46-year-old seeking financial advice to secure a 2 lakh monthly income in 5 years

मैं 46 वर्ष का हूँ और अगले 5 वर्षों तक काम करने की योजना बना रहा हूँ, ताकि वर्तमान जीवन-यापन लागत के अनुसार मेरी आवर्ती आय/सेवानिवृत्ति के बाद की आय 2 लाख प्रति माह हो। कृपया सलाह दें कि मुझे अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए कितना और कहाँ निवेश करना चाहिए। नीचे विवरण दिए गए हैं:- 1) वर्तमान में मेरे पास 2.8 लाख/माह वेतन है, जिसमें से 80 हजार देनदारियों (ऋण) के भुगतान में जाता है, जो 2028 तक समाप्त हो जाएगा। 2) अन्य मासिक बचत इस प्रकार है:- 50 हजार एमएफ एसआईपी में, 20 हजार एनपीएस एसआईपी में, 5 हजार (एसएसवाई), 40 हजार पीएफ में, 80 हजार किराये में 3) वर्तमान में मेरे पास लगभग 20 लाख पीएफ में, 20 लाख एनपीएस में और 8 लाख एसएसवाई में हैं और मैं अगले 5 वर्षों के लिए उनमें निवेश करने की योजना बना रहा हूं, जैसा कि ऊपर दिए गए बिंदु में बताया गया है 4) मेरे पास 2 करोड़ का 1 आवासीय घर है, जहां मैं रहता हूं और इसके अलावा मेरे पास 1.6 करोड़ का 1 आवासीय और 1.8 करोड़ का 1 वाणिज्यिक घर है, जिससे मुझे ऊपर बताए अनुसार 80 हजार का सामूहिक किराया मिलता है।

Ans: आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति मजबूत है, जिसमें विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो है। नियमित मासिक बचत और किराये की आय एक स्थिर आधार प्रदान करती है। चूंकि आपकी देनदारियां 2028 में समाप्त हो जाएंगी, इसलिए ऋण भुगतान में कमी आपके निवेश योग्य अधिशेष को काफी हद तक बढ़ा देगी।

प्रति माह 2 लाख रुपये की सेवानिवृत्ति आय (वर्तमान जीवन-यापन लागत के अनुसार) उत्पन्न करने के लक्ष्य के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है, विशेष रूप से मुद्रास्फीति और भविष्य की जरूरतों को ध्यान में रखते हुए। आपकी वर्तमान स्थिति के आधार पर, हम अगले पाँच वर्षों के भीतर इस लक्ष्य को प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए एक व्यापक निवेश रणनीति बना सकते हैं।

आइए आपकी वित्तीय योजना के प्रत्येक भाग का मूल्यांकन करें।

मासिक बचत
आप पहले से ही म्यूचुअल फंड एसआईपी में 50,000 रुपये, एनपीएस में 20,000 रुपये, सुकन्या समृद्धि योजना (एसएसवाई) में 5,000 रुपये और प्रोविडेंट फंड (पीएफ) में 40,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। ये नियमित निवेश आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे। आपकी 80,000 रुपये की मासिक किराये की आय भी महत्वपूर्ण है।

यहाँ प्रत्येक निवेश के लिए जानकारी दी गई है:

म्यूचुअल फंड SIP: SIP एक अच्छी दीर्घकालिक निवेश रणनीति है, खासकर धन संचय के लिए। अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और लगातार प्रदर्शन के ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करने पर विचार करें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर विकास के अवसर प्रदान कर सकते हैं।

NPS (राष्ट्रीय पेंशन योजना): NPS कर-कुशल है और आपको इक्विटी और ऋण के बीच एक अच्छा संतुलन प्रदान करता है। हालाँकि, निकासी आंशिक रूप से कर योग्य है। आपको यह योगदान जारी रखना चाहिए, क्योंकि यह एक सेवानिवृत्ति कोष बनाने में मदद करता है, लेकिन सुनिश्चित करें कि आप इसे अपनी जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित करें।

SSY (सुकन्या समृद्धि योजना): SSY आपकी बेटी की भविष्य की जरूरतों के लिए एक बेहतरीन कर-बचत विकल्प है। हालाँकि, यह इक्विटी की तुलना में अपेक्षाकृत कम रिटर्न देता है। योगदान जारी रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि यह आपके समग्र वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हो।

