एक 42 वर्षीय व्यक्ति, जिसका पूरा परिवार है, 5 करोड़ की धनराशि के साथ सेवानिवृत्ति की योजना कैसे बना सकता है?

Ans: आपके पास एक ठोस आधार है। 42 साल की उम्र में, आप हर महीने 1.75 लाख रुपये कमा रहे हैं और आपके पास पहले से ही एक विविध निवेश पोर्टफोलियो है।

म्यूचुअल फंड में 10 लाख रुपये।
इक्विटी निवेश में 8 लाख रुपये।
डेट फंड में 5 लाख रुपये।
पोस्ट ऑफिस डिपॉजिट में 4 लाख रुपये।
पीपीएफ में 16 लाख रुपये।
एनपीएस में 5 लाख रुपये।
इससे आपको एसेट क्लास का एक व्यापक मिश्रण मिलता है: इक्विटी, डेट और सरकार समर्थित योजनाएं। आपका 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस कवर और आपके ऑफिस के ज़रिए 5 लाख रुपये का मेडिकल इंश्योरेंस अच्छा है, लेकिन इसमें वृद्धि की ज़रूरत है।

आप 5 करोड़ रुपये का रिटायरमेंट फंड बनाना चाहते हैं, जिसमें आपके बेटों की शिक्षा के लिए 1 करोड़ रुपये होंगे और रिटायरमेंट के बाद नियमित आय सुनिश्चित करना चाहते हैं। आइए जानें कि आप इन लक्ष्यों को संरचित तरीके से कैसे हासिल कर सकते हैं।

रिटायरमेंट कॉर्पस: 15-18 साल में 5 करोड़ रुपये
आप 15-18 साल में रिटायरमेंट के लिए 5 करोड़ रुपये चाहते हैं, जो आपके मौजूदा पोर्टफोलियो से हासिल किया जा सकता है, लेकिन इसके लिए आपको बढ़ावा देने की ज़रूरत होगी।

म्यूचुअल फंड: सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड आपकी रिटायरमेंट रणनीति में अहम होंगे। इंडेक्स फंड से बचें क्योंकि वे केवल बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर प्रबंधकों को बाजार को मात देने की अनुमति देते हैं। यह दृष्टिकोण उच्च संभावित विकास प्रदान करेगा।

इक्विटी एक्सपोजर: 15-18 साल के समय क्षितिज को देखते हुए, इक्विटी निवेश आपके पोर्टफोलियो की रीढ़ बनना चाहिए। इक्विटी बाजार में मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न देने की संभावना है। लंबी अवधि में उच्च रिटर्न का लाभ उठाने के लिए अपने मौजूदा इक्विटी पोर्टफोलियो को अपने कुल निवेश के लगभग 60-70% तक बढ़ाएँ।

ऋण आवंटन: बाजार में गिरावट के दौरान अपनी पूंजी की रक्षा के लिए अपने निवेश का एक हिस्सा सुरक्षित, ऋण साधनों में रखें। जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, आप अपने कॉर्पस को सुरक्षित करने के लिए धीरे-धीरे इक्विटी से ऋण में स्थानांतरित हो सकते हैं। इस उद्देश्य के लिए डेट म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और एनपीएस जैसे ऋण निवेश महत्वपूर्ण हैं।

पीपीएफ और एनपीएस: पीपीएफ में आपके 16 लाख रुपये और एनपीएस में 5 लाख रुपये टैक्स-सेविंग और लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए बेहतरीन हैं। इनमें योगदान करना जारी रखें, क्योंकि ये आपके रिटायरमेंट के लिए एक स्थिर, टैक्स-कुशल आधार प्रदान करेंगे।

एसआईपी रणनीति: आपको एक अनुशासित एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) रणनीति अपनानी चाहिए। हर महीने लगातार निवेश करने से आपको बाजार की अस्थिरता से निपटने और पर्याप्त धन संचय करने में मदद मिलेगी। सुनिश्चित करें कि ये एसआईपी संतुलित विकास के लिए डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड और हाइब्रिड फंड की ओर निर्देशित हों।

डायरेक्ट फंड से बचें: कम व्यय अनुपात के कारण डायरेक्ट फंड सस्ते लग सकते हैं। हालांकि, पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, आपको इष्टतम रिटर्न नहीं मिल सकता है। नियमित फंड के माध्यम से प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करना उचित है। वे आपके निवेश की निगरानी करेंगे, ज़रूरत पड़ने पर उन्हें पुनर्संतुलित करेंगे और सुनिश्चित करेंगे कि आप अपने लक्ष्यों के लिए ट्रैक पर बने रहें।

बेटों की शिक्षा: प्रत्येक के लिए 1 करोड़ रुपये
आप अपने बेटों की शिक्षा के लिए प्रत्येक के लिए 1 करोड़ रुपये का लक्ष्य रखते हैं। इन लक्ष्यों की समयसीमा लगभग 8-12 वर्ष है, जो इस बात पर निर्भर करता है कि वे उच्च शिक्षा कब प्राप्त करते हैं। यह एक मध्यम अवधि का लक्ष्य है।

संतुलित फंड दृष्टिकोण: अपने फंड का कुछ हिस्सा संतुलित म्यूचुअल फंड में निवेश करें जो इक्विटी और डेट के बीच आवंटित करते हैं। ये फंड मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए अधिक स्थिर रिटर्न प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं जबकि विकास के लिए इक्विटी एक्सपोज़र भी प्रदान करते हैं।

समर्पित शिक्षा निधि: अपने बच्चों की शिक्षा के लिए विशेष रूप से एक अलग फंड अलग रखें। SIP के माध्यम से इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करें, एक हिस्सा लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में आवंटित करें। ये फंड आपको मध्यम अवधि में जोखिम का प्रबंधन करते हुए स्थिर विकास देंगे।

स्थिरता के लिए ऋण: जब आपके बच्चों को पैसे की ज़रूरत होती है, जैसे कि 3-5 साल के भीतर, धीरे-धीरे निवेश का कुछ हिस्सा डेट फंड में लगाएँ। यह आपकी ज़रूरत से ठीक पहले किसी भी बाज़ार की अस्थिरता से आपके कोष की रक्षा करेगा।

सेवानिवृत्ति के बाद नियमित आय
एक बार जब आप सेवानिवृत्त हो जाते हैं, तो आपको 1 लाख रुपये के अपने मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए एक स्थिर, मुद्रास्फीति-समायोजित आय उत्पन्न करने की आवश्यकता होगी।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP): नियमित सेवानिवृत्ति के बाद आय उत्पन्न करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक म्यूचुअल फंड में SWP के माध्यम से है। आप हर महीने नियमित भुगतान प्राप्त करने के लिए अपने इक्विटी और हाइब्रिड फंड से SWP सेट कर सकते हैं। यह आपके निवेश को बढ़ने देगा और आपको मासिक आय देगा।

हाइब्रिड फंड: हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट का मिश्रण हैं। ये फंड डेट की स्थिरता प्रदान कर सकते हैं जबकि इक्विटी से कुछ वृद्धि की अनुमति देते हैं। जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, आप विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाए रखने के लिए अपने फंड का एक हिस्सा हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।

ऋण साधन: डेट म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और एनपीएस में निवेश आपको सेवानिवृत्ति के बाद स्थिर आय प्रदान करेगा। ये कम जोखिम वाले साधन हैं जो स्थिर रिटर्न प्रदान करते हुए आपकी पूंजी की सुरक्षा सुनिश्चित करेंगे।

विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि आपकी सेवानिवृत्ति के बाद की आय कई साधनों में विविधीकृत है - SWP, डेट फंड और PPF और NPS जैसी सरकार समर्थित योजनाएँ। यह बाजार में उतार-चढ़ाव के खिलाफ स्थिरता और सुरक्षा प्रदान करेगा।

स्वास्थ्य और जीवन बीमा
आपका 1.5 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस अभी के लिए एक अच्छा कवर है, लेकिन हो सकता है कि जैसे-जैसे आपका परिवार बढ़ता जाए, आप इसकी समीक्षा करना चाहें। इसका लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि किसी दुर्भाग्यपूर्ण घटना की स्थिति में, आपका परिवार शिक्षा, घर और भविष्य के खर्चों सहित अपनी वित्तीय ज़रूरतों को पूरा कर सके।

स्वास्थ्य बीमा बढ़ाएँ: आपके दफ़्तर से मिलने वाला 5 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा कवर शायद पर्याप्त न हो, खासकर तब जब स्वास्थ्य सेवा की लागत बढ़ रही हो। आपको अप्रत्याशित चिकित्सा आपात स्थितियों से बचने के लिए ज़्यादा कवरेज वाली फ़ैमिली फ़्लोटर स्वास्थ्य बीमा योजना लेने पर विचार करना चाहिए।

टर्म प्लान की समीक्षा: जैसे-जैसे आपकी वित्तीय ज़िम्मेदारियाँ बढ़ती हैं, समय-समय पर अपने जीवन बीमा कवर की समीक्षा करना समझदारी है। अगर आपको लगता है कि 1.5 करोड़ रुपये अपर्याप्त हैं, तो अपने टर्म इंश्योरेंस कवरेज को बढ़ाने पर विचार करें। इससे आपके परिवार को आपकी अनुपस्थिति में पर्याप्त वित्तीय सहायता मिलेगी।

अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अतिरिक्त रणनीतियाँ
SIP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ: जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, आपको अपने SIP योगदान को धीरे-धीरे बढ़ाना चाहिए। SIP में सालाना 10-15% की वृद्धि समय के साथ आपके कोष को काफ़ी हद तक बढ़ा देगी। इससे आपको अपने रिटायरमेंट और शिक्षा के लक्ष्यों को तेज़ी से पूरा करने में मदद मिलेगी।

आपातकालीन निधि: सुनिश्चित करें कि आपके पास एक समर्पित आपातकालीन निधि है। यह आपके जीवन-यापन के 6-12 महीने के खर्च के बराबर होनी चाहिए। आप इसे लिक्विड फंड या शॉर्ट टर्म डेट फंड में रख सकते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह सुलभ है लेकिन फिर भी रिटर्न कमा रहा है।

नियमित रूप से पोर्टफोलियो की समीक्षा करें: एक सीएफपी आपको बाजार की स्थितियों और आपकी बदलती वित्तीय स्थिति के आधार पर अपने पोर्टफोलियो की नियमित रूप से समीक्षा करने और उसे पुनर्संतुलित करने में मदद कर सकता है। यह सुनिश्चित करेगा कि आप अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ट्रैक पर रहें।

यूएलआईपी और एंडोमेंट प्लान से बचें: यदि आप कोई एंडोमेंट या यूएलआईपी (यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान) पॉलिसी रखते हैं, तो उन्हें सरेंडर करने पर विचार करें। ये प्लान अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं। सरेंडर की गई राशि को बेहतर ग्रोथ के लिए इक्विटी या हाइब्रिड फंड में फिर से निवेश किया जा सकता है।

अंत में
आपने पहले ही एक ठोस वित्तीय नींव रख दी है। रिटायरमेंट के लिए 5 करोड़ रुपये और अपने बेटों की शिक्षा के लिए 1-1 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, आपको एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण की आवश्यकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें, अपने इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाएं और एसआईपी को अपनी रणनीति का केंद्रीय हिस्सा बनाएं।

अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा, सही बीमा कवरेज और एक व्यवस्थित सेवानिवृत्ति आय योजना के साथ, यह सुनिश्चित करेगा कि आप वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साझेदारी करने से यह सुनिश्चित होगा कि आपके निवेश अच्छी तरह से प्रबंधित हैं और आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in