Sir, I really appreciate the way you respond and suggestions to my queries. Also you have split my queries and respond such way that will easy to understood me and to help me towards achieving my goals. However, I have opened 02 traditional policy...

Sir, I really appreciate the way you respond and suggestions to my queries. Also you have split my queries and respond such way that will easy to understood me and to help me towards achieving my goals. However, I have opened 02 traditional policy for my child before 3 yrs, which premium is around 25k each/yrs. should i stopped it or what?. However, you suggest that while choosing the MF ( regular funds) via MFD with CFP, avoid direct funds... not understood. The others suggestion s i will follow to build my child education and her future.. I am investing through " Sharekhan" and their suggested MF... Pls guide further to invest in good MF for my child and my self. Thanks again

Ans: You are taking thoughtful steps for your child’s future.

?

About Traditional Policies for Your Child

These policies give very low returns, around 4% to 5% yearly.

?

They also lack flexibility and are not inflation-beating.

?

You can surrender both policies and reinvest the amount.

?

Invest in mutual funds (regular) through a Certified Financial Planner instead.

?

Difference Between Direct and Regular Mutual Funds

Direct funds look cheaper but give no personal advice or support.

?

You are on your own during market ups and downs.

?

Most investors make emotional mistakes with direct funds.

?

Regular funds through MFDs with CFP support give goal-based guidance.

?

You get help in selection, rebalancing, and tax-efficiency.

?

That improves long-term results and discipline.

If you are investing thru a platform or just stock broking firm, yhey may not always suggest goal-based, unbiased options.

?

A Certified Financial Planner works with your full picture.

?

Choose funds that suit your goal, not just past return.

?

For child’s education, start SIPs in actively managed equity mutual funds.

?

Avoid index funds. They only follow average market return.

?

Actively managed funds can outperform with expert fund managers.

?

Track investments yearly with your planner to stay on track.

?

Best Regards,
?
K. Ramalingam, MBA, CFP,
?
Chief Financial Planner,
?
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: उज्ज्वल भविष्य की योजना बनाना: अपने बच्चों की शिक्षा के लिए म्यूचुअल फंड चुनना
यह बहुत बढ़िया है कि आप अपने बच्चों की शिक्षा के बारे में इतनी कम उम्र से ही सोच रहे हैं! आपके 8 वर्षीय और 3 वर्षीय बच्चे के साथ, आपके पास उनके भविष्य की पढ़ाई के लिए निवेश करने और एक कोष बनाने के लिए पर्याप्त समय है। आइए विचार करने के लिए कुछ मुख्य बिंदुओं पर नज़र डालें:

सही निवेश चुनना:

दीर्घकालिक लक्ष्य: आपके बच्चों की शिक्षा की ज़रूरतें दीर्घकालिक हैं (बड़े बच्चे के लिए 8-15 वर्ष और छोटे बच्चे के लिए 13-18 वर्ष)।

निवेश क्षितिज: उनकी उम्र को ध्यान में रखते हुए, आपके पास एक लंबा निवेश क्षितिज है, जो संभावित रूप से उच्च विकास विकल्पों की अनुमति देता है।

विकास के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड:

आपके दीर्घकालिक दृष्टिकोण को देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं। यहाँ बताया गया है कि क्यों:

बाजार से बेहतर प्रदर्शन: इन फंडों के फंड मैनेजर ऐसे होते हैं जो आशाजनक स्टॉक चुनने और बाजार के औसत को मात देने की कोशिश करते हैं। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित विकल्पों की तुलना में इसमें अधिक रिटर्न की संभावना होती है।

जोखिम के साथ समय क्षितिज का मिलान:

आक्रामक संतुलित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड: अपने बड़े बच्चे (8 वर्ष की आयु, लंबी समय क्षितिज) के लिए, अधिक आक्रामक संतुलित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर विचार करें। यह इक्विटी और ऋण का मिश्रण प्रदान करता है, जिसमें संभावित रूप से उच्च वृद्धि होती है, लेकिन अधिक जोखिम भी होता है।

संतुलित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड: आपके छोटे बच्चे (3 वर्ष की आयु, और भी लंबी समय क्षितिज) के लिए, एक संतुलित सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड उपयुक्त हो सकता है। यह विकास और स्थिरता के बीच एक अच्छा संतुलन प्रदान करता है।

याद रखें, मैं विशिष्ट फंड की अनुशंसा नहीं कर सकता। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपके जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों के आधार पर विशिष्ट सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सुझा सकता है।

निवेश अवधि पर एक शब्द:

जबकि 1-वर्षीय एसआईपी संभव है, यह आमतौर पर दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए अनुशंसित नहीं है। एसआईपी (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए नियमित रूप से निवेश करने का एक शानदार तरीका है। रुपया-लागत औसत आपको बाजार के उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने में मदद करता है। चक्रवृद्धि (अपने ब्याज पर ब्याज अर्जित करना) से लाभ उठाने के लिए लंबी अवधि के एसआईपी पर विचार करें।

