। मुद्रास्फीति समय के साथ आपकी बचत के मूल्य को कम कर देगी।

अपने फंड का एक हिस्सा म्यूचुअल फंड जैसी विकास-उन्मुख संपत्तियों में निवेश करने पर विचार करें।
सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ़ बचाव के रूप में भी काम करता है, इसलिए अपने सोने की कुछ होल्डिंग्स को बनाए रखना मददगार होगा।
संपत्ति नियोजन
चूँकि आपके पास महत्वपूर्ण संपत्तियाँ हैं, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके उत्तराधिकारियों को उनका सहज हस्तांतरण हो।

यदि आपने पहले से वसीयत नहीं बनाई है, तो वसीयत बनाएँ।
कानूनी जटिलताओं से बचने के लिए सभी निवेश खातों और बीमा पॉलिसियों में अपने नामांकन की समीक्षा करें।
आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आपके बेटे, बेटी और पत्नी आपकी वित्तीय योजनाओं के बारे में स्पष्ट हैं। इससे उन्हें संपत्ति का प्रबंधन करने में मदद मिलेगी, यदि आप अब ऐसा करने में सक्षम नहीं हैं।

अंत में
आप एक मजबूत वित्तीय स्थिति में हैं, लेकिन सेवानिवृत्ति के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है। अपनी संपत्तियों को अधिक स्थिर, आय-उत्पादक विकल्पों में विविधता लाने से आपको यह मानसिक शांति मिलेगी कि आपका पैसा आपके जीवन के बाकी हिस्सों के लिए चलेगा।
शेयरों जैसी अस्थिर संपत्तियों में निवेश कम करने पर विचार करें।
डेट म्यूचुअल फंड और वरिष्ठ नागरिक योजनाओं जैसे सुरक्षित निवेशों के माध्यम से नियमित मासिक आय सुनिश्चित करें।
बढ़ती स्वास्थ्य देखभाल लागतों से बचने के लिए अपने स्वास्थ्य बीमा कवर को बढ़ाएँ।
अपने निवेशों को ठीक से संरचित करके और जहाँ आवश्यक हो, समायोजन करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप अपनी बचत खत्म होने की चिंता किए बिना एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद लें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: आपकी उम्र 38 वर्ष है और आपकी दोहरी आय अच्छी है। आप अपने 3 साल के बच्चे और बुज़ुर्ग माँ का भी पालन-पोषण करते हैं। आपके पास पहले से ही कई निवेश और बीमा हैं। आपका लक्ष्य एक अच्छी राशि के साथ सेवानिवृत्त होना है। आइए स्पष्टता और कार्रवाई के साथ एक 360-डिग्री योजना बनाएँ।

● आय और नकदी प्रवाह का आकलन
– आपका टेक-होम वेतन 2 लाख रुपये प्रति माह है।
– पत्नी 1 लाख रुपये मासिक योगदान देती है।
– कुल टेक-होम 3 लाख रुपये प्रति माह है।
– आपके होम लोन की ईएमआई 21,000 रुपये है, लेकिन आप 31,000 रुपये का भुगतान करते हैं।
– आप इस वर्ष मार्च 2026 तक इसे चुकाने की योजना बना रहे हैं।
– इस तेजी से ब्याज की बचत होगी और धन उपलब्ध होगा।
– लोन के बाद, 10,000 रुपये का वह अतिरिक्त भुगतान निवेश योग्य हो जाता है।
– आपके खर्च, बच्चे की देखभाल और माँ का समर्थन बाकी खर्चों को पूरा करते हैं।
– सुनिश्चित करें कि आपके मौजूदा निश्चित खर्चों पर मासिक रूप से नज़र रखी जाती है।

● बीमा और जोखिम कवर
– आपके पास ₹1.75 करोड़ का टर्म इंश्योरेंस है।
– यह परिवार की सुरक्षा के लिए एक मज़बूत कवर है।
– परिवार के लिए स्वास्थ्य कवर ₹20 लाख का है।
– नियोक्ता ₹5 लाख अतिरिक्त प्रदान करता है, जिसमें आपकी माँ भी शामिल हैं।
– फ़िलहाल ₹25 लाख का संयुक्त स्वास्थ्य कवर पर्याप्त है।
– इन्हें बिना किसी रुकावट के जारी रखें।
– यदि लागत बढ़ती है या माँ की उम्र बढ़ती है, तो टॉप-अप कवर जोड़ें।
– और स्वास्थ्य कवर योजनाओं की नियमित रूप से समीक्षा करें, खासकर सेवानिवृत्ति से पहले।

