मेरी उम्र 43 वर्ष है, मेरा वेतन 1.5 है, मेरे पास बिना देनदारियों वाला एक घर है, म्यूचुअल फंड में 20 लाख, एफडी में 10 लाख... मासिक खर्च 50 हजार... मैं 7 वर्षों में 2 करोड़ का कोष कैसे बना सकता हूँ?

Ans: आपका लक्ष्य व्यावहारिक है और स्पष्ट अनुशासन के साथ प्राप्त किया जा सकता है।

"आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति स्थिर दिखती है।

"आयु 43 वर्ष, टेक-होम वेतन 1.5 लाख रुपये प्रति माह।
"आपके पास बिना किसी देनदारी के एक घर है।
"मासिक घरेलू खर्च लगभग 50,000 रुपये है।
"वर्तमान म्यूचुअल फंड निवेश कुल 20 लाख रुपये है।
"सावधि जमा बचत 10 लाख रुपये है।

पूरी तरह से घर का मालिक होना एक बड़ी ताकत है।
"यह आपके प्रमुख खर्चों को कम करता है और सुरक्षा प्रदान करता है।

"7 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का कोष बनाने का लक्ष्य

"लक्ष्य कोष: 50 वर्ष की आयु तक 2 करोड़ रुपये।
"समय सीमा: 7 वर्ष।
"वर्तमान निवेशित कोष: 30 लाख रुपये।

आपका बचत अनुशासन बहुत मायने रखता है।
"आपके पास पहले से ही एक अच्छा प्रारंभिक आधार है।

" हर महीने ज़्यादा व्यवस्थित तरीके से निवेश करें

– म्यूचुअल फंड में कम से कम 40,000 रुपये मासिक निवेश करने का प्रयास करें।
– ज़्यादा लंबी अवधि के रिटर्न के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दें।
– निष्क्रिय प्रबंधन की सीमाओं के कारण इंडेक्स फंड से बचें।
– सक्रिय फंड बेहतर होते हैं क्योंकि वे बाज़ार की स्थितियों के अनुसार समायोजित हो जाते हैं।
– मल्टी-कैप, फ्लेक्सी-कैप और मिड-कैप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।

– डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में बेतरतीब ढंग से निवेश करने से बचें।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ मार्गदर्शन प्रदान करती हैं।
– नियमित योजनाएँ निवेशों की व्यवस्थित ट्रैकिंग और पुनर्संतुलन में मदद करती हैं।

» परिसंपत्ति आवंटन का महत्व

– विकास के लिए इक्विटी आवंटन लगभग 75% होना चाहिए।
– शेष 25% डेट म्यूचुअल फंड या सावधि जमा में।
– यह जोखिम और स्थिरता का अच्छा संतुलन प्रदान करता है।
– जैसे-जैसे आपकी उम्र 50 के करीब पहुँचती है, धीरे-धीरे सुरक्षित संपत्तियों की ओर रुख करें।

"सावधि जमा की भूमिका"

"सावधि जमा (FD) सुरक्षा और अनुमानित रिटर्न प्रदान करती है।
"लेकिन FD समय के साथ आपकी जमा राशि में ज़्यादा वृद्धि नहीं करती है।
"लंबी अवधि के लिए FD में ज़रूरत से ज़्यादा निवेश करने से बचें।
"इसका इस्तेमाल आपातकालीन निधि या अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए करें।
"म्यूचुअल फंड को जमा राशि बढ़ाने का काम सौंपें।

"व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) महत्वपूर्ण है।

"40,000 रुपये मासिक का SIP अनुशासित आदत बनाता है।
"यह रुपया लागत औसत से लाभ उठाने में मदद करता है।
"SIP समय-समय पर बाज़ार की गलतियों से बचाता है।
"बिना किसी रुकावट के लगातार SIP जारी रखें।
"वेतन बढ़ने पर SIP की राशि बढ़ाएँ।

"पोर्टफोलियो को नियमित रूप से पुनर्संतुलित करें।

"पुनर्संतुलन सही परिसंपत्ति आवंटन सुनिश्चित करता है।
"हर 6-12 महीने में, पोर्टफोलियो की समीक्षा और समायोजन करें।
" अगर प्रदर्शन गिरता है तो फंड बेच दें या बदल दें।
– इसमें प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।

» कर नियोजन के पहलू

– इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के लिए कर-कुशल होते हैं।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– 20% कर के कारण अल्पकालिक इक्विटी फंड बेचने से बचें।
– डेट फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– कर के प्रभाव को कम करने के लिए निकासी की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।

» आपातकालीन निधि का महत्व

– कम से कम 6-12 महीने के खर्चों के लिए FD रखें।
– आपातकालीन बफर के रूप में लगभग 3-6 लाख रुपये।
– आपात स्थिति के लिए निवेश कोष का उपयोग करने से बचें।
– इससे आपकी दीर्घकालिक योजना पटरी पर बनी रहती है।

» अतिरिक्त निवेश विकल्प

– आप मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए आवर्ती जमा पर विचार कर सकते हैं।
– लेकिन इनका इस्तेमाल रिटायरमेंट फंड के लिए न करें।
– संपत्ति निर्माण के लिए LIC या ULIP से बचें।
– ये कम रिटर्न और ज़्यादा शुल्क देते हैं।

» अपेक्षित रिटर्न का अनुमान लगाना

– इक्विटी म्यूचुअल फंड लगभग 10-15% वार्षिक रिटर्न दे सकते हैं।
– डेट फंड लगभग 5-7% वार्षिक रिटर्न देते हैं।
– व्यवस्थित SIP और चक्रवृद्धि ब्याज से, फंड अच्छी तरह बढ़ता है।
– 40,000 रुपये के SIP और उचित वृद्धि पर, 2 करोड़ रुपये हासिल किए जा सकते हैं।

» अनुशासन और धैर्य का महत्व

– बिना घबराए पूरे 7 साल तक निवेशित रहें।
– बाजार में उतार-चढ़ाव होते रहते हैं, लेकिन निवेश बंद न करें।
– खबरों के आधार पर अचानक बदलाव करने से बचें।
– दीर्घकालिक रणनीति पर भरोसा करें।

» वेतन वृद्धि को संभालना

– जैसे-जैसे आपका वेतन बढ़ता है, मासिक SIP बढ़ाएँ।
– हर साल 5,000 रुपये अतिरिक्त निवेश भी मददगार होता है।
– इससे धन संचय में तेज़ी आती है।
– SIP कभी कम न करें, हमेशा बढ़ाने का लक्ष्य रखें।

» अंततः

– अनुशासन के साथ 2 करोड़ रुपये का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है।
– CFP मार्गदर्शन में सक्रिय म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें।
– इंडेक्स और डायरेक्ट फंड की सीमाओं के कारण उनसे बचें।
– लक्ष्यों के अनुरूप पोर्टफोलियो को नियमित रूप से पुनर्संतुलित करें।
– आपातकालीन बफर अलग से बनाए रखें।
– आय वृद्धि के साथ SIP धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
– अभी स्पष्ट ध्यान केंद्रित करने से जल्दी सेवानिवृत्ति में आराम मिलेगा।

आज आपके प्रयास कल मजबूत वित्तीय स्वतंत्रता का निर्माण करेंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति में विविध परिसंपत्तियाँ और देनदारियाँ शामिल हैं। आपके पास महत्वपूर्ण निवेश और चल रहे ऋण हैं। आपके लक्ष्य स्पष्ट हैं, और आप 2030 तक 2 करोड़ रुपये का कोष बनाने का लक्ष्य रखते हैं। आइए इसे प्राप्त करने के लिए एक संरचित योजना पर विचार करें।

वर्तमान निवेश का मूल्यांकन
कर्मचारी भविष्य निधि (EPF):

आपके पास EPF में 7 लाख रुपये हैं।
EPF एक स्थिर और कम जोखिम वाला निवेश है, जो सेवानिवृत्ति बचत के लिए आदर्श है।
सुनिश्चित रिटर्न और कर लाभ के लिए EPF में योगदान करना जारी रखें।
सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF):

आपके पास PPF में 12 लाख रुपये हैं।
PPF कर-मुक्त रिटर्न प्रदान करता है और इसकी लॉक-इन अवधि लंबी होती है।
स्थिर और सुरक्षित वृद्धि के लिए PPF में निवेश करते रहें।
म्यूचुअल फंड:

आपके पास म्यूचुअल फंड में 13 लाख रुपये हैं और आप हर महीने 30,000 रुपये निवेश करते हैं।
म्यूचुअल फंड बाजार में विविधतापूर्ण निवेश प्रदान करते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड संभावित रूप से इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं।
यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस पॉलिसी (ULIP):

आपके पास ULIP में 20 लाख रुपये हैं।
ULIP में बीमा के साथ निवेश भी शामिल है, लेकिन उच्च शुल्क के कारण इनका रिटर्न कम हो सकता है।
बेहतर विकास के लिए ULIP को सरेंडर करने और म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करने पर विचार करें।
देनदारियों को संबोधित करना
हाउसिंग लोन:

12 लाख रुपये का हाउसिंग लोन 2028 के मध्य तक चुकाया जाना है।
होम लोन टैक्स लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन इस ऋण को योजना के अनुसार चुकाने का लक्ष्य रखते हैं।
कार लोन:

7 लाख रुपये का कार लोन 2028 के मध्य तक चुकाया जाना है।
कार लोन उच्च लागत वाले ऋण हैं। समय पर पुनर्भुगतान पर ध्यान दें।
मासिक आय और व्यय
मासिक आय:

आप प्रति माह 1.5 लाख रुपये कमाते हैं।
यह निवेश के लिए एक आरामदायक आधार प्रदान करता है।
मासिक व्यय:

आपके व्यय EMI को छोड़कर प्रति माह 80,000 रुपये हैं।
प्रभावी बजट बचत और निवेश को प्रबंधित करने में मदद करेगा।
कॉर्पस बिल्डिंग के लिए निवेश रणनीति
म्यूचुअल फंड में SIP बढ़ाएँ:

वर्तमान में, आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 30,000 रुपये निवेश करते हैं।
जैसे-जैसे आपकी सैलरी बढ़ती है, इस राशि को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
संतुलित विकास के लिए इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड में विविधता लाएँ।
ULIP सरेंडर करें:

ULIP सरेंडर करने और आय को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करने पर विचार करें।
यह संभावित रूप से उच्च रिटर्न और कम शुल्क प्रदान कर सकता है।
नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन:

समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
वांछित परिसंपत्ति आवंटन और जोखिम प्रोफ़ाइल को बनाए रखने के लिए पुनर्संतुलन करें।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन:

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञ फंड मैनेजर द्वारा संभाले जाते हैं।
उनका लक्ष्य रणनीतिक निर्णयों के माध्यम से बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है।
लचीलापन और अनुकूलनशीलता:

फंड मैनेजर बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल हो सकते हैं।
इससे निष्क्रिय फंड की तुलना में बेहतर प्रदर्शन हो सकता है।
उच्च रिटर्न की संभावना:

हालाँकि वे उच्च शुल्क के साथ आते हैं, लेकिन संभावित रिटर्न लागत को उचित ठहरा सकते हैं।
वे दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि का लक्ष्य रखते हैं।

इंडेक्स फंड से बचना

सक्रिय प्रबंधन की कमी:

इंडेक्स फंड बाजार की नकल करते हैं और उनमें पेशेवर प्रबंधन की कमी होती है।

वे बाजार में उतार-चढ़ाव के अनुकूल नहीं हो सकते।

कम रिटर्न की संभावना:

वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम रिटर्न दे सकते हैं।

बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की सीमित गुंजाइश।

डायरेक्ट फंड के नुकसान

पेशेवर मार्गदर्शन की कमी:

डायरेक्ट फंड के लिए निवेशकों को पेशेवर मदद के बिना निर्णय लेने की आवश्यकता होती है।

यह उन लोगों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है जिनके पास गहन वित्तीय ज्ञान नहीं है।

समय लेने वाला:

डायरेक्ट फंड का प्रबंधन और ट्रैकिंग करने में समय और प्रयास लगता है।

निवेशकों को बाजार के रुझान और फंड के प्रदर्शन के बारे में अपडेट रहना चाहिए।

भावनात्मक निर्णयों का जोखिम:

पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, निवेशक भावनात्मक निर्णय ले सकते हैं।

इससे उच्च मूल्य पर खरीदना और कम मूल्य पर बेचना हो सकता है, जिससे रिटर्न को नुकसान हो सकता है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकारों (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करने के लाभ

विशेषज्ञता और अनुभव:

सीएफपी व्यापक ज्ञान और अनुभव लेकर आते हैं।

वे आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप व्यक्तिगत सलाह दे सकते हैं।

समग्र वित्तीय नियोजन:

CFP आपकी समग्र वित्तीय तस्वीर को देखते हैं।
वे कर नियोजन, सेवानिवृत्ति नियोजन और जोखिम प्रबंधन में मदद करते हैं।
नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन:

CFP नियमित रूप से आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा और समायोजन करते हैं।
यह आपके वित्तीय उद्देश्यों और बाजार स्थितियों के साथ संरेखण सुनिश्चित करता है।
ऋणों का कुशलतापूर्वक प्रबंधन
समय पर पुनर्भुगतान पर ध्यान दें:

2028 के मध्य तक आवास और कार ऋणों को चुकाने के लिए नियमित EMI भुगतान सुनिश्चित करें।
इससे अतिरिक्त निवेश के लिए नकदी प्रवाह मुक्त हो जाएगा।
अतिरिक्त आय का उपयोग करें:

किसी भी अधिशेष आय या बोनस का उपयोग ऋणों का पूर्व भुगतान करने के लिए किया जा सकता है।
ऋण अवधि को कम करने से ब्याज लागत में बचत होती है।
बचत और निवेश को बढ़ाना
बचत दर में वृद्धि:

अपनी आय बढ़ने के साथ-साथ अपनी बचत दर बढ़ाने का लक्ष्य रखें।
यह आपके कोष-निर्माण प्रयासों को गति देता है।
व्यय प्रबंधन को अनुकूलित करें:

अपने खर्चों की नियमित रूप से समीक्षा और अनुकूलन करें।
उन क्षेत्रों की पहचान करें जहाँ आप आवश्यक वस्तुओं पर समझौता किए बिना लागत में कटौती कर सकते हैं।
आपातकालीन निधि:
अप्रत्याशित खर्चों के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखें।
इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपको अपने निवेश में समय से पहले कटौती नहीं करनी पड़ेगी।
निवेश विविधीकरण
इक्विटी फंड:

इक्विटी फंड शेयर बाजार में निवेश के माध्यम से विकास की संभावना प्रदान करते हैं।
संतुलित निवेश के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में विविधता लाएं।
डेट फंड:

डेट फंड स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं।
वे कम अस्थिर होते हैं और आपके पोर्टफोलियो में जोखिम को संतुलित करने में मदद करते हैं।
हाइब्रिड फंड:

हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं।
वे विकास और स्थिरता का मिश्रण प्रदान करते हैं, जो मध्यम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है।
यथार्थवादी लक्ष्य निर्धारित करना और प्रगति की निगरानी करना
मील के पत्थर परिभाषित करना:

2 करोड़ रुपये के लक्ष्य को छोटे-छोटे मील के पत्थरों में विभाजित करें।
इससे प्रगति को ट्रैक करना और प्रेरित रहना आसान हो जाता है।
नियमित समीक्षा:

अपने पोर्टफोलियो की तिमाही समीक्षा करें।
प्रदर्शन और बदलते वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर रणनीतियों को समायोजित करें।
जानकारी रखें:

बाजार के रुझानों और आर्थिक स्थितियों पर अपडेट रहें।
इससे सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिलती है।
अनुशासित दृष्टिकोण अपनाना
लगातार निवेश:

निवेश के प्रति अनुशासित दृष्टिकोण बनाए रखें।
बाजार में गिरावट के दौरान भी नियमित योगदान से बेहतर परिणाम मिलते हैं।
बाजार की टाइमिंग से बचें:

बाजार की टाइमिंग के बजाय बाजार में समय पर ध्यान दें।
लंबी अवधि के निवेश से आम तौर पर बेहतर रिटर्न मिलता है।
धैर्य रखें:

एक महत्वपूर्ण कोष बनाने में समय और धैर्य लगता है।
अपनी वित्तीय योजना के प्रति प्रतिबद्ध रहें।
कर नियोजन और अनुकूलन
कर लाभों का उपयोग करें:

EPF और PPF कर-मुक्त रिटर्न देते हैं और इनका अधिकतम लाभ उठाया जाना चाहिए।
कर देयता को कम करने के लिए कर-बचत म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
कुशल कर प्रबंधन:

अपने निवेश के कर निहितार्थों को समझें।
करों को कम करने और रिटर्न को अधिकतम करने की योजना बनाएं।
नियमित कर समीक्षा:

अपनी कर रणनीति की सालाना समीक्षा करें।
कर कानूनों और अपनी वित्तीय स्थिति में बदलाव के आधार पर समायोजन करें।
जोखिम प्रबंधन
पर्याप्त बीमा कवर:

सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त जीवन और स्वास्थ्य बीमा है।
यह अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में आपके परिवार की सुरक्षा करता है।
विविध पोर्टफोलियो:

अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधतापूर्ण बनाएँ।
इससे जोखिम कम होता है और रिटर्न बढ़ता है।
नियमित जोखिम मूल्यांकन:

समय-समय पर अपने जोखिम सहनशीलता का आकलन करें।
अपने जोखिम की भूख के अनुरूप अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करें।
सेवानिवृत्ति की योजना बनाना
सेवानिवृत्ति लक्ष्य:

अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें।
आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए आवश्यक राशि का अनुमान लगाएँ।
ईपीएफ और पीपीएफ योगदान:

ईपीएफ और पीपीएफ में योगदान जारी रखें।
ये सेवानिवृत्ति आय के विश्वसनीय स्रोत हैं।
सेवानिवृत्ति कोष बनाएँ:

सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभ उठाने के लिए जल्दी शुरुआत करें।
वित्तीय नियोजन में परिवार को शामिल करना
वित्तीय शिक्षा:

अपने परिवार को वित्तीय नियोजन के बारे में शिक्षित करें।
उन्हें निवेश और बचत के बारे में चर्चा में शामिल करें।
संयुक्त निर्णय लेना:

अपने जीवनसाथी के साथ संयुक्त रूप से निवेश निर्णय लें।
इससे वित्तीय लक्ष्यों का संरेखण सुनिश्चित होता है।
बच्चों की शिक्षा के लिए योजना बनाना:

अपने बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए योजना बनाएँ और बचत करें।
एजुकेशन फंड या समर्पित म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो पर विचार करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
अनुशासित योजना के साथ 2030 तक 2 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करना एक यथार्थवादी लक्ष्य है। अपने मौजूदा निवेशों को अधिकतम करने और देनदारियों को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने पर ध्यान केंद्रित करें। म्यूचुअल फंड में अपने एसआईपी को बढ़ाएं और बेहतर रिटर्न के लिए यूलिप को सरेंडर करने पर विचार करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें। अपने दृष्टिकोण में सूचित, धैर्यवान और अनुशासित रहें। वित्तीय स्वतंत्रता और सुरक्षित भविष्य की ओर आपकी यात्रा अच्छी तरह से पहुंच के भीतर है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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