सीएफपी के लाभ:

सीएफपी आपके लिए एक व्यक्तिगत योजना बना सकता है। वे कर सकते हैं:

अपनी जोखिम सहनशीलता का विश्लेषण करें: क्या आप संभावित बाजार उतार-चढ़ाव के साथ सहज हैं? उच्च जोखिम सहनशीलता आक्रामक निवेश के माध्यम से संभावित रूप से उच्च रिटर्न की अनुमति देती है।

निवेश मिश्रण की सिफारिश करें: एक सीएफपी आपकी जोखिम सहनशीलता और आपके बच्चों की आयु-विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के उपयुक्त मिश्रण का सुझाव दे सकता है।

समीक्षा और पुनर्संतुलन: आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्य समय के साथ बदल सकते हैं। एक सीएफपी आपकी प्रगति की निगरानी करेगा और आवश्यकतानुसार आपकी योजना को समायोजित करेगा।

अतिरिक्त विचार:

मौजूदा निवेशों की समीक्षा करें: क्या आपके पास कोई मौजूदा निवेश है? एक सीएफपी आपके बच्चों की शिक्षा के लक्ष्यों के लिए उनकी उपयुक्तता का आकलन कर सकता है।

सरकारी योजनाएँ: अपनी बेटी की शिक्षा के लिए सुकन्या समृद्धि योजना जैसी सरकारी योजनाओं का पता लगाएँ (यदि लागू हो)।

अपने बच्चों के भविष्य में निवेश करना:

जल्दी से शुरुआत करके और रणनीतिक रूप से योजना बनाकर, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपके बच्चों के पास उज्ज्वल भविष्य के लिए आवश्यक संसाधन हों। एक विविध पोर्टफोलियो के भीतर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विकास के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हो सकते हैं, लेकिन याद रखें, उनमें जोखिम भी होता है। सीएफपी से परामर्श करने से आपको अपने विकल्पों को समझने और अपने बच्चों की शिक्षा के लिए सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।

इंतज़ार न करें! अपने बच्चे की शिक्षा की योजना बनाने की यात्रा शुरू करने के लिए सीएफपी से परामर्श का समय निर्धारित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: सबसे पहले, यह स्वीकार करना महत्वपूर्ण है कि 40 की उम्र में म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करना अभी भी एक अच्छा कदम है, खासकर जब आप अपने बेटे की शिक्षा पर स्पष्ट ध्यान केंद्रित करते हैं। आपके पास एकमुश्त निवेश और SIP दोनों के साथ एक विविध पोर्टफोलियो है। हालाँकि, आपके बताए गए उच्च जोखिम की भूख और 5-7 वर्षों के मध्यम अवधि के क्षितिज के आधार पर, हम आपके पोर्टफोलियो को आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए ठीक कर सकते हैं।

निवेश अवधि और जोखिम की भूख
उच्च जोखिम वाले इक्विटी निवेशों के लिए आपका 5-7 साल का क्षितिज अपेक्षाकृत छोटा है। आम तौर पर, बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण लंबी अवधि के लक्ष्यों (8+ वर्ष) के लिए इक्विटी फंड की सिफारिश की जाती है। लेकिन चूंकि आप अपने बेटे की शिक्षा पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं और आपके पास उच्च जोखिम की भूख है, इसलिए इक्विटी और थीमैटिक फंड के मिश्रण के साथ जारी रखना संभव है, लेकिन रणनीतिक समायोजन के साथ।

विचार करने के लिए मुख्य बिंदु:

चूंकि आपका लक्ष्य शिक्षा पर केंद्रित है, इसलिए इसे एक गैर-परक्राम्य आवश्यकता के रूप में मानें।
अल्पावधि में अस्थिरता रिटर्न को प्रभावित कर सकती है, इसलिए हमें उच्च विकास क्षमता और मध्यम जोखिम प्रबंधन के बीच संतुलन की आवश्यकता है।
5-7 वर्षों में, बाजार में सुधार हो सकता है, और यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि आप उन क्षेत्रों में बहुत अधिक निवेश न करें जो मंदी के दौरान खराब प्रदर्शन कर सकते हैं।
एकमुश्त निवेश का विश्लेषण
आपके पोर्टफोलियो में कई विषयगत और क्षेत्रीय फंड हैं। ये फंड अक्सर तब अच्छा प्रदर्शन करते हैं जब उनका विशिष्ट क्षेत्र तेजी से बढ़ रहा होता है, लेकिन अगर क्षेत्र धीमा हो जाता है तो वे खराब प्रदर्शन भी कर सकते हैं। आइए इसे तोड़ते हैं:

क्वांट ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड - 1 लाख रुपये
ईएलएसएस फंड धारा 80सी के तहत कर-बचत लाभ प्रदान करता है। यह एक अच्छा निवेश है, लेकिन ध्यान रखें कि लॉक-इन अवधि तीन साल है। 5-7 साल की आपकी समय सीमा को देखते हुए, यह अभी भी आपके पोर्टफोलियो में अच्छी तरह से फिट हो सकता है क्योंकि यह दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि भी प्रदान करता है।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ पीएसयू इक्विटी फंड - 1 लाख रुपये
सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (PSU) फंड सरकारी नीतियों पर बहुत ज़्यादा निर्भर करते हैं. हालांकि ये फंड वैल्यू इन्वेस्टिंग के अवसर प्रदान कर सकते हैं, लेकिन ये अत्यधिक चक्रीय होते हैं. आर्थिक मंदी के दौरान PSU अक्सर कमज़ोर प्रदर्शन करते हैं. PSU में ज़्यादा निवेश करने से आप जोखिम में पड़ सकते हैं.

इन्वेस्को इंडिया इंफ्रास्ट्रक्चर फंड - 1 लाख रुपये और टाटा इंफ्रास्ट्रक्चर डायरेक्ट प्लान ग्रोथ - 50 हज़ार रुपये
इंफ्रास्ट्रक्चर एक ऐसा सेक्टर है जो आने वाले सालों में भारत में काफ़ी तेज़ी से बढ़ सकता है, लेकिन यह नीतिगत बदलावों और आर्थिक चक्रों के प्रति भी कमज़ोर है. आपके पोर्टफोलियो में दो इंफ्रास्ट्रक्चर फंड होने से इस सेक्टर में ज़्यादा निवेश हो सकता है. सिर्फ़ एक ही रखना बेहतर है.

क्वांट स्मॉल कैप फंड - 50 हज़ार रुपये
स्मॉल-कैप फंड तेज़ी वाले बाज़ार में बेहतरीन रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन ये काफ़ी अस्थिर भी होते हैं. आपकी उच्च जोखिम क्षमता को देखते हुए, स्मॉल कैप में थोड़ा हिस्सा रखना ठीक है. हालांकि, बाज़ार में होने वाले करेक्शन से सावधान रहें, जो स्मॉल-कैप स्टॉक को ज़्यादा नुकसान पहुंचा सकते हैं.

क्वांट इंफ्रास्ट्रक्चर फंड - 50 हजार रुपये
जैसा कि पहले बताया गया है, इंफ्रास्ट्रक्चर महत्वपूर्ण वृद्धि प्रदान कर सकता है, लेकिन यह अत्यधिक चक्रीय भी है। तीन इंफ्रास्ट्रक्चर-केंद्रित फंड (इसमें यह भी शामिल है) रखने से आपको वह विविधीकरण नहीं मिल सकता है जिसकी आपको आवश्यकता है।

एसबीआई पीएसयू डायरेक्ट प्लान - 33 हजार रुपये
आपके अन्य पीएसयू निवेश की तरह, यह फंड भी आपको अस्थिरता के संपर्क में ला सकता है। पीएसयू जैसे क्षेत्रीय फंडों में निवेश सीमित करना उचित है, क्योंकि व्यापक विविधीकरण आपको जोखिम कम करने में मदद कर सकता है।

मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड डायरेक्ट - 1 लाख रुपये
मिडकैप फंड उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले और 5-7 साल के क्षितिज वाले निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हैं। वे उच्च जोखिम वाले छोटे कैप और अधिक स्थिर बड़े कैप के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। हालांकि, मिडकैप फंड अल्पावधि में अस्थिर हो सकते हैं। इसे अपने पोर्टफोलियो में रखना अच्छा है, लेकिन बाजार की स्थितियों पर नज़र रखें।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड - 1 लाख रुपये
फ्लेक्सी-कैप फंड विभिन्न आकार और क्षेत्रों की कंपनियों में निवेश करने की सुविधा प्रदान करते हैं। यह विविधीकरण जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है। पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड का ट्रैक रिकॉर्ड बहुत बढ़िया है और यह आपके जोखिम प्रोफाइल के साथ अच्छी तरह से फिट बैठता है।

SIP
SIP निवेश समय के साथ बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद करते हैं। आपके SIP अपेक्षाकृत नए हैं, इसलिए आइए उनका भी आकलन करें:

HDFC मिड कैप अवसर - जून और 24 से 10K रुपये SIP
मिड-कैप फंड उच्च जोखिम वाले निवेशकों के लिए बहुत अच्छे हैं, लेकिन 5-7 साल की छोटी समय सीमा को देखते हुए, जोखिम का एक मध्यम स्तर है। चूंकि आपने हाल ही में SIP शुरू किया है, इसलिए इसे जारी रखना ठीक है, लेकिन इसे नियमित रूप से मॉनिटर करें।

