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ओमान एनआरआई: अपने एसबीआई-ओनली पोर्टफोलियो में विविधता कैसे लायें?

Ramalingam Kalirajan |9777 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jun 02, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - May 15, 2025English

नमस्ते, मैं एनआरआई (ओमान में रहता हूँ) हूँ और मेरा एसबीआई में एनआरई खाता है, जहाँ से मैंने अपनी निवेश यात्रा शुरू की थी। मेरे सभी पोर्टफोलियो में एसबीआई फंड हैं। कृपया मुझे एसबीआई फंड के अलावा अन्य फंड में बेहतर निवेश के लिए मार्गदर्शन करें। (मैंने ग्रो, एंजेलोन आदि में डीमैट खाता खोलने की कोशिश की, लेकिन उन्होंने भारत से बाहर रहने के कारण मना कर दिया)।

Ans: आपने जल्दी शुरुआत करके सही कदम उठाया है। एक NRI के रूप में, आपके पास कुछ सीमाएँ हैं, लेकिन कई संभावनाएँ भी हैं। आइए पूरी 360-डिग्री दृष्टिकोण के साथ सब कुछ देखें।

अपनी वर्तमान स्थिति को समझना

आप एक NRI के रूप में ओमान में रह रहे हैं। यह आपको कुछ लचीलापन देता है।

आपके पास SBI के साथ एक NRE खाता है। आपकी म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स केवल SBI के पास हैं।

आपने Groww और AngelOne जैसे प्लेटफ़ॉर्म आज़माए। उन्होंने NRI नियमों के कारण आपके आवेदन को अस्वीकार कर दिया।

आप अपने पोर्टफोलियो को केवल SBI म्यूचुअल फंड से आगे बढ़ाना चाहते हैं।

आप बेहतर विविधीकरण चाहते हैं। यह सही समय पर सही विचार है।

आज SBI फंड कहाँ खड़े हैं

SBI म्यूचुअल फंड एक विश्वसनीय ब्रांड है। लेकिन यह अकेले पर्याप्त नहीं है।

SBI के पास कुछ अच्छे फंड हैं। लेकिन उनके सभी फंड शीर्ष प्रदर्शन करने वाले नहीं हैं।

एक ही AMC (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) पर निर्भर रहना अच्छा नहीं है।

इसमें एकाग्रता का जोखिम है। यह आपके दीर्घकालिक विकास को प्रभावित कर सकता है।

आप दूसरे फंड हाउस से बेहतर फंड पाने से चूक रहे हैं।

आपको AMC के हिसाब से विविधता क्यों दिखानी चाहिए

अलग-अलग AMC की कैटेगरी में अलग-अलग खूबियाँ होती हैं।

उदाहरण के लिए, एक AMC मिडकैप को बेहतर तरीके से मैनेज कर सकती है। दूसरी हाइब्रिड फंड में आगे हो सकती है।

मिक्स आपको मार्केट साइकल में बेहतर स्थिरता देता है।

विविधता अस्थिरता को कम करती है और लंबी अवधि के रिटर्न को बेहतर बनाती है।

आपके निवेश स्टाइल और स्ट्रैटेजी में बेहतर तरीके से संतुलित होंगे।

NRI के तौर पर आपके सामने आने वाली पाबंदियाँ

कई निवेश ऐप अमेरिका, कनाडा और कभी-कभी मध्य पूर्व के NRI को अस्वीकार कर देते हैं।

इसका कारण FATCA, KYC और अनुपालन संबंधी जटिलताएँ हैं।

सभी AMC NRI के अनुकूल नहीं हैं।

सभी प्लेटफ़ॉर्म के पास NRI से निपटने के लिए लाइसेंस नहीं हैं।

आपको Groww, AngelOne आदि से अस्वीकृति का सामना करना पड़ा, इसकी वजह से।

NRI के लिए सबसे अच्छा निवेश मार्ग

अगर आप NRI हैं तो DIY मार्ग का प्रयास न करें। यह आपको मुश्किल में डाल देता है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ पंजीकृत प्रमाणित MFD (म्यूचुअल फंड वितरक) के माध्यम से जाएं।

वे NRI नियमों को समझते हैं। वे आपके लिए परिचालन संबंधी कार्य भी संभालते हैं।

वे शीर्ष AMC में नियमित म्यूचुअल फंड में निवेश करने में मदद कर सकते हैं।

आपको डीमैट खाता खोलने की आवश्यकता नहीं होगी। यही इसका लाभ है।

नियमित फंड आपके लिए बेहतर क्यों हैं

प्रत्यक्ष फंड को कम लागत वाला बताया जाता है। लेकिन वे NRI के अनुकूल नहीं हैं।

प्रत्यक्ष फंड के साथ, आप अपने दम पर होते हैं। इससे गलत निर्णय होते हैं।

CFP समर्थित MFD के माध्यम से एक नियमित फंड व्यक्तिगत मार्गदर्शन देता है।

आपको पोर्टफोलियो समीक्षा, पुनर्संतुलन और NRI अनुपालन सहायता मिलती है।

अतिरिक्त व्यय अनुपात आपको मिलने वाले पेशेवर समर्थन के लायक है।

NRI के लिए DIY प्लेटफ़ॉर्म की समस्याएँ

Groww, Zerodha आदि जैसे प्लेटफ़ॉर्म निवासियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

उनके सिस्टम IP या NRI स्थिति के आधार पर आवेदनों को ब्लॉक करते हैं।

वे एनआरआई के लिए एंड-टू-एंड ऑनबोर्डिंग प्रदान नहीं करते हैं।

भले ही आप शुरुआती चरणों को छोड़ दें, लेकिन रिडेम्पशन और टैक्स संबंधी मुद्दे बाद में आते हैं।

एसबीआई फंड से आगे कैसे बढ़ें

कम से कम 3 अन्य प्रमुख एएमसी में निवेश करना शुरू करें।

लार्ज कैप, मिडकैप, हाइब्रिड और अंतर्राष्ट्रीय विकल्पों का मिश्रण चुनें।

अनुभवी फंड मैनेजरों के साथ लगातार प्रदर्शन करने वालों पर ध्यान दें।

धीरे-धीरे पैसे ट्रांसफर करने के लिए एसआईपी या एसटीपी का इस्तेमाल करें।

बाजार के चरम पर एकमुश्त निवेश करने से बचें।

आपके लिए एसेट एलोकेशन रणनीति

एक एनआरआई के रूप में, आपका लक्ष्य पूंजी सुरक्षा के साथ धन सृजन होना चाहिए।

इक्विटी म्यूचुअल फंड (3-4 श्रेणियों में विविध) में 60% निवेश करने पर विचार करें।

डेट म्यूचुअल फंड (छोटी अवधि और कम अवधि) में 20% निवेश करें।

गोल्ड म्यूचुअल फंड में 10% निवेश करें (ईटीएफ में नहीं, क्योंकि आप भारत से बाहर हैं)।

आपातकालीन उपयोग के लिए लिक्विड फंड में 10% निवेश करें।

ईटीएफ की तुलना में गोल्ड म्यूचुअल फंड बेहतर हैं - जानिए क्यों

ईटीएफ को डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट की जरूरत होती है। एनआरआई के लिए यह जटिल है।

आपने कहा कि आप लाभ के लिए गोल्ड ईटीएफ का व्यापार करते हैं। यह सट्टेबाजी की तरह काम करता है।

गोल्ड म्यूचुअल फंड एनआरआई के लिए बेहतर हैं।

इन्हें फंड हाउस द्वारा प्रबंधित किया जाता है। आप डीमैट के बिना निवेश कर सकते हैं।

एसआईपी या एसटीपी भावनात्मक रूप से नहीं, बल्कि स्थिर रूप से संचय करने में मदद करता है।

गोल्ड ईटीएफ ट्रेडिंग दृष्टिकोण की समस्याएं

आपका वर्तमान दृष्टिकोण रिटर्न का पीछा करना है।

3% लाभ के बाद बेचना रणनीतिक नहीं है।

आप लंबे समय में बड़े लाभ से चूक सकते हैं।

गोल्ड ईटीएफ का व्यापार अक्सर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर को आकर्षित करता है।

एक उचित दीर्घकालिक परिसंपत्ति आवंटन बेहतर काम करता है।

पोर्टफोलियो में सोना रखने का बेहतर तरीका

ट्रेडिंग खातों पर एनआरआई प्रतिबंध के कारण ईटीएफ का नहीं, बल्कि गोल्ड म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

केवल सोने में 5% से 10% आवंटित करें। इसे ज़्यादा न करें।

मुद्रास्फीति को मात देने के लिए कम से कम 5 साल तक निवेशित रहें।

रोज़ाना सोने की कीमत पर नज़र रखने से बचें। पोर्टफोलियो बैलेंस पर ध्यान दें।

NRI के तौर पर अपनी कर स्थिति की समीक्षा करें

निवेश और रिडेम्प्शन के लिए सिर्फ़ NRE/NRO खातों का इस्तेमाल करें।

NRE खाते में अर्जित ब्याज कर-मुक्त है।

म्यूचुअल फंड में लाभ पर TDS लगेगा।

1.25 लाख रुपये से ज़्यादा इक्विटी MF LTCG पर 12.5% टैक्स लगेगा।

STCG पर 20% टैक्स लगेगा। डेट फंड लाभ पर आपके स्लैब के हिसाब से टैक्स लगेगा।

टैक्स को समझदारी से मैनेज करने के लिए अपने रिडेम्प्शन की योजना बनाएँ।

इसके बाद आपको क्या करना चाहिए

सिर्फ़ SBI म्यूचुअल फंड में निवेश करना बंद करें। बेहतर AMC जोड़ें।

भारत में डीमैट खाता न खोलें। नियमित म्यूचुअल फंड रूट का इस्तेमाल करें।

CFP-समर्थित MFD के साथ साझेदारी करें। वे एंड-टू-एंड NRI सेवा संभालते हैं।

वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें - रिटायरमेंट, घर पर प्रॉपर्टी, बच्चे की शिक्षा।

अपने म्यूचुअल फंड निवेश को लक्ष्यों से जोड़ें।

विदेश से सीधे स्टॉक या गोल्ड ईटीएफ ट्रेडिंग से बचें।

लॉन्ग टर्म एसआईपी पर ध्यान दें, बार-बार स्विच न करें।

सीएफपी के साथ अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें।

अभी कार्रवाई करने के लिए चेकलिस्ट

अपने एनआरई और एनआरओ खाते को सक्रिय और केवाईसी-अनुपालन वाला रखें।

एनआरआई अनुभव वाले सीएफपी से जुड़े भरोसेमंद एमएफडी की पहचान करें।

केवल एक नहीं, 3-4 एएमसी में एसआईपी शुरू करें।

एसबीआई फंड से तभी स्विच करें जब नया फंड मजबूत हो।

ईटीएफ के बजाय गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

10-15 साल के नजरिए के साथ लक्ष्य-आधारित निवेश मॉडल का उपयोग करें।

गोल्ड को ट्रेडिंग बेट के रूप में देखना बंद करें।

अंत में

आपने अच्छी शुरुआत की है। लेकिन एक एएमसी पर बहुत अधिक निर्भरता आपके रिटर्न को सीमित करती है। एनआरआई होने के नाते, आपको बेहतर तरीके से प्रबंधित दृष्टिकोण की आवश्यकता है।

ग्रो जैसे प्लेटफ़ॉर्म आपकी ज़रूरतों को पूरा नहीं करेंगे। आपको एक प्रक्रिया-उन्मुख निवेश भागीदार की ज़रूरत है, न कि एक स्वयं-करने वाली वेबसाइट की।

अपना ध्यान बार-बार होने वाले ट्रेड से हटाकर उद्देश्यपूर्ण निवेश पर लगाएँ। सोना, इक्विटी और ऋण सभी की अपनी भूमिकाएँ हैं। लेकिन अनुशासन उत्साह से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।

एनआरआई को शांतिपूर्वक धन अर्जित करना चाहिए, न कि परीक्षण और त्रुटि के ज़रिए।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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