प्रिय महोदय मैंने पहले 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने के लिए कॉर्पस प्लानिंग के बारे में पूछा था। मेरा मासिक व्यय 75 हजार प्रति माह है। मेरा कॉर्पस लगभग 4 करोड़ है। क्या यह पर्याप्त होगा और मैं इसे कैसे खर्च करूँ?

Ans: अपनी वित्तीय स्थिति का आकलन
4 करोड़ रुपये की राशि जमा करने पर बधाई। यह एक महत्वपूर्ण उपलब्धि है और आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक ठोस आधार है। 55 वर्ष की आयु में, 75,000 रुपये के मासिक व्यय के साथ, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी सेवानिवृत्ति के दौरान यह बनी रहे, अपने वित्त की सावधानीपूर्वक योजना बनाना आवश्यक है।

सेवानिवृत्ति व्यय का अनुमान लगाना
अपने मासिक व्यय को समझना
आपका वर्तमान मासिक व्यय 75,000 रुपये है। अपने वार्षिक व्यय की गणना करने के लिए, इसे 12 से गुणा करें, जिसके परिणामस्वरूप प्रति वर्ष 9 लाख रुपये होंगे। मुद्रास्फीति पर विचार करना महत्वपूर्ण है, जो आमतौर पर भारत में प्रति वर्ष लगभग 6% है, जो समय के साथ आपके खर्चों को बढ़ाएगा।

भविष्य के खर्चों का अनुमान लगाना
6% की मुद्रास्फीति दर का उपयोग करते हुए, आपके वार्षिक व्यय में वृद्धि होगी। उदाहरण के लिए, 10 वर्षों में, आपका वार्षिक व्यय लगभग 16.1 लाख रुपये होगा। कम से कम 30 साल की सेवानिवृत्ति की योजना बनाते हुए, मुद्रास्फीति के कारण आपके खर्च में काफी वृद्धि होगी।

एक स्थायी निकासी योजना बनाना
सुरक्षित निकासी दर
4% नियम एक व्यापक रूप से अनुशंसित रणनीति है, जो आपके कोष का 4% सालाना निकालने का सुझाव देती है। इस दृष्टिकोण का उद्देश्य आपकी बचत को 30 वर्षों तक बनाए रखना है। हालाँकि, मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, अधिक रूढ़िवादी निकासी दर विवेकपूर्ण हो सकती है।

वार्षिक निकासी की गणना
4 करोड़ रुपये के कोष के साथ, 4% वार्षिक निकासी प्रति वर्ष 16 लाख रुपये के बराबर है। यह आपके वर्तमान वार्षिक व्यय 9 लाख रुपये को आराम से कवर करता है, जिसमें भविष्य की मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने की गुंजाइश है।

सेवानिवृत्ति के लिए निवेश रणनीति
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना
जोखिम को प्रबंधित करने और एक स्थिर आय प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। आपके पोर्टफोलियो में वृद्धि और आय-उत्पादक निवेशों का संतुलन होना चाहिए।

इक्विटी म्यूचुअल फंड: विकास के लिए अपने कोष का लगभग 40% इक्विटी म्यूचुअल फंड में आवंटित करें। ये फंड मुद्रास्फीति से निपटने में मदद कर सकते हैं और लंबी अवधि में अधिक रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

ऋण म्यूचुअल फंड: लगभग 40% ऋण म्यूचुअल फंड में आवंटित करें। ये फंड स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं, जिससे समग्र पोर्टफोलियो जोखिम कम होता है।

सावधि जमा और बांड: गारंटीड रिटर्न और पूंजी संरक्षण के लिए सावधि जमा और बांड में 20% निवेश करें।

SWP के साथ नियमित आय उत्पन्न करना
एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है। यह विधि आपके मूलधन को निवेशित रखते हुए एक स्थिर आय धारा प्रदान करती है, जो समय के साथ संभावित रूप से बढ़ती है।

SWP कैसे काम करता है: आप एक म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश करते हैं। फिर, आप मासिक रूप से एक निश्चित राशि निकालने के लिए एक SWP सेट करते हैं। शेष राशि रिटर्न अर्जित करना जारी रखती है, निकासी और संभावित वृद्धि को संतुलित करती है।

SWP के लाभ:

स्थिर नकदी प्रवाह: एक नियमित, अनुमानित आय धारा प्रदान करता है।
कर दक्षता: आपकी निकासी के केवल पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर कर लगाया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप अक्सर अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में कम कर देयता होती है।
लचीलापन: आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर निकासी राशि या आवृत्ति को समायोजित कर सकते हैं।
SWP को लागू करना:

प्रारंभिक निवेश: एक संतुलित या इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड में पर्याप्त प्रारंभिक निवेश से शुरुआत करें।
निकासी राशि: मुद्रास्फीति और फंड के प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए, अपने खर्चों के साथ संरेखित एक उचित मासिक निकासी राशि निर्धारित करें।
समीक्षा करें और समायोजित करें: अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें और स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए यदि आवश्यक हो तो SWP को समायोजित करें।
जोखिम प्रबंधन और दीर्घायु सुनिश्चित करना
अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना
वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे पुनर्संतुलित करें। यह जोखिम प्रबंधन में मदद करता है और यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हों।

आपातकालीन निधि
कम से कम 6 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह निधि आसानी से सुलभ होनी चाहिए और इसे उच्च-ब्याज बचत खाते या लिक्विड फंड में रखा जाना चाहिए।

स्वास्थ्य सेवा के लिए योजना बनाना
स्वास्थ्य बीमा
सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवरेज है। सेवानिवृत्ति में चिकित्सा व्यय महत्वपूर्ण हो सकते हैं, और एक मजबूत स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी आपकी बचत की रक्षा करेगी।

आपातकालीन योजना बनाना
अपने कोष का एक हिस्सा विशेष रूप से स्वास्थ्य सेवा और अप्रत्याशित खर्चों के लिए अलग रखें। यह सुनिश्चित करता है कि आप किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति या अप्रत्याशित लागत के लिए तैयार हैं।

कर नियोजन
कर-कुशल निवेश
SCSS जैसे कर-कुशल निवेश विकल्प चुनें, तथा अपनी कर देयता को कम करने के लिए विशिष्ट म्यूचुअल फंड चुनें। अपने निवेश के कर निहितार्थों को समझना आपके शुद्ध प्रतिफल को अधिकतम करने में मदद करता है।

वार्षिक कर समीक्षा
अपनी कर स्थिति की वार्षिक समीक्षा करें। यह आपकी निवेश रणनीति को अनुकूलित करने तथा उपलब्ध कर लाभों का अधिकतम लाभ उठाने में मदद करता है।

संपत्ति नियोजन
वसीयत और नामांकन
वसीयत तैयार करें तथा सुनिश्चित करें कि आपके सभी निवेशों में सही नामांकन हैं। यह आपकी परिसंपत्तियों को आपके उत्तराधिकारियों को सुचारू रूप से हस्तांतरित करना सुनिश्चित करता है।

पावर ऑफ अटॉर्नी
किसी विश्वसनीय व्यक्ति को अपना पावर ऑफ अटॉर्नी नियुक्त करने पर विचार करें। यदि आप ऐसा करने में असमर्थ हो जाते हैं तो यह व्यक्ति आपके वित्तीय मामलों का प्रबंधन कर सकता है।

अपनी योजना की समीक्षा करना तथा उसे समायोजित करना
नियमित वित्तीय समीक्षा
अपनी वित्तीय योजना की नियमित रूप से, कम से कम वर्ष में एक बार समीक्षा करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी रणनीति आपके लक्ष्यों तथा बाजार स्थितियों के अनुरूप बनी रहे।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लेना
व्यक्तिगत सलाह के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श लेने पर विचार करें। एक CFP आपकी निवेश रणनीति को आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं तथा परिस्थितियों के अनुसार ढालने में मदद कर सकता है।

परिदृश्य विश्लेषण
सबसे अच्छी स्थिति
सबसे अच्छी स्थिति में, आपके निवेश अच्छा प्रदर्शन करते हैं, और आप हर साल एक स्थायी राशि निकालते हैं। आपकी निधि समय के साथ बढ़ती है, यहाँ तक कि मुद्रास्फीति और निकासी को भी ध्यान में रखते हुए।

सबसे खराब स्थिति
सबसे खराब स्थिति में, बाजार में गिरावट आती है, या अप्रत्याशित खर्चे सामने आते हैं। आपकी सावधानीपूर्वक योजना, विविधीकरण और आपातकालीन निधि इन जोखिमों को कम करने और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने में मदद करेगी।

दीर्घकालिक स्थिरता
निकासी को समायोजित करना
यदि आवश्यक हो, तो बाजार के प्रदर्शन और अपने खर्चों के आधार पर अपनी निकासी दर को समायोजित करें। निकासी में लचीलापन लंबी अवधि में आपकी निधि को बनाए रखने में मदद करता है।

जानकारी रखना
बाजार के रुझानों, आर्थिक स्थितियों और वित्तीय उत्पादों में बदलावों के बारे में जानकारी रखें। यह ज्ञान सूचित निर्णय लेने और आवश्यकतानुसार अपनी रणनीति को अनुकूलित करने में मदद करता है।

अपनी जीवनशैली पर विचार करना
सेवानिवृत्ति का आनंद लेना
सुनिश्चित करें कि आपकी वित्तीय योजना आपको अपनी सेवानिवृत्ति का आनंद लेने की अनुमति देती है। यात्रा, शौक और अन्य गतिविधियों के लिए धन आवंटित करें जो आपके जीवन की गुणवत्ता को बढ़ाते हैं।

सामाजिक सुरक्षा और लाभ
किसी भी सामाजिक सुरक्षा लाभ या पेंशन की जांच करें जिसके आप हकदार हो सकते हैं। ये आपकी आय को पूरक कर सकते हैं और आपके कोष पर दबाव को कम कर सकते हैं।

अपनी योजना का सारांश
संक्षेप में, यदि बुद्धिमानी से प्रबंधित किया जाए तो आपका 4 करोड़ रुपये का कोष आपकी सेवानिवृत्ति को बनाए रख सकता है। अपने निवेशों में विविधता लाने, आपातकालीन निधि बनाए रखने और अपनी योजना की नियमित समीक्षा करने पर ध्यान दें। सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है और कर-कुशल निवेश पर विचार करें। लचीलापन और सूचित निर्णय लेना एक सुरक्षित और सुखद सेवानिवृत्ति की कुंजी है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आप 46 वर्ष के हैं और आपकी मासिक आय 2.7 लाख रुपये है। आपके दो बच्चे हैं, जिनकी उम्र 12 और 6 साल है, और आपके पास EPF और PPF में 65 लाख रुपये, NPS में 5 लाख रुपये और आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में 1 करोड़ रुपये का मौजूदा कोष है। इसके अलावा, आपके पास दो संपत्तियां हैं, जिनमें से एक का मूल्य 65 लाख रुपये (ऋण-मुक्त) है और दूसरी का मूल्य 2 करोड़ रुपये है, जिस पर 1 करोड़ रुपये का बकाया ऋण है। आपके वर्तमान मासिक खर्च 1 लाख रुपये हैं, और आपने 50,000 रुपये की अपनी मासिक SIP रोक दी है। आपके पास 1 करोड़ रुपये का जीवन बीमा कवर और 20 लाख रुपये के कवरेज वाला फैमिली फ्लोटर मेडिकल बीमा भी है।

आप 55 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होने की योजना बनाते हैं, जिससे आपको पर्याप्त कोष बनाने के लिए लगभग नौ वर्ष मिलते हैं। आइए देखें कि अपनी वर्तमान जीवनशैली को बनाए रखते हुए आराम से सेवानिवृत्त होने के लिए आपको कितनी राशि की आवश्यकता है।

अपने रिटायरमेंट कॉर्पस का अनुमान लगाना
अपने रिटायरमेंट कॉर्पस का निर्धारण करने के लिए, हमें कई कारकों पर विचार करने की आवश्यकता है:

वर्तमान मासिक खर्च: रु. 1 लाख
सेवानिवृत्ति आयु: 55
सेवानिवृत्ति के बाद के वर्ष: 85 वर्ष की जीवन प्रत्याशा मानते हुए, आपको सेवानिवृत्ति के बाद 30 वर्षों की योजना बनाने की आवश्यकता है।
मुद्रास्फीति दर: प्रति वर्ष 6% की अनुमानित मुद्रास्फीति दर भविष्य के लिए एक उचित अनुमान है।
निवेश की वृद्धि दर: आम तौर पर, विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड ने लंबी अवधि में लगभग 10-12% रिटर्न दिया है।
इन कारकों के आधार पर, मुद्रास्फीति के कारण आपके वर्तमान मासिक खर्च बढ़ेंगे, और आपको एक ऐसे कॉर्पस की आवश्यकता है जो इन बढ़ती लागतों को कवर करने के लिए पर्याप्त हो। चूँकि आज आपके खर्च 1 लाख रुपये हैं, इसलिए वे समय के साथ दोगुने या तिगुने हो सकते हैं। आपका कॉर्पस समय से पहले खत्म हुए बिना इसे बनाए रखने में सक्षम होना चाहिए।

वर्तमान संपत्तियों का विवरण
ईपीएफ और पीपीएफ (65 लाख रुपये): ये स्थिर, कम जोखिम वाली परिसंपत्तियाँ हैं जो रिटायरमेंट के बाद आपकी मदद करेंगी लेकिन इनसे आपको ज़्यादा रिटर्न नहीं मिलेगा।

एनपीएस (5 लाख रुपये): कर लाभ प्रदान करता है और विशेष रूप से रिटायरमेंट बचत के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह समय के साथ बढ़ेगा लेकिन रिटायरमेंट की उम्र तक निकासी के लिए बहुत लचीला नहीं है।

म्यूचुअल फंड (1 करोड़ रुपये): यह आपकी रिटायरमेंट योजना के लिए एक बेहतरीन आधार है। विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड में तेज़ दर से बढ़ने और मुद्रास्फीति से निपटने की क्षमता है।

रियल एस्टेट (65 लाख रुपये + 2 करोड़ रुपये): जबकि रियल एस्टेट का मूल्य बना रहता है, इसकी तरलता सीमित होती है। आप जिस घर में रहते हैं, वह आपके रिटायरमेंट कॉर्पस में तब तक योगदान नहीं देता जब तक कि आप आकार घटाने की योजना नहीं बनाते। दूसरे घर पर 1 करोड़ रुपये का लोन है और इस संपत्ति की ईएमआई को आपके रिटायरमेंट से पहले के नकदी प्रवाह में शामिल किया जाना चाहिए।

जीवन बीमा (1 करोड़ रुपये): हालांकि यह आपके परिवार की सुरक्षा के लिए महत्वपूर्ण है, लेकिन यह आपकी सेवानिवृत्ति निधि में योगदान नहीं देता है।

अपने भविष्य के मासिक खर्चों का अनुमान लगाना
आपका वर्तमान मासिक खर्च 1 लाख रुपये है, लेकिन मुद्रास्फीति के कारण यह आंकड़ा बढ़ जाएगा। मान लें कि मुद्रास्फीति दर 6% पर बनी हुई है। जब आप 55 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होंगे, तब तक आपके मासिक खर्च संभवतः दोगुने या तिगुने हो जाएँगे, जो 1.7 लाख रुपये से लेकर 2 लाख रुपये प्रति माह तक पहुँच जाएँगे। आपकी सेवानिवृत्ति निधि इतनी बड़ी होनी चाहिए कि आप बिना फंड खत्म हुए इस राशि को जुटा सकें।

इसके अलावा, आपको निम्न का हिसाब रखना होगा:

स्वास्थ्य सेवा लागत: जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, चिकित्सा व्यय बढ़ने लगते हैं। भले ही आपके पास 1.5 लाख रुपये हों। 20 लाख रुपये के फैमिली फ्लोटर बीमा में, बीमा द्वारा कवर न किए जाने वाले सेवानिवृत्ति के बाद के चिकित्सा खर्चों को भी शामिल किया जाना चाहिए।

शैक्षणिक व्यय: आपके बच्चों की शिक्षा अगले 10 से 15 वर्षों में एक महत्वपूर्ण व्यय हो सकती है।

आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए आवश्यक कोष
अपनी वर्तमान जीवनशैली को बनाए रखने के लिए, आपको एक कोष की आवश्यकता होगी जो सेवानिवृत्ति के दौरान कम से कम 2 लाख रुपये प्रति माह कमाए। 4% की निकासी दर के आधार पर, जिसका उपयोग आमतौर पर यह सुनिश्चित करने के लिए किया जाता है कि कोष आपकी सेवानिवृत्ति की संपूर्ण अवधि तक चले, आपको लगभग 6 से 7 करोड़ रुपये के सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता होगी।

यह कोष सुनिश्चित करेगा कि आप अपनी बचत को समाप्त किए बिना अपने बढ़ते जीवन व्यय, स्वास्थ्य सेवा और अन्य अप्रत्याशित लागतों को आराम से कवर कर सकें।

कोष प्राप्त करने के लिए सिफारिशें
यहां 10 लाख रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में आपकी मदद करने के लिए एक विस्तृत योजना दी गई है। रिटायरमेंट से पहले 6 से 7 करोड़:

1. अपने SIP निवेश को फिर से शुरू करें
50,000 रुपये की अपनी मासिक SIP को तुरंत फिर से शुरू करें। यह महत्वपूर्ण है, क्योंकि इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके रिटायरमेंट लक्ष्य को पूरा करने के लिए आवश्यक उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

वेतन वृद्धि के अनुरूप हर साल अपने SIP योगदान को बढ़ाने पर विचार करें। यह आपके कोष की वृद्धि को गति देगा और आपको मुद्रास्फीति से अधिक प्रभावी ढंग से लड़ने में मदद करेगा।

2. इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान दें
आपके दीर्घकालिक क्षितिज (सेवानिवृत्ति तक 9 वर्ष) को देखते हुए, इक्विटी म्यूचुअल फंड आपकी संपत्ति बढ़ाने के लिए सबसे अच्छा निवेश विकल्प बने हुए हैं। इन फंडों ने ऐतिहासिक रूप से उच्च रिटर्न (10-12% CAGR) प्रदान किया है, जो आपके रिटायरमेंट कोष के निर्माण के लिए आवश्यक होगा।

सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो संतुलित विकास और जोखिम के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और मल्टी-कैप म्यूचुअल फंड में विविधतापूर्ण है।

3. ऋण चुकौती रणनीति
आपके पास वर्तमान में 1 करोड़ रुपये का बकाया गृह ऋण है। इस ऋण को जल्द से जल्द चुकाना उचित है। रिटायरमेंट में इतना बड़ा कर्ज लेकर चलना आपके वित्त पर दबाव डाल सकता है।

अपने लिक्विड एसेट जैसे कि म्यूचुअल फंड कॉर्पस या किसी बोनस का एक हिस्सा धीरे-धीरे लोन के बोझ को कम करने के लिए इस्तेमाल करें। इससे नकदी प्रवाह बढ़ेगा और आप अपने रिटायरमेंट फंड को बनाने पर ज़्यादा ध्यान दे पाएंगे।

4. अपने EPF और PPF योगदान को अधिकतम करें
अपने EPF और PPF खातों में योगदान करना जारी रखें। हालांकि इनसे मिलने वाला रिटर्न मामूली है, लेकिन ये कम जोखिम वाले हैं और टैक्स-फ्री रिटर्न देते हैं, जो रिटायरमेंट के बाद की स्थिरता के लिए आदर्श हैं।

जैसे-जैसे PPF परिपक्व होता है, उच्च रिटर्न पर पूंजी लगाने के लिए आय को इक्विटी म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करने पर विचार करें।

5. NPS में योगदान बढ़ाएँ
आपका NPS बैलेंस वर्तमान में 5 लाख रुपये है। इसमें अपना योगदान बढ़ाएँ क्योंकि यह बेहतरीन टैक्स लाभ प्रदान करता है और रिटायरमेंट के लिए तैयार किया गया है।

NPS भी उन कुछ उत्पादों में से एक है जहाँ निकासी आंशिक रूप से टैक्स-फ्री है। अभी योगदान बढ़ाने से आपको भविष्य में ज़्यादा बड़ा कॉर्पस मिलेगा।

6. बच्चों की शिक्षा को प्राथमिकता दें
अपने बच्चों की शिक्षा के खर्चों के लिए अलग से योजना बनाएं। आप इसके लिए विशिष्ट बाल शिक्षा निधि या म्यूचुअल फंड के संयोजन का उपयोग करना चाह सकते हैं।

शिक्षा के उद्देश्य से अपनी सेवानिवृत्ति बचत में से पैसे निकालने से बचें। इन दो वित्तीय लक्ष्यों के बीच स्पष्ट सीमाएँ निर्धारित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
46 वर्ष की आयु में, आप वित्तीय रूप से अच्छी स्थिति में हैं, लेकिन अपने SIP निवेश को रोकना और एक बड़ा ऋण लेना आपकी सेवानिवृत्ति योजनाओं में बाधा डाल सकता है। अपने निवेश को फिर से शुरू करें और जितनी जल्दी हो सके अपने ऋण का भुगतान करने पर ध्यान केंद्रित करें। अनुशासन बनाए रखने और SIP, NPS और PPF में अपने योगदान को बढ़ाकर, आप आराम से 6 से 7 करोड़ रुपये की अपनी सेवानिवृत्ति निधि प्राप्त कर सकते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसे विकास-उन्मुख निवेशों को प्राथमिकता दें, और अपने पोर्टफोलियो का सालाना मूल्यांकन करना जारी रखें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के अनुरूप है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 60 की उम्र में, रिटायरमेंट प्लानिंग और भी महत्वपूर्ण हो जाती है क्योंकि आप बिना नियमित आय के जीवन की तैयारी करते हैं। आप यह पूछने में सही हैं कि रिटायरमेंट के बाद खुद को बनाए रखने के लिए आपको कितनी राशि की आवश्यकता है। सामान्य नियम, जिसका आपने उल्लेख किया है - आपके वार्षिक व्यय का 25 गुना - एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है। हालाँकि, आइए यह सुनिश्चित करने के लिए गहराई से जानें कि आपके पास पर्याप्त वित्तीय सुरक्षा है।

कॉर्पस के रूप में वार्षिक व्यय का 25 गुना महत्व

रिटायरमेंट कॉर्पस के लिए 25 गुना नियम की व्यापक रूप से अनुशंसा की जाती है। यह मानता है कि आप अपने खर्चों को पूरा करने के लिए सालाना अपने कॉर्पस का 4% निकालते हैं, और बाकी को समय के साथ बढ़ने देते हैं। सरल शब्दों में, यह नियम आपको रिटायरमेंट के बाद लगभग 25-30 वर्षों के लिए सुरक्षा जाल देता है।

25 गुना क्यों? यह कारक इस विचार से आता है कि आपके रिटायरमेंट कॉर्पस का 4% सालाना निकालना आपके रिटायरमेंट तक चलना चाहिए, निवेश से औसत रिटर्न मानते हुए। यह आपकी बचत को बहुत जल्दी खत्म किए बिना आपकी जीवनशैली को बनाए रखने में मदद करता है।

क्या यह 60 की उम्र में आपके लिए कारगर होगा? हां, आपके वार्षिक व्यय का 25 गुना आम तौर पर एक सुरक्षित संख्या है। हालांकि, मुद्रास्फीति, स्वास्थ्य सेवा लागत और अप्रत्याशित व्यय जैसे कई कारकों पर विचार करना चाहिए।

आपके कॉर्पस की आवश्यकता को प्रभावित करने वाले कारक

मुद्रास्फीति मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण कारक है जो समय के साथ आपकी क्रय शक्ति को कम कर सकता है। जबकि आपके वर्तमान व्यय प्रबंधनीय लग सकते हैं, 10-15 वर्षों में, वे काफी अधिक हो सकते हैं। आदर्श रूप से, मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने के लिए आपके निवेश में वृद्धि जारी रहनी चाहिए।

दीर्घायु आजकल लोग लंबे समय तक जी रहे हैं, और इसका मतलब है कि आपके कॉर्पस को भी लंबे समय तक चलने की आवश्यकता है। सेवानिवृत्ति के बाद कम से कम 30 वर्षों के लिए योजना बनाना एक विवेकपूर्ण दृष्टिकोण है। अपने वार्षिक व्यय का 25 गुना होने से यह सुनिश्चित होगा कि आप अपनी बचत से अधिक समय तक जीवित नहीं रहेंगे।

स्वास्थ्य सेवा लागत जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, स्वास्थ्य सेवा लागत बढ़ती जाती है। यह सुनिश्चित करना आवश्यक है कि आपके पास स्वास्थ्य बीमा है, लेकिन आपको संभावित आउट-ऑफ-पॉकेट खर्चों का भी हिसाब रखना चाहिए। चिकित्सा मुद्रास्फीति सामान्य मुद्रास्फीति से अधिक है, इसलिए अप्रत्याशित चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए आपके कोष में कुछ बफर होना महत्वपूर्ण है।

अप्रत्याशित व्यय जीवन अप्रत्याशित है। चाहे वह घर की मरम्मत हो, आपात स्थिति हो, या परिवार के सदस्यों के लिए सहायता हो, अप्रत्याशित लागतें आ सकती हैं। इन आश्चर्यों के लिए वित्तीय कुशन रखना हमेशा अच्छा होता है।

क्या 25 गुना पर्याप्त है?

अधिकांश सेवानिवृत्त लोगों के लिए, उनके वार्षिक व्यय का 25 गुना एक सुरक्षित वित्तीय भविष्य प्रदान कर सकता है। हालाँकि, निम्नलिखित बिंदु आपको यह तय करने में मदद कर सकते हैं कि आपको अपनी परिस्थितियों के लिए इस नियम को थोड़ा समायोजित करने की आवश्यकता है या नहीं:

खर्चों में कमी आने या समान रहने की संभावना है: अधिकांश लोगों को लगता है कि सेवानिवृत्ति के बाद उनके खर्च या तो कम हो जाते हैं या स्थिर रहते हैं। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि आपकी सबसे बड़ी वित्तीय प्रतिबद्धताएँ, जैसे कि बच्चों की शिक्षा या गृह ऋण, संभवतः पहले से ही ध्यान में रखी गई हैं।

चिकित्सा लागत बढ़ सकती है: जबकि सेवानिवृत्ति में कई खर्च कम हो जाते हैं, स्वास्थ्य सेवा लागत आमतौर पर बढ़ जाती है। स्वास्थ्य बीमा होने से मदद मिल सकती है, लेकिन आपको अपने कोष को 25 गुना से ज़्यादा बढ़ाकर बढ़ते स्वास्थ्य सेवा खर्चों को भी ध्यान में रखना चाहिए।

निवेश रिटर्न और जोखिम उठाने की क्षमता: रिटायरमेंट के बाद भी, आपके कोष को बढ़ते रहना चाहिए। कम जोखिम वाले निवेश स्थिर रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते। अपने कोष का कुछ हिस्सा डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में रखने पर विचार करें, क्योंकि वे लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न देते हैं।

इंडेक्स फंड या डायरेक्ट प्लान क्यों नहीं?

हो सकता है कि आप अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के लिए इंडेक्स फंड या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करना चाहें। हालाँकि इन विकल्पों की लागत कम है, लेकिन इनमें सीमाएँ हैं:

इंडेक्स फंड: वे बदलते बाजार की स्थितियों में लचीलापन प्रदान नहीं करते हैं। इंडेक्स फंड बस बाजार का अनुसरण करते हैं, जिसका मतलब है कि वे कठिन समय में बेहतर प्रदर्शन नहीं करेंगे। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार में होने वाले बदलावों के हिसाब से खुद को ढाल सकते हैं और विकास के अवसर पा सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड: हालाँकि डायरेक्ट प्लान में खर्च अनुपात कम होता है, लेकिन उनमें पेशेवर मार्गदर्शन की कमी होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) पोर्टफोलियो समीक्षा से लेकर व्यक्तिगत निवेश रणनीतियों तक, मूल्यवान विशेषज्ञता प्रदान करते हैं। सीएफपी के माध्यम से निवेश किए गए नियमित फंड की थोड़ी अधिक लागत अक्सर निरंतर समर्थन के लिए इसके लायक होती है।

60 वर्ष की आयु में आपका कोष कितना होना चाहिए?

मान लें कि आपका वार्षिक खर्च 10 लाख रुपये है। 25 गुना नियम के आधार पर, आपका रिटायरमेंट कोष लगभग 2.5 करोड़ रुपये होना चाहिए। हालाँकि, यह आपकी जीवनशैली, स्वास्थ्य सेवा की ज़रूरतों और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर अलग-अलग हो सकता है। यहाँ आपको क्या सोचना चाहिए:

आरामदायक सेवानिवृत्ति: यदि आप अपनी वर्तमान जीवनशैली को बनाए रखना चाहते हैं, तो आपके वार्षिक खर्च का 25 गुना पर्याप्त होना चाहिए। यह आपको अपने दैनिक जीवन को कवर करने के लिए पर्याप्त प्रदान करेगा और फिर भी कुछ विवेकाधीन खर्च के लिए जगह छोड़ देगा।

