ग्राहक ने 5-वर्षीय प्रीमियम के बजाय एकल प्रीमियम क्यों चुना?

Ans: यह देखकर अच्छा लगा कि आप पिछले पाँच सालों में अपने निवेश के साथ लगातार बने रहे हैं। आपकी मौजूदा रणनीति ने पहले ही लगभग 16% का प्रभावशाली CAGR दिया है। यह दर्शाता है कि लार्ज-कैप घटकों में आपके निवेश ने अच्छा प्रदर्शन किया है।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में विविधता लाने पर विचार करने का आपका निर्णय अच्छी समझ दिखाता है, खासकर तब जब पॉलिसी 2034 में परिपक्व होगी। इससे आपको बाजार में उतार-चढ़ाव से निपटने और संभावित विकास से लाभ उठाने के लिए पर्याप्त समय मिलता है।

आइए चरण दर चरण आपकी योजना का आकलन करें।

लार्ज-कैप निवेश बनाए रखना
स्थिर विकास क्षमता: लार्ज-कैप फंड स्थिरता और अपेक्षाकृत कम जोखिम के लिए जाने जाते हैं। चूँकि आपके लार्ज-कैप निवेश ने अच्छा प्रदर्शन किया है, इसलिए उन्हें पूरी तरह से स्विच किए बिना आगे बढ़ने देना एक समझदारी भरा कदम है। अस्थिर बाजारों में भी लार्ज-कैप अक्सर समय के साथ स्थिर विकास प्रदान करते हैं।

संतुलित जोखिम: चूँकि आपने पहले ही लार्ज-कैप फंड के लिए पाँच साल आवंटित कर दिए हैं, इसलिए आपके पास एक ठोस आधार है जो मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम रखता है।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड आवंटन
उच्च वृद्धि की संभावना: मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड आम तौर पर उच्च वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं, लेकिन इनमें अस्थिरता भी अधिक होती है। यह देखते हुए कि पॉलिसी परिपक्व होने में आपके पास 10 साल का समय है, इन फंड को अभी जोड़ने से आपको इन श्रेणियों के संभावित लाभ को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त समय मिल सकता है।

बाजार खंडों में विविधीकरण: शेष पांच साल मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंडों को आवंटित करके, आप अनिवार्य रूप से विभिन्न बाजार खंडों में विविधता ला रहे हैं। यह आपके समग्र जोखिम को संतुलित करने में मदद कर सकता है, जबकि केवल लार्ज-कैप फंडों के साथ बने रहने की तुलना में उच्च विकास के अवसर प्रदान करता है।

फंड स्विचिंग रणनीति: अपने मौजूदा लार्ज-कैप कॉर्पस में से कुछ को मिड-कैप और स्मॉल-कैप में बदलने से आपके पोर्टफोलियो की स्थिरता कम हो सकती है। इसके बजाय, लार्ज-कैप कॉर्पस को जारी रखना और भविष्य के प्रीमियम को मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंडों को आवंटित करना अधिक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान कर सकता है।

सुझाई गई आवंटन रणनीति
फंड में समान रूप से विभाजित करें: अपने योगदान को लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में समान रूप से विभाजित करना एक संतुलित दृष्टिकोण की तरह लगता है। आपने शुद्ध-स्टॉक, इक्विटी ग्रोथ, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में से प्रत्येक में 25% के आवंटन का उल्लेख किया है। यह आपके जोखिम को फैलाने में मदद कर सकता है जबकि अभी भी विकास के अवसरों की अनुमति देता है।

लगातार बने रहें: अभी राशि बढ़ाए बिना 10,000 रुपये की स्थिर एसआईपी जारी रखना एक अच्छी योजना है। चूंकि आप पहले से ही अच्छे रिटर्न देख रहे हैं, इसलिए समय के साथ निरंतरता आपके कॉर्पस को और बढ़ाने की कुंजी होगी।

अपने बीमा घटक का मूल्यांकन
बीमा कवरेज: आपका वर्तमान बीमा कवरेज 12 लाख रुपये है। यह देखते हुए कि पॉलिसी निवेश और बीमा का एक संयोजन है, यह मूल्यांकन करना आवश्यक है कि क्या कवरेज आपकी आवश्यकताओं के लिए पर्याप्त है। जीवन बीमा मुख्य रूप से आपके परिवार की सुरक्षा के लिए होना चाहिए, और यदि यह राशि आपकी आवश्यकताओं से कम है, तो इसे टर्म इंश्योरेंस प्लान के साथ पूरक करने पर विचार करें।

लॉक-इन अवधि: चूंकि प्रीमियम भुगतान अवधि के बाद पांच साल की अतिरिक्त लॉक-इन अवधि होती है, इसलिए अभी फंड स्विच करना और उन्हें अगले दशक तक बढ़ने देना फायदेमंद हो सकता है। आपके पास मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्पेस में किसी भी अल्पकालिक बाजार अस्थिरता से निपटने के लिए पर्याप्त समय है।

अपने फंड विकल्पों की समीक्षा
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बनाम इंडेक्स फंड: आपने उल्लेख किया है कि आपके फंड बाजार से जुड़े हैं, जिनमें इंडेक्स फंड में कुछ निवेश है। जबकि इंडेक्स फंड अक्सर कम लागत वाले विकल्प होते हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ उनसे बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, खासकर मिड-कैप और स्मॉल-कैप श्रेणियों में। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजरों से लाभान्वित होते हैं जो बाजार की स्थितियों के जवाब में रणनीतिक विकल्प बना सकते हैं, निष्क्रिय इंडेक्स फंड के विपरीत जो केवल बाजार को ट्रैक करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में स्विच करना: यदि आपके निवेश का एक हिस्सा इंडेक्स फंड में है, तो सक्रिय रूप से प्रबंधित मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में स्विच करने पर विचार करें। यह आपको पेशेवर प्रबंधन का लाभ प्रदान करेगा, खासकर मिड-कैप और स्मॉल-कैप जैसे अधिक अस्थिर क्षेत्रों में। अंतिम अंतर्दृष्टि
दीर्घकालिक क्षितिज: आपकी 10 साल की शेष निवेश अवधि मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड से जुड़े मध्यम जोखिम को उठाने के लिए एक अच्छा समय क्षितिज प्रदान करती है। हालाँकि, अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की समय-समय पर समीक्षा करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है।

जोखिम और लाभ को संतुलित करें: अपने मौजूदा लार्ज-कैप निवेश को बनाए रखते हुए और मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में विविधता लाकर, आप उच्च रिटर्न की संभावना के साथ जोखिम को प्रभावी ढंग से संतुलित कर रहे हैं।

बीमा बनाम निवेश: अपनी निवेश रणनीति से अलग अपनी बीमा आवश्यकताओं की समीक्षा करें। यदि 12 लाख रुपये का बीमा कवरेज अपर्याप्त है, तो अतिरिक्त टर्म बीमा लेना उचित है जो कम लागत पर उच्च कवरेज प्रदान करता है।

प्रत्येक फंड के प्रदर्शन की निगरानी जारी रखना और यदि आवश्यक हो तो आवंटन को समायोजित करना महत्वपूर्ण है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

निवेश और बीमा को मिलाने की गलती कभी न करें।

आप जिस वार्षिक प्रीमियम (10 लाख प्रति वर्ष) में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, उसके लिए आपको नए नियमों के अनुसार परिपक्वता पर LTCG कर का भुगतान करना होगा।

यदि आपके पास पहले से ही पर्याप्त जीवन बीमा कवर है, तो मेरा सुझाव है कि आप इस ULIP से बचें और अपने अन्य लक्ष्यों के लिए NPS, म्यूचुअल फंड (इक्विटी और डेट दोनों), सोना और रियल एस्टेट में निवेश करें।

शुभकामनाएँ;

Ans: You are investing Rs. 6 lakh and Rs. 10 lakh per year in Smart Privilege Plus. That is a significant financial commitment. You deserve appreciation for the discipline and seriousness you show towards your financial future.

Now let us study this plan carefully.

Let’s evaluate both the advantages and disadvantages, and then decide what’s best for you. This answer will give a full 360-degree view.

Understanding What This Plan Actually Is
This is a ULIP – a Unit Linked Insurance Plan.

It mixes life insurance and investment in one product.

Your premium is split into two parts.

One part goes towards life cover.

Other part is invested in equity or debt funds.

This is not a mutual fund. It is an insurance-linked product.

Advantages of Smart Privilege Plus Plan
Gives life insurance along with investments.

Offers the option to choose equity or debt fund mix.

Can switch between funds without tax during the policy term.

Gives some tax benefits under Section 80C.

If policy is continued for long term, it may create decent corpus.

After 5 years, partial withdrawals are allowed, if needed.

Insurance payout is tax-free under current laws (Section 10(10D)).

Premium waiver and other riders may give some safety cushion.

Disadvantages of Smart Privilege Plus Plan
Very high charges in the early years.

Policy administration, premium allocation, fund management fees reduce your investment.

First 2 to 3 years, returns are very low due to charges.

Not flexible for regular top-ups or goal-based investing.

Returns are not transparent or comparable to mutual funds.

Lock-in of 5 years. You can’t touch your money before that.

Fund options inside ULIP are limited and less aggressive.

Switching between funds needs tracking and timing.

Insurance cover provided is usually insufficient.

Not good if you want to exit in short term.

Should You Continue This Plan?
You are putting Rs. 16 lakh every year into this plan.

That is a very high commitment for a ULIP.

If you have already completed 5 years, assess the fund value now.

If it is underperforming, it is better to surrender and move to better options.

Even if you're in the 2nd or 3rd year, it is better to assess soon.

The cost of staying in a low-growth product is huge.

What You Can Do Now – Step-by-Step
Ask the insurance company for current fund value and surrender value.

Compare the growth with mutual fund performance over same period.

Check your original policy brochure for charges and deduction details.

If you’ve completed 5 years, surrender is penalty-free.

If not, weigh how much penalty applies now vs. staying for full term.

Consult with a Certified Financial Planner before surrendering.

Don’t act in a hurry. Assess based on facts.

What to Do with the Surrender Value?
Once you surrender, you will get back some amount.

That money should be re-invested properly.

Use mutual funds through a Certified Financial Planner.

Do not invest in direct funds.

Regular plans give you advice, monitoring and adjustments.

Why You Should Avoid Direct Funds
Direct funds may look cheaper.

But they don’t give you ongoing guidance.

No rebalancing or review happens.

Without advice, mistakes are common.

Use regular plans via an MFD who is a CFP.

Why Actively Managed Funds Are Better Than Index Funds
Index funds simply copy the market.

In falling markets, they also fall fully.

Actively managed funds adjust to reduce risk.

They try to outperform the index.

For long-term goals, they give better returns than passive index funds.

How a Better Strategy Will Help
Mutual funds have more transparency.

Charges are lower compared to ULIPs.

You can choose funds as per goal and risk.

SIP can start from Rs. 500 monthly.

You can add or stop any time.

No lock-in except in tax-saving ELSS funds.

If You Have Life Insurance Goals
Buy pure term life cover.

Coverage should be minimum 15–20 times your yearly income.

Premium is very low for term plans.

No investment part. Full focus is on risk protection.

If You Have Investment Goals
Use equity mutual funds through a regular plan.

For short term goals, use debt mutual funds or liquid funds.

Choose SIPs based on risk and time horizon.

Review performance once a year with a CFP.

Tax Rules You Should Know (If You Exit This Plan)
ULIP maturity is tax-free if annual premium is under Rs. 2.5 lakh.

If premium is more than Rs. 2.5 lakh, maturity becomes taxable.

New rules treat such ULIPs like mutual funds.

Short-term gains are taxed at 20%.

Long-term gains above Rs. 1.25 lakh taxed at 12.5%.

Check if your ULIP qualifies under this rule.

Common Mistakes to Avoid Going Forward
Don’t mix insurance with investment again.

Don’t take plans with lock-ins and high charges.

Don’t choose products just for tax-saving.

Don’t invest based on friend or agent recommendation.

Don’t ignore review. Recheck all plans every year.

Final Insights
ULIPs like Smart Privilege Plus are sold as all-in-one solutions. But they are complex. They often give lower returns. Charges eat up early years. You have better choices today. You deserve flexibility, control, and transparency. If you have crossed 5 years, this is a great time to exit. Reinvest through SIPs with the help of a Certified Financial Planner. Your wealth journey will be simpler, clearer and stronger.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in

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