Hello sir, I have total mutual funds of around 40 lacs. Active Sips are Nippon India Small Cap - 8K/M, Kotak Mid Cap Fund - 6k/M, Canara Robecco Bluechip fund - 5k/M and ICICI Prudential nifty 250 small cap index fund - 6k/M. Also I have ICICI...

Hello sir, I have total mutual funds of around 40 lacs. Active Sips are Nippon India Small Cap - 8K/M, Kotak Mid Cap Fund - 6k/M, Canara Robecco Bluechip fund - 5k/M and ICICI Prudential nifty 250 small cap index fund - 6k/M. Also I have ICICI Prudential Value Discovery fund - which has grown from 1.7 to 4.2 lacs and DSP ELSS Tax Saver fund grown from 3.4 to 7.2 lacs. I want to redeem the amounts from ICICI Prudential Value Discovery fund and DSP ELSS tax saver fund and invest somewhere else as they have given return more than 150%. I am looking for duration of next 5 years and corpus amount of 1 cr. However my banker from HDFC securities are pushing me to invest in HDFC Life click to invest ULIP's which comes with lock in period. And I don't want a product with lock in period as I already have PPF and LIC as well. Could you please suggest if I should hold these funds or any change is required?

Ans: Your disciplined approach to investing, especially in mutual funds, is commendable. With a current corpus of Rs. 40 lakhs and a goal to reach Rs. 1 crore in the next 5 years, it's crucial to evaluate your existing investments and potential changes carefully. Let's delve into a comprehensive analysis to guide your financial journey.

1. Evaluating Your Current Portfolio
a. ICICI Prudential Value Discovery Fund

This fund has shown significant growth, moving from Rs. 1.7 lakhs to Rs. 4.2 lakhs.

It primarily invests in large-cap stocks, offering stability and consistent returns

Given its performance, it aligns well with long-term investment goals.

b. DSP ELSS Tax Saver Fund

This fund has also performed admirably, growing from Rs. 3.4 lakhs to Rs. 7.2 lakhs.

As an ELSS, it offers tax benefits under Section 80C but comes with a 3-year lock-in period.

Its consistent performance makes it a valuable component of your portfolio.

c. Active SIPs

Your ongoing SIPs in small-cap, mid-cap, and blue-chip funds provide a diversified exposure to the equity market.

This diversification is beneficial for balancing risk and returns.

2. Assessing the Proposal for HDFC Life Click 2 Invest ULIP
ULIPs combine insurance and investment, often leading to higher charges and complexities.

HDFC Life Click 2 Invest ULIP has a mandatory lock-in period of 5 years, restricting liquidity.

Given your existing commitments to PPF and LIC, adding another locked-in product may not be ideal.

ULIPs often have higher costs compared to mutual funds, which can erode returns.

3. Recommendations for Portfolio Adjustment
a. Retain High-Performing Funds

Both ICICI Prudential Value Discovery Fund and DSP ELSS Tax Saver Fund have demonstrated strong performance.

Consider retaining these funds to continue benefiting from their growth potential.

b. Rebalance Portfolio for Goal Alignment

Evaluate the proportion of investments across different fund categories.

Ensure that your portfolio aligns with your risk tolerance and the 5-year investment horizon.

c. Avoid Additional Lock-In Products

Given your preference for liquidity and existing locked-in investments, refrain from adding products like ULIPs.

Focus on investments that offer flexibility and align with your financial goals.

4. Tax Considerations
Long-term capital gains (LTCG) on equity mutual funds above Rs. 1.25 lakh are taxed at 12.5%.

Plan redemptions strategically to minimize tax liabilities.

Consider spreading out redemptions over multiple financial years if necessary.

5. Monitoring and Review
Regularly review your portfolio to ensure it remains aligned with your financial objectives.

Stay informed about market trends and fund performance.

Consult with a Certified Financial Planner periodically for personalized advice.