ICICI प्रूडेंशियल निफ्टी नेक्स्ट 50 - जुलाई और 24 से 20K रुपये SIP
निफ्टी नेक्स्ट 50 फंड को अक्सर लार्ज-कैप एक्सपोजर के लिए माना जाता है और यह मिड और स्मॉल कैप की तुलना में अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न दे सकता है। हालांकि, सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप फंड इस इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर विकास क्षमता प्रदान कर सकता है।

निप्पॉन इंडिया मल्टी कैप फंड - 2.5K रुपये SIP
मल्टी-कैप फंड सभी मार्केट कैप में निवेश करते हैं, जो जोखिम कम करने में मदद करता है। यह फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर लार्ज, मिड और स्मॉल कैप के बीच स्विच कर सकता है, जिससे यह उच्च जोखिम वाले, मध्यम अवधि के क्षितिज के लिए उपयुक्त है।

सेक्टोरल फंड एक्सपोजर
आपका पोर्टफोलियो काफी हद तक थीमैटिक और सेक्टोरल फंड (पीएसयू, इंफ्रास्ट्रक्चर) की ओर झुका हुआ है। जबकि ये फंड सेक्टोरल उछाल के दौरान उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं, वे अपने सेक्टर के खराब प्रदर्शन के दौरान मंदी के प्रति भी अतिसंवेदनशील होते हैं। अपने बेटे की शिक्षा जैसे 5-7 साल के लक्ष्य के लिए, विशिष्ट क्षेत्रों पर यह भारी निर्भरता आपको अनावश्यक जोखिम में डाल सकती है।

सुझाव:

सेक्टोरल फंड में निवेश सीमित करें।
अपने कुछ फंड को थीमैटिक निवेश से डायवर्सिफाइड इक्विटी या फ्लेक्सी-कैप फंड में पुनर्वितरित करें, जो व्यापक बाजार एक्सपोजर प्रदान करते हैं।
डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड
आपने डायरेक्ट प्लान में निवेश किया है, जिससे कमीशन की बचत होती है। हालांकि इससे समय के साथ रिटर्न थोड़ा बढ़ता है, लेकिन इसके लिए आपको सक्रिय ट्रैकिंग और प्रबंधन की भी आवश्यकता होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) आपको समय के साथ फंड चुनने और उन्हें संतुलित करने में बेहतर मार्गदर्शन कर सकता है, जिससे यह सुनिश्चित हो सके कि आपका पोर्टफोलियो बदलती बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत लक्ष्यों के साथ संरेखित हो।

अतिरिक्त अनुशंसाएँ
संतुलित आवंटन

अस्थिरता को कम करने और कुछ हद तक डाउनसाइड सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक संतुलित लाभ फंड या एक आक्रामक हाइब्रिड फंड जोड़ने पर विचार करें। ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच स्वचालित रूप से समायोजित होते हैं।
आपातकालीन निधि

आपने 40 हजार रुपये की FD और 1.10 लाख रुपये की NSC होने का उल्लेख किया है। सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त आपातकालीन निधि है। आम तौर पर, 6-12 महीने के घरेलू खर्चों को आसान पहुंच के लिए लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड में रखा जाना चाहिए।
नियमित रूप से निगरानी करें

अपने मध्यम अवधि के क्षितिज को देखते हुए, आपको नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करनी चाहिए। सुनिश्चित करें कि फंड उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन कर रहे हैं और आपके उभरते लक्ष्यों के साथ संरेखित हैं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके पोर्टफोलियो में SIP और एकमुश्त निवेश का अच्छा मिश्रण है। हालाँकि, यह विषयगत और क्षेत्रीय फंडों की ओर झुका हुआ है, जो आपके बेटे की शिक्षा के वित्तपोषण के आपके मध्यम अवधि के लक्ष्य के लिए आदर्श नहीं हो सकता है।

क्षेत्रीय फंडों, विशेष रूप से पीएसयू और इंफ्रास्ट्रक्चर में निवेश सीमित करने से जोखिम कम होगा। अधिक विविधतापूर्ण फंडों में निवेश करने पर विचार करें जो व्यापक बाजार निवेश प्रदान करते हैं।

आपके SIP अपेक्षाकृत अच्छी तरह से चुने गए हैं, लेकिन मिड-कैप और मल्टी-कैप फंडों के प्रदर्शन पर नज़र रखें, क्योंकि वे 5-7 साल की समय सीमा में अस्थिर हो सकते हैं।

विषयगत फंडों को कम करके और अधिक विविधतापूर्ण इक्विटी या संतुलित लाभ फंड जोड़कर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने से स्थिरता और विकास प्रदान करने में मदद मिल सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment