मैं 45 साल का हूँ और 15 लाख के पैकेज के साथ काम करता हूँ। मेरे पास 2 करोड़ की संपत्ति है, जिसमें मैं रह रहा हूँ। 3 लोगों का परिवार (मैं, मेरी पत्नी और 8 साल की बेटी) कोई लोन नहीं। 1.2 करोड़ की संपत्ति का निवेश। 5000 का इंडेक्स फंड में निवेश। 15...

मैं 45 साल का हूँ और 15 लाख के पैकेज के साथ काम करता हूँ। मेरे पास 2 करोड़ की संपत्ति है, जिसमें मैं रह रहा हूँ। 3 लोगों का परिवार (मैं, मेरी पत्नी और 8 साल की बेटी) कोई लोन नहीं। 1.2 करोड़ की संपत्ति का निवेश। 5000 का इंडेक्स फंड में निवेश। 15 लाख का ईपीएफ। 10 लाख की एफडी। 10 लाख की हेल्थ एचडीएफसी और 20 लाख कंपनी और टर्म इंश्योरेंस के साथ (1 करोड़) रिटायरमेंट और बच्चे की शिक्षा के लिए कितनी राशि की जरूरत है।

Ans: यह सराहनीय है कि आप अपनी सेवानिवृत्ति और अपने बच्चे की शिक्षा के बारे में पहले से सोच रहे हैं। आइए अपनी वित्तीय स्थिति का आकलन करें और अपनी सेवानिवृत्ति और अपनी बेटी की शिक्षा के लिए आवश्यक कोष का अनुमान लगाएं:

सेवानिवृत्ति कोष:
अपनी इच्छित सेवानिवृत्ति आयु, अपेक्षित जीवनकाल, सेवानिवृत्ति के बाद अनुमानित व्यय और मुद्रास्फीति जैसे कारकों पर विचार करें।

अपनी सेवानिवृत्ति आय की ज़रूरतों को निर्धारित करें, जिसमें जीवन-यापन का खर्च, स्वास्थ्य सेवा लागत और अवकाश गतिविधियाँ शामिल हैं।

संरक्षित निकासी दरों और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए वांछित आय उत्पन्न करने के लिए आवश्यक कोष की गणना करें।

बच्चे की शिक्षा कोष:

अपनी बेटी की शिक्षा की लागत का अनुमान लगाएँ, जिसमें ट्यूशन फीस, आवास और अन्य संबंधित व्यय शामिल हैं।

शिक्षा व्यय के लिए मुद्रास्फीति दर और अपनी बेटी के कॉलेज में प्रवेश तक की अवधि पर विचार करें।

यदि आवश्यक हो तो बचत, निवेश और शिक्षा ऋण के संयोजन का उपयोग करके उसकी शिक्षा के लिए आवश्यक कोष की गणना करें।

अतिरिक्त विचार:
किसी अन्य वित्तीय लक्ष्य या दायित्व को ध्यान में रखें, जैसे कि कार खरीदना या छुट्टियों के लिए धन जुटाना।
अपने मौजूदा निवेश और बचत की समीक्षा करके यह निर्धारित करें कि अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए आपको कितना अतिरिक्त कोष जमा करने की आवश्यकता है।
वित्तीय योजना बनाना:
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं एक व्यापक वित्तीय योजना बनाने की सलाह देता हूँ जो आपकी सेवानिवृत्ति और शिक्षा के वित्तपोषण की ज़रूरतों को पूरा करे।
अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विभिन्न निवेश विकल्पों, परिसंपत्ति आवंटन रणनीतियों और जोखिम प्रबंधन तकनीकों पर विचार करें।
अपनी परिस्थितियों में बदलाव के अनुसार नियमित रूप से अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें, जैसे कि वेतन वृद्धि, खर्चों में बदलाव या बाजार में उतार-चढ़ाव।
पेशेवर सलाह लेना:
अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने, यथार्थवादी लक्ष्य निर्धारित करने और एक अनुकूलित वित्तीय योजना बनाने के लिए एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।
एक पेशेवर आपको व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है और आपकी सेवानिवृत्ति और शिक्षा के वित्तपोषण के उद्देश्यों को प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए रणनीतियों की सिफारिश कर सकता है।
अपनी सेवानिवृत्ति और अपनी बेटी की शिक्षा के लिए सक्रिय रूप से योजना बनाकर, आप अपने और अपने परिवार के लिए वित्तीय रूप से सुरक्षित भविष्य सुनिश्चित कर सकते हैं। अपनी बचत और निवेश के दृष्टिकोण में अनुशासित रहना याद रखें और जब भी ज़रूरत हो, पेशेवर सलाह लें। सावधानीपूर्वक योजना और विवेकपूर्ण वित्तीय प्रबंधन के साथ, आप अपने लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं और मन की शांति का आनंद ले सकते हैं।

Ans: 46 साल की उम्र में आपकी आर्थिक स्थिति बहुत मज़बूत है। आपकी आय उच्च और स्थिर है। आपने फ्लैट, ज़मीन, पीपीएफ, एफडी और कंपनी के शेयर जैसी कई संपत्तियाँ बनाई हैं। आप अतिरिक्त ईएमआई चुकाकर अपने होम लोन को भी तेज़ी से कम कर रहे हैं। यह बहुत अनुशासित है। आपकी आय की तुलना में आपके खर्चे नियंत्रण में हैं। सही समायोजन के साथ, 55 साल की उम्र में रिटायर होना संभव है। आइए मैं आपकी रिटायरमेंट की तैयारी के बारे में एक विस्तृत 360-डिग्री दृष्टिकोण साझा करता हूँ।

"वर्तमान वित्तीय विवरण"

"कर के बाद मासिक आय 2.9 लाख रुपये है।
"बोनस सहित वार्षिक आय 50 लाख रुपये है।
"आपके पास 2.4 करोड़ रुपये के दो फ्लैट हैं।
"13 लाख रुपये की एक ज़मीन, 45 लाख रुपये की पैतृक ज़मीन।
"कंपनी के शेयर 30 लाख रुपये हैं।
"पीपीएफ का कोष 49 लाख रुपये है।
"28 लाख रुपये की एफडी।
– 1 लाख रुपये का आरडी मैच्योरिटी पर बढ़कर 1.3 करोड़ रुपये हो जाएगा।
– बीमा कवर के साथ 84 लाख रुपये का होम लोन देनदारी।
– बच्चों की शिक्षा का खर्च 7 साल तक सालाना 2-3 लाख रुपये है।
– मासिक पारिवारिक खर्च 70,000 रुपये है।

यह एक मजबूत परिसंपत्ति आधार है। आपकी देनदारियाँ प्रबंधनीय हैं और बीमा द्वारा कवर की जाती हैं।

» व्यय की वास्तविकता और भविष्य में वृद्धि

अभी मासिक घरेलू खर्च 70,000 रुपये है। लेकिन सेवानिवृत्ति में, मुद्रास्फीति के कारण खर्च अधिक होंगे। चिकित्सा लागत भी बढ़ेगी। जीवनशैली की लागत बदल सकती है, लेकिन आवश्यक वस्तुओं की लागत बढ़ेगी। हमें 10 वर्षों में आज के खर्चों के कम से कम दोगुने खर्च की योजना बनानी चाहिए। इसका मतलब है कि सेवानिवृत्ति कोष इतना बड़ा होना चाहिए कि सेवानिवृत्ति के बाद 25 से 30 वर्षों तक बढ़ते खर्चों को संभाल सके।

» सेवानिवृत्ति कोष का महत्व

सेवानिवृत्ति कोष केवल धन नहीं है, यह आय का प्रतिस्थापन है। 55 वर्ष की आयु के बाद, आप ट्यूशन आय या नए उद्यमों पर निर्भर नहीं रहना चाहेंगे। आपके पास एक ऐसा पूल होना चाहिए जो बिना पूँजी को तेज़ी से खाए नियमित आय उत्पन्न करे। इससे मानसिक शांति और सम्मान सुनिश्चित होता है। ऐसे कोष के बिना, बड़ी संपत्तियाँ भी तरल और बेकार लग सकती हैं।