PF (भविष्य निधि): सुरक्षित, ऋण-आधारित सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए PF योगदान आवश्यक है। आप इन योगदानों को जारी रखना चाह सकते हैं, क्योंकि वे स्थिरता प्रदान करते हैं।

किराये की आय
आप अपनी आवासीय और व्यावसायिक संपत्तियों से प्रति माह 80,000 रुपये कमा रहे हैं। यह आय आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की रणनीति का एक मूल्यवान घटक होगी। हालाँकि, चूँकि किराये की आय में उतार-चढ़ाव हो सकता है, इसलिए एक स्थिर आय प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए एक विविध निवेश पोर्टफोलियो होना आवश्यक है।

मौजूदा संपत्तियाँ
आपकी वर्तमान संपत्तियों में शामिल हैं:

प्रोविडेंट फंड (20 लाख रुपये)
एनपीएस (20 लाख रुपये)
एसएसवाई (8 लाख रुपये)
ये ठोस आधार निवेश हैं, लेकिन सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 2 लाख रुपये के अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, इक्विटी-आधारित उपकरणों और अन्य विकल्पों में अतिरिक्त निवेश आवश्यक हैं।

सेवानिवृत्ति के बाद 2 लाख रुपये की आय प्राप्त करने की रणनीति
सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 2 लाख रुपये की आय उत्पन्न करने के लिए, अगले पाँच वर्षों के लिए धन संचय पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, उसके बाद एक संरचित निकासी रणनीति अपनानी चाहिए।

अधिक रिटर्न के लिए इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाएँ
म्यूचुअल फंड: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड की तुलना में लंबी अवधि में अधिक रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं। डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड या मल्टी-कैप फंड में अपना आवंटन बढ़ाने पर विचार करें। आप अपने SIP जारी रख सकते हैं, लेकिन नियमित रूप से उनके प्रदर्शन की समीक्षा करें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सही फंड चुनने में मदद कर सकता है।

डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड: यदि आप वर्तमान में डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे हैं, तो आपको विशेषज्ञ मार्गदर्शन का लाभ नहीं मिल रहा होगा। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से रेगुलर फंड आपको पेशेवर सलाह, पोर्टफोलियो समीक्षा और समय पर समायोजन तक पहुँच प्रदान करते हैं, जो आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों को प्राप्त करने में महत्वपूर्ण अंतर ला सकते हैं।

डेट फंड और कंजर्वेटिव विकल्प
डेट म्यूचुअल फंड: ये फंड रिटायरमेंट के बाद एक स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, रिटर्न पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है, जो शुद्ध लाभ को कम कर सकता है। डेट म्यूचुअल फंड आपके इक्विटी निवेश के लिए एक अच्छा पूरक हैं, जो एक सुरक्षित विकास मार्ग प्रदान करते हैं।

पीएफ और एनपीएस: इन योगदानों को जारी रखें, क्योंकि वे कर लाभ प्रदान करते हैं और आपके ऋण आवंटन का एक हिस्सा बनते हैं। हालाँकि, ध्यान रखें कि एनपीएस निकासी पर आंशिक रूप से कर लगाया जाता है। आपको कर दक्षता और तरलता के बीच संतुलन बनाने का लक्ष्य रखना चाहिए।

सेवानिवृत्ति कोष गणना (अनुमानित)
मान लें कि आपको प्रति माह 2 लाख रुपये (प्रति वर्ष 24 लाख रुपये) की आवश्यकता है और अगले 10-15 वर्षों में मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, आपको एक महत्वपूर्ण कोष की आवश्यकता होगी। 6% निकासी दर पर प्रति वर्ष 24 लाख रुपये उत्पन्न करने के लिए, आपको सेवानिवृत्ति पर लगभग 4-5 करोड़ रुपये की आवश्यकता होगी।

अतिरिक्त निवेश
अपनी वर्तमान बचत और अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य के बीच के अंतर को पाटने के लिए, निम्नलिखित पर विचार करें:

एसआईपी बढ़ाएँ: जैसे-जैसे 2028 में आपकी देनदारियाँ कम होती जाएँगी, आप अपने एसआईपी बढ़ा सकते हैं। अगले पाँच वर्षों में एसआईपी में 30,000 रुपये से 40,000 रुपये प्रति माह की वृद्धि आपके सेवानिवृत्ति कोष को काफी हद तक बढ़ा सकती है।

एनपीएस योगदान: अपने एनपीएस योगदान को अधिकतम अनुमत सीमा तक बढ़ाने से आपकी सेवानिवृत्ति बचत को कर-कुशल तरीके से बढ़ाने में मदद मिलेगी।

संतुलित दृष्टिकोण: 60:40 इक्विटी-टू-डेट अनुपात आपके लिए अच्छा काम कर सकता है। यह सुनिश्चित करता है कि आप बाजार की वृद्धि का लाभ उठा रहे हैं जबकि आपके पोर्टफोलियो का एक स्थिर हिस्सा सुरक्षित साधनों में है।

किराये की संपत्ति के बारे में विचार
आपकी किराये की आय नकदी प्रवाह का एक महत्वपूर्ण स्रोत है, लेकिन संपत्ति के रखरखाव और अन्य लागतें समय के साथ आपकी शुद्ध आय को कम कर सकती हैं। इसलिए, सेवानिवृत्ति के बाद केवल किराये की आय पर निर्भर न रहना महत्वपूर्ण है। वित्तीय परिसंपत्तियों में विविधता लाना जिन्हें भुनाना आसान है, अधिक लचीलापन प्रदान कर सकता है।

कर दक्षता
सेवानिवृत्ति के बाद की आय कराधान के अधीन है, इसलिए कर दक्षता के लिए अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करना आवश्यक है।

म्यूचुअल फंड कराधान: इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है। शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (STCG) पर 20% टैक्स लगता है। डेट म्यूचुअल फंड के लिए, LTCG और STCG दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

NPS निकासी कर: याद रखें कि NPS निकासी का 60% टैक्स-फ्री है, लेकिन 40% का इस्तेमाल एन्युटी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए, जो कर योग्य है।

कर प्रभाव को कम करने के लिए अपनी निकासी को संरचित करना आपकी सेवानिवृत्ति योजना का एक प्रमुख घटक होगा।

आपातकालीन निधि और चिकित्सा कवरेज
सुनिश्चित करें कि आप अपने खर्चों के कम से कम 6 महीने के बराबर एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। इसके अतिरिक्त, आपका स्वास्थ्य बीमा मजबूत होना चाहिए, क्योंकि स्वास्थ्य सेवा की लागत बढ़ रही है। आप यह सुनिश्चित करने के लिए अपनी मौजूदा नीतियों की समीक्षा भी कर सकते हैं कि वे पर्याप्त कवरेज प्रदान करती हैं।

अंत में
सेवानिवृत्ति के बाद 2 लाख रुपये प्रति माह के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, आपको निम्न करने की आवश्यकता है:

अपने SIP बढ़ाएँ और सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें।

स्थिर सेवानिवृत्ति आधार के लिए अपने NPS और PF योगदान को अधिकतम करें।

संतुलित विकास और स्थिरता के लिए इक्विटी और डेट दोनों साधनों में विविधता लाएँ।

निकासी के कर निहितार्थों पर विचार करें और कर-कुशल रणनीतियों का लक्ष्य रखें।

अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करें और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप सही रास्ते पर बने रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: सबसे पहले, अपने वित्तीय भविष्य की जिम्मेदारी लेने के लिए बधाई। आपके पास कई निवेशों के साथ एक विविध पोर्टफोलियो है, और यह बहुत बढ़िया है। आइए अपने मौजूदा निवेशों का विश्लेषण करें और देखें कि आप रिटायरमेंट के बाद 3 लाख रुपये मासिक आय के अपने लक्ष्य तक कैसे पहुँच सकते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
आपने हाल ही में 45,000 रुपये के मासिक निवेश के साथ SIP शुरू किया है। SIP समय के साथ धन बनाने का एक शानदार तरीका है। नियमित रूप से निवेश करके, आप रुपए की लागत औसत और चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभान्वित होते हैं। अपने लक्ष्य को देखते हुए, आपके द्वारा चुने गए म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन पर कड़ी नज़र रखना महत्वपूर्ण है।

यदि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में हैं, तो सुनिश्चित करें कि वे लगातार अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यदि कोई फंड लंबे समय तक खराब प्रदर्शन करता है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में स्विच करने पर विचार करें। पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा निर्देशित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड संभावित रूप से निष्क्रिय फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS)
आप पिछले आठ वर्षों से NPS में 20,000 रुपये मासिक निवेश कर रहे हैं, जिसका वर्तमान पोर्टफोलियो मूल्य 25 लाख रुपये है। NPS अपनी कम लागत और कर लाभों के कारण रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए एक बढ़िया विकल्प है।

हालांकि, NPS में कुछ निकासी प्रतिबंध और रिटायरमेंट पर आंशिक वार्षिकीकरण शामिल है। लाभ को अधिकतम करने के लिए, इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों के बीच अपने एसेट आवंटन की नियमित रूप से समीक्षा करें। बाजार की स्थितियों और अपनी जोखिम सहनशीलता के आधार पर इसे समायोजित करें। अपनी समयसीमा को देखते हुए, संभावित रिटर्न को बढ़ाने के लिए इक्विटी एक्सपोजर को थोड़ा बढ़ाने पर विचार करें।

सुकन्या समृद्धि योजना (SSY)
आप पिछले नौ वर्षों से सुकन्या समृद्धि योजना में सालाना 70,000 रुपये निवेश कर रहे हैं, जिसका वर्तमान कोष 8 लाख रुपये है। यह आपकी बेटी के भविष्य के लिए एक शानदार योजना है, जो उच्च ब्याज दरों और कर लाभों की पेशकश करती है। इस निवेश को मैच्योरिटी तक अछूता रखें ताकि इसके कर-मुक्त ब्याज का पूरा लाभ उठा सकें।

रियल एस्टेट निवेश
आपके पास 1.8 करोड़ रुपये की व्यावसायिक संपत्ति है, जिसका किराया 70,000 रुपये प्रति माह है, और 1.7 करोड़ रुपये का फ्लैट है, जिसका किराया 40,000 रुपये प्रति माह है। ये पर्याप्त निष्क्रिय आय प्रदान करते हैं, जो कि बहुत बढ़िया है।

हालांकि, रियल एस्टेट निवेश में रखरखाव लागत, किरायेदारों से जुड़ी समस्याएं और बाजार में उतार-चढ़ाव जैसे जोखिम शामिल हैं। हालांकि वे स्थिर हैं, लेकिन वे बहुत अधिक तरल नहीं हैं। रिटायरमेंट की योजना बनाते समय इसे ध्यान में रखें, जहां तरलता महत्वपूर्ण हो सकती है।

आवासीय संपत्ति और ऋण
आपके घर की कीमत 1.8 करोड़ रुपये है, और आप 66,000 रुपये की ईएमआई का भुगतान कर रहे हैं। इस ऋण को 4-5 वर्षों के भीतर बंद करने की योजना बनाना बुद्धिमानी है। एक बार ऋण चुकाने के बाद, आपका नकदी प्रवाह काफी हद तक सुधर जाएगा। तब तक, सुनिश्चित करें कि आपके पास तनाव के बिना ईएमआई को संभालने के लिए पर्याप्त धन है।

प्रोविडेंट फंड (पीएफ) और स्वैच्छिक प्रोविडेंट फंड (वीपीएफ)
आपका वर्तमान पीएफ बैलेंस 22 लाख रुपये है, जिसमें आपके वेतन से 25,000 रुपये के अलावा 10,000 रुपये मासिक का अतिरिक्त वीपीएफ योगदान है। प्रोविडेंट फंड एक सुरक्षित और स्थिर निवेश है, जो गारंटीड रिटर्न और टैक्स लाभ प्रदान करता है। आपका नियमित योगदान समय के साथ बढ़ता जाएगा, जिससे रिटायरमेंट पर एक बड़ा कोष मिलेगा।

टेक-होम सैलरी और खर्च
आपका टेक-होम सैलरी 2.7 लाख रुपये मासिक है। अनुशासित बचत और निवेश के साथ, आप एक मजबूत रास्ते पर हैं। हालाँकि, यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि आपके खर्च अच्छी तरह से प्रबंधित हों, जिससे आप लगातार बचत और निवेश कर सकें। यहाँ बजट बनाना महत्वपूर्ण है। अपने खर्च पर नज़र रखें और उन क्षेत्रों की पहचान करें जहाँ आप ज़रूरत पड़ने पर कटौती कर सकते हैं।

स्पष्ट सेवानिवृत्ति लक्ष्य निर्धारित करना
3 लाख रुपये की मासिक आय के साथ रिटायर होने के लिए, हमें एक बड़ा कोष बनाने की ज़रूरत है। आइए इसे प्राप्त करने के लिए व्यापक रणनीतियों पर नज़र डालें।

एसआईपी योगदान बढ़ाएँ: यदि संभव हो, तो धीरे-धीरे अपने एसआईपी योगदान को बढ़ाएँ। चक्रवृद्धि के कारण समय के साथ एक छोटी सी वृद्धि भी बड़ा अंतर ला सकती है।

एसेट एलोकेशन: अपने निवेश को विभिन्न एसेट क्लास में विविधता प्रदान करें - इक्विटी, डेट और सोना। इक्विटी उच्च रिटर्न दे सकती है, डेट स्थिरता प्रदान करता है, और सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करता है।

कर दक्षता: सुनिश्चित करें कि आपके निवेश कर-कुशल हैं। कर देयता को कम करने और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सभी उपलब्ध कर-बचत साधनों का उपयोग करें।

आपातकालीन निधि: कम से कम 6-12 महीने के खर्चों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह सुनिश्चित करता है कि आपको वित्तीय संकट के दौरान अपने निवेश में कटौती नहीं करनी पड़ेगी।

बीमा: पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा महत्वपूर्ण हैं। यह आपके परिवार और बचत को अप्रत्याशित चिकित्सा व्यय या वित्तीय नुकसान से बचाता है।

अपनी निवेश रणनीति को बढ़ाना
निष्क्रिय पर सक्रिय प्रबंधन
जबकि इंडेक्स फंड जैसे निष्क्रिय फंड एक बेंचमार्क को ट्रैक करते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इसे बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। यदि फंड मैनेजर स्मार्ट निवेश निर्णय लेता है तो इससे बेहतर रिटर्न मिल सकता है। चूंकि आपने इंडेक्स फंड का उल्लेख नहीं किया है, इसलिए सक्रिय प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करना अच्छा है, जहां फंड मैनेजर सक्रिय रूप से स्टॉक का चयन करते हैं।

नियमित फंड निवेश
कम व्यय अनुपात के कारण प्रत्यक्ष फंड सस्ते लग सकते हैं, लेकिन प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड फायदेमंद हो सकते हैं। वे पेशेवर सलाह देते हैं और आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने में मदद करते हैं। एक वित्तीय योजनाकार मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है, यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों।

निगरानी और पुनर्संतुलन
अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे पुनर्संतुलित करें। इसमें आपके वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए अपने निवेश को समायोजित करना शामिल है। उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी अच्छा प्रदर्शन करती है और आपके लक्ष्य आवंटन को पार कर जाती है, तो कुछ बेच दें और खराब प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियों में फिर से निवेश करें। यह सुनिश्चित करता है कि आप जोखिम का प्रबंधन करते हुए अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ट्रैक पर बने रहें।

NPS लाभ को अधिकतम करना
जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, कुछ NPS फंड को सरकारी बॉन्ड जैसी सुरक्षित परिसंपत्तियों में स्थानांतरित करने पर विचार करें। इससे आपके लक्ष्य के करीब आने पर जोखिम कम हो जाता है। साथ ही, यह सुनिश्चित करने के लिए NPS के भीतर विकल्पों का पता लगाएं कि आपको न्यूनतम जोखिम के साथ सर्वोत्तम संभव रिटर्न मिल रहा है।

एक मजबूत रिटायरमेंट कॉर्पस का निर्माण
अपने विविध निवेशों को देखते हुए, आप एक मजबूत रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने की राह पर हैं। 3 लाख रुपये मासिक आय प्राप्त करने के लिए, आइए स्रोतों पर नज़र डालें:

किराये की आय: आपकी वाणिज्यिक और आवासीय संपत्तियाँ पहले से ही 1.1 लाख रुपये मासिक कमाती हैं। सुनिश्चित करें कि किरायेदारों के आने-जाने और खाली पड़े घरों से बचने के लिए संपत्तियों का रखरखाव अच्छी तरह से किया जाता है।

एनपीएस और पीएफ: एनपीएस और पीएफ में योगदान को अधिकतम करना जारी रखें। रिटायरमेंट के समय, ये आय के महत्वपूर्ण स्रोत हो सकते हैं।

एसआईपी और म्यूचुअल फंड: म्यूचुअल फंड में नियमित एसआईपी निवेश समय के साथ बढ़ेगा। विकास और स्थिरता को संतुलित करने के लिए इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण सुनिश्चित करें।

वीपीएफ योगदान: आपका वीपीएफ योगदान आपकी रिटायरमेंट कॉर्पस में जुड़ता है, जो एक स्थिर और गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करता है।

अतिरिक्त निवेश विकल्पों की खोज
इक्विटी निवेश
इक्विटी उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं। अपनी समय सीमा को देखते हुए, आप इक्विटी जोखिम बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं। विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड या ब्लू-चिप स्टॉक अच्छे विकल्प हो सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आपके पास अपनी जोखिम सहनशीलता को ध्यान में रखते हुए एक संतुलित दृष्टिकोण है।

ऋण साधन
कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियाँ और सावधि जमा जैसे ऋण साधन स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं। जोखिम को संतुलित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा इनमें आवंटित करें। अच्छी क्रेडिट रेटिंग के साथ उच्च ब्याज दर प्रदान करने वाले विकल्पों की तलाश करें।

सोने में निवेश
मुद्रास्फीति और आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ सोना एक पारंपरिक बचाव है। ETF या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा सोने में निवेश करने पर विचार करें। यह आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाता है और सुरक्षा की एक परत जोड़ता है।

मुद्रास्फीति और करों के लिए योजना बनाना
मुद्रास्फीति सुरक्षा
मुद्रास्फीति समय के साथ आपकी क्रय शक्ति को कम कर सकती है। सुनिश्चित करें कि आपके निवेश मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़ें। इक्विटी और रियल एस्टेट आम तौर पर मुद्रास्फीति से आगे निकल जाते हैं, जबकि ऋण साधन पीछे रह सकते हैं। अपने एसेट आवंटन की योजना बनाते समय इसे ध्यान में रखें।

कर योजना
कर-कुशल निवेश महत्वपूर्ण है। उपलब्ध कर कटौती और छूट का उपयोग करें। उदाहरण के लिए, एनपीएस, पीएफ और कुछ म्यूचुअल फंड में निवेश कर लाभ प्रदान करते हैं। अपनी कर रणनीति को अनुकूलित करने के लिए किसी कर सलाहकार से परामर्श करें, ताकि आप अपने रिटर्न का ज़्यादा हिस्सा बनाए रख सकें।

वित्तीय अनुशासन और नियमित समीक्षा
लगातार निवेश
अपने निवेश के साथ अनुशासित रहें। बाजार में गिरावट के दौरान भी नियमित योगदान सुनिश्चित करता है कि आप चक्रवृद्धि और रुपया लागत औसत से लाभ उठाएँ।

समय-समय पर समीक्षा
अपनी वित्तीय योजना और निवेश की नियमित समीक्षा करें। जीवन की परिस्थितियाँ और बाजार की स्थितियाँ बदलती रहती हैं, जिसके लिए आपको अपनी रणनीति में समायोजन की आवश्यकता होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसमें आपकी मदद कर सकता है, जिससे आप ट्रैक पर बने रहें।

आपातकालीन तैयारी
एक आपातकालीन निधि और पर्याप्त बीमा कवरेज बनाए रखें। यह आपके निवेश की सुरक्षा करता है और अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके विविध निवेश और अनुशासित दृष्टिकोण सराहनीय हैं। 3 लाख रुपये की मासिक आय के साथ रिटायर होने के लिए, रिटर्न को अधिकतम करने, जोखिम प्रबंधन और वित्तीय अनुशासन बनाए रखने पर ध्यान दें। अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें, यह सुनिश्चित करते हुए कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है। ऐसा करके, आप एक सुरक्षित और आरामदायक सेवानिवृत्ति की ओर बढ़ रहे हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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