मैं 43 साल का हूँ और मेरी मासिक आय 2 लाख रुपये है। मैं अपने रिटायरमेंट के लिए कम से कम 5 करोड़ रुपये जमा करना चाहता था। मेरी पत्नी भी 1 लाख रुपये प्रति माह कमाती है... कुल मिलाकर हमारे खर्चे इस प्रकार हैं: कार लीज़ (कंपनी प्रायोजित) के तहत 46 हजार...

मैं 43 साल का हूँ और मेरी मासिक आय 2 लाख रुपये है। मैं अपने रिटायरमेंट के लिए कम से कम 5 करोड़ रुपये जमा करना चाहता था। मेरी पत्नी भी 1 लाख रुपये प्रति माह कमाती है... कुल मिलाकर हमारे खर्चे इस प्रकार हैं: कार लीज़ (कंपनी प्रायोजित) के तहत 46 हजार रुपये प्रति माह होम लोन - 20 साल की अवधि के लिए 91 लाख रुपये लिए, 2022 में, कुछ आंशिक भुगतान और शेष O/S मूलधन 67 लाख रुपये, शेष 140 महीने, म्यूचुअल फंड SIP 75 हजार रुपये प्रति माह, वर्तमान में लगभग 33 लाख रुपये जमा हो गए हैं, 15 लाख रुपये के लाइफ कवर के साथ 2 बीमा हैं, मैं अपनी एक संपत्ति बेच रहा हूँ और मुझे लगभग 12 लाख रुपये मिलेंगे, सभी मासिक खर्च लगभग 60 हजार रुपये हैं, शेयर बाजार में निवेश 2 लाख रुपये है, हमारे दो बच्चे हैं - एक लड़का 10 साल का और एक लड़की 2 साल की। औसतन, मैं हर साल होम लोन के मूलधन के रूप में लगभग 3 से 5 लाख रुपये चुकाता हूँ। मेरे 2 प्रश्न हैं 1. मैं अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य के रूप में 5 करोड़ तक पहुँचना चाहता हूँ 2. संपत्ति बेचने से प्राप्त 12 लाख की राशि में से, क्या मुझे आवास ऋण लेना चाहिए या अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य तक पहुँचने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?

Ans: – आपकी आय स्थिर और मज़बूत है।
– ₹75,000 की SIP मासिक बचत बहुत प्रभावशाली है।
– दो बच्चों का पालन-पोषण और EMI का प्रबंधन आपके दृढ़ इरादे को दर्शाता है।
– यह देखकर अच्छा लगा कि आपने पहले ही ₹33 लाख जमा कर लिए हैं।
– संपत्ति की बिक्री सही समय पर अतिरिक्त नकदी प्रदान करती है।

»वर्तमान वित्तीय विवरण
– घरेलू आय कुल ₹3 लाख प्रति माह है।
– बकाया गृह ऋण ₹67 लाख है।
– मासिक खर्च केवल ₹60,000 है।
– SIP कुल ₹75,000 प्रति माह है।
– मौजूदा म्यूचुअल फंड कोष ₹33 लाख है।
– संपत्ति की बिक्री से जल्द ही ₹12 लाख प्राप्त होंगे।
– आप सालाना ₹3-5 लाख मूलधन का पूर्व भुगतान करते हैं।
– बच्चों की उम्र 10 और 2 साल है।
– मौजूदा जीवन बीमा कवर केवल 15 लाख रुपये का है।

»जीवन बीमा की समीक्षा
– वर्तमान कवर आवश्यकता से काफी कम है।
– लक्षित कवर कम से कम 1.5 करोड़ रुपये का होना चाहिए।
– एक साधारण टर्म प्लान के ज़रिए तुरंत टर्म कवर बढ़ाएँ।
– अभी बीमा को निवेश के साथ न मिलाएँ।
– यूलिप या एंडोमेंट उत्पाद न खरीदें।
– सुरक्षा को धन सृजन से अलग रखें।
– प्रीमियम वार्षिक आय के 5% से कम रखें।

»आपातकालीन निधि और नकदी प्रवाह
– कम से कम 6 लाख रुपये का आपातकालीन निधि बनाए रखें।
– मासिक खर्च 60,000 रुपये है।
– आपातकालीन निधि में 10-12 महीने का खर्च शामिल होना चाहिए।
– इसे लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड में निवेश करें।
– आपातकालीन धन को बचत खाते में न रखें।
– आपातकालीन कोष के लिए इक्विटी का उपयोग करने से बचें।
– एमएफडी के माध्यम से लिक्विड फंड की नियमित योजना का उपयोग करें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको इसे बेहतर ढंग से ट्रैक करने में मदद करते हैं।

»गृह ऋण पुनर्भुगतान विश्लेषण
– 67 लाख रुपये का ऋण बड़ा है, लेकिन प्रबंधनीय है।
– वार्षिक पूर्व-भुगतान द्वारा ईएमआई पहले ही कम हो चुकी है।
– 3-5 लाख रुपये का वार्षिक मूलधन पूर्व-भुगतान मददगार है।
– शेष अवधि 140 महीने, लगभग 11.5 वर्ष है।
– पूर्व-भुगतान के माध्यम से बचाया गया ब्याज पर्याप्त है।
– हालाँकि, पूर्व-भुगतान से दीर्घकालिक लक्ष्यों में बाधा नहीं आनी चाहिए।
– अतिरिक्त नकदी का उपयोग केवल तभी करें जब प्रमुख लक्ष्य पूरे हो जाएँ।

»संपत्ति की बिक्री से 12 लाख रुपये का उपयोग
– 12 लाख रुपये एकमुश्त बड़ी रकम है।
– आपके पास दो विकल्प हैं: लोन का पूर्व भुगतान करें या निवेश करें।
– आइए दोनों विकल्पों का गहराई से आकलन करें।

विकल्प 1: होम लोन का पूर्व भुगतान करने के लिए 12 लाख रुपये का उपयोग करें
– लोन का बोझ कम होता है, अवधि कम होती है।
– समय के साथ ब्याज भुगतान में तेज़ी से कमी आती है।
– कर्ज मुक्त होने का भावनात्मक सुकून बढ़ता है।
– लेकिन संपत्ति में तरलता स्थायी रूप से अवरुद्ध हो जाती है।
– पैसा नहीं बढ़ता। कोई चक्रवृद्धि लाभ नहीं।
– यह सेवानिवृत्ति या बच्चों के लक्ष्यों का समर्थन नहीं कर सकता।
– घर एक उत्पादक वित्तीय संपत्ति नहीं है।

विकल्प 2: म्यूचुअल फंड में 12 लाख रुपये का निवेश करें
– लंबी अवधि में निवेश चक्रवृद्धि होता है।
– सेवानिवृत्ति के लिए धन सृजन समर्थित है।
– 5 करोड़ रुपये के कॉर्पस अंतर को तेज़ी से पाटने में मदद करता है।
– संपत्ति तरल और लचीली रहती है।
– अगर बाज़ार औसत रिटर्न भी देते हैं, तो मुनाफ़ा लोन बचत से ज़्यादा होगा।
– सीएफपी के मार्गदर्शन से, आप फंड चयन को बेहतर बना सकते हैं।
– उचित सेवा के लिए एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं में निवेश करें।
– प्रत्यक्ष फंड से बचें क्योंकि उनमें पूर्णकालिक निगरानी का अभाव होता है।

12 लाख रुपये पर सुझाव
– सेवानिवृत्ति के लिए म्यूचुअल फंड में 10 लाख रुपये का निवेश करें।
– आपातकालीन या अल्पकालिक फंड में 2 लाख रुपये आवंटित करें।
– ऋण का पूर्व भुगतान करने के लिए पूरी राशि का उपयोग न करें।
– पूर्व भुगतान भावनात्मक रूप से मदद करता है लेकिन धन सृजन को रोकता है।

»5 करोड़ रुपये के सेवानिवृत्ति लक्ष्य का मूल्यांकन
– वर्तमान म्यूचुअल फंड कोष 33 लाख रुपये है।
– एसआईपी 75,000 रुपये प्रति माह है।
– समय सीमा 60 वर्ष की आयु तक लगभग 17 वर्ष है।
– इससे चक्रवृद्धि ब्याज दर में लंबी अवधि का लाभ मिलता है।
– संपत्ति की बिक्री से 10 लाख रुपये एकमुश्त जोड़ें।
– सालाना 3-5 लाख रुपये के ऋण का पूर्व भुगतान जारी रखें।
– हर साल एसआईपी में 5,000 रुपये की वृद्धि करें।
– पत्नी की अतिरिक्त आय को नए एसआईपी में जोड़ें।
– दोनों मिलकर आसानी से 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य बना सकते हैं।

"सेवानिवृत्ति निवेश रणनीति"
– इंडेक्स फंड से बचें। ये निष्क्रिय और कठोर होते हैं।
– इंडेक्स फंड सक्रिय रूप से गिरावट का प्रबंधन नहीं करते हैं।
– भारतीय बाजारों को सक्रिय निगरानी और गतिशील आवंटन की आवश्यकता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर लचीलापन प्रदान करते हैं।
– फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के अनुसार खुद को ढाल लेता है।
– इससे लंबी अवधि में जोखिम-समायोजित रिटर्न में सुधार होता है।
– विविध इक्विटी, हाइब्रिड और डेट श्रेणियों में निवेश करें।
– 60% इक्विटी, 30% हाइब्रिड और 10% डेट अभी आवंटित करें।
– सीएफपी के साथ हर दो साल में आवंटन की समीक्षा करें।
– हमेशा विशेषज्ञ निगरानी वाली नियमित योजनाओं में निवेश करें।
– डायरेक्ट फंड में समग्र मार्गदर्शन और पोर्टफोलियो समीक्षा का अभाव होता है।
– एमएफडी-आधारित नियमित योजनाएं व्यक्तिगत ध्यान और सेवा प्रदान करती हैं।

»म्यूचुअल फंड का कर प्रभाव
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी फंड लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड लाभ पर आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– कम कर बैंड के भीतर रहने के लिए मोचन की योजना बनाएँ।
– सेवानिवृत्ति के चरण में क्रमिक निकासी का उपयोग करें।
– कर के प्रभाव को कम करने के लिए होल्डिंग अवधि पर नज़र रखें।
– लक्ष्य-आधारित मोचन का उपयोग करें, न कि बाज़ार समय-निर्धारण का।

बच्चों की शिक्षा योजना
दोनों बच्चों की शिक्षा के लिए समर्पित SIP शुरू करें।
10 साल के बच्चे के लिए, अधिकतम 8 साल की अवधि है।
2 साल के बच्चे के लिए, अधिकतम 15-17 साल की अवधि है।
बड़े बच्चे के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज और हाइब्रिड फंड का इस्तेमाल करें।
छोटे बच्चे के लिए, इक्विटी फंड उपयुक्त हैं।
शिक्षा के लिए रिटायरमेंट फंड का इस्तेमाल करने से बचें।
अलग-अलग फोलियो के साथ वित्तीय लक्ष्यों को अलग रखें।
शिक्षा के लिए SIP और एकमुश्त राशि निर्धारित करें।
CFP के साथ सालाना प्रगति की समीक्षा करें।
व्यवहारिक स्थिरता और अनुशासन
बाजार में गिरावट के दौरान SIP को रोकें नहीं।
बार-बार फंड बदलने से बचें।
एसेट एलोकेशन पर टिके रहें।
हर 12 महीने में फंड की समीक्षा करें।
– ज़्यादा रिटर्न के पीछे न भागें।
– प्रदर्शन की बजाय निरंतरता को प्राथमिकता दें।
– परिवार के साथ छोटी बचत की उपलब्धियों का जश्न मनाएँ।
– जीवनसाथी के साथ लक्ष्यों के बारे में खुलकर बात करें।
– बच्चों के बड़े होने पर उन्हें शामिल करें।

»अन्य वित्तीय गतिविधियाँ
– पत्नी की आय अतिरिक्त SIP में योगदान दे सकती है।
– बेहतर स्पष्टता के लिए संयुक्त घरेलू निवेश पर नज़र रखें।
– अभी नई संपत्ति में निवेश करने से बचें।
– रियल एस्टेट में नकदी नहीं होती और उसमें लचीलापन नहीं होता।
– सभी वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
– सुनिश्चित करें कि सभी निवेशों पर नामांकन अपडेट हैं।
– जब सेवानिवृत्ति कोष 1 करोड़ रुपये के करीब पहुँच जाए, तो वसीयत लिखें।

»अंततः
– आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं।
– SIP के प्रति अनुशासित और प्रतिबद्ध रहें।
– 12 लाख रुपये का इस्तेमाल लोन चुकाने में न करें।
– इसे स्पष्ट उद्देश्य और परिसंपत्ति आवंटन के साथ निवेश करें।
– आय और नियमित SIP दोनों के साथ, 5 करोड़ रुपये हासिल किए जा सकते हैं।
– निवेश को दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ जोड़ें, न कि अल्पकालिक प्रलोभनों के साथ।
– CFP के मार्गदर्शन में, हर कदम जवाबदेह और उद्देश्यपूर्ण होगा।
– इन कार्यों से आपके परिवार का वित्तीय भविष्य पूरी तरह सुरक्षित है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, CFP,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप जल्दी सोच रहे हैं। यह अपने आप में एक समझदारी भरा कदम है। कई माता-पिता योजना बनाने में देरी करते हैं और बाद में कर्ज़ के लिए संघर्ष करते हैं। आप उस स्थिति में नहीं हैं। इसलिए आपके दृष्टिकोण की सराहना करते हैं।

आपने उच्च शिक्षा के लिए आदर्श कोष के बारे में पूछा था। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ रहा है। इसलिए जल्दी योजना बनाने से बाद में वित्तीय दबाव से बचा जा सकता है।

आपके दो बच्चे हैं। आपकी बेटी 12 साल की है और आपका बेटा 8 साल का है। आपकी बेटी के लिए लगभग छह साल और आपके बेटे के लिए लगभग दस साल हैं। इस समय सीमा को देखते हुए, आपको एक उचित संरचित योजना की आवश्यकता है।

"भविष्य की शिक्षा लागत को समझना"

भारत में शिक्षा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है। यह साल दर साल बढ़ रही है। यहाँ तक कि व्यावसायिक पाठ्यक्रम भी महंगे होते जा रहे हैं। कॉलेज की फीस, छात्रावास की फीस, किताबें, डिजिटल उपकरण और परिवहन भी लागत बढ़ाते हैं।

आपको इस मुद्रास्फीति पर विचार करने की आवश्यकता है। उच्च शिक्षा की लागत आज के मूल्य पर नहीं रहेगी। यह बढ़ेगी।

इसलिए यदि आज एक मानक स्नातक कार्यक्रम की लागत कुछ लाख रुपये के आसपास है, तो छह से दस वर्षों में लागत बहुत अधिक हो सकती है। इसलिए कोष का अनुमान लगाते समय इस भविष्य की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।

आज आपको सटीक आँकड़ों की ज़रूरत नहीं है। आपको योजना बनाने के लिए एक लक्ष्य सीमा की ज़रूरत है। एक आरामदायक सीमा स्पष्टता प्रदान करती है।

"उच्च शिक्षा के लिए विशिष्ट लागत संरचना"

उच्च शिक्षा की लागत इस पर निर्भर करती है:

"निजी या सरकारी संस्थान"
"पाठ्यक्रम का प्रकार"
"शहर या विदेश विकल्प"
"अवधि"

इंजीनियरिंग, मेडिकल, प्रबंधन या प्रौद्योगिकी पाठ्यक्रमों के लिए, लागत ज़्यादा होती है। सरकारी कॉलेजों के लिए लागत कम होती है, लेकिन सीटें सीमित होती हैं। निजी कॉलेज ज़्यादा सुलभ होते हैं, लेकिन महंगे होते हैं।

इसलिए केवल सरकारी कॉलेज की धारणा पर आधारित योजना बनाने से धन की कमी हो सकती है। निजी कॉलेजों की सीमा के आधार पर योजना बनाने से सुरक्षित मार्जिन मिलता है।

"दोनों बच्चों के लिए सुझाया गया कोष"

आपकी बेटी के लिए, अगले छह वर्षों के अंतराल और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य सीमा ज़्यादा होनी चाहिए। आपके बेटे के लिए, आपके पास ज़्यादा समय है। इसलिए उसका कोष बेहतर ढंग से बढ़ सकता है क्योंकि समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज ज़्यादा काम करता है।

अधिकांश पाठ्यक्रमों को कवर करने वाले एक आरामदायक शिक्षा कोष के लिए, कई परिवार ज़्यादा संख्या के लिए योजना बनाते हैं। इससे बिना किसी तनाव के बेहतर कॉलेज चुनने की सुविधा मिलती है।

तो आप दोनों बच्चों के लिए इस तरह एक बड़ा लक्ष्य रख सकते हैं:

– बेटी: अगले छह सालों के लिए एक मज़बूत शिक्षा निधि का लक्ष्य रखें
– बेटा: अगले दस सालों के लिए एक समान या थोड़ा ज़्यादा निधि का लक्ष्य रखें क्योंकि भविष्य में खर्च ज़्यादा हो सकते हैं।

अगर आपका बच्चा कम खर्चीला रास्ता चुनता है, तो आपको पूरी राशि की ज़रूरत नहीं पड़ सकती है। लेकिन अतिरिक्त बचत से सुकून मिलता है।

» आपकी बचत क्षमता

आपने बताया कि आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। यह एक मज़बूत बचत क्षमता है। लेकिन यह बचत पूरी तरह से एक ही लक्ष्य पर खर्च नहीं होनी चाहिए। आपको भविष्य की सेवानिवृत्ति योजना, आपातकालीन निधि और जीवन के अन्य लक्ष्यों की भी आवश्यकता होगी।

फिर भी, इस राशि का एक उचित हिस्सा शिक्षा योजना के लिए आवंटित किया जा सकता है। कुछ परिवार अपनी बचत को तात्कालिकता और समय के आधार पर बाँटते हैं। चूँकि बेटी का लक्ष्य निकट है, इसलिए उसे अधिक स्थिर आवंटन की आवश्यकता हो सकती है।

आपके बेटे का लक्ष्य दीर्घकालिक है। इसलिए उसका हिस्सा लंबे समय तक विकास संपत्ति में रह सकता है।

» सही निवेश शैली चुनना

आपके बेटे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी में निवेश ज़रूरी है। इक्विटी दीर्घकालिक विकास की बेहतर संभावनाएँ प्रदान करती है। यह सावधि जमाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से मात देती है।

लेकिन आपकी बेटी के लिए, शुद्ध इक्विटी जोखिम पैदा कर सकती है क्योंकि लक्ष्य निकट है। बाजार में उतार-चढ़ाव अंतिम राशि को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए उसे एक संतुलित परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता है।

इसलिए दोनों के लिए निवेश दृष्टिकोण अलग-अलग होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन रणनीति"

छह साल की अवधि वाली आपकी बेटी के लिए:

"संतुलित प्रकार की श्रेणी में अधिक आवंटन"
"विविध श्रेणियों के माध्यम से इक्विटी में कुछ आवंटन"
"अंतिम तीन वर्षों में इक्विटी आवंटन में कमी"

यह संरचना बाद के वर्षों में पूँजी की सुरक्षा करती है।

दस साल की अवधि वाले आपके बेटे के लिए:

"शुरुआत में अधिक इक्विटी आवंटन"
"व्यवस्थित निवेश जारी रखें"
"लक्ष्य अवधि के करीब आते ही जोखिम आवंटन को धीरे-धीरे कम करें"

यह विकास और सुरक्षा में मदद करता है।

"गलत निवेश उत्पादों से बचें"

माता-पिता अक्सर शिक्षा के लिए पारंपरिक बीमा योजनाएँ या बच्चों की पॉलिसी खरीदते हैं। ये पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। ये पैसे को फँसा देती हैं और धन सृजन की संभावना को कम करती हैं।

इसलिए शिक्षा संबंधी लक्ष्यों के लिए पूरी तरह से बीमा आधारित उत्पादों से बचें। बीमा अलग है। निवेश अलग है। यह अलगाव स्पष्टता और बेहतर विकास सुनिश्चित करता है।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या निवेश बीमा उत्पाद है, तो यह कारगर नहीं हो सकता है। केवल तभी जब आपके पास ऐसी पॉलिसी हों, आप समीक्षा कर सकते हैं और विचार कर सकते हैं कि क्या सरेंडर की आवश्यकता है और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आपके पास ऐसी पॉलिसी नहीं हैं, तो चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की भूमिका

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन प्रदान करते हैं। इन्हें मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीएफपी समर्थन वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना मार्गदर्शन में मदद करती है। वे आपके लक्ष्य पर नज़र रखते हैं और अस्थिर दौर में सलाह भी देते हैं।

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के मामले में सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें सलाहकार सहायता का अभाव होता है। दीर्घकालिक निवेशक अक्सर प्रत्यक्ष निवेश में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं। वे एसआईपी बंद कर देते हैं या गलत योजनाओं में बदलाव कर लेते हैं। इसलिए सलाहकार समर्थित निवेश महंगी व्यवहार संबंधी गलतियों से बचाता है।

इंडेक्स फंड सरल और कम लागत वाले लगते हैं। लेकिन वे केवल बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते। कोई रणनीति या शोध नहीं होता। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार अनुसंधान और मूल्यांकन के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। शिक्षा जैसे जीवन लक्ष्यों के लिए, सुचारू विकास और रणनीति की आवश्यकता होती है।

इसलिए सलाहकार सहायता के साथ नियमित योजना आपको अनावश्यक भावनात्मक निर्णयों से बचने में मदद करती है।

"व्यवस्थित निवेश का महत्व"

एक निश्चित मासिक SIP अनुशासन प्रदान करता है। यह बाज़ार की अस्थिरता से भी लाभान्वित होता है। जब बाज़ार गिरता है, तो SIP अधिक यूनिट खरीदता है। तेज़ी के दौर में, मूल्य बढ़ता है।

एक संरचित SIP दोनों लक्ष्यों में मदद करता है। बेटी के लिए, SIP को धीरे-धीरे कम अस्थिरता वाले फंडों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। बेटे के लिए, जोखिम कम करने से पहले SIP को विकास-उन्मुख फंडों में लंबे समय तक चलाया जा सकता है।

भविष्य की व्यावसायिक आय के आधार पर आपकी योगदान राशि बदल सकती है। लेकिन अभी से जो भी सुविधाजनक हो, उससे शुरुआत करें।

"बीमा के साथ लक्ष्य की सुरक्षा"

चूँकि आप दोनों व्यवसाय चला रहे हैं, इसलिए आय की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसलिए जीवन सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। टर्म इंश्योरेंस सही विकल्प है। यह कम लागत और उच्च कवरेज वाला है।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आय बंद होने पर भी बच्चे की शिक्षा सुरक्षित रहे।

चिकित्सा बीमा भी महत्वपूर्ण है। किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति में शिक्षा की बचत में कोई कमी नहीं आनी चाहिए।

"योजना की समय-समय पर समीक्षा करें

एक निश्चित योजना अच्छी होती है। लेकिन बाज़ार और जीवन की परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। इसलिए हर बारह महीने में एक बार समीक्षा करें।

समीक्षा के लिए बिंदु:

– क्या SIP समय पर चल रहे हैं?
– क्या लक्ष्य वर्ष के लिए आवंटन उपयुक्त है?
– क्या इक्विटी से सुरक्षित श्रेणी में जाने की ज़रूरत है?
– क्या किसी कर नियोजन लाभ की आवश्यकता है?

लेकिन हर हफ़्ते पोर्टफोलियो की जाँच करने से बचें। बार-बार जाँच करने से तनाव पैदा होता है।

"शिक्षा लक्ष्य निकासी योजना"

जैसे-जैसे बेटी का लक्ष्य करीब आता है:

– उच्च जोखिम वाली श्रेणी में SIP बंद करें
– व्यवस्थित स्थानांतरण के बजाय लाभ को ऋण प्रकार के फंड में स्थानांतरित करना शुरू करें
– अंतिम वर्ष के पैसे को तरल श्रेणी जैसे सुरक्षित विकल्प में रखें

जब आपके बेटे का लक्ष्य करीब आए तो उसके लिए भी यही फ़ॉर्मूला लागू करना चाहिए।

यह आखिरी मिनट में बाज़ार में आई गिरावट से बचाता है।

"योजना का भावनात्मक पक्ष"

शिक्षा एक भावनात्मक लक्ष्य है। माता-पिता बच्चों को सर्वश्रेष्ठ देने का दबाव महसूस करते हैं। लेकिन योजना बनाने से डर दूर हो जाता है।

लगातार बचत करने से आत्मविश्वास बढ़ता है। योजना बनाने से घबराहट में लिए गए फ़ैसलों से बचने में मदद मिलती है। इससे भविष्य के खर्चों के बारे में भी स्पष्टता आती है।

यह योजना आपके बच्चों के लिए वित्तीय अनुशासन भी स्थापित करती है।

"कराधान कारक"

शिक्षा के लिए धन निकालते समय, कर नियम लागू होंगे। इक्विटी फंड से निकासी पर, छूट से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर वर्तमान नियमों के अनुसार 12.5% कर लगता है। एक वर्ष के भीतर अल्पावधि के लिए, कर अधिक होता है।

ऋण निवेश पर, लाभ पर आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए कर कम करने के लिए निकासी के समय की योजना बनाएँ।

लक्ष्य वर्ष के निकट कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

"आप आगे क्या कर सकते हैं"

"प्रत्येक बच्चे के लिए अलग-अलग निवेश शुरू करें"
"अनुशासित निवेश के लिए SIP का उपयोग करें"
"बेटे के लिए विकासोन्मुखी संपत्ति चुनें"
" बेटी के लिए संतुलित और चरणबद्ध निवेश पद्धति चुनें
– हर साल आवंटन की समीक्षा करें
– बीमा कवर के साथ लक्ष्य की सुरक्षा करें

इन चरणों का पालन करने से लक्ष्य राशि आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अंततः

आप पहले से ही सही दिशा में सोच रहे हैं। आपके पास दोनों लक्ष्यों के लिए समय है। आपकी बचत की आवृत्ति भी अच्छी है। इसलिए आप बिना किसी तनाव के एक मज़बूत शिक्षा निधि बना सकते हैं।

यदि आप एक संरचित और अनुशासित योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो आपके बच्चों का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अपनी बचत में निरंतरता बनाए रखें। निवेश के विकल्प सावधानी से चुनें। समय के साथ शांति से समीक्षा करें और समायोजन करें।

यह यात्रा आपको दोनों बच्चों के लिए अपने आदर्श कोष तक पहुँचने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने सही समय पर सही सवाल पूछा है। कई निवेशक नुकसान होने के बाद ही घबराते हैं। आप आगे की सोच रहे हैं। यह एक अच्छी आदत है।

आपको अपने लक्ष्य, समय सीमा और अपेक्षित रिटर्न के बारे में भी स्पष्टता है। यह मानसिकता आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर ढंग से संभालने में मदद करेगी।

"वर्तमान बाज़ार भावना और वैश्विक घटनाएँ"
वैश्विक अर्थव्यवस्था तनावग्रस्त है। व्यापारिक निर्णय, टैरिफ घोषणाएँ और भू-राजनीतिक मुद्दे हैं। विदेशी संस्थागत निवेशक बिकवाली कर रहे हैं। समाचारों का प्रवाह नकारात्मक दिख रहा है।
ये घटनाएँ अल्पकालिक अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप आमतौर पर इन चरणों के दौरान तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं। यहाँ तक कि लार्जकैप भी कुछ तनाव दिखाते हैं।
लेकिन बाज़ारों ने पहले भी कई संकट देखे हैं। चुनाव, सरकारें, संघर्ष, महामारी, वित्तीय संकट और टैरिफ युद्ध कोई नई घटनाएँ नहीं हैं। बाज़ार समय के साथ हमेशा उबरते हैं।
अल्पकालिक गतिविधियाँ अप्रत्याशित होती हैं। दीर्घकालिक धन सृजन धैर्य और परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक निर्भर करता है।

"आपका समय क्षितिज बाज़ार के उतार-चढ़ाव से ज़्यादा मायने रखता है
आप 4 साल से निवेश कर रहे हैं। आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपकी शेष परिपक्वता अवधि दीर्घकालिक है।
10 साल के लक्ष्य के लिए, इक्विटी उपयुक्त है। मिडकैप और लार्ज एंड मिडकैप फंड दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये छोटी अवधि के लिए नहीं हैं।
यदि आपका समय क्षितिज छोटा है, तो गिरावट के जोखिम के बारे में चिंता करना उचित है। लेकिन आगे 10 साल और होने के कारण, अस्थायी अस्थिरता सामान्य और अपेक्षित है।
अल्पकालिक भय को दीर्घकालिक निर्णयों का आधार नहीं बनाना चाहिए।

"क्या आपको अभी कंजर्वेटिव या लार्ज कैप में स्विच करना चाहिए?"
घबराहट या अस्थायी समाचार के आधार पर स्विच करना आदर्श नहीं है। जब आप अभी स्विच करते हैं, तो आप वर्तमान कम मूल्य को स्थायी रूप से लॉक कर देते हैं। आप रिकवरी चरण से भी चूक जाते हैं।
लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन मिडकैप की तुलना में तेजी के दौरान इनमें विकास की संभावना कम होती है।
बाजार में गिरावट आने पर मिडकैप आमतौर पर और गिर जाते हैं। लेकिन वे तेजी से उबर भी जाते हैं और अक्सर अगले चक्र में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अभी स्विच करने से भावनाओं की रक्षा हो सकती है, लेकिन दीर्घकालिक धन सृजन कम हो सकता है।

" 10% से 11% का लक्ष्य रिटर्न उचित है
10 साल के निवेश क्षितिज के साथ 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रखना यथार्थवादी है।
फिक्स्ड डिपॉजिट अभी लगभग 6.5% से 7.5% रिटर्न दे रहे हैं। टैक्स के बाद, रिटर्न कम हो जाता है।
इक्विटी फंड लंबी अवधि में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। मिडकैप आवंटन इस रिटर्न क्षमता में योगदान देता है।
इसलिए पूरी तरह से कंजर्वेटिव फंडों की ओर रुख करने से मुद्रास्फीति को आराम से मात देने की आपकी क्षमता कम हो सकती है।

"एफआईआई बिकवाली का प्रभाव"
एफआईआई बिकवाली बाजार पर दबाव बनाती है। लेकिन एसआईपी प्रवाह सहित घरेलू निवेशक आज मजबूत हैं। भारत में मजबूत संरचनात्मक विकास देखने को मिल रहा है।
खुदरा निवेशक, म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित प्रवाह स्थिरता प्रदान करने वाले कारक के रूप में कार्य करते हैं।
एफआईआई बिकवाली अस्थायी और चक्रीय है। यह स्थायी प्रवृत्ति नहीं है।

"आर्थिक मंदी अवसर पैदा करती है"
सुधार मूल्यांकन को उचित बनाते हैं। इससे लंबी अवधि के एसआईपी निवेशकों को लाभ हो सकता है।
मंदी के दौरान, आपका एसआईपी अधिक यूनिट खरीदता है। रिकवरी के दौरान, ये यूनिट बढ़ती हैं।
यह तरीका मिडकैप जैसी अस्थिर श्रेणियों में सबसे अच्छा काम करता है।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करना या स्विच करना इस लाभ को रोक देता है।

"मिडकैप चक्र स्वाभाविक हैं"
मिडकैप फंड चक्रों में चलते हैं। इनमें मज़बूत वृद्धि के चरण होते हैं, जिसके बाद सुधार आता है। सुधार का दौर कष्टदायक लेकिन अस्थायी होता है।
हर चक्र भविष्य में बढ़त में योगदान देता है। सभी चरणों के दौरान निवेशित बने रहना ज़रूरी है।
कई निवेशक मंदी के दौरान निवेश से बाहर निकल जाते हैं और बाज़ार में तेज़ी आने के बाद फिर से निवेश करते हैं। यह व्यवहार म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना में कम रिटर्न देता है।

"पोर्टफोलियो बैलेंस की भूमिका"
पूरी तरह से निवेश से बाहर निकलने के बजाय, अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। आप इनमें से कुछ का मिश्रण रख सकते हैं:
"लार्ज कैप"
"फ्लेक्सी कैप"
"मिडकैप"
"लार्ज और मिडकैप"
इससे स्थिरता और विकास की संभावना मिलती है।
"मिडकैप" आपकी उम्र और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। चूँकि आपकी उम्र 36 वर्ष है, इसलिए मिडकैप में कुछ सार्थक निवेश ठीक है।
अगर मिडकैप में निवेश बहुत ज़्यादा है, तो आप उसे थोड़ा कम कर सकते हैं और व्यवस्थित ट्रांसफ़र के ज़रिए उस हिस्से को धीरे-धीरे फ्लेक्सी कैप या लार्ज कैप फंड में डाल सकते हैं। घबराहट में एकमुश्त निवेश न करें।

"व्यवहारिक अनुशासन, फंड चयन से ज़्यादा मायने रखता है।
बाजार चक्र निवेशकों के धैर्य की परीक्षा लेते हैं। एसआईपी में निरंतरता और गिरावट के दौरान निवेश बनाए रखने से संपत्ति बढ़ती है।
ज़्यादातर निवेशक खराब फंड के कारण असफल नहीं होते। वे डर से लिए गए फ़ैसलों के कारण असफल होते हैं।
आपका दृष्टिकोण व्यवस्थित होना चाहिए, भावनात्मक नहीं।

"सावधि जमा (एफडी) से बार-बार तुलना न करें।
एफडी अनुमानित रिटर्न देता है। इक्विटी अस्थिर लेकिन ज़्यादा संभावित रिटर्न देता है।
हर बार बाजार में गिरावट के समय एफडी रिटर्न की तुलना करने से गलत फ़ैसले लिए जाते हैं।
एफडी सुरक्षा के लिए है। इक्विटी विकास के लिए है। दोनों अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं।
आपकी सेवानिवृत्ति योजना और एसडब्लूपी योजना विकास पर निर्भर करती है। केवल इक्विटी ही वह विकास प्रदान कर सकती है।

"क्या आपको अपनी रणनीति बदलनी चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति 10 साल दूर है?
अभी विकास वाले क्षेत्रों से बाहर निकलने का समय नहीं है। आप अभी भी संचय के चरण में हैं।
जब आप सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 3 वर्षों में पहुँच जाते हैं, तो इक्विटी निवेश को चरणबद्ध तरीके से कम करना आवश्यक होता है।
उस चरण में, एक ग्लाइड पथ लाभ को बनाए रखने में मदद करता है। वह समय अभी नहीं आया है।
इसलिए अभी से धन संचय करना जारी रखें।

"बाजार का समय और बदलाव शायद ही कभी काम करते हैं
कई निवेशक बाजारों का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। उनमें से अधिकांश असफल हो जाते हैं।
समाचारों के आधार पर बदलाव करना तर्कसंगत लगता है। लेकिन समाचार और बाजार का समय शायद ही कभी मेल खाता हो।
अपने एसेट एलोकेशन के साथ लगातार बने रहने से बार-बार बदलाव करने से बेहतर परिणाम मिलते हैं।

"पोर्टफोलियो समीक्षा दृष्टिकोण
आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
"सभी श्रेणियों में SIP जारी रखें
"अल्पकालिक आशंकाओं के आधार पर निवेश रोकने से बचें
"यदि मिडकैप एलोकेशन सहज स्तर से ऊपर है, तो धीरे-धीरे केवल एक छोटा हिस्सा ही निवेश करें।
"आवंटन की समीक्षा साल में एक बार करें, हर महीने नहीं।
यह संरचित दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।

"स्विच करते समय कर नियम मायने रखते हैं
इक्विटी फंडों के बीच स्विच करने पर कर प्रभाव पड़ता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर अधिक होता है।
" छूट सीमा से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
बिना किसी उद्देश्य के निवेश बदलने से कर चोरी हो सकती है जिससे बचा जा सकता है।
इससे आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है।

"चिंता कब करें?
आपको पुनर्विचार तभी करना चाहिए जब:
"आपका लक्ष्य क्षितिज छोटा हो जाए
"आपकी जोखिम उठाने की क्षमता बदल जाए
"आपका आवंटन असंतुलित हो जाए
"सुर्खियों या अस्थायी सुधारों के कारण नहीं।

"आपकी सेवानिवृत्ति SWP योजना
एक बार आपका संचय चरण पूरा हो जाने पर, आप निम्न विकल्पों में जा सकते हैं:
"कंज़र्वेटिव हाइब्रिड
"फ्लेक्सी कैप
"संतुलित आवंटन
यह एक अधिक सुचारू SWP योजना को बढ़ावा देगा।
लेकिन यह बदलाव सेवानिवृत्ति की शुरुआत की तारीख के करीब ही होना चाहिए। अभी नहीं।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
इसमें बाधा न डालें।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
"SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
"आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
"इसे बाधित न करें।" अब आपको क्या करना चाहिए
– निवेशित रहें
– SIP जारी रखें
– घबराहट में बिकवाली से बचें
– साल में एक बार आवंटन की समीक्षा करें
– प्रतिक्रियाओं का नहीं, बल्कि एक स्थिर योजना का उपयोग करें
इससे आपको अपने लक्षित रिटर्न की सीमा तक पहुँचने में मदद मिलेगी।

» अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। वर्तमान अस्थिरता अस्थायी है। आपके 10 साल के क्षितिज में सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय है।
डर के कारण अभी निवेश बदलने से आपके भविष्य के रिटर्न कम हो सकते हैं। निवेशित बने रहना और SIP जारी रखना समझदारी भरा कदम है।
FD से बेहतर रिटर्न का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है। धैर्य के साथ इक्विटी इसे प्राप्त कर सकती है।
शांत और व्यवस्थित रहें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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