**विषय:** निवेश समीक्षा और भविष्य के कॉर्पस अनुमान के लिए अनुरोध
प्रिय सुश्री जिनल,
मुझे उम्मीद है कि यह संदेश आपको अच्छा लगेगा। मैं अपने वर्तमान निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा करना चाहता था और भविष्य की विकास क्षमता के बारे में आपकी विशेषज्ञ सलाह लेना चाहता था, क्योंकि मेरा लक्ष्य अपनी बेटियों के 18 साल की होने तक कम से कम 3 - 5 करोड़ रुपये का कॉर्पस बनाना है। क्या यह आंकड़ा साकार हो सकता है?
यहाँ मेरे वर्तमान निवेशों का विवरण दिया गया है:
1. **मिरा एसेट लार्ज एंड मिडकैप फंड (डायरेक्ट ग्रोथ)** - 5,000 रुपये मासिक
- वर्तमान मूल्य: 135,281 रुपये
2. **केनरा रोबेको स्मॉल कैप फंड (डायरेक्ट ग्रोथ)** - 10,000 रुपये मासिक
- वर्तमान मूल्य: 210,164 रुपये
3. **क्वांट स्मॉल कैप फंड (डायरेक्ट प्लान ग्रोथ)** - INR 5,000 मासिक
- अभी शुरू हुआ; वर्तमान मूल्य: INR 5,190
4. **ICICI प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (ग्रोथ)** – INR 20,000 मासिक
- वर्तमान मूल्य: INR 583,113
5. **HDFC बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (ग्रोथ)** – INR 15,000 मासिक
- वर्तमान मूल्य: INR 503,604
6. **SBI बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (रेगुलर ग्रोथ)** – INR 15,000 मासिक
- वर्तमान मूल्य: INR 321,491
7. **सुकन्या समृद्धि योजना (SSY)** – मेरी 9 वर्षीय बेटी के लिए सालाना 50,000 रुपये
- वर्तमान मूल्य: 565,805 रुपये (2016 से)
8. **भविष्य निधि (पीएफ)** - वर्तमान शेष: 10 लाख रुपये
9. **टाटा एआईए लाइफ इंश्योरेंस फॉर्च्यून प्रो ** - पिछले साल शुरू हुआ 150,000 रुपये 2027 तक 5 साल के लिए भुगतान किया जाना है
10. एसबीआई चाइल्ड प्लान स्मार्ट स्कॉलर - 2024 में 5 साल के लिए कुल 500,000 रुपये का निवेश पूरा किया।
इस साल से हर वित्तीय वर्ष में मैं अपने कामकाजी बोनस 3 लाख से 5 लाख रुपये तक हर साल थोक निवेश के रूप में निवेश करने और विभिन्न फंडों में विविधता लाने की योजना बना रहा हूं।
मैं 46 साल का हूं और स्वास्थ्य कारणों से अगले 5 से 6 साल तक काम करना और निवेश करना जारी रखने की योजना बना रहा हूं। मेरे पति की उम्र 37 साल है और हमारी दो बेटियाँ हैं, जिनकी उम्र 9 और 5 साल है। मेरा लक्ष्य है कि जब तक मेरी बेटियाँ 18 साल की हो जाएँ, तब तक कम से कम 3 से 5 करोड़ रुपये का कोष जमा कर लूँ।
मेरे मौजूदा निवेशों के आधार पर, क्या आपको लगता है कि यह लक्ष्य दिए गए समय-सीमा के भीतर हासिल किया जा सकता है? मैं इस लक्ष्य तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए आपके द्वारा सुझाए गए किसी भी सुझाव या समायोजन की बहुत सराहना करूँगा।
आपके मार्गदर्शन के लिए धन्यवाद।
Ans: आपकी बेटियों के लिए 18 वर्ष की आयु तक 3 से 5 करोड़ रुपये का कोष बनाने का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है, लेकिन इसके लिए विस्तृत मूल्यांकन की आवश्यकता है। आइए आपके मौजूदा पोर्टफोलियो का आकलन करें और आपको अपने लक्ष्य तक पहुँचने में मदद करने के लिए सुझाव दें।
आप वर्तमान में 46 वर्ष के हैं, और आपकी बड़ी बेटी 9 वर्ष की है, इसलिए आपको अपने वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए लगभग 9 वर्ष का समय है। आपके वर्तमान निवेश विविध हैं, लेकिन हम उन्हें दीर्घकालिक विकास और स्थिरता के लिए अनुकूलित करने पर ध्यान केंद्रित करेंगे।
वर्तमान निवेश पोर्टफोलियो का विवरण
आपके पास इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट-ओरिएंटेड इंस्ट्रूमेंट और बीमा का संतुलित मिश्रण है। प्रत्येक प्रकार का निवेश एक उद्देश्य पूरा करता है, लेकिन हम यह देखने के लिए उनकी जांच करेंगे कि क्या वे आपके लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से संरेखित हैं।
संतुलित लाभ फंड:
आप तीन संतुलित लाभ फंड में हर महीने 50,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। ये फंड इक्विटी और डेट के बीच स्विच करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो सुरक्षा और विकास का मिश्रण प्रदान करते हैं। हालांकि इन फंडों ने अस्थिर बाजारों में अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन वे अपेक्षाकृत कम समय सीमा में 3 से 5 करोड़ रुपये के आपके लक्ष्य को पूरा करने के लिए आवश्यक आक्रामक विकास क्षमता प्रदान नहीं कर सकते हैं।
संतुलित लाभ फंडों में आवंटन को कम करने पर विचार करें। ये फंड स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन आपकी वित्तीय यात्रा के इस चरण में आपको आवश्यक आक्रामक विकास प्रदान नहीं कर सकते हैं।
इसके बजाय, इस आवंटन के एक हिस्से को उच्च इक्विटी जोखिम वाले फंडों में स्थानांतरित करने पर विचार करें, जैसे कि लार्ज-कैप, मल्टी-कैप या स्मॉल-कैप फंड। इनमें 9 साल के क्षितिज पर उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता है।
स्मॉल कैप और मिड कैप फंड:
आपके पास स्मॉल-कैप फंडों के लिए एक मजबूत आवंटन है, जो दीर्घकालिक विकास के लिए एक अच्छी रणनीति है।
हालांकि, स्मॉल-कैप फंड अपनी अस्थिरता के लिए जाने जाते हैं। आपको दीर्घकालिक दृष्टिकोण बनाए रखना चाहिए और अल्पकालिक उतार-चढ़ाव से निराश नहीं होना चाहिए।
स्मॉल-कैप फंडों में 15,000 रुपये के संयुक्त मासिक एसआईपी के साथ, यदि बाजार अगले दशक में अच्छा प्रदर्शन करता है, तो आप उच्च विकास की उम्मीद कर सकते हैं। इस रणनीति पर टिके रहें लेकिन समय-समय पर प्रदर्शन की समीक्षा करें।
सुकन्या समृद्धि योजना (SSY):
आप अपनी 9 साल की बेटी के लिए SSY में सालाना 50,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। यह उसकी भविष्य की शिक्षा और शादी की जरूरतों के लिए एक शानदार कदम है, क्योंकि SSY कर लाभ के साथ उच्च निश्चित ब्याज दर प्रदान करता है।
इस निवेश को जारी रखें, क्योंकि यह आपकी बेटी के भविष्य के लिए एक ठोस आधार प्रदान करता है। कर-मुक्त प्रकृति के साथ-साथ गारंटीड रिटर्न इसे एक बेहतरीन कम जोखिम वाला निवेश बनाते हैं।
हालांकि, अकेले SSY आपके 3-5 करोड़ रुपये के लक्ष्य के लिए पर्याप्त नहीं होगा। इसलिए, धन सृजन के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड पर निर्भर रहना आवश्यक होगा।
भविष्य निधि (PF):
आपने PF में 10 लाख रुपये निवेश किए हैं, जो एक स्थिर, सुनिश्चित दर से बढ़ेगा।
PF एक कम जोखिम वाला निवेश है, लेकिन इक्विटी की तुलना में इसकी वृद्धि क्षमता सीमित है। चूंकि आप पहले से ही इसमें एक महत्वपूर्ण राशि का योगदान कर रहे हैं, इसलिए आपको इस आवंटन को बढ़ाने की आवश्यकता नहीं है।
पीएफ आपकी रिटायरमेंट सुरक्षा में इज़ाफा करेगा, लेकिन रूढ़िवादी ब्याज दर के कारण आपके 3-5 करोड़ रुपये के लक्ष्य में महत्वपूर्ण योगदान नहीं देगा।
टाटा एआईए लाइफ इंश्योरेंस फॉर्च्यून प्रो और एसबीआई चाइल्ड प्लान:
टाटा एआईए लाइफ इंश्योरेंस फॉर्च्यून प्रो और एसबीआई चाइल्ड प्लान जैसी बीमा पॉलिसियाँ दोहरे उद्देश्य को पूरा करती हैं—बीमा और निवेश। हालाँकि, ये योजनाएँ आमतौर पर म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देती हैं।
चूँकि आपने पहले ही एसबीआई चाइल्ड प्लान और टाटा एआईए में पर्याप्त राशि का भुगतान कर दिया है, इसलिए इन पॉलिसियों को मैच्योरिटी तक रखना फायदेमंद हो सकता है। हालाँकि, किसी भी अतिरिक्त बोनस या एकमुश्त निवेश को बीमा-लिंक्ड योजनाओं के बजाय इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाना चाहिए।
इन निवेश-सह-बीमा पॉलिसियों में उच्च शुल्क और कम रिटर्न होता है। यदि आप भविष्य में किसी बीमा-लिंक्ड निवेश पर विचार कर रहे हैं, तो आपको शुद्ध टर्म इंश्योरेंस और उच्च-उपज वाले म्यूचुअल फंड के पक्ष में उन पर पुनर्विचार करना चाहिए।
भविष्य की वृद्धि के लिए समायोजन
अब जब हमने आपके मौजूदा निवेशों का मूल्यांकन कर लिया है, तो आइए उन समायोजनों पर चर्चा करें जो आपको अपने लक्ष्य तक पहुँचने में मदद कर सकते हैं।
इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाएँ:
इक्विटी म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से लार्ज-कैप, मल्टी-कैप और स्मॉल-कैप फंड, संतुलित लाभ फंड या बीमा पॉलिसियों की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता रखते हैं।
आपको शुद्ध इक्विटी फंड में अपने SIP योगदान को बढ़ाना चाहिए। जबकि संतुलित फंड स्थिरता प्रदान करते हैं, शुद्ध इक्विटी फंड बेहतर विकास क्षमता प्रदान करते हैं, जो 9 वर्षों में 3 से 5 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए आवश्यक है।
लार्ज-कैप या मल्टी-कैप फंड में अधिक निवेश करें। ये फंड स्थिर, अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं, जो स्मॉल-कैप फंड की तुलना में तुलनात्मक रूप से कम जोखिम के साथ विकास क्षमता प्रदान करते हैं।
अपने थोक निवेश में विविधता लाएँ:
आप हर साल अपने कामकाजी बोनस से 3-5 लाख रुपये निवेश करने की योजना बनाते हैं। यह आपकी संपत्ति-निर्माण प्रक्रिया को तेज़ करने की एक बेहतरीन रणनीति है।
अपने बोनस को मिड-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड जैसे उच्च-विकास फंड में निवेश करने पर विचार करें। ये फंड फंड मैनेजर को अलग-अलग मार्केट कैप में निवेश करने की अनुमति देते हैं, जिससे बेहतर रिटर्न की संभावना होती है।
आप बोनस का एक हिस्सा अंतरराष्ट्रीय म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं, जो विविधीकरण प्रदान कर सकता है और घरेलू बाजार की अस्थिरता से बचा सकता है।
संतुलित एसेट आवंटन:
जबकि इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाना आवश्यक है, आपको अपने एसेट आवंटन में संतुलन भी बनाए रखना चाहिए। इक्विटी, डेट और अन्य साधनों के बीच विविधता जोखिम प्रबंधन में मदद करेगी।
आपके पास SSY और PF जैसे सुरक्षित निवेशों का अच्छा मिश्रण है। ये आपके पोर्टफोलियो के लिए आवश्यक सुरक्षा जाल प्रदान करेंगे।
अपने जोखिम सहनशीलता, वित्तीय लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों के आधार पर समय-समय पर अपने एसेट आवंटन की समीक्षा करना सुनिश्चित करें।
बीमा-लिंक्ड निवेशों पर पुनर्विचार करें:
टाटा एआईए लाइफ इंश्योरेंस फॉर्च्यून प्रो जैसे बीमा-लिंक्ड निवेश धन सृजन के लिए आदर्श नहीं हैं। वे उच्च शुल्क और सीमित निवेश विकल्पों के कारण कम रिटर्न देते हैं।
मौजूदा पॉलिसियों पर प्रीमियम भुगतान पूरा करने पर विचार करें, लेकिन ऐसी योजनाओं में अधिक पैसा जोड़ने से बचें। भविष्य में एकमुश्त या बोनस निवेश के लिए, म्यूचुअल फंड या अन्य विकास-उन्मुख उत्पादों पर ध्यान केंद्रित करना बेहतर है।
टर्म इंश्योरेंस बनाए रखें:
यदि आपकी जीवन बीमा पॉलिसियों में पर्याप्त टर्म इंश्योरेंस कवरेज शामिल नहीं है, तो आपको शुद्ध टर्म प्लान खरीदने पर विचार करना चाहिए। टर्म इंश्योरेंस निवेश-लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान की तुलना में कम प्रीमियम पर अधिक कवरेज प्रदान करता है।
एक शुद्ध टर्म प्लान आपके निवेश रिटर्न को प्रभावित किए बिना आपके परिवार को वित्तीय सुरक्षा प्रदान करेगा।
कर दक्षता:
सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो कर-कुशल है। SSY, PF और कुछ डेट फंड जैसे निवेश कर लाभ प्रदान करते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर कराधान आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।
ऐसे फंड चुनें जो कर-पश्चात रिटर्न के मामले में कुशल हों। इससे आपको अपने धन संचय को अधिकतम करने में मदद मिलेगी।
अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें:
समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना और बदलती बाजार स्थितियों और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर निवेश रणनीति को समायोजित करना महत्वपूर्ण है।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके फंड उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन कर रहे हैं, अपने पोर्टफोलियो की वार्षिक समीक्षा करें। अगर फंड लगातार खराब प्रदर्शन कर रहे हैं तो उन्हें बदल दें।
अंतिम जानकारी
आप अपने निवेश के साथ सही रास्ते पर हैं, और 3 से 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य दिए गए समय सीमा के भीतर प्राप्त किया जा सकता है। हालांकि, इस लक्ष्य को पूरा करने के लिए आपको अपने एसेट एलोकेशन और फंड विकल्पों में कुछ सुधार करने की आवश्यकता है।
उच्च-विकास वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में अपने निवेश को बढ़ाकर, विविधीकरण सुनिश्चित करके और एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण बनाए रखकर, आप अपने पोर्टफोलियो की विकास क्षमता को काफी हद तक बढ़ा सकते हैं। नियमित समीक्षा आपके पोर्टफोलियो को आपके उद्देश्यों के अनुरूप बनाए रखने में मदद करेगी।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
