नमस्ते सर, मेरे माता-पिता सेवानिवृत्त हैं और उनके पास एकमुश्त 10 लाख रुपये हैं और उन्हें हर महीने 50 हजार रुपये मिलते हैं, दोनों को वे स्थिर जोखिम मुक्त रिटर्न पाने के लिए निवेश करना चाहते हैं। मैं उन्हें बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का सुझाव देना चाहता हूं, लेकिन चूंकि मैं कोई विशेषज्ञ नहीं हूं, इसलिए मैं आपसे यह जानना चाहता हूं कि क्या यह पर्याप्त है या क्या कोई अन्य वित्तीय साधन हैं जिन पर वे विचार कर सकते हैं।

Ans: बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (BAF) इक्विटी और डेट का संतुलित मिश्रण प्रदान करने के लिए लोकप्रिय हो गए हैं, जो जोखिम को प्रबंधित करते हुए मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं। आपके माता-पिता जैसे सेवानिवृत्त निवेशकों के लिए, BAF फायदेमंद हो सकते हैं, खासकर जब नियमित आय और सीमित अस्थिरता की तलाश हो। यहाँ बताया गया है कि वे क्यों उपयुक्त हो सकते हैं:

डायनेमिक एसेट एलोकेशन: BAF स्वचालित रूप से इक्विटी और डेट के बीच समायोजित होते हैं, जब बाजार अस्थिर होते हैं तो स्थिरता के लिए लक्ष्य रखते हैं। यह लचीलापन निरंतर निगरानी की आवश्यकता के बिना जोखिम को नियंत्रित करने में मदद करता है।

कर दक्षता: इक्विटी में एक महत्वपूर्ण हिस्से के साथ, BAF दीर्घकालिक कर लाभ प्रदान करते हैं। एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है, जो उन्हें अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट्स की तुलना में अधिक कर-कुशल बनाता है।

मध्यम जोखिम प्रोफ़ाइल: BAF जोखिम और इनाम के बीच मध्यम मार्ग की तलाश करने वाले रूढ़िवादी निवेशकों को पूरा करते हैं। हालाँकि, इक्विटी एक्सपोज़र अभी भी अल्पकालिक मूल्य में उतार-चढ़ाव का कारण बन सकता है।

स्थिर, कम जोखिम वाले रिटर्न के लिए डेट म्यूचुअल फंड
कम जोखिम वाली जरूरतों के लिए, डेट म्यूचुअल फंड एक मजबूत विकल्प हो सकता है। डेट फंड मुख्य रूप से फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं, जो न्यूनतम बाजार जोखिम के साथ अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं।

लगातार रिटर्न: डेट फंड समय के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं। यह उन्हें मासिक आय और इक्विटी जोखिम को कम करने के लिए आदर्श बनाता है।

दीर्घकालिक लाभ पर कर लाभ: डेट म्यूचुअल फंड व्यक्ति के टैक्स स्लैब का पालन करते हैं, लेकिन दीर्घकालिक होल्डिंग से लाभ इंडेक्सेशन लाभ प्रदान करते हैं, जिससे वे अधिक कर-अनुकूल हो जाते हैं।

लिक्विडिटी विकल्प: डेट फंड उच्च लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, यदि आवश्यक हो तो आंशिक निकासी की अनुमति देते हैं, जो लचीलेपन की आवश्यकता वाले बुजुर्ग निवेशकों के लिए एक मूल्यवान विशेषता है।

सुरक्षा और अनुमानित आय के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट
स्थिर और गारंटीकृत आय के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) पारंपरिक विकल्प बने हुए हैं। कई बैंक और संस्थान वरिष्ठ नागरिकों के लिए आकर्षक दरें प्रदान करते हैं, जो आकर्षण को बढ़ाते हैं।

जोखिम रहित निवेश: FD में न्यूनतम जोखिम होता है और DICGC द्वारा 5 लाख रुपये तक की गारंटी दी जाती है, जो उन्हें जोखिम से बचने वाले सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श बनाता है।

गारंटीकृत रिटर्न: FD निश्चित अंतराल पर रिटर्न सुनिश्चित करते हैं, जिससे अनुमानित मासिक आय संभव होती है। यह उनकी आवर्ती राशि को प्रभावी ढंग से पूरक कर सकता है।

वरिष्ठ नागरिक योजनाएँ: कुछ FD और योजनाएँ, विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों के लिए, उच्च रिटर्न प्रदान करती हैं, जो उन्हें स्थिर आय के लिए एक योग्य विकल्प बनाती हैं।

सुरक्षित, नियमित आय के लिए वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS)
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS) विशेष रूप से 60 वर्ष से अधिक आयु के लोगों के लिए डिज़ाइन की गई है, जो एक विश्वसनीय आय स्रोत प्रदान करती है। SCSS की अवधि पाँच वर्ष है, जिसे अन्य तीन वर्षों के लिए बढ़ाया जा सकता है, और यह भारत सरकार द्वारा समर्थित है।

गारंटीकृत रिटर्न: SCSS सरकार समर्थित साधनों में सबसे अधिक ब्याज दरों में से एक प्रदान करता है, जो इसे सुनिश्चित आय के लिए आदर्श बनाता है।

त्रैमासिक भुगतान: ब्याज का भुगतान तिमाही आधार पर किया जाता है, जिससे फंड को पूरी तरह से लॉक किए बिना एक स्थिर आय स्रोत बनता है।

कर लाभ: SCSS निवेश धारा 80C के तहत कर कटौती के लिए योग्य है, जो इसे आपके माता-पिता के लिए एक कर-कुशल विकल्प बनाता है।

नियमित आय के लिए म्यूचुअल फंड की मासिक आय योजनाएँ (MIP)
मासिक आय योजनाएँ (MIP) म्यूचुअल फंड हैं जिनमें ऋण और इक्विटी का मिश्रण होता है, जो अक्सर ऋण की ओर थोड़ा झुका होता है। MIP मासिक भुगतान की गारंटी नहीं देते हैं, लेकिन कई अपेक्षाकृत स्थिर आय प्रदान करते हैं।

इक्विटी अपसाइड के साथ मध्यम जोखिम: MIP न्यूनतम इक्विटी जोखिम के माध्यम से विकास की क्षमता के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।

लचीले निकासी विकल्प: MIP व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) की अनुमति देते हैं, जो निवेशित पूंजी को प्रभावित किए बिना मासिक आय को सक्षम करते हैं।

निकासी पर कर दक्षता: MIP से होने वाले लाभ पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं, जो नियमित आयकर से कम हो सकता है, खासकर जब इक्विटी जोखिम अधिक हो।

सुनिश्चित आय के लिए डाकघर मासिक आय योजना (POMIS)
डाकघर मासिक आय योजना (POMIS) एक और कम जोखिम वाला विकल्प है, जो निश्चित मासिक भुगतान प्रदान करता है। यह बाजार निर्भरता के बिना सुरक्षित आय की तलाश करने वाले सेवानिवृत्त लोगों के बीच लोकप्रिय है।

सरकारी समर्थन के साथ शून्य जोखिम: POMIS को भारत सरकार का पूरा समर्थन प्राप्त है, जो पूंजी की पूरी सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

निश्चित मासिक रिटर्न: ब्याज का भुगतान मासिक रूप से किया जाता है, जो इसे स्थिर आय स्रोत के लिए आदर्श बनाता है। आय को प्रभावित करने वाले बाजार में उतार-चढ़ाव का कोई जोखिम नहीं है।

आंशिक तरलता के साथ दीर्घकालिक विकल्प: POMIS की अवधि पाँच वर्ष है, लेकिन मामूली दंड के साथ समय से पहले निकासी की अनुमति है, जो धन की आवश्यकता होने पर लचीलापन प्रदान करता है।

कर-मुक्त, दीर्घकालिक विकास के लिए सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF)
हालाँकि PPF में 15 साल का लॉक-इन है, लेकिन यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक मजबूत विकल्प है जो समय के साथ अपने फंड का एक हिस्सा कर-मुक्त बढ़ाना चाहते हैं। वे इस उद्देश्य के लिए अपनी एकमुश्त राशि का कोई भी अप्रयुक्त हिस्सा निवेश कर सकते हैं।

जोखिम-मुक्त, सरकार-समर्थित: PPF सरकार द्वारा समर्थित गारंटीकृत रिटर्न प्रदान करता है, जो रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त है।

कर-मुक्त रिटर्न: योगदान और रिटर्न दोनों कर-मुक्त हैं, जो दीर्घकालिक कर-कुशल विकास विकल्प बनाते हैं।

आंशिक निकासी की अनुमति: PPF सातवें वर्ष से आंशिक निकासी की अनुमति देता है, जो कुछ लचीलापन प्रदान करता है।

मासिक आय के लिए व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) का लाभ उठाना
व्यवस्थित निकासी योजनाएँ (SWP) पूरी तरह से पूंजी समाप्त किए बिना मासिक नकदी प्रवाह को संरचित करने का एक तरीका हो सकती हैं। सेवानिवृत्त लोग अक्सर आय को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने के लिए SWP को प्राथमिकता देते हैं।

अनुकूलित नकदी प्रवाह: SWP मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक आय की अनुमति देते हैं, जिससे निवेशक अपनी ज़रूरतों के हिसाब से योजना चुन सकते हैं।

लाभ पर कर दक्षता: SWP को पूंजीगत लाभ कर से लाभ होता है, जो पारंपरिक आयकर की तुलना में अधिक कर-कुशल हो सकता है।

मुद्रास्फीति के विरुद्ध सुरक्षा: इक्विटी-उन्मुख फंड में SWP मुद्रास्फीति सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं, आय और पूंजी वृद्धि के बीच संतुलन बना सकते हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड बनाम डेट फंड का मूल्यांकन
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (BAF) आपके माता-पिता की ज़रूरतों के अनुकूल हो सकते हैं, लेकिन उन्हें संभावित बाज़ार जोखिम पर विचार करना चाहिए। डेट फंड, विशेष रूप से रूढ़िवादी डेट विकल्प, अधिक अनुमानित रिटर्न प्रदान करेंगे।

BAFs विकास की संभावना प्रदान करते हैं: जबकि संतुलित फंड में विकास की संभावना होती है, डेट फंड पूर्वानुमानित मासिक आय के लिए बेहतर होते हैं।

न्यूनतम अस्थिरता के लिए डेट फंड: यदि स्थिरता सर्वोपरि है, तो रूढ़िवादी डेट फंड BAFs से बेहतर होंगे।

निकासी पर कर नियोजन: लाभ पर उच्च करों से बचने के लिए प्रत्येक विकल्प के कर प्रभाव पर विचार करें, विशेष रूप से आय-उन्मुख फंड के लिए।

कम जोखिम वाला, आय-केंद्रित पोर्टफोलियो बनाने के चरण
एक विविध आय-केंद्रित पोर्टफोलियो दीर्घकालिक स्थिरता के लिए फायदेमंद है। विचार करने के लिए यहां कुछ चरण दिए गए हैं:

विकल्पों में आवंटन करें: SCSS, MIP, FD और डेट फंड के बीच फंड को विभाजित करें। यह स्थिरता, लचीलापन और विकास का संतुलन प्रदान करता है।

व्यवस्थित निकासी पर विचार करें: म्यूचुअल फंड के लिए, एकमुश्त निकासी के बजाय मासिक आय के लिए SWP सेट करें।

समय-समय पर पुनर्संतुलन: हर साल परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा और समायोजन करने से पोर्टफोलियो बदलती आय आवश्यकताओं के अनुरूप रहता है।

कर प्रबंधन: फंड चयन में कर-दक्षता पर ध्यान दें, ऐसे विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करें जो लाभ पर कर का बोझ कम करते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
संतुलित लाभ फंड फायदेमंद हो सकते हैं, लेकिन वे कुछ बाजार जोखिम के साथ आते हैं। BAF, डेट फंड, SCSS और FD में विविधता लाने से आपके माता-पिता को स्थिर आय और सुरक्षा का संतुलन मिल सकता है जिसकी उन्हें तलाश है। प्रत्येक विकल्प अलग-अलग तरीकों से स्थिरता, तरलता और कर लाभ प्रदान करता है। इन विकल्पों में निवेश की संरचना करने से एक कम जोखिम वाला पोर्टफोलियो बनेगा जो उनकी आय की जरूरतों को पूरा करेगा और मन की शांति प्रदान करेगा।

इन विकल्पों को तलाशने में आपके प्रयास वास्तविक देखभाल दिखाते हैं। एक विविध, आय-उन्मुख पोर्टफोलियो बनाकर, आप सेवानिवृत्ति में उनकी वित्तीय शांति सुनिश्चित कर रहे हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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