स्वास्थ्य सेवा कुशन: बढ़ती चिकित्सा लागतों को देखते हुए, आप अपने कोष को अपने वार्षिक खर्च के 30 गुना तक बढ़ाना चाह सकते हैं, बस सुरक्षित रहने के लिए। यह आपके बड़े होने पर होने वाली किसी भी महत्वपूर्ण स्वास्थ्य सेवा लागत को ध्यान में रखेगा।

विरासत नियोजन: यदि आप अपने बच्चों या अन्य आश्रितों के लिए विरासत छोड़ना चाहते हैं, तो आप अपनी सेवानिवृत्ति निधि से अतिरिक्त राशि अलग रखना चाहेंगे।

स्थायी निकासी दर

4% निकासी नियम यह सुनिश्चित करने का एक अच्छा तरीका है कि आपकी निधि आपकी सेवानिवृत्ति के दौरान बनी रहे। यहाँ बताया गया है कि क्यों:

पूर्वानुमानित आय: सालाना 4% निकालने से यह सुनिश्चित होता है कि आपके पास एक पूर्वानुमानित आय धारा है। यह बजट बनाने और अपने सेवानिवृत्ति खर्चों को प्रबंधित करने में मदद करता है।

बढ़ते निवेश: जब आप 4% निकालते हैं, तो शेष निधि का निवेश जारी रहता है, आदर्श रूप से ऋण और इक्विटी म्यूचुअल फंड के मिश्रण में। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी निधि बढ़ती रहे और मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बनाए रखे।

बाजार की स्थितियों के लिए समायोजन: बाजार में गिरावट के दौरान, आप अपनी निधि को बहुत जल्दी खत्म होने से बचाने के लिए अस्थायी रूप से अपनी निकासी कम करना चाह सकते हैं। विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो होने से यहाँ मदद मिलती है क्योंकि अलग-अलग परिसंपत्ति वर्ग अलग-अलग बाजार स्थितियों में अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं।

सेवानिवृत्ति के बाद निवेश विकल्प

सेवानिवृत्त होने के बाद भी, अपने पैसे को अपने लिए काम करते रखना आवश्यक है। यहां बताया गया है कि आप अधिकतम सुरक्षा और वृद्धि के लिए अपने कोष को कैसे आवंटित कर सकते हैं:

स्थिरता के लिए डेट म्यूचुअल फंड डेट म्यूचुअल फंड रिटायर लोगों के लिए एक बढ़िया विकल्प हैं क्योंकि वे स्थिरता और अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं। आप कम जोखिम के साथ नियमित आय सुनिश्चित करने के लिए अपने कोष का एक महत्वपूर्ण हिस्सा डेट फंड में निवेश कर सकते हैं।

विकास के लिए संतुलित या हाइब्रिड फंड संतुलित या हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। वे विकास की संभावना के साथ मध्यम जोखिम प्रदान करते हैं। आपके रिटायरमेंट कोष का एक हिस्सा संतुलित फंड में रहना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपका पैसा बढ़ता रहे और मुद्रास्फीति को मात देता रहे।

दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी फंड आप अपने कोष का एक छोटा हिस्सा इक्विटी म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से फ्लेक्सी-कैप या लार्ज-कैप फंड में रखना चाह सकते हैं। ये फंड समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न प्रदान करते हैं। सेवानिवृत्ति में भी, आपकी क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए आपके निवेश को मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़ना चाहिए।

अंतिम अंतर्दृष्टि

60 वर्ष की आयु में, चिंता मुक्त भविष्य के लिए अपने रिटायरमेंट कोष की योजना बनाना महत्वपूर्ण है। अपने वार्षिक व्यय का 25 गुना का सामान्य नियम एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है, लेकिन मुद्रास्फीति, स्वास्थ्य सेवा और अप्रत्याशित व्यय जैसे कारकों पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो ऋण और इक्विटी फंडों में विविधतापूर्ण बना रहे, स्थिरता के लिए कम जोखिम वाले विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करें। हालांकि, मुद्रास्फीति से बचने के लिए विकास-उन्मुख फंडों में कुछ निवेश रखें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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