मैं 58 साल का हूँ, मेरे पास 1.24 करोड़ रुपए हैं। मुझे 60 हजार पैसिव इनकम प्रति माह मिलती है। मैं अपने कोष से नियमित आय चाहता हूँ। कोई देनदारी नहीं
Ans: अपने वर्तमान परिदृश्य की समीक्षा करें
आप 58 वर्ष के हैं और आप पर कोई ऋण या वित्तीय देनदारी नहीं है।
आपके पास निवेश में 1.24 करोड़ रुपये का कोष है।
आपकी मासिक निष्क्रिय आय 60,000 रुपये है।
आप पूंजी को संरक्षित करते हुए कोष को नियमित आय में बदलना चाहते हैं।
आप आक्रामक विकास की तुलना में स्थिरता, स्पष्टता और शांति को महत्व देते हैं।
आपकी मजबूत शुरुआती स्थिति निकट- और दीर्घकालिक आय आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए स्मार्ट संरचना की अनुमति देती है।
अपनी आय आवश्यकताओं को परिभाषित करना
1. वर्तमान मासिक आय आवश्यकता
आदर्श रूप से आप 60,000 रुपये प्रति माह बनाए रखना चाहते हैं या उससे थोड़ा अधिक चाहते हैं।
विवेकाधीन खर्चों सहित, 70,000-75,000 रुपये मासिक का लक्ष्य रखें।
2. समयरेखा पर विचार
सेवानिवृत्ति और उसके बाद की योजना बनाना, संभवतः 20+ वर्ष।
मुद्रास्फीति के कारण आय की आवश्यकताएँ बढ़ेंगी।
कोष को संरक्षित करने वाली योजना आवश्यक है।
3. आपातकालीन और स्वास्थ्य सेवा लागत
अप्रत्याशित चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए तरलता की आवश्यकता होती है।
जबरन निकासी को रोकने के लिए लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट फंड में बफर रखें।
एक स्थायी व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) बनाना
एक संरचित SWP आपको म्यूचुअल फंड से निश्चित आय प्राप्त करने की अनुमति देता है। इसे सेट अप करने का तरीका यहां बताया गया है:
1. आय पोर्टफोलियो के लिए जोखिम वर्गीकरण
रूढ़िवादी ऋण फंड: मनी मार्केट, अल्पकालिक ऋण।
आक्रामक हाइब्रिड फंड: नियंत्रित वृद्धि के लिए 60-80% इक्विटी + ऋण।
लार्ज-कैप / फ्लेक्सी-कैप इक्विटी फंड: मुद्रास्फीति क्षरण को ऑफसेट करने के लिए दीर्घकालिक विकास के लिए।
2. आय निकासी आवंटन
पूंजी बनाए रखने के लिए अपनी मासिक निकासी के 70-80% के लिए ऋण / हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।
अनुक्रम जोखिम को कम करने और समय के साथ कॉर्पस मूल्य को बनाए रखने के लिए इक्विटी SWP (20–30%) के साथ पूरक करें।
3. मासिक निकासी रणनीति
प्रति माह 75,000 रुपये (सालाना 9 लाख रुपये) निकालने का लक्ष्य रखें:
ऋण/हाइब्रिड से SWP: 55,000 रुपये/माह
इक्विटी से SWP: 20,000 रुपये/माह
बढ़ते बाजार फंड से अधिक निकासी से बचने के लिए समय-समय पर पुनर्संतुलन करें।
उपयुक्त फंड के साथ अपना कॉर्पस सेट अप करना
बकेट 1: ऋण और अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड
इन फंड में 50-60 लाख रुपये का निवेश करें।
लिक्विडिटी, स्थिर रिटर्न और कम ब्याज दर जोखिम प्रदान करता है।
बकेट 2: आक्रामक हाइब्रिड फंड
30-35 लाख रुपये आवंटित करें।
ऋण समर्थन के साथ आंशिक इक्विटी अपसाइड प्रदान करता है।
बकेट 3: इक्विटी (लार्ज-कैप/फ्लेक्सी-कैप)
20-25 लाख रुपये आवंटित करें।
दीर्घकालिक मुद्रास्फीति बचाव और कॉर्पस दीर्घायु के लिए विकास इंजन।
बकेट 4: लिक्विड फंड रिजर्व
आपातकालीन बफर के रूप में 5 लाख रुपये रखें।
चिकित्सा या गैर-निवेश आवश्यकताओं के लिए तत्काल नकदी सुनिश्चित करता है।
बकेट 5: सीमित सोने का आवंटन (वैकल्पिक)
5-10 लाख रुपये (5-8%) आवंटित करें।
सोना मुद्रास्फीति सुरक्षा और डाउनसाइड कुशनिंग प्रदान करता है।
यह संरचना आय, जोखिम और विकास क्षमता को दीर्घकालिक आय सृजन के लिए आदर्श रूप से संतुलित करती है।
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) को कैसे लागू करें
अपने म्यूचुअल फंड प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से ऋण/हाइब्रिड और इक्विटी फंड से SWP सेट करें।
मासिक आवश्यकता के अनुरूप निकासी राशि चुनें: 55 हजार रुपये + 20 हजार रुपये।
आय प्रवाह को सरल बनाने के लिए एक साथ निकासी शुरू करें।
SWP केवल मूलधन बनाम रिटर्न को स्वचालित रूप से समायोजित करते हैं; कोई एकमुश्त कर प्रभाव नहीं।
हर 6 महीने में या किसी बड़ी कॉर्पस घटना (जैसे, विरासत, स्वास्थ्य आवश्यकता) के बाद SWP की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।
इस सेटअप के लिए सक्रिय फंड सर्वश्रेष्ठ क्यों हैं
सक्रिय प्रबंधक अस्थिरता के दौरान जोखिम से बाहर निकल सकते हैं।
वे डाउनसाइड प्रबंधन प्रदान करते हैं, जो सेवानिवृत्ति आय के लिए महत्वपूर्ण है।
इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट के दौरान बिना किसी बचाव के बेंचमार्क को निष्क्रिय रूप से ट्रैक करते हैं।
आय-आधारित पोर्टफोलियो के लिए, सक्रिय फंड रिटर्न के अनुक्रम जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करते हैं।
सीएफपी समर्थन के साथ नियमित योजनाओं का मूल्य
नियमित योजनाएं फंड विकल्प, पोर्टफोलियो निगरानी पर पेशेवर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं।
प्रत्यक्ष योजनाएं सस्ती हैं, लेकिन उनमें शिक्षा, पुनर्संतुलन और अनुशासन की कमी है।
सीएफपी-समर्थित समर्थन आपको फंड स्विच करने, कर कटाई और मुद्रास्फीति संरक्षण में मदद करता है।
व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों को विशेषज्ञ बातचीत के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है।
अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन
आवंटन बैंड को बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित करें:
ऋण/हाइब्रिड: 60-70%
इक्विटी: 20-30%
तरल: 5%
सोना: 5-8%
यदि इक्विटी हिस्सा 35% से ऊपर बढ़ता है, तो लाभ प्राप्त करें और आय स्थिरता बनाए रखने के लिए ऋण/हाइब्रिड में वापस जाएँ।
यदि बाजार या मुद्रास्फीति पोर्टफोलियो तनाव का संकेत देती है तो SWP राशि को समायोजित करें।
CFP के साथ वार्षिक पोर्टफोलियो चेक-अप समय पर हस्तक्षेप सुनिश्चित करता है।
कर दक्षता और रणनीति
इक्विटी और हाइब्रिड फंड से SWP: लाभ को LTCG के रूप में मानें, प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगाया जाता है।
ऋण फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
हाइब्रिड कराधान इक्विटी आवंटन पर निर्भर करता है।
SWP पूंजीगत लाभ के सक्रिय प्रबंधन की अनुमति देता है ताकि छूट का स्मार्ट तरीके से उपयोग किया जा सके।
एक CFP सलाहकार कर दक्षता को अधिकतम करने के लिए निकासी का समय निर्धारित करता है।
जोखिमों का प्रबंधन: दीर्घायु, स्वास्थ्य, मुद्रास्फीति
दीर्घायु जोखिम अधिक होने पर, मुद्रास्फीति से आगे निकलने के लिए इक्विटी फंड एक्सपोजर बनाए रखें।
स्वास्थ्य सेवा और आपात स्थितियों (तरल निधि + अप्रत्याशित आवश्यकताओं) के लिए लिक्विड बफर बनाए रखें।
यदि अंतर्राष्ट्रीय यात्रा की योजना बनाई गई है तो आवधिक मुद्रा सुरक्षा पर विचार करें।
स्वास्थ्य बीमा कवरेज की समय-समय पर समीक्षा करें; यदि आवश्यक हो तो टॉप-अप जोड़ें।
यूएलआईपी और अन्य कम-उपज वाली संपत्तियों को बदलना
यदि आप यूएलआईपी या पारंपरिक बंदोबस्ती रखते हैं, तो उच्च रिटर्न और स्पष्टता के लिए सक्रिय ऋण या हाइब्रिड फंड में आय को आत्मसमर्पण करने और फिर से निवेश करने पर विचार करें।
वार्षिकी से बचें—वे लचीलेपन को कम करते हैं और खराब रिटर्न देते हैं।
यदि आवश्यक हो तो केवल टर्म और स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें।
पूंजी वृद्धि और बूस्टर को संभालना
यदि आपको विरासत या एकमुश्त लाभ मिलता है, तो प्रति बकेट आवंटन में निवेश करें।
100% ऋण में स्थानांतरित करने से बचें—कॉर्पस दीर्घायु के लिए इक्विटी वृद्धि को संरक्षित करें।
बाजार जोखिम को औसत करने के लिए चरणबद्ध परिनियोजन (एसआईपी शैली) का उपयोग करें।
आपातकालीन और संकट योजना
6-12 महीने के जीवन-यापन व्यय के लिए लिक्विड फंड रखें।
यदि बड़ी चिकित्सा या पारिवारिक ज़रूरतें उत्पन्न होती हैं, तो हाइब्रिड/ऋण तरलता शामिल करें।
संकट की स्थिति में, SWP को तब तक रोक दिया जाना चाहिए या कम कर दिया जाना चाहिए जब तक कि बाजार स्थिर न हो जाए।
प्रगति और आय प्रतिस्थापन पर नज़र रखना
अपनी आय बनाम लक्ष्य की निगरानी करें।
पोर्टफोलियो वृद्धि पर नज़र रखें।
शुरुआत में 4-5% निकासी का लक्ष्य रखें; हर 3-5 साल में पुनर्मूल्यांकन करें।
कॉर्पस बढ़ने पर मुद्रास्फीति की भरपाई के लिए SWP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
पारिवारिक चरण के लिए संक्रमण योजना
60-65 की उम्र में, आप आय की ज़िम्मेदारी दूसरों को देना चाह सकते हैं।
अपने पोर्टफोलियो आवंटन को अपडेट करें: ऋण/हाइब्रिड को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
बच्चों या उत्तराधिकारियों के लिए विरासत या उपहार की रणनीति बनाएँ।
सुचारू उत्तराधिकार के लिए संयुक्त योजनाएँ या उत्तराधिकारी पदनाम स्थापित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी स्पष्ट स्थिति—कोई ऋण नहीं, 1.24 करोड़ रुपये का कोष, और 60 हजार रुपये की निष्क्रिय आय—मासिक आय प्रणाली के लिए ठोस आधार है। अपने पोर्टफोलियो को ऋण/हाइब्रिड और इक्विटी बकेट में संरचित करके, और कैलिब्रेटेड SWPs को लागू करके, आप दीर्घ अवधि में पूंजी को संरक्षित करते हुए स्थिर आय प्राप्त करते हैं। CFP के साथ वार्षिक पुनर्संतुलन सुनिश्चित करता है कि बदलती जीवन और बाजार स्थितियों के बीच आपकी योजना ट्रैक पर बनी रहे।
अनुशासन और निगरानी के साथ, आपकी व्यवस्था मासिक आय की जरूरतों को बनाए रख सकती है और विरासत या बाद के जीवन की जरूरतों के लिए कोष को संरक्षित कर सकती है। आप सही रास्ते पर हैं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Question by Pewpew on Jun 13, 2025