● आपातकालीन निधि की क्षमता
– आपके पास डेट फंड/बचत में 7-9 महीने का बफर है।
– यह वित्तीय विवेकपूर्ण दिशानिर्देशों को पूरा करता है।
– लोन चुकाने के बाद भी इसे बरकरार रखें।
– निवेश या खर्चों के लिए इसका इस्तेमाल न करें।
– अगर आपका बच्चा बड़ा हो जाता है या माँ के खर्चे बढ़ जाते हैं, तो इस बफ़र पर दोबारा विचार करें।
– एक मज़बूत आपातकालीन निधि आपकी पूरी योजना की सुरक्षा करती है।

● यूलिप और पारंपरिक पॉलिसियों की समीक्षा
– आप 3 साल बाकी रहते हुए एक यूलिप के लिए ₹1 लाख/वर्ष का प्रीमियम देते हैं।
– आपके पास बच्चे के लिए यूलिप भी है (18 साल की उम्र तक ₹50,000 सालाना)।
– साथ ही, 2032 तक ₹50,000/वर्ष की पारंपरिक पॉलिसियाँ भी हैं।
– यूलिप और पारंपरिक पॉलिसियाँ बीमा और निवेश का मिश्रण हैं।
– इनमें आमतौर पर शुल्क ज़्यादा और पारदर्शिता कम होती है।
– सेवानिवृत्ति आय के लिए, ये अक्षम हैं।

सुझाव:
– अभी अपना यूलिप पूरी तरह से सरेंडर कर दें।
– लागत-लाभ समीक्षा लंबित रहने तक यूलिप (चाइल्ड) सरेंडर करें।
– बिना नुकसान के संभव होने पर पारंपरिक पॉलिसी सरेंडर करें।
– म्यूचुअल फंड को बढ़ावा देने के लिए फंड का उपयोग करें।

लाभ:
– आपको लचीलापन, उच्च रिटर्न और कम लागत मिलेगी।
– नियमित योजनाओं के माध्यम से फंड को सक्रिय म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– शिक्षा के लिए सरल म्यूचुअल फंड के माध्यम से बच्चे की बचत जारी रखें।

● म्यूचुअल फंड आवंटन और इंडेक्स फंड
– आप बड़े, मध्यम, छोटे, डेट, गोल्ड और इंडेक्स फंड में ₹42,000 एसआईपी निवेश करते हैं।
– साथ ही, पत्नी भी उसी आवंटन में एसआईपी के माध्यम से ₹15,000 का निवेश करती है।
– आप एनपीएस में भी निवेश करते हैं: नियोक्ता के लिए ₹7,000 प्रति माह, और स्वयं ₹50,000 प्रति वर्ष।
– संयुक्त निवेश मजबूत और विविध है।

हालाँकि:
– आप इंडेक्स फंड का उपयोग करते हैं।
– इंडेक्स फंड, कमज़ोर शेयरों सहित, बाज़ार सूचकांकों की नकल करते हैं।
– संकट के समय इनमें भारी गिरावट आती है और ये कोई जोखिम प्रबंधन प्रदान नहीं करते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जोखिम नियंत्रण के लिए बेहतर होते हैं।
– ये फंड मैनेजरों को कमज़ोर प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बाहर निकलने की अनुमति देते हैं।
– ये क्षेत्रीय निवेश को प्रभावी ढंग से पुनर्संतुलित कर सकते हैं।

इस प्रकार:
– इंडेक्स फंड निवेश को धीरे-धीरे सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड में स्थानांतरित करें।
– औसत प्रवेश के लिए 6 महीने की अवधि में एसटीपी के माध्यम से ऐसा करें।
– जोखिम को संतुलित करने के लिए डेट, गोल्ड और हाइब्रिड निवेश बनाए रखें।

● एनपीएस आवंटन
– एनपीएस कर लाभ के साथ सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करता है।
– यह सीमित लेकिन स्थिर इक्विटी निवेश प्रदान करता है।
– आपका संयुक्त योगदान लगभग 1.34 लाख रुपये प्रति वर्ष (नियोक्ता + आपका + पत्नी) है।
– यह आपके सेवानिवृत्ति कोष को महत्वपूर्ण रूप से सहारा देता है।

नोट:
– सेवानिवृत्ति के समय, NPS 60% एकमुश्त निकासी की अनुमति देता है।
– शेष 40% राशि वार्षिकी में निवेश की जानी चाहिए।
– लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद वार्षिकी खरीदना लचीला है।
– आप इसके बजाय म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करना चुन सकते हैं।

सेवानिवृत्ति के मुख्य स्तंभ के रूप में अपने NPS योगदान को अपरिवर्तित रखें।

● गृह ऋण बंद होने का प्रभाव
– आप मार्च 2026 तक शेष 15 लाख रुपये का मूलधन चुकाने की योजना बना रहे हैं।
– EMI बचत 25-30 हजार रुपये प्रति माह होगी।
– यह आपके निवेश योग्य अधिशेष में जुड़ जाएगा।
– इसे बंद होने के बाद वित्तीय परिसंपत्तियों में पुनर्निर्देशित किया जाना चाहिए।
– इससे कोष वृद्धि में तेजी आएगी।

● ऋण के बाद पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन
– ऋण बंद होने के बाद, अपने परिसंपत्ति आवंटन पर पुनर्विचार करें।
– एसआईपी में धीरे-धीरे 25-30 हज़ार रुपये की वृद्धि करें।
- इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
- विविधीकरण के लिए गोल्ड और डेट फंड को बरकरार रखें।
- लक्ष्य आवंटन निर्धारित करें: इक्विटी 60%, डेट/हाइब्रिड 30%, गोल्ड 10%।
- इक्विटी में, लार्ज-कैप, मिड-कैप, मल्टीकैप और स्मॉल-कैप में विभाजित करें।
- विभिन्न श्रेणियों में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें।

● आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए कॉर्पस लक्ष्य
आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य "अच्छा कॉर्पस" है।
- आइए इसका परिमाणन करें:
- सेवानिवृत्ति पर, आपको प्रति माह 2-2.5 लाख रुपये की आवश्यकता हो सकती है।
- यह प्रति वर्ष 24-30 लाख रुपये के बराबर है।
- इसे स्थायी रूप से बनाए रखने के लिए, आपको लगभग 6-7 करोड़ रुपये के कॉर्पस की आवश्यकता होगी।

आपके पास 22 और कार्य वर्ष (38 से 60 वर्ष) हैं।
आपका बढ़ता हुआ वार्षिक निवेश और चक्रवृद्धि ब्याज इस लक्ष्य को प्राप्त कर सकते हैं।

हालाँकि, किसी एक परिसंपत्ति पर निर्भर न रहें।
एनपीएस, म्यूचुअल फंड, ईपीएफ आदि में निवेश करते रहें।
प्रगति सुनिश्चित करने के लिए नियमित निगरानी बनाए रखें।

● बच्चे का भविष्य और शिक्षा लक्ष्य
– आपका 3 साल का बच्चा है।
– शिक्षा और संभवतः विवाह के लिए दीर्घकालिक योजना की आवश्यकता होती है।
– वर्तमान में यूलिप बचत इन लक्ष्यों को पूरा करती है, लेकिन अप्रभावी रूप से।
– बच्चे के फंड को लक्ष्य-आधारित म्यूचुअल फंड में पुनर्गठित करना बेहतर है।
– बच्चे के लिए विशिष्ट मल्टी-कैप और हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।
– शिक्षा और विवाह को सेवानिवृत्ति फंड से अलग रखें।

● निवेश के साधन: म्यूचुअल फंड और एनपीएस पर ध्यान दें
– म्यूचुअल फंड आपके धन सृजन का केंद्र होना चाहिए।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और हाइब्रिड फंड तेज़ी से चक्रवृद्धि करते हैं।
– सलाहकार सहायता के अभाव में इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।
– एनपीएस विशेष कर लाभ और संरचित सेवानिवृत्ति बचत प्रदान करता है।
– आपका वर्तमान मिश्रण (एसआईपी और एनपीएस) एक अच्छा आधार है।
– यूलिप और पारंपरिक पॉलिसियाँ, एक बार सरेंडर करने के बाद, पूँजी का बेहतर उपयोग करने में सक्षम होंगी।

● सेवानिवृत्ति के बाद व्यवस्थित निकासी योजना
– सेवानिवृत्ति के समय, एकमुश्त निकासी से बचें।
– इसके बजाय म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग करें।
– नियमित मासिक आय के लिए हाइब्रिड/डेट फंड चुनें।
– इक्विटी SWP को धीरे-धीरे जारी रखें ताकि कमी न हो।
– यह रिटर्न और पूँजी संरक्षण को संतुलित करता है।
– यह सावधि जमा या वार्षिकी की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

● कर जागरूकता और पूँजीगत लाभ
– इक्विटी फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– लघु अवधि पूंजीगत लाभ (STCG) (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– कर कम करने के लिए दीर्घकालिक होल्ड का उपयोग करें।
– कर योग्य सीमा से नीचे धीरे-धीरे निकासी के लिए SWP का उपयोग करें।
– NPS भी कर लाभ और आंशिक निकासी नियम प्रदान करता है।

● स्वास्थ्य और जीवनशैली संबंधी प्रावधान
– गाँव में रहने से जीवनयापन की लागत कम होती है।
– लेकिन चिकित्सा और आपातकालीन यात्रा की आवश्यकता अभी भी हो सकती है।
– डेट/लिक्विड फंड में उच्च नकद बफर बनाए रखें।
– परिवार के सभी सदस्यों का चिकित्सा बीमा अपडेट रखें।
– उम्र बढ़ने के साथ बड़ी माँ का बीमा अपडेट करते रहें।
– आवश्यकतानुसार बड़े अस्पतालों में जाने की योजना बनाएँ।

● समय-समय पर समीक्षा और अनुशासन
– हर 6 महीने में पोर्टफोलियो और लक्ष्यों की समीक्षा करें।
– प्रगति, प्रदर्शन, फंड अपडेट और जीवन में बदलावों पर नज़र रखें।
– प्रगति और जोखिम सहनशीलता के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन समायोजित करें।
– वेतन वृद्धि या अधिशेष निधि के साथ सालाना एसआईपी बढ़ाएँ।
– बच्चों और सेवानिवृत्ति के लिए लक्ष्यों की समय-समय पर समीक्षा करें।

● सीएफपी + एमएफडी के माध्यम से व्यवहारिक सहायता
– आपके कई गतिशील भाग हैं।
– म्यूचुअल फंड वितरक के साथ एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मदद करता है।
– वे बाजार चक्रों के दौरान भावनात्मक प्रबंधन प्रदान करते हैं।
– वे आवंटन, कर परिवर्तन और प्रगति को दिशा देते हैं।
– यह साझा अनुशासन दीर्घकालिक सफलता सुनिश्चित करता है।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म यह सहायता प्रदान नहीं करेंगे।
इंडेक्स फंड में भी कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं होती है।
सलाह के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड वास्तविक मूल्य जोड़ते हैं।

● अंतिम अंतर्दृष्टि
आप पहले से ही एक मज़बूत वित्तीय पथ पर हैं।
आपकी दोहरी आय और पारिवारिक सहायता संरचना बहुत मददगार है।
ऋण चुकौती, आपातकालीन निधि, बीमा और SIP की आदत मज़बूत है।
मुक्त पूँजी के लिए ULIP और पारंपरिक पॉलिसियों को छोड़ दें।
ऋण के बाद उच्च SIP जारी रखें।
इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड और NPS पर ध्यान केंद्रित करें।
बच्चों और सेवानिवृत्ति के लिए अलग-अलग निवेश करें।
स्थायी आय के लिए सेवानिवृत्ति के बाद SWP का उपयोग करें।
बीमा और आपातकालीन बफर बनाए रखें।
नियमित रूप से समीक्षा करें और अनुशासित रहें।
निरंतर कार्यान्वयन के साथ, आप एक पर्याप्त सेवानिवृत्ति कोष बना सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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Ans: आपने और आपकी पत्नी ने पहले ही एक मज़बूत नींव तैयार कर ली है। 42 साल की उम्र में, इक्विटी में 1.6 करोड़ रुपये, म्यूचुअल फंड में 90 लाख रुपये, पीपीएफ में 36 लाख रुपये और लिक्विड फंड में 10 लाख रुपये का निवेश होना, आपके अनुशासन को दर्शाता है। अपने और माता-पिता के लिए बीमा कवर की अच्छी योजना है। अब केवल कार और पर्सनल लोन ही बचे हैं। बेटी की शिक्षा एक निश्चित लक्ष्य है, और 55 से 58 साल की उम्र में सेवानिवृत्ति एक केंद्रित लक्ष्य है। यह स्पष्टता दुर्लभ और सराहनीय है। आइए प्रत्येक पहलू पर विस्तार से विचार करें।

» वर्तमान ऋण स्थिति

– 8% ब्याज पर 4 लाख रुपये का कार ऋण।
– 13% ब्याज पर 2.45 लाख रुपये का पर्सनल ऋण।

पर्सनल ऋण का ब्याज बहुत ज़्यादा है। इसे जल्दी चुकाना प्राथमिकता होनी चाहिए। कार ऋण छोटी चिंता का विषय है। फिर भी, इसे जल्दी चुकाने से शांति मिलती है और नकदी प्रवाह बना रहता है। दोनों ऋणों को चुकाने के बाद, अतिरिक्त अधिशेष निवेश में लगाया जा सकता है।

» बीमा योजना

आपके पास प्रत्येक के लिए 1.5 करोड़ रुपये का टर्म प्लान है। वर्तमान जीवनशैली के हिसाब से यह पर्याप्त है। स्वास्थ्य कवर 20 लाख रुपये का है और इसमें 1 करोड़ रुपये का टॉप-अप भी है। माता-पिता के पास भी 10 लाख रुपये का बेस कवर और 40 लाख रुपये का टॉप-अप कवर है। यह एक मज़बूत सुरक्षा कवच है। इसमें कोई बड़ी कमी नज़र नहीं आती। बस ध्यान देने वाली बात यह है कि अपने व्यक्तिगत दुर्घटना और विकलांगता कवर को बढ़ाएँ। इन्हें अक्सर नज़रअंदाज़ कर दिया जाता है, लेकिन आपकी उम्र में यह ज़रूरी है।

"आपातकालीन निधि और तरलता"

आपके पास आपात स्थिति के लिए लिक्विड फंड में 10 लाख रुपये हैं। यह एक अच्छा बफर है। आपका मासिक खर्च 90,000 रुपये है। यानी यह 11 महीने के लिए पर्याप्त है। आप इसे समय के साथ 15 महीने तक बढ़ा सकते हैं। जल्दबाज़ी करने की ज़रूरत नहीं है, बस धीरे-धीरे बढ़ाएँ। आपातकालीन निधि नौकरी छूटने या स्वास्थ्य संबंधी किसी दुर्घटना के दौरान आपकी सुरक्षा करती है। इसे लिक्विड फंड में रखना समझदारी है।

"बेटी की शिक्षा योजना"

आपको 6 साल बाद 65 लाख रुपये की ज़रूरत होगी। वर्तमान पोर्टफोलियो में अच्छी ग्रोथ एसेट हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड इस लक्ष्य को अच्छी तरह से पूरा कर सकते हैं। लेकिन चूँकि समय सीमा केवल 6 वर्ष है, इसलिए 3 वर्ष बाद इस शिक्षा निधि का कुछ हिस्सा धीरे-धीरे सुरक्षित डेट फंड या हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित करें। यह लक्ष्य वर्ष के निकट बाजार में गिरावट से सुरक्षा प्रदान करता है।

10 लाख रुपये के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और ईटीएफ भी सहायक हो सकते हैं। लेकिन केवल सोने पर निर्भर न रहें। 6 साल के लक्ष्य के लिए इक्विटी बेहतर है। शिक्षा के लिए विशिष्ट निवेश निर्धारित करते रहें ताकि यह सेवानिवृत्ति कोष के साथ मिश्रित न हो।

"मासिक नकदी प्रवाह और निवेश"

मासिक आय 4 लाख रुपये। खर्च लगभग 90,000 रुपये। इससे एक बड़ा अधिशेष बचता है। आप अभी 30,000 रुपये मासिक निवेश करते हैं। यह आपके अधिशेष की तुलना में कम है। ईएमआई के बाद भी, आपके पास निवेश बढ़ाने की गुंजाइश है। यदि आप इसे बढ़ाकर 1 लाख रुपये मासिक कर देते हैं, तो आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य कहीं अधिक मजबूत होगा।

जीवनशैली का खर्च नियंत्रित रहता है। इसलिए बिना किसी तनाव के अधिक निवेश संभव है।

"पीपीएफ और ऋण आवंटन"

पीपीएफ में 36 लाख रुपये एक ठोस सुरक्षित ब्लॉक है। अपनी सुविधानुसार योगदान जारी रखें। पीपीएफ कर-मुक्त और स्थिर है। लेकिन यह विकास का मुख्य चालक नहीं होना चाहिए। इक्विटी को आपकी सेवानिवृत्ति योजना का नेतृत्व करना चाहिए। पीपीएफ स्थिरता के लिए अच्छा है, धन सृजन के लिए नहीं।

पीपीएफ में लॉक-इन अवधि भी होती है। इसलिए लचीलेपन के लिए, इसे म्यूचुअल फंड के साथ मिलाएँ। इससे लक्ष्यों के लिए तरलता सुनिश्चित होती है।

"इक्विटी और म्यूचुअल फंड की स्थिति

1.6 करोड़ रुपये की इक्विटी और 90 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड एक मज़बूत इंजन हैं। लंबी अवधि में इक्विटी मुद्रास्फीति को मात दे सकती है। लेकिन कुछ सावधानी बरतने की ज़रूरत है:

"इक्विटी अस्थिरता लाती है। चूंकि सेवानिवृत्ति लक्ष्य केवल 13 से 16 साल दूर है, इसलिए परिसंपत्ति आवंटन की नियमित रूप से समीक्षा करें।
"इंडेक्स फंड पर पूरी तरह निर्भर न रहें। इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं। वे औसत परिणाम देते हैं, और गिरावट के दौरान बाजार के बराबर गिरते हैं।
"सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के पास कुशल प्रबंधक होते हैं। वे क्षेत्रों और चक्रों का अध्ययन करते हैं। लंबी अवधि में, वे बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न दे सकते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों का उपयोग जारी रखें। पेशेवर समीक्षा के बिना डायरेक्ट प्लान चुनने से बचें। डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन उनमें सहायता और निरंतर सलाह का अभाव होता है। सीएफपी के माध्यम से नियमित प्लान निगरानी, पुनर्संतुलन और अनुशासन प्रदान करते हैं, जो लंबी अवधि में अधिक महत्वपूर्ण हैं।

"सेवानिवृत्ति योजना"

लक्ष्य सेवानिवृत्ति आयु: 55 से 58 वर्ष। इसका अर्थ है 13 से 16 वर्ष। आपके वर्तमान खर्च 90,000 रुपये प्रति माह हैं। 15 वर्षों में, मुद्रास्फीति के कारण खर्च बढ़ेंगे। 6% मुद्रास्फीति पर, आज के 90,000 रुपये 57 वर्ष की आयु में लगभग 2.1 लाख रुपये मासिक हो जाते हैं। इसलिए सेवानिवृत्ति कोष को उच्च लागत का समर्थन करना चाहिए।

आपके वर्तमान निवेश पहले ही 3.5 करोड़ रुपये को पार कर चुके हैं। अनुशासित निवेश और चक्रवृद्धि ब्याज के साथ, यह 55 वर्ष की आयु तक अच्छी तरह बढ़ सकता है। लेकिन योजना यहीं समाप्त नहीं होती। आपको यह करना होगा:

"मुद्रास्फीति-समायोजित खर्चों के साथ लक्ष्य सेवानिवृत्ति कोष तय करें।
"मासिक निवेश को 30,000 रुपये से अधिक बढ़ाएँ। अतिरिक्त आय से आप आसानी से 1 लाख रुपये जुटा सकते हैं।
- रिटायरमेंट फंड को बेटी की शिक्षा निधि से अलग रखें।
- हर 2 से 3 साल में एसेट एलोकेशन को संतुलित करें।
- रिटायरमेंट से 3 से 5 साल पहले इक्विटी कॉरपस का 10 से 15% धीरे-धीरे डेट में निवेश करें। यह रिटायरमेंट से ठीक पहले बाजार में गिरावट से सुरक्षा प्रदान करता है।

"जोखिम प्रबंधन"

मुख्य जोखिम मुद्रास्फीति, दीर्घायु, स्वास्थ्य और बाजार हैं।

- मुद्रास्फीति: पीपीएफ और सोने पर अत्यधिक निर्भरता कम करें। इक्विटी का बड़ा हिस्सा बना रहना चाहिए।
- दीर्घायु: 30 साल की सेवानिवृत्ति की योजना बनाएँ। कॉरपस 85+ तक चलना चाहिए।
- स्वास्थ्य: बीमा पहले से ही मजबूत है। लेकिन सालाना स्वास्थ्य जांच भी करवाएँ।
- बाजार: गिरावट के दौरान भावनात्मक प्रतिक्रिया से बचें। एसेट एलोकेशन पर टिके रहें।

इन जोखिमों का प्रबंधन सेवानिवृत्ति में शांति सुनिश्चित करता है।

- कर संबंधी विचार

म्यूचुअल फंड कराधान नियम बदल गए हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% की दर से कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% की दर से कर लगता है। डेट म्यूचुअल फंड के लिए, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) और अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) दोनों पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है। किसी CFP के साथ सावधानीपूर्वक रिडेम्पशन की योजना बनाने से कर प्रभाव कम करने में मदद मिलेगी।

कर नियोजन को निवेश निर्णयों पर हावी नहीं होना चाहिए, लेकिन कर की अनदेखी करने से रिटर्न कम हो सकता है।

"चरण-दर-चरण रोडमैप"

"पहले पर्सनल लोन चुकाएँ। फिर कार लोन चुकाएँ।
"मासिक निवेश को 30,000 रुपये से बढ़ाकर कम से कम 1 लाख रुपये करें।
"बेटी की शिक्षा के लिए विशिष्ट पोर्टफोलियो आवंटित करें। 3 साल बाद सुरक्षित संपत्तियों में निवेश करें।
"रिटायरमेंट फंड को अलग रखें। विकास के लिए इक्विटी आवंटन को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
"प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
"15 महीने के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि बनाएँ।
" – दुर्घटना और विकलांगता कवर बढ़ाएँ।
– इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड से बचें। सीएफपी चैनल के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ बने रहें।
– पीपीएफ का उपयोग स्थिरता के लिए करें, मुख्य विकास इंजन के रूप में नहीं।
– बीमा आवश्यकताओं की वार्षिक समीक्षा करते रहें।

यह संतुलित दृष्टिकोण आपके शिक्षा लक्ष्य और सेवानिवृत्ति के सपने को सुरक्षित करेगा।

» अंततः

आप अपनी उम्र में पहले से ही कई लोगों से बहुत आगे हैं। अच्छी आय, कम खर्च, उच्च कोष और अनुशासित योजना आपको लाभ प्रदान करती है। कुछ सूक्ष्म समायोजनों के साथ, आप 55 से 58 वर्ष की आयु तक वित्तीय सुरक्षा के साथ शांतिपूर्वक सेवानिवृत्त हो सकते हैं।

आपकी बेटी की शिक्षा का लक्ष्य मौजूदा संपत्तियों से पूरी तरह प्राप्त किया जा सकता है। यदि आप मासिक निवेश बढ़ाते हैं तो सेवानिवृत्ति कोष भी अच्छी तरह बढ़ेगा। ऋणों का शीघ्र भुगतान, आपातकालीन बफर को मजबूत करना और इक्विटी अनुशासन बनाए रखना आपको सुरक्षित रखेगा।

आप वास्तव में सही रास्ते पर हैं। वार्षिक समीक्षा और पेशेवर मार्गदर्शन के साथ, आप सेवानिवृत्ति में सुरक्षा और स्वतंत्रता दोनों का आनंद लेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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