"संपत्ति आवंटन मूल्यांकन"

वर्तमान में आपकी संपत्ति रियल एस्टेट, ऋण (पीपीएफ, एफडी, आरडी) और कंपनी के शेयरों में फैली हुई है। रियल एस्टेट बड़ा है, लेकिन तरल नहीं है। पीपीएफ सुरक्षित है, लेकिन रिटर्न मध्यम है। एफडी तरल है, लेकिन कर योग्य है। आरडी की परिपक्वता अवधि मज़बूत है, लेकिन बहुत लंबी अवधि की है। कंपनी के शेयर केंद्रित और जोखिम भरे हैं। इस मिश्रण को पुनर्संतुलित करने की आवश्यकता है। सेवानिवृत्ति के लिए, तरलता और स्थिरता केवल आकार से अधिक मायने रखती है।

"अचल संपत्ति पर विचार"

आपके पास दो फ्लैट और ज़मीन हैं। इनका मूल्य ऊँचा है, लेकिन इन्हें बेचना आसान नहीं है। फ्लैटों से किराया भी कम मिलता है। इसलिए, सेवानिवृत्ति आय के लिए केवल अचल संपत्ति पर निर्भर रहना उचित नहीं है। अचल संपत्ति एक बैकअप संपत्ति के रूप में बेहतर है, न कि प्राथमिक सेवानिवृत्ति आय साधन के रूप में।

" कंपनी स्टॉक संकेन्द्रण जोखिम

कंपनी स्टॉक में 30 लाख रुपये का निवेश बहुत बड़ा है। अगर यह स्टॉक आपके नियोक्ता का है, तो इसमें दोहरा जोखिम है—नौकरी का जोखिम और स्टॉक का जोखिम दोनों। सेवानिवृत्ति के लिए, विविधीकरण महत्वपूर्ण है। आपको धीरे-धीरे एकल स्टॉक में निवेश कम करना चाहिए और पैसे को विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाना चाहिए। इससे अस्थिरता कम होती है और विश्वसनीयता बढ़ती है।

» पीपीएफ और एफडी

49 लाख रुपये का पीपीएफ कोष उत्कृष्ट है। यह स्थिर कर-मुक्त वृद्धि प्रदान करता है। 28 लाख रुपये का एफडी तरलता प्रदान करता है, लेकिन कर योग्य है। ये सुरक्षित निवेश के रूप में अच्छे हैं, लेकिन लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देने के लिए पर्याप्त नहीं हैं। आपको विकास के लिए इक्विटी आवंटन की आवश्यकता है।

» आरडी परिपक्वता

आपका आरडी 1.3 करोड़ रुपये तक परिपक्व होना एक बड़ा लाभ है। यह आपके सेवानिवृत्ति कोष में भारी वृद्धि करेगा। लेकिन परिपक्वता मूल्य बाद में आएगा। आपको केवल एफडी में रखने के बजाय लंबी अवधि के विकास के लिए इसे आगे कैसे निवेश करना है, इसकी योजना बनानी चाहिए।

» ऋण देयता रणनीति

आपका वर्तमान गृह ऋण 84 लाख रुपये है। आप जब भी संभव हो अतिरिक्त ईएमआई का भुगतान कर रहे हैं। यह एक अच्छा अनुशासन है। लेकिन चूँकि ऋण बीमाकृत है, इसलिए आपको निवेश की कीमत पर इसे जल्दी चुकाने की ज़रूरत नहीं है। कभी-कभी ऋण को बनाए रखना और अधिशेष को उच्च विकास वाले साधनों में निवेश करना बेहतर होता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके लिए सटीक शेष राशि की गणना कर सकता है।

"बच्चों की शिक्षा"

शिक्षा का खर्च 7 वर्षों के लिए सालाना 2-3 लाख रुपये है। यह आपकी वर्तमान आय से पहले से ही प्रबंधित किया जा सकता है। यह आपकी सेवानिवृत्ति निधि योजना को ज़्यादा प्रभावित नहीं करेगा। लेकिन आपको एक अलग शिक्षा निधि रखनी चाहिए ताकि सेवानिवृत्ति की संपत्ति प्रभावित न हो।

"सेवानिवृत्ति की आयु और समय सीमा"

आप 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं। इससे आपको तैयारी के लिए 9 वर्ष मिलते हैं। सेवानिवृत्ति 30 वर्ष या उससे अधिक तक चल सकती है। इसलिए आपकी संपत्ति 55 से 85 या 90 वर्ष तक चलनी चाहिए। इन वर्षों के दौरान मुद्रास्फीति, चिकित्सा और जीवनशैली के खर्चों को संभालने के लिए निधि पर्याप्त बड़ी होनी चाहिए।

" अगले 9 वर्षों के लिए आदर्श परिसंपत्ति आवंटन

आपको एक संतुलित पोर्टफोलियो का लक्ष्य रखना चाहिए।
- विकास के लिए 50 से 55% इक्विटी म्यूचुअल फंड।
- स्थिरता के लिए 35 से 40% डेट इंस्ट्रूमेंट।
- हेजिंग के लिए 5 से 10% सोना।

यह मिश्रण मुद्रास्फीति को मात देने के लिए विकास और पूंजी की सुरक्षा के लिए सुरक्षा प्रदान करता है।

"म्यूचुअल फंड मुख्य निवेश के रूप में"

इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति निर्माण के लिए सर्वोत्तम हैं। लेकिन केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों पर ही विचार किया जाना चाहिए। इंडेक्स फंड पर्याप्त नहीं हैं। वे बाजार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं, बिना नियंत्रण के बढ़ते और गिरते हैं। वे बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में पेशेवर प्रबंधक होते हैं। वे क्षेत्रों को बदल सकते हैं, गुणवत्ता वाले शेयर चुन सकते हैं और कमजोर शेयरों से बच सकते हैं। सेवानिवृत्ति के लिए, यह बहुत आवश्यक सुरक्षा और विकास प्रदान करता है।

"प्रत्यक्ष फंड से बचें"

प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड सस्ते लग सकते हैं। लेकिन वे सलाह या निगरानी नहीं देते हैं। सेवानिवृत्ति कोष की सक्रिय समीक्षा और पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से सही फंड का चुनाव, पोर्टफोलियो समायोजन और कर प्रबंधन सुनिश्चित होता है। लागत में थोड़ा सा अंतर गलतियों से सुरक्षा के लायक है।

"कर नियोजन का पहलू"

इक्विटी म्यूचुअल फंड:
"एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
"अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड:
"लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

पीपीएफ कर-मुक्त रहता है। एफडी ब्याज पर कर लगता है। इसलिए, लंबी अवधि की योजना बनाने में इक्विटी फंड सबसे अधिक कर-कुशल होते हैं। एक संतुलित मिश्रण समग्र कर भार को कम करता है।

"अनुमानित सेवानिवृत्ति कोष"

आज 70,000 रुपये के खर्च के साथ, आपको 55 वर्ष की आयु में 1.4 लाख रुपये मासिक की आवश्यकता हो सकती है। सेवानिवृत्ति के वर्षों में, यह और बढ़ सकता है। ऐसे बढ़ते खर्चों को वहन करने के लिए, आपको सेवानिवृत्ति पर 6 से 7 करोड़ रुपये के कोष की आवश्यकता होगी। इससे 30 वर्षों तक सुरक्षित निकासी आय प्राप्त की जा सकती है।

"कोष तक कैसे पहुँचें"

" मासिक एसआईपी के साथ इक्विटी म्यूचुअल फंड में ज़ोरदार निवेश करें।
– एफडी और स्टॉक के पैसे का कुछ हिस्सा डायवर्सिफाइड फंड में लगाएँ।
– आरडी मैच्योरिटी का समझदारी से इस्तेमाल करें, सिर्फ़ एफडी के बजाय रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में निवेश करें।
– पीपीएफ मैच्योरिटी तक रखें, टैक्स-फ्री और सुरक्षित ग्रोथ के लिए सालाना योगदान जारी रखें।
– लिक्विड फंड में 6 महीने के खर्चों के लिए इमरजेंसी फंड बनाए रखें।

वर्तमान आय स्तर को देखते हुए, अगर बचत बढ़ाई जाए तो यह लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है।

» स्वास्थ्य और सुरक्षा

सेवानिवृत्ति में चिकित्सा खर्च एक बड़ा जोखिम है। अपने और परिवार के लिए एक मज़बूत स्वास्थ्य बीमा कवर लें। अगर नियोक्ता प्रदान करता है, तो भी एक पर्सनल पॉलिसी लें। इससे सेवानिवृत्ति के बाद निरंतरता सुनिश्चित होती है। अगर देनदारियों को कवर किया जाता है और बच्चे स्वतंत्र हैं, तो जीवन बीमा कम महत्वपूर्ण है। लेकिन स्वास्थ्य कवर अनिवार्य है।

» जीवनशैली प्रबंधन

अभी 70,000 रुपये पर खर्च उचित है। लेकिन आने वाले वर्षों में, जीवनशैली में मुद्रास्फीति से बचें। अतिरिक्त अधिशेष सेवानिवृत्ति कोष में जाना चाहिए, विलासिता में नहीं। अगले 9 वर्षों में यह अनुशासन सेवानिवृत्ति को आरामदायक बना देगा।

सेवानिवृत्ति के दौरान निकासी योजना

धनराशि से स्थिर आय होनी चाहिए। रणनीति इस प्रकार हो सकती है:
– निकट भविष्य में निकासी के लिए डेट फंड या FD।
– धनराशि को फिर से भरने के लिए दीर्घकालिक वृद्धि हेतु इक्विटी फंड।
– संकट से बचाव के लिए सोने का आवंटन।
– सुरक्षा बनाए रखने के लिए हर 2 साल में पुनर्संतुलन।

इससे गलत समय पर इक्विटी बेचने से बचा जा सकता है और स्थिर आय प्राप्त होती है।

» बचने योग्य गलतियाँ

– सेवानिवृत्ति के लिए रियल एस्टेट में ज़रूरत से ज़्यादा निवेश न करें।
– टैक्स और कम वृद्धि के कारण FD में अतिरिक्त राशि न रखें।
– किसी एक कंपनी के शेयर पर निर्भर न रहें।
– गिरते बाज़ारों में SIP बंद न करें।
– योजना बनाते समय मुद्रास्फीति को नज़रअंदाज़ न करें।

इनसे बचने से यह सुनिश्चित होता है कि आपकी योजना मज़बूत बनी रहे।

» अंततः

आपने कई संपत्तियों के साथ एक मज़बूत नींव तैयार कर ली है। 46 साल की उम्र में, आपके पास और मज़बूती लाने के लिए 9 और सक्रिय कमाई वाले साल हैं। 55 साल की उम्र में आराम से रिटायर होने के लिए, आपको 6 से 7 करोड़ रुपये की राशि का लक्ष्य रखना चाहिए। अनुशासित बचत, इक्विटी आवंटन, ऋण स्थिरता और आरडी परिपक्वता के बुद्धिमानी से उपयोग के साथ, यह लक्ष्य यथार्थवादी है। संपत्तियों को संतुलित करने, स्वास्थ्य की रक्षा करने और जीवनशैली की लागतों को नियंत्रित करने पर ध्यान केंद्रित करें। आपकी वर्तमान ताकत, अगर सही तरीके से उपयोग की जाए, तो आपको एक शांतिपूर्ण और आर्थिक रूप से मुक्त सेवानिवृत्ति प्रदान करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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