नमस्ते सर, मेरी उम्र 50 साल है। मेरा टेक होम सैलरी 1.5 लाख प्रति माह है। मेरे परिवार में पत्नी, माँ और बेटी हैं। बेटी सांख्यिकी में डिग्री कर रही है। मैं 2 साल में रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। मेरा अपना फ्लैट है। कोई लोन नहीं है। मेरे पास 15...

नमस्ते सर, मेरी उम्र 50 साल है। मेरा टेक होम सैलरी 1.5 लाख प्रति माह है। मेरे परिवार में पत्नी, माँ और बेटी हैं। बेटी सांख्यिकी में डिग्री कर रही है। मैं 2 साल में रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। मेरा अपना फ्लैट है। कोई लोन नहीं है। मेरे पास 15 लाख का फैमिली हेल्थ कवर है। मैंने शेयरों में लगभग 1.5 करोड़ का निवेश किया है। मेरे पास IDCW MF फोलियो लगभग 55 लाख का है जिससे मुझे हर महीने 39 हजार मिलते हैं। मेरी अन्य आय जैसे 20 हजार प्रति माह है। मुझे शेयरों से लगभग 90 हजार प्रति वर्ष का लाभांश भी मिलता है। मेरे पास लगभग 4 लाख का ग्रोथ फंड है। मेरे पास EPF में 17 लाख, फिक्स्ड डिपॉजिट में 18 लाख और बचत में 3 लाख रुपये हैं। वर्तमान में, मेरी बेटी की पढ़ाई सहित मेरे परिवार का खर्च लगभग 60 हजार प्रति माह है। मैं अपनी वर्तमान नौकरी से रिटायर होने के बाद 25 हजार प्रति माह और कमा सकता हूँ। वर्तमान में, हर महीने मेरी बचत क्षमता लगभग 80 हजार रुपये है। कृपया जाँच करें कि क्या मैं सही रास्ते पर हूँ?

Ans: आपका प्रश्न स्पष्ट रूप से आपकी वर्षों से दिखाई गई प्रतिबद्धता को दर्शाता है। नीचे एक विस्तृत और पेशेवर समीक्षा दी गई है।

● आय और व्यय का अवलोकन

– आपकी मासिक आय 1.5 लाख रुपये है।
– परिवार में पति/पत्नी, माँ और बेटी शामिल हैं।
– बेटी स्नातक की पढ़ाई कर रही है, जिससे शिक्षा का खर्च बढ़ जाता है।
– आपका कुल मासिक खर्च लगभग 60,000 रुपये है।
– वर्तमान बचत क्षमता 80,000 रुपये प्रति माह है।
– आप 2 वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं।

सेवानिवृत्ति के बाद:
– म्यूचुअल फंड IDCW से 39,000 रुपये प्रति माह।
– 20,000 रुपये प्रति माह अन्य आय।
– 7,500 रुपये प्रति माह औसत लाभांश आय।
– रु. सेवानिवृत्ति के बाद काम या वैकल्पिक गतिविधि से 25,000 रुपये प्रति माह की आय।

ये सेवानिवृत्ति के बाद लगभग 91,500 रुपये मासिक नकदी प्रवाह के बराबर हैं।

● वर्तमान संपत्तियाँ और निवेश

– शेयर: 1.5 करोड़ रुपये।
– आईडीसीडब्ल्यू एमएफ: 55 लाख रुपये।
– ग्रोथ एमएफ: 4 लाख रुपये।
– ईपीएफ: 17 लाख रुपये।
– सावधि जमा: 18 लाख रुपये।
– बचत: 3 लाख रुपये।
– अपना घर: कोई ईएमआई या किराए की बाध्यता नहीं।

आपके घर को छोड़कर आपकी कुल निवेश योग्य राशि लगभग 2.47 करोड़ रुपये है।

● सेवानिवृत्ति में आय की पर्याप्तता

– आपका वर्तमान खर्च 60,000 रुपये है।
– सेवानिवृत्ति के बाद के खर्चे समान या थोड़े ज़्यादा हो सकते हैं।
- स्वास्थ्य मुद्रास्फीति, जीवनशैली और बेटी की आगे की शिक्षा पर विचार किया जाना चाहिए।

वर्तमान खर्चों के लिए सेवानिवृत्ति के बाद 91,500 रुपये की अपेक्षित मासिक आय पर्याप्त लगती है।
लेकिन दीर्घकालिक मुद्रास्फीति और स्वास्थ्य देखभाल के लिए तैयार रहना चाहिए।

● आपके पोर्टफोलियो की खूबियाँ

- कोई ऋण नहीं।
- अपना घर - आपको आवास मुद्रास्फीति से बचाता है।
- म्यूचुअल फंड, स्टॉक और निश्चित आय में संतुलित पोर्टफोलियो।
- आईडीसीडब्ल्यू और अन्य स्रोतों के माध्यम से उचित मासिक आय का स्रोत।
- बचत और सावधि जमा में पर्याप्त आपातकालीन बफर।
- 15 लाख रुपये का पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा - बहुत समझदारी भरा।
- इक्विटी निवेश ने अच्छी पूंजी बनाने में मदद की है।

आपकी आर्थिक स्थिति मज़बूत है।

● आवश्यक कमियाँ और सुधार

– IDCW म्यूचुअल फंड कर-कुशल नहीं हो सकता है।
– मासिक IDCW पर आपकी स्लैब दर के अनुसार कर लगता है।
– पूंजीगत लाभ लाभों के कारण ग्रोथ फंड अधिक कर-कुशल होते हैं।
– कम TER के साथ डायरेक्ट फंड अक्सर आकर्षक लगते हैं।
– लेकिन इनमें निरंतर मार्गदर्शन और व्यवहार प्रशिक्षण का अभाव होता है।
– CFP प्रमाणन वाले योग्य MFD के माध्यम से नियमित योजनाएँ ट्रैकिंग और समीक्षा सुनिश्चित करती हैं।

जब तक आप स्वयं निगरानी और निरंतर पुनर्संतुलन नहीं कर सकते, तब तक डायरेक्ट फंड से बचें।

● इक्विटी रणनीति की समीक्षा

– शेयरों में 1.5 करोड़ रुपये का निवेश एक बड़ा निवेश है।
– सेवानिवृत्ति के बाद, सक्रिय वेतन न होने के कारण अस्थिरता का जोखिम बढ़ जाता है।
– इक्विटी से आंशिक लाभ बुक करना बुद्धिमानी है।
– 20%–30% हाइब्रिड या डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड में स्थानांतरित करें।
– इससे अचानक निकासी का प्रभाव कम होगा।

सेवानिवृत्ति कोष को पहले पूँजी को सुरक्षित रखना चाहिए, फिर धीरे-धीरे बढ़ाना चाहिए।

● ईपीएफ और सावधि जमा का उपयोग

– ईपीएफ एक स्थिर सेवानिवृत्ति घटक है।
– वास्तविक सेवानिवृत्ति तक इसे जारी रखें।
– सेवानिवृत्ति के बाद, चरणों में निकासी पर विचार करें।
– एक बार में पूरी निकासी से बचें।

एफडी सुरक्षित है, लेकिन कर-पश्चात कम रिटर्न देता है।
ब्याज पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
इसलिए, एफडी में निवेश को और न बढ़ाएँ।

इसके बजाय, सेवानिवृत्ति के बाद बेहतर कर वाले डेट म्यूचुअल फंड (गैर-सूचकांक) में निवेश करने के बारे में सोचें।

● आय सृजन – भविष्य की संभावनाएँ

– आप पहले से ही कई स्रोतों से प्रति माह 91,500 रुपये कमाते हैं।
– सेवानिवृत्ति के बाद, यदि 60,000 रुपये मासिक खर्च बने रहते हैं, तो आपका नकदी प्रवाह सकारात्मक रहेगा।
– हालाँकि, इन बातों का ध्यान रखें:

बेटी की आगे की शिक्षा या शादी।

अप्रत्याशित चिकित्सा आपात स्थिति।

पारिवारिक यात्रा या घर का नवीनीकरण।

इसलिए, आपको अगले 10-15 वर्षों में प्रति माह 75,000-80,000 रुपये की आवश्यकता हो सकती है।

इसका मतलब है कि आपका अतिरिक्त नकदी प्रवाह कम हो जाएगा।

सुनिश्चित करें कि आपका कोष मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बनाए रखे।

● कर दक्षता और म्यूचुअल फंड योजना

– म्यूचुअल फंड IDCW भुगतान पूरी तरह से कर योग्य हैं।
– IDCW फंडों को धीरे-धीरे ग्रोथ प्लान में बदलने पर विचार करें।
– इससे पुनर्निवेश और कर अक्षमता से बचा जा सकता है।
– एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
– STCG पर 20% कर लगता है।
– ग्रोथ विकल्प वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड निकासी में लचीलापन प्रदान करते हैं।

इंडेक्स फंड से बचें।
ये केवल इंडेक्स की नकल करते हैं और सक्रिय जोखिम प्रबंधन प्रदान नहीं करते।
सक्रिय फंडों का प्रबंधन सेक्टर रोटेशन, पुनर्संतुलन और अवसर प्राप्ति के आधार पर किया जाता है।

खासकर सेवानिवृत्ति के समय, सक्रिय प्रबंधन सुरक्षा और नियंत्रण प्रदान करता है।

● सेवानिवृत्ति कोष - क्या यह पर्याप्त है?

- 2.47 करोड़ रुपये का कोष (घर को छोड़कर)।
- 91.5 हज़ार रुपये मासिक नकदी प्रवाह।
- आज 60 हज़ार रुपये का खर्च।

ऊपर से देखने पर, यह प्रबंधनीय लगता है।
लेकिन 6%-7% मुद्रास्फीति और 20-25 वर्ष की जीवन प्रत्याशा को ध्यान में रखें।

आपको एक ऐसे पोर्टफोलियो की आवश्यकता है जो कर-पश्चात 8% से 9% औसत रिटर्न दे।
इक्विटी-डेट बैलेंस्ड फंड या हाइब्रिड एग्रेसिव फंड इसे हासिल करने में मदद कर सकते हैं।

लंबी अवधि के निवेश के लिए बैंक एफडी से बचें।
ये केवल अल्पकालिक रिज़र्व या आपातकालीन पार्किंग के लिए उपयुक्त हैं।

● मासिक बचत उपयोग (अगले 2 वर्षों के लिए 80,000 रुपये)

– इससे 24 महीनों में 19.2 लाख रुपये जुड़ जाएँगे।
– इसे फ्लेक्सी-कैप या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सलाह से नियमित योजनाओं का उपयोग करें।
– इक्विटी में एकमुश्त निवेश करने से बचें। SIP मोड का उपयोग करें।
– यदि संभव हो तो दूसरे वर्ष में स्टेप-अप SIP करें।

यह आपके रिटायरमेंट पूल में अतिरिक्त राशि जोड़ देगा।

● स्वास्थ्य बीमा पर्याप्तता

– 15 लाख रुपये का पारिवारिक स्वास्थ्य कवर मज़बूत है।
– इसे बिना चूके नवीनीकृत करते रहें।
– सुनिश्चित करें कि इसमें वरिष्ठ नागरिक (आपकी माँ) शामिल हों।
– 20-25 लाख रुपये के टॉप-अप या सुपर टॉप-अप स्वास्थ्य योजना पर भी विचार करें।
– यह कम प्रीमियम के साथ अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करता है।

सेवानिवृत्ति में चिकित्सा व्यय में वृद्धि एक बड़ा जोखिम है।

● आपातकालीन निधि की तैयारी

– 3 लाख रुपये की बचत ठीक है।
– आप कुल 4-5 लाख रुपये तरल रूप में रख सकते हैं।
– बेहतर रिटर्न के लिए अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन डेट फंड या स्वीप FD का उपयोग करें।
– बचत खाते में दीर्घकालिक धन जमा न करें।

तरलता महत्वपूर्ण है, लेकिन रिटर्न को नज़रअंदाज़ नहीं किया जा सकता।

● परिवार नियोजन – बेटी का भविष्य

– उच्च शिक्षा या विवाह के लिए 5-8 वर्षों में 20-30 लाख रुपये की आवश्यकता हो सकती है।
– इसके लिए एक अलग म्यूचुअल फंड SIP बनाएँ।
– बैलेंस्ड एडवांटेज या फ्लेक्सी-कैप फंड का उपयोग करें।
– इस लक्ष्य को सेवानिवृत्ति कोष के साथ न मिलाएँ।

इससे दोनों लक्ष्यों पर स्पष्टता और नियंत्रण मिलता है।

● म्यूचुअल फंड के लिए रेगुलर प्लान बनाम डायरेक्ट प्लान

– डायरेक्ट प्लान का व्यय अनुपात कम होता है।
– लेकिन इनमें व्यक्तिगत सलाह, निगरानी और मार्गदर्शन का अभाव होता है।
– कई निवेशक गलत समय पर रिडीम या स्विच कर लेते हैं।
– सीएफपी इनपुट वाले एमएफडी के माध्यम से रेगुलर प्लान भावनात्मक निवेश से बचते हैं।
– सेवानिवृत्ति के बाद बाजार में सुधार के दौरान मार्गदर्शन महत्वपूर्ण होता है।

डायरेक्ट प्लान में व्यवहार संबंधी गलतियाँ सभी टीईआर बचत को खत्म कर सकती हैं।

इसलिए, समग्र, सलाह-आधारित निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।

● अपने स्टॉक पोर्टफोलियो का क्या करें?

– 1.5 करोड़ रुपये की स्टॉक होल्डिंग बड़ी है।
– गुणवत्ता, सेक्टर आवंटन और तरलता की समीक्षा करें।
– 30%-40% लार्जकैप या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– यह पेशेवर निगरानी के साथ स्थिरता प्रदान करता है।
– पूरी सेवानिवृत्ति को शेयर बाजार की अस्थिरता के भरोसे छोड़ने से बचें।

विकास और सुरक्षा में संतुलन बनाएँ।

● नामांकन और वसीयत की योजना पर दोबारा विचार करें

– सेवानिवृत्ति नामांकन की व्यवस्था करने का एक अच्छा समय है।
– सुनिश्चित करें कि EPF, बैंक, म्यूचुअल फंड, शेयरों में नामांकित व्यक्ति अपडेट हों।
– एक पंजीकृत वसीयत बनाएँ।
– अपने परिवार के साथ खुलकर चर्चा करें।

उत्तराधिकार योजना बाद में होने वाली उलझन से बचाती है।

● नियमित समीक्षा और लक्ष्य ट्रैकिंग

– हर 6 महीने में एक समीक्षा चक्र बनाएँ।
– ट्रैक करें:

पोर्टफोलियो रिटर्न

मुद्रास्फीति-समायोजित आय

जीवनशैली व्यय में उतार-चढ़ाव

कर व्यय
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें।
– सेवानिवृत्ति के बाद ट्रैकिंग बंद न करें।

सेवानिवृत्ति के बाद की योजना एक बार की नहीं होती। यह एक यात्रा है।

● अंततः

– आप सेवानिवृत्ति के सही रास्ते पर हैं।
– बस कुछ अनुकूलन की आवश्यकता है।
– IDCW फंड्स को ग्रोथ के लिए पुनर्गठित करें।
– हाइब्रिड या एक्टिव इक्विटी फंड्स में ज़्यादा निवेश करें।
– FD में निवेश कम करें।
– 3-बकेट रणनीति बनाएँ: लघु, मध्यम, दीर्घकालिक फंड।
– उचित योजना के साथ हर महीने 80,000 रुपये की बचत जारी रखें।
– बेटी की भविष्य की ज़रूरतों की अलग से योजना बनाएँ।
– डायरेक्ट प्लान और इंडेक्स फंड्स से बचें।
– लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।
– आपने अच्छा किया। अब अपने रिटायरमेंट जीवन को सुरक्षित करने के लिए तैयारी करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप बहुत अच्छा कर रहे हैं।
आपकी बचत की आदतें मज़बूत हैं।
आपकी जीवनशैली ज़मीनी और सरल है।
आप स्पष्ट रूप से आगे की सोच रखते हैं।
यही सोच दीर्घकालिक सफलता का आधार तैयार करती है।
आपने पहले ही कई संपत्तियाँ बना ली हैं।
आप ऋण जल्दी चुका रहे हैं और लगातार बचत कर रहे हैं।
आइए सेवानिवृत्ति की तैयारी और भविष्य की सुरक्षा का आकलन करने के लिए आपकी पूरी तस्वीर का मूल्यांकन करें।

"आय और नकदी प्रवाह सारांश"

"टेक-होम वेतन 1.5 लाख रुपये मासिक (बोनस सहित) है।
"किराये की आय 18,000 रुपये मासिक है।
"आपकी माँ पेंशन और एफडी ब्याज से 15,000 रुपये का योगदान देती हैं।
"इससे कुल मासिक आय 1.83 लाख रुपये हो जाती है।

यह एक स्थिर आय मिश्रण है।
वेतन, किराया और परिवार का समर्थन अच्छा नकदी प्रवाह प्रदान करते हैं।

"मासिक व्यय अवलोकन"

"होम लोन की ईएमआई 48,000 रुपये है।
– कार लोन की ईएमआई 13600 रुपये है।
– स्कूल की फीस 21000 रुपये मासिक है।
– घरेलू खर्च 15000 रुपये प्रति माह है।
– अन्य नियमित खर्च 10000 से 12000 रुपये हैं।

कुल निकासी लगभग 1.08 से 1.10 लाख रुपये है।
आप लगभग 40000 से 45000 रुपये मासिक बचत कर रहे हैं।
ईएमआई और जीवनशैली को ध्यान में रखते हुए यह एक अच्छा बचत अनुपात है।

एक बार लोन खत्म हो जाने पर, आपकी बचत क्षमता में तेज़ी से वृद्धि होगी।

» एसेट होल्डिंग्स और निवेश पोर्टफोलियो

आपकी वर्तमान संपत्तियाँ अच्छी तरह से फैली हुई हैं:

– 3 घर (60 लाख रुपये, 75 लाख रुपये, 30 लाख रुपये)
– 1 प्लॉट (30 लाख रुपये)
– 32 लाख रुपये की सावधि जमा राशि
– ₹2.15 लाख मूल्य के शेयर
– ₹25,000 मासिक की SIP
– PPF कोष ₹19.5 लाख
– PF शेष ₹20.7 लाख
– NPS कोष ₹9.7 लाख
– ₹8 लाख मूल्य के सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड
– ₹30 लाख मूल्य के सोने के आभूषण

यह एक समृद्ध और विविध पोर्टफोलियो है।
लेकिन इसका एक बड़ा हिस्सा भौतिक और अचल संपत्ति परिसंपत्तियों में है।
ये बहुत तरल नहीं हैं।
अगर आपको सेवानिवृत्ति के दौरान नकदी की ज़रूरत पड़ती है, तो ये आपकी आसानी से मदद नहीं करेंगे।

म्यूचुअल फंड और वित्तीय परिसंपत्तियों में अधिक निवेश की आवश्यकता है।

ऋण प्रतिबद्धताएँ और पुनर्भुगतान रणनीति

– बकाया गृह ऋण ₹19.8 लाख है।
– आप जल्दी खत्म करने के लिए ₹15,000 अतिरिक्त EMI का भुगतान कर रहे हैं।
– यह उत्कृष्ट अनुशासन है।
– आप 20 साल का लोन सिर्फ़ 10 साल में चुका देंगे।
- 7 लाख रुपये के कार लोन में 5 साल बाकी हैं।

लोन चुकाने की रणनीति ठोस है।
हो सके तो कार लोन जल्दी चुकाने की कोशिश करें।
इससे बचत बढ़ेगी और ब्याज का बोझ कम होगा।

होम लोन चुकाने के बाद, आपकी मासिक बचत क्षमता में काफ़ी इज़ाफ़ा हो जाता है।

"सेवानिवृत्ति योजना लक्ष्य - 43 करोड़ रुपये

- आप लगभग 57-58 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं।
- आप सेवानिवृत्ति तक 43 करोड़ रुपये का कोष चाहते हैं।
- आप एक साधारण, आरामदायक सेवानिवृत्ति जीवन की योजना बनाते हैं।

यह एक यथार्थवादी लक्ष्य है।
लेकिन इसके लिए सोच-समझकर परिसंपत्ति आवंटन और निवेश अनुशासन की आवश्यकता है।

वर्तमान बचत के आधार पर, 43 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त किया जा सकता है।
लेकिन केवल तभी जब नियमित आय-उत्पादक संपत्तियाँ बनाई जाएँ।
केवल अचल संपत्ति सेवानिवृत्ति के दौरान मददगार नहीं होगी।

आपको अभी वित्तीय निवेश पर अधिक ध्यान देना चाहिए।
खासकर म्यूचुअल फंड और डेट हाइब्रिड।

"एसआईपी रणनीति और म्यूचुअल फंड निवेश"

"आप हर महीने 25,000 रुपये की एसआईपी कर रहे हैं।
"यह आपकी आय का लगभग 17% है।
"यह एक अच्छी आदत है।
"हालांकि, लोन खत्म होने पर एसआईपी बढ़ा दें।
"50 साल की उम्र तक एसआईपी को 40,000-45,000 रुपये प्रति माह तक ले जाने की कोशिश करें।

सिर्फ़ यही एक कदम लंबी अवधि की जमा राशि को बढ़ाएगा।
"म्यूचुअल फंड कर-पश्चात और मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न बेहतर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ से बचें।
"वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और बाजार की गतिविधियों के साथ तालमेल नहीं बिठा पाते।
"उनमें मानवीय शोध और निर्णय लेने की क्षमता का अभाव होता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर मदद करते हैं।
"वे सेक्टर रोटेशन, फंड चयन और जोखिम प्रबंधन का मार्गदर्शन करते हैं।
"डायरेक्ट प्लान न चुनें।
" आप व्यवहारिक सहायता, कर मार्गदर्शन और पुनर्संतुलन सहायता खो देते हैं।

सीएफपी सहायता के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं पर टिके रहें।

"पीपीएफ, पीएफ और एनपीएस मूल्यांकन"

"पीपीएफ कोष 19.5 लाख रुपये है
"पीएफ 20.7 लाख रुपये है
"एनपीएस 9.7 लाख रुपये है

कुल मिलाकर, यह सेवानिवृत्ति-केंद्रित परिसंपत्तियों में लगभग 50 लाख रुपये है।
यह बहुत अच्छी बात है।
60 वर्ष की आयु तक पीपीएफ जारी रखें।
यह कर-मुक्त और सुरक्षित रिटर्न प्रदान करता है।

जब तक बहुत ज़रूरी न हो, पीएफ न निकालें।
इसे सेवानिवृत्ति तक चक्रवृद्धि होने दें।

एनपीएस जारी रखना चाहिए।
लेकिन इसे कुल सेवानिवृत्ति परिसंपत्ति आधार के लगभग 10-15% तक ही रखें।
सेवानिवृत्ति पर एनपीएस का केवल 60% ही निकाला जा सकता है।
शेष राशि वार्षिकी में जाती है, जिससे कम रिटर्न मिलता है और कोई लचीलापन नहीं होता।

इसलिए, सिर्फ़ NPS पर बहुत ज़्यादा निर्भर रहने से बचें।

» सावधि जमा और नकद होल्डिंग्स

– आपके पास FD में 32 लाख रुपये हैं।
– FD में जोखिम कम होता है, लेकिन कर-पश्चात कम रिटर्न मिलता है।
– ये मुद्रास्फीति के अनुकूल भी नहीं हैं।
– FD आवंटन को और न बढ़ाएँ।
– किसी भी एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश के लिए FD के एक हिस्से का इस्तेमाल करें।
– FD की परिपक्वता राशि का इस्तेमाल धीरे-धीरे इक्विटी या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए भी करें।

केवल 12-18 महीने के खर्च के बराबर FD या लिक्विड फंड में निवेश करें।
बाकी लंबी अवधि की संपत्ति निर्माण संपत्तियों में निवेश करें।

» सोना और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड

– 8 लाख रुपये मूल्य के SGB अच्छा विविधीकरण प्रदान करते हैं।
– ये 8 वर्षों में वार्षिक ब्याज और परिपक्वता मूल्य देते हैं।
– परिपक्वता तक निवेश जारी रखें।
– अब और SGB जोड़ने की ज़रूरत नहीं है।

आपके सोने के आभूषण 30 लाख रुपये के हैं।
यह पारिवारिक संपत्ति और भावनात्मक सुरक्षा है।
लेकिन इसे सेवानिवृत्ति कोष में शामिल न करें।
आभूषण आय-उत्पादक संपत्ति नहीं हैं।
इनकी तरलता और पुनर्विक्रय मुश्किल है।

सेवानिवृत्ति योजना में तरल और विकास योग्य संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करें।

"रियल एस्टेट होल्डिंग्स"

"3 मकान और 1 प्लॉट, कुल ₹1.95 करोड़ मूल्य के
"किराये की आय ₹18,000 मासिक
" लेकिन रियल एस्टेट रिटायरमेंट के लिए कारगर नहीं है।

यह तरल नहीं होता, इसका रखरखाव ज़्यादा होता है और कर-पश्चात आय कम होती है।

आप रिटायरमेंट के बाद एक घर बेचने पर विचार कर सकते हैं।
इसकी आय का उपयोग चिकित्सा या पारिवारिक खर्चों के लिए किया जा सकता है।

आय के लिए पूरी रियल एस्टेट पर निर्भर न रहें।
मासिक नकदी प्रवाह के लिए म्यूचुअल फंड और SWP जैसी वित्तीय संपत्तियों को प्राथमिकता दें।

इसके अलावा, आगे चलकर और संपत्ति न खरीदें।
संग्रह पर नहीं, बल्कि तरलता पर ध्यान दें।

"बच्चों की शिक्षा और दीर्घकालिक ज़िम्मेदारियाँ"

"21,000 रुपये मासिक स्कूल फीस"
"प्रति बच्चे 25 लाख रुपये से 30 लाख रुपये के उच्च शिक्षा कोष की योजना बनाएँ।
"आपके पास अगले 7-10 वर्षों में इसे बनाने का समय है।

केवल शिक्षा के लिए एक अलग SIP शुरू करें।
इससे बाद में रिटायरमेंट फंड पर खर्च करने की ज़रूरत नहीं पड़ेगी।

शिक्षा के लिए संपत्ति पर निर्भर न रहें।
"वित्तीय संपत्तियाँ बेहतर लचीलापन प्रदान करती हैं।

" चिकित्सा और आपातकालीन योजना

– सुनिश्चित करें कि आपके पास व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा है
– केवल नियोक्ता समूह योजना पर निर्भर न रहें
– स्वयं और जीवनसाथी दोनों को फैमिली फ्लोटर पॉलिसी के तहत कवर करें

इसके अलावा, आपातकालीन निधि के रूप में 5 लाख रुपये लिक्विड फंड में रखें
स्वास्थ्य लागत मुद्रास्फीति तेज़ी से बढ़ रही है
यह बफर आपके निवेश लक्ष्यों की रक्षा करेगा

» 43 करोड़ रुपये की राशि तक पहुँचने की कार्य योजना

ऋण चुकाने के बाद SIP को 25,000 रुपये से बढ़ाकर 40,000-45,000 रुपये करें

PPF, NPS और PF में निवेश जारी रखें

FD की परिपक्वता का उपयोग बैलेंस्ड या इक्विटी म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करने के लिए करें

सोने या रियल एस्टेट में और निवेश न करें

सेवानिवृत्ति के बाद अप्रयुक्त रियल एस्टेट बेचकर मूल्य प्राप्त करें

सेवानिवृत्ति के बाद म्यूचुअल फंड से SWP के माध्यम से आय प्रवाह बनाएँ

रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में इक्विटी, हाइब्रिड और डेट फंड का मिश्रण रखें

कर-कुशल निकासी की योजना बनाएँ

नियमित रूप से पुनर्संतुलन के लिए CFP समर्थन वाले MFD का उपयोग करें

प्रत्यक्ष या निष्क्रिय फंड के पीछे न भागें

वार्षिक समीक्षा के साथ निरंतर बने रहें

यह दृष्टिकोण 58 वर्ष की आयु तक 43 करोड़ रुपये तक पहुँचने या उससे भी अधिक की राशि तक पहुँचने में मदद करेगा

» अंततः

आपका आधार पहले से ही मज़बूत है
आपकी बचत संस्कृति, पारिवारिक मूल्य और अनुशासन उल्लेखनीय हैं
आप सिर्फ़ बचत ही नहीं कर रहे, बल्कि समझदारी से बचत कर रहे हैं
आप शांति और सादगी के लिए आगे की योजना बना रहे हैं

कुछ और केंद्रित कदमों के साथ, आपका सपनों का रिटायरमेंट पूरी तरह संभव है
अनुशासन बनाए रखें, हर साल समीक्षा करें और किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें

SIP बंद न करें
रियल एस्टेट पर ज़्यादा निर्भर न रहें
FD में ज़्यादा पैसा न रखें
ऐसे वित्तीय निवेशों पर ध्यान केंद्रित करें जो बढ़ें और आपको फ़ायदा पहुँचाएँ

आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं
आपका 43 करोड़ रुपये का लक्ष्य यथार्थवादी है
आप निश्चित रूप से 57-58 साल की उम्र में आराम से रिटायर हो सकते हैं

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपकी बचत मानसिकता और अनुशासित निवेश आदत देखकर बहुत अच्छा लगा। आपके पास एक मजबूत परिसंपत्ति आधार और स्पष्ट लक्ष्य हैं। आइए हम आपकी स्थिति का गंभीरता से आकलन करें और एक अच्छी रणनीति प्रदान करें।

आपकी वर्तमान संपत्ति स्थिति का मूल्यांकन

आयु: 45 वर्ष

घरेलू वेतन: 1.5 लाख रुपये प्रति माह (बोनस सहित)

किराये की आय: 18,000 रुपये प्रति माह

माँ की पेंशन + FD ब्याज: 15,000 रुपये प्रति माह

कुल मासिक प्रवाह: 1.83 लाख रुपये

आपका सुनिश्चित नकदी प्रवाह मजबूत है। आपके पास विभिन्न श्रेणियों में संपत्तियां भी हैं:

आवासीय संपत्तियां: 60 लाख रुपये, 75 लाख रुपये, 30 लाख रुपये

प्लॉट: 30 लाख रुपये

एफडी होल्डिंग: 32 लाख रुपये

शेयर: 2.15 लाख रुपये

म्यूचुअल फंड एसआईपी: 25 हजार रुपये प्रति माह

पीपीएफ बैलेंस: 19.5 लाख रुपये

पीएफ: 20.7 लाख रुपये

एनपीएस: 9.7 लाख रुपये

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड: 8 लाख रुपये

सोने के आभूषण: 30 लाख रुपये

आपकी ज्ञात देनदारियां:

गृह ऋण: 19.8 लाख रुपये शेष, 10 वर्ष की अवधि शेष

कार ऋण: 7 लाख रुपये शेष, 5 वर्ष की अवधि

मासिक दायित्व:

गृह ईएमआई: 48 हजार रुपये

कार ईएमआई: 13,600 रुपये

बच्चों की स्कूल फीस: 21 हजार रुपये

घरेलू खर्च: 15 हजार रुपये

अन्य खर्च: 10-12 हजार रुपये

अनुमानित मासिक बचत: 40-45 हजार रुपये

आपका प्रश्न: क्या यह प्रगति अच्छी है? क्या रिटायरमेंट पर 4.3 करोड़ रुपये पर्याप्त होंगे? क्या आप 57-58 साल की उम्र में रिटायर हो सकते हैं? आइए आकलन करें।

निकट भविष्य में आय स्थिरता

आपकी वर्तमान मासिक आमद (वेतन को छोड़कर) कुल 33,000 रुपये है। यह मददगार है, लेकिन मामूली है।

आपका वेतन मुख्य स्रोत है। सक्रिय और निष्क्रिय आमद दोनों को सावधानीपूर्वक प्रबंधित करना जारी रखें।

ऋण की स्थिति

19.8 लाख रुपये पर गृह ऋण: आप 15 हजार रुपये अतिरिक्त ईएमआई का भुगतान करते हैं। इससे अवधि कम हो जाती है और ब्याज कम हो जाता है।

7 लाख रुपये का कार ऋण 5 साल में खत्म हो जाएगा। अच्छा है।

अतिरिक्त नकदी का उपयोग करके गृह ऋण चुकौती में तेजी लाना बेहतर है।
नए ऋण की कोई आवश्यकता नहीं है। सेवानिवृत्ति से पहले ऋण-मुक्त होने का लक्ष्य है।

व्यय विश्लेषण और बचत स्वास्थ्य

कुल मासिक व्यय (निश्चित + परिवर्तनीय): लगभग 1.17 लाख रु.

1.83 लाख रु. के मासिक शुद्ध प्रवाह के साथ, आप 66,000 रु. बचाते हैं. यह व्यय के बाद ~40–45k बचत के आपके कथन से मेल खाता है.

आपकी वर्तमान बचत दर (~36%) आपकी उम्र के हिसाब से मज़बूत है.

यह अच्छा है कि आप लगभग 36% का विवेकपूर्ण व्यय अनुपात बनाए रखते हैं.

सेवानिवृत्ति कोष की ज़रूरत का आकलन

आपने 57–58 वर्ष—12–13 वर्ष बाद सेवानिवृत्ति का लक्ष्य रखा है.

आपका अनुमान है कि सेवानिवृत्ति पर आपको 4.3 करोड़ रु. कोष की ज़रूरत होगी. आइए पर्याप्तता की जाँच करें.

सामान्य धारणाएँ:

सेवानिवृत्ति के बाद का वार्षिक व्यय: 15 लाख रुपये (लगभग 1.25 लाख रुपये मासिक)

58 वर्ष के बाद का जीवन 30 वर्ष (88 वर्ष की आयु तक) हो सकता है

मुद्रास्फीति-समायोजित 15 लाख रुपये सालाना कमाने के लिए, मध्यम निकासी और पोर्टफोलियो रिटर्न मानते हुए 4-5 करोड़ रुपये का कोष उचित लगता है।

इसलिए, आपका 4.3 करोड़ रुपये का लक्ष्य एक सरल रूढ़िवादी मॉडल के साथ संरेखित प्रतीत होता है

अपने कोष संचय का अनुमान लगाना

आपके पास वर्तमान में निम्नलिखित संपत्ति है:

रियल एस्टेट: 1.95 करोड़ रुपये

वित्तीय संपत्ति (एफडी, पीपीएफ, पीएफ, एनपीएस, एसजीबी, शेयर): कुल लगभग 1.12 करोड़ रुपये

चालू एसआईपी: 25 हजार रुपये प्रति माह

अगले 13 वर्षों में:

आपका पीएफ, पीपीएफ, एनपीएस योगदान और ब्याज के माध्यम से बढ़ेगा

एसआईपी योगदान चक्रवृद्धि होगा

ऋण दायित्व कम हो जाएगा

अनुशासित निवेश और कोई बड़ी जीवनशैली मुद्रास्फीति नहीं होने के साथ, आप 4-5 करोड़ रुपये का कोष बनाने की राह पर हैं।

लेकिन, एक केंद्रित रणनीति की आवश्यकता है। आइए हम इसकी रूपरेखा बनाते हैं।

वर्तमान संपत्तियों को अनुकूलित करने की रणनीति

अपनी संपत्ति रखें। यह प्रति माह 18 हजार रुपये का किराया देती है।

संपत्ति को पेंशन-आय वाली रियल एस्टेट में न बदलें। इसके लिए प्रयास करना पड़ता है।

लिक्विड रिजर्व के रूप में 32 लाख रुपये की एफडी बनाए रखें।

एनपीएस, पीएफ, पीपीएफ को रिटायरमेंट मिक्स का हिस्सा बनाए रखें। ये सभी टैक्स-एफिशिएंट साधन हैं।

शेयर: लंबी अवधि में ग्रोथ का लाभ उठाने के लिए एसआईपी के जरिए छोटे इक्विटी एक्सपोजर को जारी रखें।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और आभूषण: पोर्टफोलियो वेट का 5–8% बनाए रखें।

ऋण कटौती योजना

होम लोन: 15 हजार रुपये की अतिरिक्त ईएमआई का भुगतान करें। इससे कुल ब्याज में काफी कमी आती है।

अगर संभव हो तो 55 साल की उम्र से पहले होम लोन को बंद करने का लक्ष्य रखें।

कार लोन 5 साल में खत्म हो जाएगा। फिर 13.6 हजार रुपये को निवेश या लोन प्रीपेमेंट की ओर पुनर्निर्देशित करें।

वित्तीय बोझ को कम करने और मासिक अधिशेष बढ़ाने के लिए रिटायरमेंट से पहले कर्ज खत्म करें।

एसआईपी प्लानिंग और एसेट एलोकेशन

25 हजार रुपये प्रति महीने की मौजूदा एसआईपी अच्छी है। लेकिन आप इसे चुनिंदा तरीके से बढ़ा सकते हैं।

होम और कार लोन खत्म होने के बाद, उस ईएमआई को एसआईपी में पुनर्निर्देशित करें।

अगले 5-7 वर्षों में एसआईपी में कम से कम 25-30 हजार रुपये प्रति माह की वृद्धि करें।

एसेट एलोकेशन अनुपात बनाए रखें: 60% ऋण/स्थिर आय, 30% इक्विटी, 10% सोना।

इंडेक्स फंड में निवेश न करें—उनमें सक्रिय जोखिम प्रबंधन की कमी होती है।

डायरेक्ट फंड का उपयोग न करें—उनमें मार्गदर्शन, पेशेवर समीक्षा और पुनर्संतुलन की कमी होती है।

अनुशासित विकास और आवधिक पोर्टफोलियो समीक्षा सुनिश्चित करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी और हाइब्रिड फंड का उपयोग करें।

आपातकालीन और आकस्मिक योजना

आपात स्थिति या चिकित्सा घटनाओं के लिए आपको लिक्विड फंड की आवश्यकता होती है।

लिक्विड फंड या स्वीप-इन FD में 6-12 महीने के खर्च (7-8 लाख रुपये) बनाए रखें।

यदि आवश्यक हो तो अपनी माँ के लिए अलग से एक बफर रखें।

अपने और परिवार के लिए स्वास्थ्य कवर पर विचार करें, क्योंकि वृद्धावस्था में चिकित्सा लागत बढ़ जाती है।

बच्चों की शिक्षा की योजना

आपके बच्चों की स्कूल फीस कुल 21 हजार रुपये प्रति माह है।

आपकी मौजूदा बचत और आय स्नातक होने तक उनकी स्कूली शिक्षा का खर्च उठा सकती है।

लेकिन इस बात पर विचार करें:

भविष्य के शैक्षिक लक्ष्य (पेशेवर पाठ्यक्रम, विदेश, आदि)

उच्च शिक्षा के लिए अलग-अलग SIP के ज़रिए लक्ष्य-आधारित कोष बनाएँ।

जब फीस स्थिर हो जाए या कॉलेज खत्म होने के बाद कम हो जाए तो उसे संतुलित करें।

कर दक्षता और निवेश मिश्रण

घर का किराया मानक कटौती के ज़रिए आंशिक रूप से कर योग्य आय को कम करने में मदद करता है।

PPF और PF योगदान कर-कुशल हैं।

NPS योगदान पर 80CCD लाभ मिलता है, और टियर 1 निकासी पर अनुकूल कर उपचार मिलता है।

FD ब्याज और किराये की आय पूरी तरह से कर योग्य है; स्लैब प्लानिंग के ज़रिए प्रबंधित करें।

नए MF कर नियमों के अनुसार:

1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड LTCG पर 12.5% कर लगेगा

STCG पर 20% कर लगेगा

डेब्ट म्यूचुअल फंड लाभ पर आय स्लैब के अनुसार कर लगेगा

टैक्स को अनुकूलित करने के लिए SIP SWP या लक्ष्य-आधारित निकास के माध्यम से म्यूचुअल फंड निकासी की योजना बनाएं।

सेवानिवृत्ति आय सृजन रणनीति

लक्ष्य: 57-58 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना, वित्तीय रूप से सहज रहना।

सेवानिवृत्ति के बाद: आप इन पर निर्भर होंगे:

किराये की आय

म्यूचुअल फंड कोष से व्यवस्थित निकासी

पीएफ, पीपीएफ, एनपीएस, एफडी से ब्याज

पेंशन (यदि एनपीएस टियर 2 के तहत कोई हो)

1.25 लाख रुपये की मासिक आय सुनिश्चित करने के लिए:

किराया + पेंशन + ब्याज मिलाकर 60 हजार रुपये होने चाहिए

शेष 65 हजार रुपये को कवर करने के लिए म्यूचुअल फंड से एसडब्लूपी

4-5 करोड़ रुपये के कोष के साथ, ~6% की सुरक्षित निकासी दर से रिटर्न के आधार पर 25-30 हजार रुपये प्रति माह मिलते हैं

ब्याज और किराए को जोड़ने पर, यह आवश्यक राशि बन जाती है

वास्तविक रिटर्न प्रक्षेपवक्र और मुद्रास्फीति के आधार पर समायोजित करें।

समय के साथ पोर्टफोलियो का पुनर्संतुलन

जैसे-जैसे आपकी उम्र 55-58 के करीब पहुँचती है:

धीरे-धीरे इक्विटी में निवेश कम करें और डेट आवंटन बढ़ाएँ

संचित इक्विटी पोर्टफोलियो का कुछ हिस्सा हाइब्रिड या डेट इंस्ट्रूमेंट में लगाएँ

सेवानिवृत्ति के बाद मासिक SWP चालू रखें

लचीलापन बनाए रखें और वार्षिकी जैसे कठोर विकल्पों से बचें

जीवनशैली, मुद्रास्फीति और व्यय प्रबंधन

प्रति वर्ष 6-7% की अनुमानित मुद्रास्फीति का मतलब है कि भविष्य में जीवनयापन की लागत हर 10-12 साल में दोगुनी हो जाएगी।

अगर आज आप 1.17 लाख रुपये खर्च करते हैं, तो 58 साल की उम्र में यह 4-5 लाख रुपये हो सकता है।

आपके कोष को 30+ वर्षों तक इस अनुक्रमित व्यय को कवर करने की आवश्यकता है।

चिकित्सा और यात्रा संबंधी महत्वाकांक्षाओं के कारण सरल आरामदायक जीवनशैली में अभी भी वृद्धि हो सकती है।

हर 5 साल में जीवनशैली योजनाओं की समीक्षा करते रहें।

चिकित्सा, दीर्घकालिक देखभाल और देखभाल के लिए आकस्मिकता

बाद के वर्षों में, चिकित्सा व्यय अधिक हो सकते हैं।
दीर्घकालिक देखभाल या सहायक जीवनयापन की योजना बनाने की आवश्यकता है।

परिवार के लिए व्यक्तिगत स्वास्थ्य कवर पर विचार करें।

अप्रत्याशित चिकित्सा घटनाओं के लिए तरलता बनाए रखें।

यदि पहले से नहीं है तो गंभीर बीमारी के लिए टॉप-अप योजना बनाएँ।

बुजुर्गों की देखभाल के लिए निर्देशों के साथ वसीयत/संपत्ति की योजना बनाएँ।

संपत्ति नियोजन और उत्तराधिकार की तैयारी

55 वर्ष की आयु तक, सुनिश्चित करें कि कानूनी और उत्तराधिकार संबंधी मामले व्यवस्थित हैं:

अपनी वसीयत का मसौदा तैयार करें या उसे अपडेट करें

सभी निवेश और बैंक खातों में परिवार के सदस्यों को नामांकित करें

संपत्ति के दस्तावेज़ सुलभ रखें

जीवनसाथी और बच्चों के साथ वित्तीय योजना पर चर्चा करें

सुनिश्चित करें कि वे खातों और निवेशों तक पहुँचने का तरीका समझें

इससे परिवार को मानसिक शांति और स्पष्टता मिलती है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना योजना की समीक्षा करें

सालाना समीक्षा निम्न में मदद करती है:

गृह ऋण चुकौती पर प्रगति को ट्रैक करें

लक्ष्य बनाम कोष संचय को मापें

आयु और लक्ष्यों से मेल खाने के लिए आवंटन को संतुलित करें

खर्चों या आय में बदलाव के लिए समायोजित करें

अपडेट किए गए डेटा के आधार पर सेवानिवृत्ति आयु लक्ष्य को परिष्कृत करें

लगातार निगरानी सुनिश्चित करती है कि आप ट्रैक पर रहें।

जिन जोखिमों पर ध्यान देना चाहिए

चिकित्सा संबंधी आपात स्थिति या अचानक जीवनशैली में बदलाव

SIP रिटर्न को प्रभावित करने वाले बाजार सुधार

संपत्ति की तरलता, विशेष रूप से संपत्ति

महंगाई मासिक खर्च करने की क्षमता को कम कर रही है

भविष्य के कर या नियम परिवर्तनों को कम आंकना

उचित योजना इन जोखिमों को कम करने में मदद करती है।

अंतिम अंतर्दृष्टि

आप अच्छी तरह से बचत कर रहे हैं और लगातार धन का निर्माण कर रहे हैं

आपका 4.3 करोड़ रुपये का लक्ष्य यथार्थवादी लगता है

ऋण नियंत्रण में है और सेवानिवृत्ति से पहले चुका दिया जाएगा

SIP के माध्यम से सक्रिय निवेश जारी रखें, धीरे-धीरे बढ़ाएँ

निष्क्रिय सूचकांक या प्रत्यक्ष निधि से बचें; सीएफपी-समर्थित नियमित योजनाओं के माध्यम से सक्रिय फंड चुनें

स्थिरता के लिए इक्विटी, ऋण, सोने में संतुलित पोर्टफोलियो

स्वास्थ्य कवर, संपत्ति दस्तावेजीकरण और वसीयत की योजना बनाएं

अपने लक्ष्य के अनुरूप बने रहने के लिए सालाना समीक्षा करें

सेवानिवृत्ति पर 4.3 करोड़ रुपये, किराये, पेंशन और एसडब्ल्यूपी के साथ संरेखित, आपकी वांछित सेवानिवृत्ति के बाद की जीवनशैली को बनाए रख सकते हैं

आपकी अनुशासित बचत और निवेश एक ठोस आधार प्रदान करते हैं।
57-58 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति उचित निष्पादन के साथ प्राप्त की जा सकती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment