नमस्ते, मेरे पास निम्नलिखित निवेश/बचत हैं: 1) MF में 7,50,00,000 2) ऋण/तरल निधि में 3,00,00,000 3) FD में 15,00,00,000 4) रियल एस्टेट विकास में 4,00,00,000 5) कॉर्पोरेट बचत में 30,00,00,000 व्यय: 1) ऋण ईएमआई (कार) - 40k/माह 2) व्यावसायिक व्यय - 2,00,00,000/वर्ष 3) व्यक्तिगत/पारिवारिक व्यय - 1,00,00,000/वर्ष वर्तमान स्थिति/इच्छाएँ: 1) मैं 35 वर्ष का हूँ, 42 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होना चाहता हूँ और पैसे के लिए नहीं बल्कि जो मुझे पसंद है उसके लिए काम करना चाहता हूँ। 2) मैं हर महीने और हर साल पर्याप्त मात्रा में रिटर्न प्राप्त करना चाहता हूँ। 3) सालाना आधार पर 15-20% ROI को संरेखित करना। 4) जीवन भर जीने के लिए पर्याप्त नकदी के साथ रिटायर होना। प्रश्न: 1) क्या मुझे अपने निवेश को फिर से संरेखित करना चाहिए? 2) मैं डेट+FD से फंड को MF (80%) में स्थानांतरित करना चाहता हूँ, क्या यह एक बुद्धिमानी भरा निर्णय है? यह देखते हुए कि MF निवेश का 50% इसे निरंतर कार्य संबंधी आवश्यकताओं को देखते हुए अल्पकालिक निवेश (यानी 12-24 महीने) के रूप में निवेश किया जाएगा। 3) मुद्रास्फीति और वर्तमान खर्चों को ध्यान में रखते हुए, मैं अपने खर्चों को लगभग उसी स्तर पर बनाए रखना चाहता हूँ, क्या मेरे वर्तमान निवेश मासिक/वार्षिक खर्चों को कवर करने और सेवानिवृत्ति अवधि को भी कवर करने के लिए पर्याप्त होंगे?

Ans: वित्तीय नियोजन के प्रति आपका सक्रिय दृष्टिकोण देखना अद्भुत है, खासकर आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए। आइए अपनी वर्तमान स्थिति का विश्लेषण करें और अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक योजना बनाएं:

आय और व्यय:
आपका वर्तमान वेतन 57,000 प्रति माह एक ठोस आधार है। यह बहुत अच्छा है कि आप इसे वर्ष के अंत तक 65k-75k प्रति माह तक बढ़ाने का लक्ष्य बना रहे हैं। आय में यह ऊपर की ओर बढ़ने वाला प्रक्षेपवक्र आपको अपने खर्चों और निवेशों को प्रबंधित करने में अधिक लचीलापन प्रदान करेगा। आपके 20,000 (माता-पिता के लिए 10,000 और व्यक्तिगत 10,000) का मासिक खर्च अच्छी तरह से समझा जाता है, जिससे आपको बचत और निवेश के लिए बाकी राशि आवंटित करने की गुंजाइश मिलती है।

आपातकालीन निधि:
6-9 महीने के खर्च के बराबर आपातकालीन निधि बनाए रखना एक समझदारी भरा कदम है। 2.5 लाख का आपका आपातकालीन कोष इस मानदंड को पूरा करता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आप अपने दीर्घकालिक निवेश को बाधित किए बिना किसी भी अप्रत्याशित वित्तीय आपात स्थिति के लिए तैयार हैं।

निवेश पोर्टफोलियो:
आपके वर्तमान निवेश पोर्टफोलियो में म्यूचुअल फंड और पारंपरिक बचत साधनों का मिश्रण है। जबकि डीएसपी निफ्टी 50 इक्वल वेट इंडेक्स फंड और निप्पॉन इंडिया निफ्टी स्मॉल कैप 250 इंडेक्स फंड व्यापक बाजार सूचकांकों में निवेश प्रदान करते हैं, डीएसपी नेचुरल रिसोर्सेज एंड न्यू एनर्जी फंड और आईसीआईसीआई इंफ्रास्ट्रक्चर ग्रोथ फंड विशिष्ट क्षेत्रों में विषयगत निवेश प्रदान करते हैं। इसके अतिरिक्त, पीएफ और पीपीएफ में आपका योगदान दीर्घकालिक बचत के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाता है।

भविष्य के लक्ष्य:
आपके लक्ष्य महत्वाकांक्षी लेकिन यथार्थवादी हैं। सेवानिवृत्ति के लिए 20-25 वर्षों में 5 करोड़ जमा करना और 25 वर्षों के बाद आज के पैसे के मूल्य में 25,000 की नियमित सेवानिवृत्ति आय सुनिश्चित करना परिश्रमी योजना और अनुशासित निवेश की आवश्यकता है। अगले 1-3 वर्षों में शादी और परिवार शुरू करने की आपकी योजनाओं को देखते हुए, इन अतिरिक्त खर्चों को ध्यान में रखना और अपनी वित्तीय रणनीति को तदनुसार समायोजित करना महत्वपूर्ण है।

सुझाव: मौजूदा निवेशों की समीक्षा करें: अपने पोर्टफोलियो में प्रत्येक फंड के प्रदर्शन का नियमित रूप से आकलन करें। उन फंडों को बंद करने पर विचार करें जो लगातार खराब प्रदर्शन कर रहे हैं या अब आपके निवेश उद्देश्यों के अनुरूप नहीं हैं। मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड और मजबूत बुनियादी बातों वाले फंडों पर ध्यान दें। बचत दर बढ़ाएँ: जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, अपने मासिक निवेश को आनुपातिक रूप से बढ़ाने का लक्ष्य रखें। उच्च बचत दर आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में आपकी यात्रा को गति देगी। उन क्षेत्रों की पहचान करने के लिए समय-समय पर अपने बजट की समीक्षा करें जहाँ आप खर्चों में कटौती कर सकते हैं और उन फंडों को बचत और निवेश की ओर पुनर्निर्देशित कर सकते हैं। एसेट एलोकेशन: जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। इक्विटी, डेट और रियल एस्टेट या गोल्ड जैसे वैकल्पिक निवेशों सहित विभिन्न एसेट क्लास में अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण बनाने पर विचार करें। एक संतुलित आवंटन बनाए रखें जो आपके जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के अनुकूल हो। सेवानिवृत्ति योजना: 25 वर्षों के बाद आज के मूल्य में 25,000 की नियमित सेवानिवृत्ति आय उत्पन्न करने के लिए आवश्यक कोष की गणना करें। इस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए आवश्यक मासिक योगदान निर्धारित करने के लिए सेवानिवृत्ति कैलकुलेटर का उपयोग करें। एक मजबूत रिटायरमेंट पोर्टफोलियो बनाने के लिए रिटायरमेंट-केंद्रित म्यूचुअल फंड या पेंशन योजनाओं में निवेश करने पर विचार करें।

विवाह और परिवार नियोजन:
अपने वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करते समय विवाह और परिवार शुरू करने से संबंधित खर्चों को ध्यान में रखें। अपनी बचत का एक हिस्सा समर्पित बचत खातों या अल्पावधि से मध्यम अवधि के लक्ष्यों के अनुरूप निवेश साधनों में आवंटित करके इन मील के पत्थरों के लिए एक अलग कोष बनाना शुरू करें।

निष्कर्ष:
इन सिफारिशों को लागू करके और अपनी वित्तीय योजना के प्रति प्रतिबद्ध रहकर, आप वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने और एक आरामदायक सेवानिवृत्ति सुरक्षित करने की दिशा में काम कर सकते हैं। अपने लक्ष्यों की ओर ट्रैक पर बने रहने के लिए नियमित रूप से अपनी योजना की समीक्षा करना और आवश्यकतानुसार समायोजन करना याद रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: आप पहले से ही एक मज़बूत स्थिति में हैं, और अगले 11 वर्षों में सावधानीपूर्वक योजना बनाकर, आप 55 वर्ष की आयु तक वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं।

आइए हम आपके वित्त के प्रत्येक क्षेत्र का आकलन करें और संपूर्ण जानकारी प्रदान करें।

● परिवार और आश्रितों का अवलोकन

– आप 44 वर्ष के हैं और 55 वर्ष की आयु में आपके पास एक स्पष्ट सेवानिवृत्ति लक्ष्य है।
– आपके जीवनसाथी और तीन बच्चे हैं (12 वर्षीय जुड़वां बेटियाँ और 6 वर्षीय बेटा)।
– इसलिए, आपकी वित्तीय योजना में 3 बच्चों की सेवानिवृत्ति, शिक्षा और विवाह संबंधी खर्चों को ध्यान में रखना चाहिए।

यह एक उच्च ज़िम्मेदारी वाला चरण है। लेकिन, आपके संरचित निवेश और निरंतर आय एक अच्छा आधार प्रदान करते हैं।

● नकदी प्रवाह समीक्षा – आय बनाम व्यय

– कुल मासिक आय: ₹3.1 लाख (वेतन, किराया, उधार ब्याज)।
– कुल वार्षिक आय (लाभांश को छोड़कर): ₹37.2 लाख।
– लाभांश: ₹20,000/वर्ष।

- मासिक प्रतिबद्ध व्यय: ईएमआई, स्कूल, स्वास्थ्य, टर्म पॉलिसी और रहने-खाने सहित लगभग ₹1.55 लाख।
- इससे लगभग ₹1.55 लाख का अच्छा मासिक अधिशेष प्राप्त होता है।

यह अधिशेष निवेश और लक्ष्य नियोजन के लिए लचीलापन प्रदान करता है।

● ऋण और देयताएँ

- गृह ऋण 1: अगले 3 वर्षों के लिए ₹33,000/माह।
- गृह ऋण 2: अगले 6 वर्षों के लिए ₹32,000/माह।

- ऋण प्रबंधनीय हैं और सेवानिवृत्ति से पहले ही चुका दिए जा सकते हैं।
- अभी कोई कार्रवाई करने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि ब्याज की भरपाई किराये की आय और कर लाभों से हो सकती है।

आप ऋण का प्रबंधन समझदारी से कर रहे हैं। ईएमआई समाप्त होने के बाद, आप उस राशि को धन संचयन में लगा सकते हैं।

● बीमा और जोखिम कवर

- टर्म बीमा: ₹2,000/माह। 1 करोड़, वार्षिक प्रीमियम 28 हज़ार रुपये।
- स्वास्थ्य बीमा: 29 हज़ार रुपये/वर्ष में 15 लाख रुपये का कवर।

- ये बुनियादी सुरक्षाएँ हैं। लेकिन, 1 करोड़ रुपये का जीवन बीमा पर्याप्त नहीं हो सकता है।
- 4 आश्रितों और दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ, आपका आदर्श कवर लगभग 2.5 से 3 करोड़ रुपये का होना चाहिए।

कृपया अभी अपने टर्म कवर को बढ़ाने पर विचार करें, इससे पहले कि उम्र और स्वास्थ्य प्रीमियम की लागत को प्रभावित करें।

यह भी जांच लें कि क्या स्वास्थ्य कवर फैमिली फ्लोटर है। यदि नहीं, तो इसे अपग्रेड करें। चिकित्सा लागत में मुद्रास्फीति बहुत ज़्यादा है।

● बच्चों की शिक्षा और विवाह योजना

- वर्तमान स्कूली शिक्षा का खर्च: 3 बच्चों के लिए 5 लाख रुपये/वर्ष।
- उच्च शिक्षा और विवाह बड़े लक्ष्य हैं।

- आपकी बेटियाँ 5-6 साल में कॉलेज पहुँच जाएँगी।
- आपके बेटे की उम्र लगभग 10-12 साल है।

- आपको 10 वर्षों में 60-80 लाख रुपये की शिक्षा निधि का लक्ष्य रखना चाहिए।
- विवाह निधि को अलग-अलग, मान लीजिए तीनों बच्चों के लिए 40-50 लाख रुपये, निर्धारित किया जा सकता है।

आपके पास इनके लिए समय है। लेकिन आपको प्रत्येक लक्ष्य के लिए एक केंद्रित निधि आवंटन की आवश्यकता है।

● निवेश पोर्टफोलियो समीक्षा

आपका निवेश अनुशासन सराहनीय है। आइए प्रत्येक क्षेत्र का मूल्यांकन करें।

इक्विटी स्टॉक
- प्रत्यक्ष इक्विटी में 40,000 रुपये/माह। 24 लाख रुपये का पोर्टफोलियो।
- एसेट आवंटन स्वस्थ है (लार्ज कैप - 55%, मिड - 15%, स्मॉल - 30%)।

कृपया सुनिश्चित करें कि आपने निकास रणनीतियाँ निर्धारित कर ली हैं। साथ ही, अस्थिर बाज़ारों में नियमित रूप से आंशिक लाभ कमाते रहें।

SSY (सुकन्या समृद्धि योजना)
– 3 लाख रुपये/वर्ष, वर्तमान मूल्य 6.5 लाख रुपये।
– यह एक बेहतरीन दीर्घकालिक, कर-मुक्त, निश्चित ब्याज वाला साधन है।

अपनी जुड़वां बेटियों के 15 वर्ष की आयु तक इसे जारी रखें। यह आपके लक्ष्यों के लिए उपयुक्त है।

म्यूचुअल फंड (6 लाख रुपये/वर्ष, वर्तमान मूल्य 1 लाख रुपये)
– यहीं आपको बेहतर रणनीति की आवश्यकता है।
– 4 स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड आपके पोर्टफोलियो को आक्रामक बनाते हैं।
– ETF (2 फंड) निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

कृपया ध्यान दें, इंडेक्स फंड और ETF की कुछ प्रमुख सीमाएँ हैं:
– कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं, इसलिए ये बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते।
– ये मंदी के दौरान पूंजी की रक्षा नहीं करते।
– बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान, ये कमजोर प्रदर्शन करते हैं।
– इंडेक्स फंड सेवानिवृत्ति या बच्चे की योजना बनाने के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

इसके अलावा, डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें। ये सलाहकार सहायता के बिना आते हैं।
– कोई भी आपके जोखिम संरेखण की समीक्षा नहीं करता।
– गलतियाँ बिना सुधारे रह जाती हैं, जिससे अक्सर लक्ष्य प्राप्ति में देरी होती है।

एक म्यूचुअल फंड वितरक, जो एक CFP भी है, के माध्यम से नियमित योजनाएँ मूल्य प्रदान करती हैं।
– आपको समय-समय पर पोर्टफोलियो समीक्षा मिलती है।
– लक्ष्य-आधारित फंड का चयन होता है।
– व्यवहार संबंधी गलतियों से बचा जाता है।

आगे बढ़ते हुए, ETF और अत्यधिक स्मॉल-कैप निवेश से दूर रहें।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित डायवर्सिफाइड और फ्लेक्सी-कैप म्यूचुअल फंड को प्राथमिकता दें।
– लक्ष्य-विशिष्ट बकेट आवंटित करें – शिक्षा, सेवानिवृत्ति, विवाह, आदि।

● एसेट एलोकेशन अवलोकन

आपका कुल एसेट बेस (स्व-अधिभोग वाले घर को छोड़कर):
– फ्लैट: 1.2 करोड़ रुपये
– प्लॉट: 2 करोड़ रुपये
– सोना: 1. 15 लाख
– स्टॉक + म्यूचुअल फंड + लघु एवं मध्यम निवेश योजना: लगभग 31.5 लाख रुपये
– उधार + नकद + आपातकालीन: 43 लाख रुपये

यह पहले से ही 3.8 करोड़ रुपये से अधिक की कुल संपत्ति है। 11 साल और शेष रहने पर, आप 10 करोड़ रुपये के लक्ष्य की ओर अग्रसर हैं।

हालांकि, अचल संपत्ति तरल नहीं होती है और इसे सेवानिवृत्ति की ज़रूरतों के लिए नहीं गिना जाना चाहिए।
– किराये की आय कम है।
– निकासी धीमी है और मुद्रास्फीति के अनुरूप नहीं है।

इसलिए, हम केवल अपनी वित्तीय और तरल संपत्तियों के आधार पर योजना बनाने की सलाह देते हैं।

● आपातकालीन निधि और तरलता

– आपके पास आपातकालीन निधि के रूप में 3 लाख रुपये हैं।
– यह आपकी प्रोफ़ाइल के लिए थोड़ा कम है।

आपको कम से कम 6 महीने का खर्च = 9-10 लाख रुपये रखना चाहिए।

कृपया 10 लाख रुपये स्थानांतरित करें। अपने अल्ट्रा-शॉर्ट फंड से 6 लाख रुपये या नए उधारों से हुई वसूली को इस आपातकालीन बफर में डालें।

इसके अलावा, किसी भी तात्कालिक चिकित्सा या स्कूल खर्च के प्रबंधन के लिए बैंक स्तर पर 1-2 लाख रुपये नकद रखें।

● उधार गतिविधि की समीक्षा

● 15 लाख रुपये अच्छे प्रतिफल (15%-18%) पर उधार दिए गए हैं।

● अगर उधारकर्ता भरोसेमंद हैं, तो जारी रखें। लेकिन एक समझौता ज़रूर रखें।

आगे उधार न दें। संकट के दौरान वसूली मुश्किल हो सकती है।

इसके बजाय, किसी भी अतिरिक्त नकदी को अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में लगाएँ।

● सोने की होल्डिंग्स

● आपके पास 15 लाख रुपये का भौतिक सोना है।

● यह विविधीकरण के लिए अच्छा है, लेकिन आवंटन न बढ़ाएँ।

भौतिक सोने से नियमित आय नहीं होती। इसके अलावा, भंडारण एक चिंता का विषय है।

आगे, अगर आप निवेश करना चाहते हैं, तो गोल्ड म्यूचुअल फंड या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड को प्राथमिकता दें।

● सेवानिवृत्ति योजना और 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य

आप 55 वर्ष की आयु में 10 करोड़ रुपये के कोष लक्ष्य के साथ सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।

आपकी वांछित जीवनशैली और परिवार के आकार को देखते हुए यह एक उचित लक्ष्य है।

अपनी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए आपको सेवानिवृत्ति के बाद लगभग 3 लाख रुपये प्रति माह की आय की आवश्यकता होगी।

मान लीजिए कि आप म्यूचुअल फंड और इक्विटी में 90-1 लाख रुपये प्रति माह का निवेश जारी रखते हैं:
– मौजूदा 31.5 लाख रुपये के पोर्टफोलियो के साथ
– और ऋण चुकाने के बाद ईएमआई बचत से वार्षिक अधिशेष

आप 11 वर्षों में 10 करोड़ रुपये के इस लक्ष्य तक पहुँचने की अच्छी स्थिति में हैं।

हालाँकि, सभी निवेश स्पष्ट उद्देश्य के साथ किए जाने चाहिए और तिमाही आधार पर उनकी निगरानी की जानी चाहिए।

55 वर्ष के बाद, आक्रामक निवेश से स्थिर निवेशों की ओर धीरे-धीरे स्विच करें।

आय के लिए अचल संपत्ति की बिक्री पर निर्भर रहने से बचें। यह पूर्वानुमानित नहीं है।

● विचार करने योग्य प्रमुख रणनीति परिवर्तन

– टर्म इंश्योरेंस कवर को अब बढ़ाकर 2.5 करोड़ रुपये करें।
- आपातकालीन निधि को बढ़ाकर 9-10 लाख रुपये करें।
- म्यूचुअल फंड को निष्क्रिय से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बदलें।
- स्मॉल-कैप फंड में अतिरिक्त निवेश कम करें।
- नई उधार प्रतिबद्धताएँ न जोड़ें।
- म्यूचुअल फंड निवेश को सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, विवाह जैसे लक्ष्यों के अनुरूप बनाएँ।
- हर तिमाही में किसी CFP पेशेवर से नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा करवाएँ।

● कराधान और नए नियम

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए नए पूंजीगत लाभ कर नियम को याद रखें:
- 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% कर लगता है।
- लघु-कैप लाभ पर 20% कर लगता है।

अनावश्यक कर व्यय से बचने के लिए अपने म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।

साथ ही, उधार पर मिलने वाले ब्याज पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है। इसलिए अपनी घोषणाओं की योजना उसी के अनुसार बनाएँ।

● अंततः

आपने पहले ही एक मज़बूत आधार तैयार कर लिया है। आपकी आय और अनुशासन आपकी सबसे बड़ी ताकत हैं।

अब बात दिशा और स्पष्टता की है। अपने पोर्टफोलियो को बेहतर बनाना सबसे ज़रूरी है।

रियल एस्टेट और पैसिव प्रोडक्ट्स पर ज़रूरत से ज़्यादा निर्भरता से बचें।

किसी ऐसे प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें जो नियमित रूप से फंड की समीक्षा करता हो।

अपने 11 साल के लक्ष्य पर डटे रहें। निवेशित रहें। और हर 6 महीने में नज़र रखते रहें।

इन केंद्रित कदमों से, आपका 10 करोड़ रुपये का लक्ष्य पूरी तरह से हासिल किया जा सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment