मैं पुणे में 47 वर्षीय आईटी पेशेवर हूँ और मेरी मासिक शुद्ध आय लगभग 3 लाख रुपये है। मेरी पत्नी गृहिणी हैं और मेरा बच्चा 11वीं कक्षा में पढ़ता है। मेरा मासिक खर्च लगभग 90,000 रुपये है। सेवानिवृत्ति के लिए, मेरे पास म्यूचुअल फंड में 51 लाख रुपये...

मैं पुणे में 47 वर्षीय आईटी पेशेवर हूँ और मेरी मासिक शुद्ध आय लगभग 3 लाख रुपये है। मेरी पत्नी गृहिणी हैं और मेरा बच्चा 11वीं कक्षा में पढ़ता है। मेरा मासिक खर्च लगभग 90,000 रुपये है। सेवानिवृत्ति के लिए, मेरे पास म्यूचुअल फंड में 51 लाख रुपये (मल्टीकैप, हाइब्रिड में 62,000 रुपये प्रति माह की एसआईपी), पीपीएफ में 33 लाख रुपये (1.5 लाख रुपये प्रति वर्ष जोड़कर), ईपीएफ में 48 लाख रुपये, ग्रेच्युटी में 20 लाख रुपये, 1.3 करोड़ रुपये की एलआईसी पॉलिसी (1.9 लाख रुपये प्रीमियम प्रति वर्ष) है, जो अब से 15 वर्षों में परिपक्व होगी। इसके अतिरिक्त, मेरे पास 1.3 करोड़ रुपये मूल्य का एक अपार्टमेंट है जिस पर मेरा 30 लाख रुपये का बकाया ऋण है। मेरे बच्चे की स्नातक/स्नातकोत्तर शिक्षा, विवाह, आकस्मिक व्यय और अन्य विविध खर्चों के लिए मेरे पास अन्य निवेश भी हैं। मेरे पास 12 लाख का कॉर्पोरेट स्वास्थ्य बीमा और 50 लाख का व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा है। मेरे पास टर्म इंश्योरेंस नहीं है। मेरी जोखिम उठाने की क्षमता मध्यम रूप से उच्च है। मैं 55 वर्ष (आगामी 8 वर्ष) की आयु में 3.5 लाख/माह की मुद्रास्फीति समायोजित आय के साथ अगले 30 वर्षों तक सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा हूँ। कृपया मेरी वित्तीय योजना की समीक्षा करें और उसमें बदलाव सुझाएँ ताकि मुझे अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिल सके।

Ans: प्रिय महोदय,

मैं एक विस्तृत सेवानिवृत्ति नकदी प्रवाह योजना और निधि निगरानी रणनीति बनाने के लिए QPFP/MFD के साथ काम करने का भी पुरज़ोर सुझाव दूँगा।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, QPFP
मुख्य वित्तीय योजनाकार | AMFI पंजीकृत MFD
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai

Ans: आपकी उम्र 38 वर्ष है और आपकी दोहरी आय अच्छी है। आप अपने 3 साल के बच्चे और बुज़ुर्ग माँ का भी पालन-पोषण करते हैं। आपके पास पहले से ही कई निवेश और बीमा हैं। आपका लक्ष्य एक अच्छी राशि के साथ सेवानिवृत्त होना है। आइए स्पष्टता और कार्रवाई के साथ एक 360-डिग्री योजना बनाएँ।

● आय और नकदी प्रवाह का आकलन
– आपका टेक-होम वेतन 2 लाख रुपये प्रति माह है।
– पत्नी 1 लाख रुपये मासिक योगदान देती है।
– कुल टेक-होम 3 लाख रुपये प्रति माह है।
– आपके होम लोन की ईएमआई 21,000 रुपये है, लेकिन आप 31,000 रुपये का भुगतान करते हैं।
– आप इस वर्ष मार्च 2026 तक इसे चुकाने की योजना बना रहे हैं।
– इस तेजी से ब्याज की बचत होगी और धन उपलब्ध होगा।
– लोन के बाद, 10,000 रुपये का वह अतिरिक्त भुगतान निवेश योग्य हो जाता है।
– आपके खर्च, बच्चे की देखभाल और माँ का समर्थन बाकी खर्चों को पूरा करते हैं।
– सुनिश्चित करें कि आपके मौजूदा निश्चित खर्चों पर मासिक रूप से नज़र रखी जाती है।

● बीमा और जोखिम कवर
– आपके पास ₹1.75 करोड़ का टर्म इंश्योरेंस है।
– यह परिवार की सुरक्षा के लिए एक मज़बूत कवर है।
– परिवार के लिए स्वास्थ्य कवर ₹20 लाख का है।
– नियोक्ता ₹5 लाख अतिरिक्त प्रदान करता है, जिसमें आपकी माँ भी शामिल हैं।
– फ़िलहाल ₹25 लाख का संयुक्त स्वास्थ्य कवर पर्याप्त है।
– इन्हें बिना किसी रुकावट के जारी रखें।
– यदि लागत बढ़ती है या माँ की उम्र बढ़ती है, तो टॉप-अप कवर जोड़ें।
– और स्वास्थ्य कवर योजनाओं की नियमित रूप से समीक्षा करें, खासकर सेवानिवृत्ति से पहले।

● आपातकालीन निधि की क्षमता
– आपके पास डेट फंड/बचत में 7-9 महीने का बफर है।
– यह वित्तीय विवेकपूर्ण दिशानिर्देशों को पूरा करता है।
– लोन चुकाने के बाद भी इसे बरकरार रखें।
– निवेश या खर्चों के लिए इसका इस्तेमाल न करें।
– अगर आपका बच्चा बड़ा हो जाता है या माँ के खर्चे बढ़ जाते हैं, तो इस बफ़र पर दोबारा विचार करें।
– एक मज़बूत आपातकालीन निधि आपकी पूरी योजना की सुरक्षा करती है।

● यूलिप और पारंपरिक पॉलिसियों की समीक्षा
– आप 3 साल बाकी रहते हुए एक यूलिप के लिए ₹1 लाख/वर्ष का प्रीमियम देते हैं।
– आपके पास बच्चे के लिए यूलिप भी है (18 साल की उम्र तक ₹50,000 सालाना)।
– साथ ही, 2032 तक ₹50,000/वर्ष की पारंपरिक पॉलिसियाँ भी हैं।
– यूलिप और पारंपरिक पॉलिसियाँ बीमा और निवेश का मिश्रण हैं।
– इनमें आमतौर पर शुल्क ज़्यादा और पारदर्शिता कम होती है।
– सेवानिवृत्ति आय के लिए, ये अक्षम हैं।

सुझाव:
– अभी अपना यूलिप पूरी तरह से सरेंडर कर दें।
– लागत-लाभ समीक्षा लंबित रहने तक यूलिप (चाइल्ड) सरेंडर करें।
– बिना नुकसान के संभव होने पर पारंपरिक पॉलिसी सरेंडर करें।
– म्यूचुअल फंड को बढ़ावा देने के लिए फंड का उपयोग करें।

लाभ:
– आपको लचीलापन, उच्च रिटर्न और कम लागत मिलेगी।
– नियमित योजनाओं के माध्यम से फंड को सक्रिय म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– शिक्षा के लिए सरल म्यूचुअल फंड के माध्यम से बच्चे की बचत जारी रखें।

● म्यूचुअल फंड आवंटन और इंडेक्स फंड
– आप बड़े, मध्यम, छोटे, डेट, गोल्ड और इंडेक्स फंड में ₹42,000 एसआईपी निवेश करते हैं।
– साथ ही, पत्नी भी उसी आवंटन में एसआईपी के माध्यम से ₹15,000 का निवेश करती है।
– आप एनपीएस में भी निवेश करते हैं: नियोक्ता के लिए ₹7,000 प्रति माह, और स्वयं ₹50,000 प्रति वर्ष।
– संयुक्त निवेश मजबूत और विविध है।

हालाँकि:
– आप इंडेक्स फंड का उपयोग करते हैं।
– इंडेक्स फंड, कमज़ोर शेयरों सहित, बाज़ार सूचकांकों की नकल करते हैं।
– संकट के समय इनमें भारी गिरावट आती है और ये कोई जोखिम प्रबंधन प्रदान नहीं करते।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जोखिम नियंत्रण के लिए बेहतर होते हैं।
– ये फंड मैनेजरों को कमज़ोर प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बाहर निकलने की अनुमति देते हैं।
– ये क्षेत्रीय निवेश को प्रभावी ढंग से पुनर्संतुलित कर सकते हैं।

इस प्रकार:
– इंडेक्स फंड निवेश को धीरे-धीरे सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड में स्थानांतरित करें।
– औसत प्रवेश के लिए 6 महीने की अवधि में एसटीपी के माध्यम से ऐसा करें।
– जोखिम को संतुलित करने के लिए डेट, गोल्ड और हाइब्रिड निवेश बनाए रखें।

● एनपीएस आवंटन
– एनपीएस कर लाभ के साथ सेवानिवृत्ति लाभ प्रदान करता है।
– यह सीमित लेकिन स्थिर इक्विटी निवेश प्रदान करता है।
– आपका संयुक्त योगदान लगभग 1.34 लाख रुपये प्रति वर्ष (नियोक्ता + आपका + पत्नी) है।
– यह आपके सेवानिवृत्ति कोष को महत्वपूर्ण रूप से सहारा देता है।

नोट:
– सेवानिवृत्ति के समय, NPS 60% एकमुश्त निकासी की अनुमति देता है।
– शेष 40% राशि वार्षिकी में निवेश की जानी चाहिए।
– लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद वार्षिकी खरीदना लचीला है।
– आप इसके बजाय म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करना चुन सकते हैं।

सेवानिवृत्ति के मुख्य स्तंभ के रूप में अपने NPS योगदान को अपरिवर्तित रखें।

● गृह ऋण बंद होने का प्रभाव
– आप मार्च 2026 तक शेष 15 लाख रुपये का मूलधन चुकाने की योजना बना रहे हैं।
– EMI बचत 25-30 हजार रुपये प्रति माह होगी।
– यह आपके निवेश योग्य अधिशेष में जुड़ जाएगा।
– इसे बंद होने के बाद वित्तीय परिसंपत्तियों में पुनर्निर्देशित किया जाना चाहिए।
– इससे कोष वृद्धि में तेजी आएगी।

● ऋण के बाद पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन
– ऋण बंद होने के बाद, अपने परिसंपत्ति आवंटन पर पुनर्विचार करें।
– एसआईपी में धीरे-धीरे 25-30 हज़ार रुपये की वृद्धि करें।
- इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
- विविधीकरण के लिए गोल्ड और डेट फंड को बरकरार रखें।
- लक्ष्य आवंटन निर्धारित करें: इक्विटी 60%, डेट/हाइब्रिड 30%, गोल्ड 10%।
- इक्विटी में, लार्ज-कैप, मिड-कैप, मल्टीकैप और स्मॉल-कैप में विभाजित करें।
- विभिन्न श्रेणियों में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का उपयोग करें।

● आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए कॉर्पस लक्ष्य
आपका सेवानिवृत्ति लक्ष्य "अच्छा कॉर्पस" है।
- आइए इसका परिमाणन करें:
- सेवानिवृत्ति पर, आपको प्रति माह 2-2.5 लाख रुपये की आवश्यकता हो सकती है।
- यह प्रति वर्ष 24-30 लाख रुपये के बराबर है।
- इसे स्थायी रूप से बनाए रखने के लिए, आपको लगभग 6-7 करोड़ रुपये के कॉर्पस की आवश्यकता होगी।

आपके पास 22 और कार्य वर्ष (38 से 60 वर्ष) हैं।
आपका बढ़ता हुआ वार्षिक निवेश और चक्रवृद्धि ब्याज इस लक्ष्य को प्राप्त कर सकते हैं।

हालाँकि, किसी एक परिसंपत्ति पर निर्भर न रहें।
एनपीएस, म्यूचुअल फंड, ईपीएफ आदि में निवेश करते रहें।
प्रगति सुनिश्चित करने के लिए नियमित निगरानी बनाए रखें।

● बच्चे का भविष्य और शिक्षा लक्ष्य
– आपका 3 साल का बच्चा है।
– शिक्षा और संभवतः विवाह के लिए दीर्घकालिक योजना की आवश्यकता होती है।
– वर्तमान में यूलिप बचत इन लक्ष्यों को पूरा करती है, लेकिन अप्रभावी रूप से।
– बच्चे के फंड को लक्ष्य-आधारित म्यूचुअल फंड में पुनर्गठित करना बेहतर है।
– बच्चे के लिए विशिष्ट मल्टी-कैप और हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।
– शिक्षा और विवाह को सेवानिवृत्ति फंड से अलग रखें।

● निवेश के साधन: म्यूचुअल फंड और एनपीएस पर ध्यान दें
– म्यूचुअल फंड आपके धन सृजन का केंद्र होना चाहिए।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और हाइब्रिड फंड तेज़ी से चक्रवृद्धि करते हैं।
– सलाहकार सहायता के अभाव में इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।
– एनपीएस विशेष कर लाभ और संरचित सेवानिवृत्ति बचत प्रदान करता है।
– आपका वर्तमान मिश्रण (एसआईपी और एनपीएस) एक अच्छा आधार है।
– यूलिप और पारंपरिक पॉलिसियाँ, एक बार सरेंडर करने के बाद, पूँजी का बेहतर उपयोग करने में सक्षम होंगी।

● सेवानिवृत्ति के बाद व्यवस्थित निकासी योजना
– सेवानिवृत्ति के समय, एकमुश्त निकासी से बचें।
– इसके बजाय म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग करें।
– नियमित मासिक आय के लिए हाइब्रिड/डेट फंड चुनें।
– इक्विटी SWP को धीरे-धीरे जारी रखें ताकि कमी न हो।
– यह रिटर्न और पूँजी संरक्षण को संतुलित करता है।
– यह सावधि जमा या वार्षिकी की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

● कर जागरूकता और पूँजीगत लाभ
– इक्विटी फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– लघु अवधि पूंजीगत लाभ (STCG) (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– कर कम करने के लिए दीर्घकालिक होल्ड का उपयोग करें।
– कर योग्य सीमा से नीचे धीरे-धीरे निकासी के लिए SWP का उपयोग करें।
– NPS भी कर लाभ और आंशिक निकासी नियम प्रदान करता है।

● स्वास्थ्य और जीवनशैली संबंधी प्रावधान
– गाँव में रहने से जीवनयापन की लागत कम होती है।
– लेकिन चिकित्सा और आपातकालीन यात्रा की आवश्यकता अभी भी हो सकती है।
– डेट/लिक्विड फंड में उच्च नकद बफर बनाए रखें।
– परिवार के सभी सदस्यों का चिकित्सा बीमा अपडेट रखें।
– उम्र बढ़ने के साथ बड़ी माँ का बीमा अपडेट करते रहें।
– आवश्यकतानुसार बड़े अस्पतालों में जाने की योजना बनाएँ।

● समय-समय पर समीक्षा और अनुशासन
– हर 6 महीने में पोर्टफोलियो और लक्ष्यों की समीक्षा करें।
– प्रगति, प्रदर्शन, फंड अपडेट और जीवन में बदलावों पर नज़र रखें।
– प्रगति और जोखिम सहनशीलता के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन समायोजित करें।
– वेतन वृद्धि या अधिशेष निधि के साथ सालाना एसआईपी बढ़ाएँ।
– बच्चों और सेवानिवृत्ति के लिए लक्ष्यों की समय-समय पर समीक्षा करें।

● सीएफपी + एमएफडी के माध्यम से व्यवहारिक सहायता
– आपके कई गतिशील भाग हैं।
– म्यूचुअल फंड वितरक के साथ एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार मदद करता है।
– वे बाजार चक्रों के दौरान भावनात्मक प्रबंधन प्रदान करते हैं।
– वे आवंटन, कर परिवर्तन और प्रगति को दिशा देते हैं।
– यह साझा अनुशासन दीर्घकालिक सफलता सुनिश्चित करता है।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म यह सहायता प्रदान नहीं करेंगे।
इंडेक्स फंड में भी कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं होती है।
सलाह के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड वास्तविक मूल्य जोड़ते हैं।

● अंतिम अंतर्दृष्टि
आप पहले से ही एक मज़बूत वित्तीय पथ पर हैं।
आपकी दोहरी आय और पारिवारिक सहायता संरचना बहुत मददगार है।
ऋण चुकौती, आपातकालीन निधि, बीमा और SIP की आदत मज़बूत है।
मुक्त पूँजी के लिए ULIP और पारंपरिक पॉलिसियों को छोड़ दें।
ऋण के बाद उच्च SIP जारी रखें।
इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें।
सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड और NPS पर ध्यान केंद्रित करें।
बच्चों और सेवानिवृत्ति के लिए अलग-अलग निवेश करें।
स्थायी आय के लिए सेवानिवृत्ति के बाद SWP का उपयोग करें।
बीमा और आपातकालीन बफर बनाए रखें।
नियमित रूप से समीक्षा करें और अनुशासित रहें।
निरंतर कार्यान्वयन के साथ, आप एक पर्याप्त सेवानिवृत्ति कोष बना सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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