Finally
Your current investment strategy has yielded impressive results. By maintaining a diversified portfolio, avoiding high-cost products with lock-in periods, and staying informed, you are well-positioned to achieve your goal of accumulating Rs. 1 crore in the next 5 years. Continue to monitor your investments and make informed decisions to ensure continued financial growth.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Asked on - May 24, 2025 | Answered on May 24, 2025

Thanks a lot sir for the detailed response. As suggested I will retain both the funds for long term.

Ans: You're welcome! If you have any more questions or need further assistance, feel free to ask. Best wishes on your financial journey!

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो का आकलन

यह सराहनीय है कि आपने संभावित 5-वर्षीय कोष के लिए विविध प्रकार के फंडों में व्यवस्थित निवेश योजनाएँ (SIP) शुरू की हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के रूप में, मैं आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करूँगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित है।

फंड चयन का मूल्यांकन

आपके चयन में ELSS, लार्ज और मिड-कैप, स्मॉल-कैप और मल्टी-कैप फंड का मिश्रण शामिल है, जो एक अच्छी तरह से विविध दृष्टिकोण को दर्शाता है। प्रत्येक फंड श्रेणी पोर्टफोलियो निर्माण में एक विशिष्ट उद्देश्य की पूर्ति करती है, जो बाजार के विभिन्न खंडों में निवेश प्रदान करती है।

फंड प्रदर्शन और स्थिरता का विश्लेषण

जबकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न का संकेत नहीं देता है, आपके द्वारा चुने गए फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन का आकलन करना आवश्यक है। बाजार चक्रों में प्रदर्शन में स्थिरता महत्वपूर्ण है, जो फंड मैनेजर की बदलती बाजार स्थितियों को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने की क्षमता को दर्शाता है।

फंड ओवरलैप और विविधीकरण पर विचार करना

संभावित ओवरलैप के लिए अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना पर्याप्त विविधीकरण सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है। फंडों में ओवरलैपिंग होल्डिंग्स से संकेन्द्रण जोखिम हो सकता है, जिससे विविधीकरण के लाभ कम हो सकते हैं। एक CFP के रूप में, मैं विविध परिसंपत्ति वर्गों और फंड श्रेणियों में निवेश फैलाने के महत्व पर जोर देता हूं।

व्यय अनुपात और फंड प्रबंधन का आकलन करना

व्यय अनुपात दीर्घकालिक रिटर्न में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जो आपके निवेश की समग्र लाभप्रदता को प्रभावित करते हैं। जबकि डायरेक्ट प्लान कम व्यय अनुपात प्रदान कर सकते हैं, CFP क्रेडेंशियल के साथ म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर्स (MFD) के माध्यम से नियमित प्लान चुनने से पेशेवर सलाह और निरंतर पोर्टफोलियो प्रबंधन तक पहुंच सुनिश्चित होती है।

कर दक्षता और ELSS चयन की जांच करना

ELSS फंड आयकर अधिनियम की धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं, जो उन्हें कर नियोजन के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बनाता है। हालांकि, निवेश क्षितिज पर इष्टतम रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए उनके कर-बचत लाभों के साथ-साथ ELSS फंड के प्रदर्शन और स्थिरता का मूल्यांकन करना आवश्यक है।

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और स्थिरता की समीक्षा

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और स्थिरता फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले महत्वपूर्ण कारक हैं। फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और कार्यकाल का आकलन करने से उनके निवेश दर्शन और दृष्टिकोण के बारे में जानकारी मिल सकती है। आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप दीर्घकालिक रिटर्न देने के लिए लगातार फंड प्रबंधन आवश्यक है।

बाजार की स्थितियों और आर्थिक दृष्टिकोण पर विचार करना

जबकि पिछला प्रदर्शन और फंड का चयन महत्वपूर्ण है, मौजूदा बाजार स्थितियों और व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण पर विचार करना भी उतना ही आवश्यक है। एक सीएफपी के रूप में, मैं व्यापक आर्थिक रुझानों के बारे में जानकारी रखने और उभरते अवसरों का लाभ उठाने और जोखिमों को कम करने के लिए अपनी निवेश रणनीति को तदनुसार समायोजित करने की सलाह देता हूं।

जानकारी के साथ निवेश निर्णय लेना

निष्कर्ष में, जबकि आपका वर्तमान निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण और रणनीतिक दृष्टिकोण प्रदर्शित करता है, रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिमों को कम करने के लिए समय-समय पर समीक्षा और समायोजन आवश्यक हो सकता है। एक सीएफपी के रूप में, मैं आपको अपने निवेश की उपयुक्तता का आकलन करने और अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप सूचित निर्णय लेने के लिए अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने के लिए प्रोत्साहित करता हूं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: 40 की उम्र में आपकी वित्तीय स्थिति मजबूत है। आपके पास फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) में 60 लाख रुपये, 15 लाख रुपये की मेडिक्लेम पॉलिसी और NPS और PPF में नियमित योगदान है। विभिन्न फंडों में 32,000 रुपये मासिक के आपके SIP निवेश, बिना किसी लोन या EMI के, आपको एक मजबूत आधार प्रदान करते हैं।

आइए अपने निवेश के प्रत्येक पहलू का विस्तार से मूल्यांकन करें, साथ ही दीर्घकालिक धन सृजन के लिए अपने पोर्टफोलियो को बढ़ाने के सुझाव भी दें।

फिक्स्ड डिपॉजिट संबंधी चिंताएँ
FD रिटर्न: फिक्स्ड डिपॉजिट सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं। रिटर्न मुश्किल से मुद्रास्फीति को मात देते हैं, जिससे क्रय शक्ति में धीरे-धीरे कमी आती है।

कार्रवाई: यदि आप दीर्घकालिक विकास का लक्ष्य रखते हैं, तो आपको FD में 60 लाख रुपये नहीं लगाने चाहिए। इसका कुछ हिस्सा म्यूचुअल फंड जैसे अधिक विकास-उन्मुख विकल्पों में लगाने पर विचार करें।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो समीक्षा
आप विभिन्न म्यूचुअल फंडों में SIP में मासिक 32,000 रुपये निवेश कर रहे हैं। आइए मूल्यांकन करें कि क्या ये फंड आपके 8-10 साल के लक्ष्य के अनुरूप हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
ICICI बैलेंस्ड एडवांटेज (2,000 रुपये)
HDFC बैलेंस्ड एडवांटेज (3,000 रुपये)
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करते हैं। ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर आवंटन को समायोजित करते हैं। 8-10 साल की लंबी अवधि में, वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ मध्यम वृद्धि प्रदान करते हैं। चूंकि आप मध्यम से लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए इन SIP को जारी रखना उचित है।

मिडकैप और स्मॉल कैप फंड
टाटा मिडकैप और लार्जकैप (3,000 रुपये)
मोतीलाल ओसवाल मिडकैप (2,000 रुपये)
क्वांट स्मॉल कैप (5,000 रुपये)
निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप (2,000 रुपये)
ये फंड उच्च वृद्धि प्रदान कर सकते हैं लेकिन अस्थिर हैं। 8-10 साल की अवधि के लिए, मिडकैप और स्मॉलकैप फंड में बहुत संभावनाएं हैं। यहां आपका निवेश मिश्रण अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है। ध्यान रखें कि स्मॉलकैप फंड अल्पावधि में उच्च जोखिम उठाते हैं, लेकिन चूंकि आप दीर्घावधि पर ध्यान केंद्रित करते हैं, इसलिए आप उच्च रिटर्न के लिए अस्थिरता से निपट सकते हैं।

लार्ज कैप फंड
एचडीएफसी टॉप 100 (5,000 रुपये)
लार्जकैप फंड स्थिर होते हैं और मध्यम वृद्धि प्रदान करते हैं। एचडीएफसी टॉप 100, इस श्रेणी में होने के कारण, आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता जोड़ता है। यह सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो बाजार के उतार-चढ़ाव से अत्यधिक प्रभावित न हो। संतुलित वृद्धि के लिए आपको इस SIP को जारी रखना चाहिए।

सेक्टोरल और कमोडिटी फंड
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल कमोडिटीज (5,000 रुपये)
कमोडिटी फंड अत्यधिक चक्रीय होते हैं। जबकि वे कुछ अवधि के दौरान उच्च रिटर्न दे सकते हैं, वे जोखिम भरे और अस्थिर भी होते हैं। लंबी अवधि में, वे डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड की तरह लगातार प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। आपको यहां अपना आवंटन कम करने और इस पैसे को अधिक विविधतापूर्ण इक्विटी फंड में लगाने पर विचार करना चाहिए, जो संतुलित जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल प्रदान करते हैं।

फ्लेक्सी-कैप फंड
पराग पारिख फ्लेक्सी कैप (5,000 रुपये)
फ्लेक्सी-कैप फंड अत्यधिक लचीले होते हैं, क्योंकि वे बड़े, मध्यम और छोटे-कैप शेयरों में निवेश करते हैं। पराग पारिख फ्लेक्सी कैप अपने निरंतर प्रदर्शन और वैश्विक विविधीकरण के लिए जाना जाता है। यह दीर्घकालिक क्षितिज के लिए एक अच्छा विकल्प है।

पोर्टफोलियो सुधार के लिए सिफारिशें
FD जोखिम कम करें: FD में अपने 60 लाख रुपये का एक हिस्सा विविधतापूर्ण इक्विटी म्यूचुअल फंड में लगाएँ। आपात स्थिति के लिए FD में केवल एक छोटा हिस्सा रखने का लक्ष्य रखें।

संतुलित लाभ फंड बनाए रखें: अपने संतुलित लाभ फंड के साथ जारी रखें। वे अस्थिर समय के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं।

सेक्टोरल/कमोडिटी फंड की समीक्षा करें: कमोडिटी में अपने निवेश को कम करने पर विचार करें। इसके बजाय, संतुलित जोखिम और रिटर्न के लिए फ्लेक्सी-कैप या मिड-कैप फंड पर ध्यान केंद्रित करें।

दीर्घ अवधि में वृद्धि के लिए SIP बढ़ाएँ
आपकी मासिक आय 1.80 लाख रुपये है और कोई EMI नहीं है, इसलिए आप अपनी SIP को बढ़ाकर 40,000 रुपये या 50,000 रुपये मासिक करने पर विचार कर सकते हैं। इससे आपको अपने 8-10 साल के क्षितिज में धन सृजन में तेज़ी लाने में मदद मिलेगी।

फ्लेक्सी-कैप फंड पर ध्यान दें: फ्लेक्सी-कैप और मिडकैप फंड में अपना निवेश बढ़ाएँ, क्योंकि वे उच्च वृद्धि क्षमता प्रदान करते हैं।

सेक्टर-विशिष्ट फंड सीमित करें: कमोडिटी जैसे सेक्टर-विशिष्ट फंड में अधिक निवेश करने से बचें क्योंकि वे दीर्घ अवधि में कम प्रदर्शन कर सकते हैं।

संतुलित SIP वितरण: संतुलित जोखिम-वापसी अनुपात के लिए लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप फंड के अच्छे मिश्रण वाले पोर्टफोलियो का लक्ष्य रखें।

एकमुश्त निवेश रणनीति
आपके पास एकमुश्त निवेश के लिए 3 लाख रुपये उपलब्ध हैं। 5-10 साल के अपने दीर्घ अवधि क्षितिज को देखते हुए, इक्विटी म्यूचुअल फंड या संतुलित एडवांटेज फंड में निवेश करने पर विचार करें। यहाँ आपके कोष को बढ़ाने में मदद करने के लिए कुछ विकल्प दिए गए हैं:

इक्विटी फंड: फ्लेक्सी-कैप या लार्ज और मिडकैप फंड चुनें। ये फंड अच्छी तरह से विविधतापूर्ण हैं और समय के साथ बेहतर वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: यदि आप वृद्धि के लक्ष्य के साथ-साथ थोड़ी सुरक्षा चाहते हैं, तो आप इस एकमुश्त राशि को बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश कर सकते हैं। ये फंड स्वचालित रूप से इक्विटी और डेट के बीच समायोजित होते हैं।

सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी): बाजार समय जोखिम से बचने के लिए, इस 3 लाख रुपये को लिक्विड फंड में निवेश करने और अगले 6-12 महीनों में धीरे-धीरे इक्विटी फंड में पैसे स्थानांतरित करने के लिए एसटीपी का उपयोग करने पर विचार करें।

एनपीएस और पीपीएफ योगदान
आप पीपीएफ में सालाना 1.50 लाख रुपये और एनपीएस में 50,000 रुपये का योगदान कर रहे हैं। ये दोनों साधन लंबी अवधि के धन सृजन के लिए अच्छे हैं, खासकर सेवानिवृत्ति योजना के लिए।

एनपीएस जारी रखें: एनपीएस कर लाभ और लंबी अवधि की वृद्धि प्रदान करता है। सालाना 50,000 रुपये का योगदान जारी रखना उचित है। यदि आवश्यक हो तो आप योगदान बढ़ा भी सकते हैं।

सुरक्षा के लिए PPF: PPF एक सुरक्षित निवेश है जो कर लाभ और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। PPF में अपना 1.50 लाख रुपये का वार्षिक योगदान जारी रखें। यह आपके पोर्टफोलियो के कम जोखिम वाले घटक के रूप में कार्य करता है।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड पर अंतिम विचार
आपने डायरेक्ट फंड के माध्यम से निवेश करने का उल्लेख किया है। जबकि डायरेक्ट फंड कम व्यय अनुपात के कारण आकर्षक लगते हैं, उनमें व्यक्तिगत मार्गदर्शन का लाभ नहीं होता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP), एक म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) के साथ, आपके पोर्टफोलियो को कुशलतापूर्वक प्रबंधित और पुनर्संतुलित करने में आपकी सहायता कर सकता है।

डायरेक्ट फंड के नुकसान: पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, निवेशक महत्वपूर्ण पुनर्संतुलन या क्षेत्रीय परिवर्तनों से चूक सकते हैं। MFD के साथ एक नियमित योजना आपको विशेषज्ञ सलाह प्रदान करती है, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपके निवेश आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप हैं।

नियमित योजनाओं का लाभ: नियमित योजनाओं में छोटी अतिरिक्त लागत यह सुनिश्चित करती है कि आपके पोर्टफोलियो की नियमित रूप से पेशेवरों द्वारा निगरानी की जाती है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आपको सर्वोत्तम रिटर्न मिले।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप बिना किसी ऋण या EMI, नियमित SIP और एक सभ्य FD रिजर्व के साथ एक मजबूत वित्तीय स्थिति में हैं। हालाँकि, आपकी FD होल्डिंग्स बहुत अधिक हैं, और यह आपके धन सृजन को धीमा कर सकती हैं। अधिक विकास-उन्मुख निवेशों को शामिल करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।

अपने SIP को बढ़ाकर और अपने एकमुश्त निवेश को बुद्धिमानी से आवंटित करके, आप अगले 8-10 वर्षों में उच्च रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। सुरक्षा के लिए इक्विटी और ऋण के बीच संतुलन बनाए रखें, और बाजार में होने वाले बदलावों से निपटने के लिए पेशेवर मार्गदर्शन पर विचार करें।

अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें और अपने पोर्टफोलियो की हर 6-12 महीने में समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके उद्देश्यों के अनुरूप बना रहे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment