नमस्ते, मैं वर्तमान में म्यूचुअल फंड में SIP के माध्यम से लगभग 13500 का निवेश कर रहा हूँ, क्वांट स्मॉल कैप में 2500, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप में 2300, कोटक एफओएफ में 1500, आईसीआईसीआई ऑल सीजन्स बॉन्ड फंड में 4200 और पराग पारिख फ्लेक्सी में भी...

नमस्ते, मैं वर्तमान में म्यूचुअल फंड में SIP के माध्यम से लगभग 13500 का निवेश कर रहा हूँ, क्वांट स्मॉल कैप में 2500, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप में 2300, कोटक एफओएफ में 1500, आईसीआईसीआई ऑल सीजन्स बॉन्ड फंड में 4200 और पराग पारिख फ्लेक्सी में भी 3000। मेरी उम्र 24 वर्ष है, मैंने पिछले साल अप्रैल में निवेश शुरू किया था और अब तक 180000 का कोष जमा कर लिया है, क्या मैं सही रास्ते पर हूँ?

Ans: 24 साल की उम्र में आपके निवेश पोर्टफोलियो का मूल्यांकन

इतनी कम उम्र में अपने निवेश की यात्रा शुरू करने के लिए बधाई! यह प्रभावशाली है कि आपने सिर्फ़ एक साल के भीतर ही ₹180,000 का कोष बना लिया है। आइए अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप सही रास्ते पर हैं।

विविधीकरण मूल्यांकन

विविधीकरण एक बुफ़े में कई तरह के व्यंजन रखने जैसा है, यह सुनिश्चित करना कि आपके पास विकल्प हों, भले ही एक व्यंजन उतना स्वादिष्ट न हो। आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण है, जो विविधीकरण की दिशा में एक अच्छी शुरुआत है।

24 साल की उम्र में अपने निवेश की यात्रा शुरू करना आपके वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने के प्रति आपके सक्रिय दृष्टिकोण को दर्शाता है। इतनी कम उम्र में आपके वित्तीय विवेक को सलाम!

यह सराहनीय है कि आप अपने निवेश को अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए मार्गदर्शन की तलाश कर रहे हैं। संदेह होना बिलकुल सामान्य बात है, खासकर तब जब आप निवेश के मामले में अपेक्षाकृत नए हों।

जोखिम मूल्यांकन

24 साल की उम्र में, आपके पास समय होता है, जिसका मतलब है कि आप संभावित रूप से उच्च रिटर्न के लिए अधिक जोखिम उठा सकते हैं। क्वांट स्मॉल कैप और निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप जैसे स्मॉल-कैप फंड अधिक अस्थिर होते हैं, लेकिन लंबी अवधि में महत्वपूर्ण वृद्धि की संभावना प्रदान करते हैं।

मूल्यांकन: जबकि ये फंड फायदेमंद हो सकते हैं, वे उच्च अस्थिरता और जोखिम के साथ भी आते हैं। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपकी जोखिम लेने की क्षमता इन निवेशों की अस्थिरता के अनुरूप हो।

एसेट एलोकेशन

एसेट एलोकेशन केक पकाने जैसा है - आपको सही परिणाम के लिए सही अनुपात में सही सामग्री की आवश्यकता होती है। आपका आवंटन केवल एक डेट फंड, आईसीआईसीआई ऑल सीजन्स बॉन्ड फंड के साथ इक्विटी की ओर झुका हुआ लगता है।

मूल्यांकन: चूंकि आप युवा हैं, इसलिए लंबी अवधि में धन संचय के लिए आमतौर पर इक्विटी में अधिक आवंटन की सिफारिश की जाती है। हालांकि, वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को संतुलित करना आवश्यक है।

नियमित निगरानी

जैसे किसी पौधे को पानी देना, वैसे ही आपके निवेश पोर्टफोलियो के फलने-फूलने के लिए नियमित निगरानी और समायोजन आवश्यक है। सूचित निर्णय लेने के लिए बाजार के रुझान, फंड प्रदर्शन और अपने वित्तीय लक्ष्यों पर नज़र रखें।

मूल्यांकन: जैसे-जैसे आप अपने करियर में आगे बढ़ते हैं और आपके वित्तीय लक्ष्य विकसित होते हैं, अपनी निवेश रणनीति की समीक्षा और समायोजन करने पर विचार करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित समीक्षा मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है और यह सुनिश्चित कर सकती है कि आपके निवेश आपके उद्देश्यों के अनुरूप रहें।

अंतिम निर्णय

कुल मिलाकर, आपने अपनी निवेश यात्रा की एक सराहनीय शुरुआत की है। हालाँकि, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप सही रास्ते पर हैं, निम्नलिखित पर विचार करें:

नियमित रूप से अपनी जोखिम सहनशीलता का आकलन करें और अपने पोर्टफोलियो को तदनुसार समायोजित करें।

अपने फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखें और यदि आवश्यक हो तो बदलाव करें।

सूचित निर्णय लेने के लिए निवेश के बारे में खुद को लगातार शिक्षित करें।

व्यक्तिगत मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से पेशेवर सलाह लेने पर विचार करें।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: – 28 साल की उम्र में, आप अपने कई साथियों से बहुत आगे हैं।
– 8 लाख रुपये का निवेश पहले ही ज़िम्मेदारी दर्शाता है।
– 60,000 रुपये के वेतन से 40,000 रुपये की एसआईपी उत्कृष्ट अनुशासन है।
– पीपीएफ में निवेश लंबी अवधि की बचत में स्थिरता लाता है।
– आपकी अब तक की यात्रा प्रेरणादायक है।

» अपने म्यूचुअल फंड मिश्रण का मूल्यांकन
– आपका निवेश नेक्स्ट 50, मिड-कैप, फ्लेक्सी-कैप और स्मॉल-कैप में है।
– मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में अस्थिरता ज़्यादा होती है।
– लंबी अवधि में ये ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं।
– लेकिन यहाँ बहुत ज़्यादा निवेश जोखिम बढ़ा देता है।
– फ्लेक्सी-कैप विकास और स्थिरता को बेहतर ढंग से संतुलित करता है।
– आपके मिश्रण में लार्ज-कैप या मल्टी-कैप आधार का अभाव है।

» इंडेक्स-आधारित फंडों के नुकसान
– निफ्टी नेक्स्ट 50 फंड इंडेक्स-आधारित है।
– इंडेक्स फंड इंडेक्स में शामिल खराब कंपनियों से बच नहीं सकते।
– बाजार में गिरावट के दौरान ये पूरी तरह से गिर जाते हैं।
– बेहतर क्षेत्रों में जाने के लिए कोई लचीलापन नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर रणनीतियाँ लाते हैं।
– पेशेवर प्रबंधक मंदी के दौरान जोखिम कम कर सकते हैं।

» सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लाभ
– सक्रिय फंड उच्च अल्फा की गुंजाइश देते हैं।
– प्रबंधक कंपनियों, क्षेत्रों और अर्थव्यवस्था का सावधानीपूर्वक अध्ययन करते हैं।
– वे जोखिम भरे क्षेत्रों में भार कम कर सकते हैं।
– लचीलापन दीर्घकालिक चक्रवृद्धि में मदद करता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो युवा निवेशकों के लिए सुरक्षित है।
– इंडेक्स रणनीतियों की तुलना में बेहतर जोखिम-समायोजित वृद्धि।

» आपके पोर्टफोलियो में पीपीएफ की भूमिका
– पीपीएफ स्थिर, कर-मुक्त रिटर्न देता है।
– यह आपकी संपत्ति के एक सुरक्षित घटक के रूप में काम करता है।
– लंबी लॉक-इन अवधि के कारण तरलता सीमित होती है।
– सेवानिवृत्ति के उद्देश्यों के लिए इसे रखना अच्छा है।
– कम रिटर्न के कारण इसमें बहुत ज़्यादा निवेश करने से बचें।
– इक्विटी अभी भी आपकी संपत्ति का मुख्य स्रोत बनी रहनी चाहिए।

» SIP अनुशासन का महत्व
– आपकी उम्र में 40,000 रुपये प्रति माह की SIP बहुत कारगर है।
– 15-20 वर्षों तक लगातार निवेश करने से भारी संपत्ति बनती है।
– SIP के साथ बाज़ार के उतार-चढ़ाव मायने नहीं रखते।
– रुपया लागत औसत अस्थिरता के प्रभाव को कम करता है।
– SIP की वृद्धि आपकी बढ़ती आय के साथ मेल खा सकती है।
– वेतन वृद्धि के साथ SIP बढ़ाने का हमेशा प्रयास करें।

» इस स्तर पर जोखिम प्रबंधन
– आप युवा हैं, इसलिए इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करना ठीक है।
– लेकिन लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप के बीच संतुलन ज़रूरी है।
– स्मॉल और मिड-कैप में ज़्यादा निवेश जोखिम बढ़ाता है।
– डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड्स में पुनर्संतुलन पर विचार करें।
– विकास और सुरक्षा के मिश्रण का लक्ष्य रखें।
– दीर्घकालिक संपत्ति स्थिरता के बारे में है, न कि चरम सीमाओं के पीछे भागने के बारे में।

» बीमा और सुरक्षा पहलू
– आपने बीमा कवर का ज़िक्र नहीं किया।
– आश्रितों की सुरक्षा के लिए टर्म इंश्योरेंस ज़रूरी है।
– स्वास्थ्य बीमा, चिकित्सा लागतों से संपत्ति की रक्षा करता है।
– बीमा सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश अछूते रहें।
– बड़ी संपत्ति बनाने से पहले आधार सुरक्षित करें।
– निवेश के साथ बीमा को न मिलाएँ।

» आपातकालीन निधि का महत्व
– आपको 6-12 महीने के खर्चों को तरल रूप में रखना चाहिए।
– आपातकालीन निधि संकट के दौरान घबराहट से बचाती है।
– इसे बचत, एफडी या लिक्विड फंड में रखें।
– आपात स्थिति में केवल म्यूचुअल फंड पर ही निर्भर न रहें।
– आसान पहुँच वाला फंड मन की शांति देता है।
– अगर अभी तक नहीं किया है, तो इसे धीरे-धीरे बढ़ाएँ।

» म्यूचुअल फंड ग्रोथ के कराधान पहलू
– इक्विटी म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन पर नए कर नियम लागू होंगे।
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगेगा।
– एसटीसीजी पर 20% कर लगेगा।
– डेट फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगेगा।
– रिडीम करते समय कर नियोजन से शुद्ध रिटर्न में सुधार होता है।
– सीएफपी मार्गदर्शन अधिकतम कर दक्षता सुनिश्चित करता है।

» पेशेवर मार्गदर्शन का महत्व
– फंड चुनना केवल रिटर्न के बारे में नहीं है।
– एसेट एलोकेशन और समीक्षा भी समान रूप से महत्वपूर्ण हैं।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सही विविधीकरण सुनिश्चित करता है।
– प्रत्यक्ष निधियों में गलतियाँ धन सृजन को नुकसान पहुँचा सकती हैं।
– सीएफपी के माध्यम से नियमित निधियाँ सहायता और निगरानी प्रदान करती हैं।
– इससे अनुशासन बढ़ता है और भावनात्मक निर्णय कम होते हैं।

» लक्ष्य-आधारित निवेश
– आपको निवेश को लक्ष्यों से स्पष्ट रूप से जोड़ना चाहिए।
– सेवानिवृत्ति, घर, विवाह, यात्रा, सभी के लिए योजना की आवश्यकता होती है।
– प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग-अलग निवेश स्पष्टता प्रदान करते हैं।
– लक्ष्यों के बिना, निवेश में दिशा का अभाव हो सकता है।
– सीएफपी प्रत्येक लक्ष्य के लिए निधियों को मैप कर सकता है।
– यह आपकी यात्रा को संरचित और तनाव मुक्त बनाता है।

» भविष्य की धन संभावना
– 28 वर्ष की आयु में, आपके पास 30+ वर्ष आगे हैं।
– 40,000 रुपये की एसआईपी के साथ, कोष तेजी से बढ़ता है।
– एसआईपी को सालाना बढ़ाने से धन और बढ़ता है।
– समय के साथ इक्विटी चक्रवृद्धि बहुत शक्तिशाली होती है।
– 40 के दशक के मध्य तक, वित्तीय स्वतंत्रता संभव है।
– अनुशासन और धैर्य आपकी सबसे बड़ी संपत्ति हैं।

» निवेश के भावनात्मक पहलू
– बाज़ार अक्सर आपके धैर्य की परीक्षा लेंगे।
– गिरावट या गिरावट में घबराएँ नहीं।
– निवेशित रहकर ही धन अर्जित किया जाता है।
– अल्पकालिक भय से अनुशासन नहीं टूटना चाहिए।
– दैनिक या मासिक नहीं, बल्कि वार्षिक समीक्षा करें।
– दीर्घकालिक दृष्टि आपकी ताकत है।

» वित्तीय स्वतंत्रता का निर्माण
– आप पहले से ही अपनी आधी से ज़्यादा आय बचा रहे हैं।
– यह आपकी वित्तीय स्वतंत्रता को तेज़ करता है।
– निरंतर वृद्धि के साथ, सेवानिवृत्ति जल्दी हो सकती है।
– अतिरिक्त बचत जीवन में अधिक विकल्प प्रदान करती है।
– मजबूत कोष के साथ करियर की धीमी गति आसान हो जाती है।
– आज निवेश आपको कल की स्वतंत्रता दिलाता है।

» भविष्य के लिए विरासत नियोजन
– भले ही आप युवा हों, लेकिन संपत्ति नामांकन के बारे में सोचें।
– निवेश के बारे में परिवार को सूचित रखें।
– बाद में, स्पष्टता के लिए वसीयत तैयार करें।
– विरासत नियोजन सुचारू हस्तांतरण सुनिश्चित करता है।
– आश्रितों के लिए धन की निरंतरता महत्वपूर्ण है।
– शुरुआती आदतें भविष्य को आसान बनाती हैं।

» अंततः
– 28 वर्ष की आयु में, आप एक उत्कृष्ट पथ पर हैं।
– 8 लाख रुपये का कोष और 40,000 रुपये का एसआईपी (SIP) प्रभावशाली है।
– इंडेक्स फंड से बचें, सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध फंडों को प्राथमिकता दें।
– क्षेत्रीय और स्मॉल-कैप जोखिमों में निवेश कम करें।
– एसआईपी अनुशासन बनाए रखें और सालाना निवेश बढ़ाएँ।
– बीमा और आपातकालीन निधि से खुद को सुरक्षित करें।
– सीएफपी मार्गदर्शन के साथ निवेश को लक्ष्यों के अनुरूप बनाएँ।
– धैर्य के साथ, आपका भविष्य सुरक्षित है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment