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20 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड निवेश से 18% वार्षिक रिटर्न: क्या आप मदद कर सकते हैं?

Ramalingam Kalirajan |7101 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 17, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Tarun on Sep 12, 2024English

मैं 10 साल के लिए म्यूचुअल फंड में 20 लाख रुपये एकमुश्त निवेश करना चाहता हूं। क्या आप मुझे कुछ अच्छे फंड बता सकते हैं जहां मुझे प्रति वर्ष 17-18 प्रतिशत रिटर्न मिल सके?

Ans: सबसे पहले, यह बहुत बढ़िया है कि आप अगले 10 वर्षों के लिए 20 लाख रुपये निवेश करने की योजना बना रहे हैं। लंबी अवधि के निवेश से आपके पैसे को बढ़ने का समय मिलता है और म्यूचुअल फंड एक मजबूत विकल्प है। हालांकि, 17-18% का वार्षिक रिटर्न पाने का लक्ष्य रखना काफी आशावादी है और लंबी अवधि के लिए बहुत यथार्थवादी नहीं है। इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए अधिक व्यावहारिक उम्मीद लगभग 10-12% प्रति वर्ष होगी। यह सही रणनीति के साथ हासिल किया जा सकता है, लेकिन याद रखें कि कोई भी रिटर्न की गारंटी नहीं है, क्योंकि म्यूचुअल फंड का रिटर्न बाजार की स्थितियों पर निर्भर करता है। इक्विटी बाजार अस्थिर हो सकते हैं और जोखिमों का प्रबंधन करते हुए अपने निवेश को बढ़ने देने के लिए धैर्य रखना आवश्यक है। जोखिम और रिटर्न का मूल्यांकन संभावित फंड में उतरने से पहले, जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन को समझना महत्वपूर्ण है। उच्च रिटर्न आमतौर पर उच्च जोखिम के साथ आता है। म्यूचुअल फंड जो उच्च रिटर्न का मौका देते हैं, जैसे इक्विटी-उन्मुख फंड, आपको अधिक अस्थिरता के लिए भी उजागर करते हैं। इक्विटी फंड: ये फंड मुख्य रूप से स्टॉक में निवेश करते हैं और संभावित रूप से लंबी अवधि में उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन इनमें बहुत जोखिम होता है, खासकर अल्पावधि में।

संतुलित या हाइब्रिड फंड: ये इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में निवेश करते हैं, जो अधिक संतुलित रिटर्न प्रदान करते हैं। जोखिम शुद्ध इक्विटी फंड से कम है, लेकिन रिटर्न अधिक मध्यम होने की संभावना है।

क्षेत्रीय फंड: ये बुनियादी ढांचे, प्रौद्योगिकी या स्वास्थ्य सेवा जैसे विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि ये क्षेत्रीय उछाल में उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन ये बहुत अधिक जोखिम भरे हैं क्योंकि ये केवल एक क्षेत्र के प्रदर्शन पर निर्भर करते हैं।

यथार्थवादी अपेक्षाएँ निर्धारित करना
आपके 10-वर्ष के क्षितिज को देखते हुए, 17-18% के लगातार वार्षिक रिटर्न की उम्मीद करना अवास्तविक है। हालांकि, फंड के सही चयन और उचित प्रबंधन के साथ, इस अवधि में इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए 10-12% वार्षिक रिटर्न एक उचित अपेक्षा है। याद रखें:

बाजार में उतार-चढ़ाव होता है: म्यूचुअल फंड बाजार की स्थितियों को दर्शाते हैं, इसलिए आपका रिटर्न साल-दर-साल अलग-अलग होगा।

दीर्घकालिक प्रतिबद्धता: पूरे 10 साल और उससे अधिक समय तक निवेशित रहने से आपको बाजार में मंदी से निपटने में मदद मिलेगी।

विविधीकरण सहायक: विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंडों में विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो विकास के लक्ष्य के साथ जोखिम प्रबंधन में मदद कर सकता है।

डायरेक्ट और इंडेक्स फंड के नुकसान
आप उच्च रिटर्न के लिए लक्ष्य बना रहे हैं, और इंडेक्स फंड या डायरेक्ट प्लान उनकी कम लागत के कारण आकर्षक लग सकते हैं। हालाँकि, वे आपकी रिटर्न अपेक्षाओं के अनुरूप नहीं हो सकते हैं। यहाँ कारण बताया गया है:

इंडेक्स फंड: ये फंड बाजार सूचकांकों की नकल करते हैं और आमतौर पर मध्यम, बाजार-औसत रिटर्न देते हैं। जबकि उनकी फीस कम होती है, उच्च रिटर्न की उनकी क्षमता सीमित होती है क्योंकि वे केवल समग्र बाजार के प्रदर्शन का अनुसरण करते हैं। यह आपके 10-12% लक्ष्य को पूरा करने की संभावना नहीं है।

डायरेक्ट फंड: जबकि उनके पास नियमित फंडों की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है, डायरेक्ट फंड में व्यक्तिगत सलाह और सक्रिय प्रबंधन की कमी होती है जो आपको प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से मिल सकता है। पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, खासकर बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान गलत निवेश निर्णय लेना आसान है। अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, सीएफपी की मदद से सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित फंड में निवेश करना बेहतर है। सक्रिय प्रबंधन फंड प्रबंधकों को बाजार के अवसरों का लाभ उठाने और इंडेक्स फंड की तुलना में संभावित रूप से बेहतर रिटर्न प्रदान करने की अनुमति देता है। विचार करने के लिए फंड श्रेणियाँ 10-12% वार्षिक रिटर्न प्राप्त करने के लिए, आपके पोर्टफोलियो को विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड में विविधतापूर्ण होना चाहिए। प्रत्येक प्रकार का एक अलग जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल होता है, और इन श्रेणियों में अपने निवेश को फैलाने से आपको जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने में मदद मिल सकती है। 1. लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड लार्ज-कैप फंड स्थिर, स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं। ये फंड छोटे और मिड-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं और लंबी अवधि में स्थिर, मध्यम रिटर्न दे सकते हैं। फ्लेक्सी-कैप फंड विभिन्न आकारों की कंपनियों में निवेश करते हैं, अधिक लचीलापन और उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं। फायदे: वे अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न देते हैं और मिड या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम भरे होते हैं। विपक्ष: अधिक आक्रामक फंडों की तुलना में रिटर्न मध्यम है।

अपने 20 लाख रुपये का एक हिस्सा लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश करने से आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता मिल सकती है।

2. मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड उच्च विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं। ये फंड अधिक अस्थिर होते हैं, लेकिन लंबी निवेश अवधि में उच्च रिटर्न देते हैं।

पक्ष: ये फंड महत्वपूर्ण विकास क्षमता प्रदान करते हैं और आपको उच्च रिटर्न प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं।

विपक्ष: वे अधिक जोखिम के साथ आते हैं, खासकर बाजार में गिरावट के दौरान।

इन फंडों में रणनीतिक आवंटन आपको 10-12% वार्षिक रिटर्न लक्ष्य तक पहुँचने में मदद कर सकता है। हालाँकि, आपको अल्पकालिक अस्थिरता के लिए तैयार रहना चाहिए।

3. मल्टी-कैप फंड

मल्टी-कैप फंड बड़ी, मध्यम और छोटी-कैप कंपनियों के मिश्रण में निवेश करते हैं। यह व्यापक विविधीकरण जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने में मदद करता है, अकेले लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक विकास क्षमता प्रदान करता है, जबकि शुद्ध स्मॉल-कैप या मिड-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम भरा होता है।

लाभ: वे विभिन्न आकारों की कंपनियों में निवेश को संतुलित करके उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं।

नुकसान: विविधतापूर्ण होने के बावजूद, वे अभी भी बाजार के जोखिमों के संपर्क में हैं और अल्पकालिक नुकसान का अनुभव कर सकते हैं।

अपने 20 लाख रुपये का एक हिस्सा मल्टी-कैप फंड में आवंटित करने से विकास के अवसर प्रदान करते हुए जोखिम को फैलाने में मदद मिल सकती है।

4. थीमैटिक और सेक्टोरल फंड
थीमैटिक या सेक्टोरल फंड विशिष्ट उद्योगों, जैसे प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा या बुनियादी ढांचे पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यदि सेक्टर अच्छा प्रदर्शन करता है तो ये फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे अपने संकीर्ण फोकस के कारण अत्यधिक अस्थिर और जोखिम भरे भी होते हैं।

लाभ: यदि सेक्टर में उछाल आता है तो उच्च विकास क्षमता।

नुकसान: एक ही सेक्टर पर निर्भरता के कारण उच्च जोखिम। सेक्टर में मंदी रिटर्न को काफी प्रभावित कर सकती है।

आप अतिरिक्त विकास क्षमता के लिए अपने निवेश का एक छोटा हिस्सा थीमैटिक या सेक्टोरल फंड में आवंटित कर सकते हैं, लेकिन बहुत अधिक एकाग्रता जोखिम से बचने के लिए जोखिम को सीमित करना महत्वपूर्ण है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने के लाभ
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको म्यूचुअल फंड निवेश की जटिलताओं को समझने में मदद कर सकता है। यहाँ बताया गया है कि CFP किस तरह से मूल्य जोड़ता है:

विशेषज्ञ मार्गदर्शन: एक CFP आपके लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और बाजार की स्थितियों के आधार पर एक अनुकूलित पोर्टफोलियो की सिफारिश कर सकता है।

सक्रिय फंड प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अक्सर निष्क्रिय इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, खासकर जब बाजार की स्थितियों में उतार-चढ़ाव होता है। एक CFP आपको मजबूत प्रबंधन टीमों वाले फंड चुनने में मदद कर सकता है जो औसत से अधिक रिटर्न प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

कर नियोजन: एक CFP आपको कर-कुशल तरीके से अपने निवेश को संरचित करने में भी मदद कर सकता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि कर देयता को कम रखते हुए आपके लाभ को अनुकूलित किया जाए।

CFP के साथ काम करके, आप सुनिश्चित करते हैं कि आपका 20 लाख रुपये का निवेश पेशेवर रूप से प्रबंधित हो और नियमित रूप से निगरानी की जाए।

अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाना
अपने 20 लाख रुपये के निवेश के लिए, जोखिम का प्रबंधन करते हुए अपने 10-12% वार्षिक रिटर्न लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। यहाँ विचार करने के लिए एक नमूना रणनीति दी गई है:

लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड में 40-50%: ये फंड स्थापित कंपनियों में निवेश करके स्थिरता और विकास प्रदान करते हैं। यह हिस्सा आपके पोर्टफोलियो को मध्यम रिटर्न के साथ मजबूत बनाने में मदद करता है।

मिड-कैप फंड में 20-25%: मिड-कैप फंड उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं और बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न के लिए मिश्रण में थोड़ा और जोखिम जोड़ते हैं।

स्मॉल-कैप फंड में 15-20%: स्मॉल-कैप फंड अधिक अस्थिर होते हैं, लेकिन 10 साल के क्षितिज पर उच्च रिटर्न दे सकते हैं। यह हिस्सा संभावित विकास को बढ़ावा देने में मदद करता है।

सेक्टोरल या थीमैटिक फंड में 5-10%: ये फंड आपके पोर्टफोलियो में उच्च जोखिम, उच्च इनाम वाला तत्व जोड़ते हैं। एकाग्रता जोखिम को प्रबंधित करने के लिए केवल एक छोटा प्रतिशत आवंटित किया जाना चाहिए।

अंत में
यदि आप म्यूचुअल फंड के एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो में बुद्धिमानी से निवेश करते हैं, तो 10 साल की अवधि में 10-12% का वार्षिक रिटर्न प्राप्त करना यथार्थवादी है। जबकि अधिकांश बाजार परिदृश्यों में 17-18% रिटर्न अवास्तविक है, इक्विटी म्यूचुअल फंड में ठोस रिटर्न देने की क्षमता है, खासकर जब लंबी अवधि के लिए निवेश किया जाता है।

लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और सेक्टोरल फंड का मिश्रण आपके पोर्टफोलियो को जोखिम प्रबंधन करते हुए बढ़ने के लिए आवश्यक संतुलन प्रदान करेगा। अपने निवेश का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ साझेदारी करने से यह सुनिश्चित होगा कि आपके फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित हों, नियमित रूप से समीक्षा की जाए और आपके लक्ष्यों के अनुरूप समायोजित किए जाएं।

10 वर्षों तक अपने निवेश के प्रति प्रतिबद्ध रहने और बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान धैर्य रखने से, आपके पास अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने का एक मजबूत मौका है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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