महोदय, मैं 50 वर्ष का हूँ और एक निजी कंपनी में कार्यरत हूँ। मेरे पास 1 करोड़ का घर है, जिस पर अब कोई कर्ज़ नहीं है, साथ ही म्यूचुअल फंड में 3 लाख, फिक्स्ड डिपॉजिट में 16 लाख और कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) में 10 लाख जमा हैं। मेरे 18 और 12 साल के दो...

महोदय, मैं 50 वर्ष का हूँ और एक निजी कंपनी में कार्यरत हूँ। मेरे पास 1 करोड़ का घर है, जिस पर अब कोई कर्ज़ नहीं है, साथ ही म्यूचुअल फंड में 3 लाख, फिक्स्ड डिपॉजिट में 16 लाख और कर्मचारी भविष्य निधि (EPF) में 10 लाख जमा हैं। मेरे 18 और 12 साल के दो बच्चे हैं। मैं 58 साल की उम्र तक 1 लाख रुपये की मासिक आय कैसे जुटा सकता हूँ?

Ans: आप 50 साल के हैं और अभी भी नौकरी कर रहे हैं। आपके पास 1 करोड़ रुपये का घर है। यह ऋण-मुक्त है। यह एक बेहतरीन वित्तीय आधार है। आपके पास म्यूचुअल फंड में 3 लाख रुपये, फिक्स्ड डिपॉजिट में 16 लाख रुपये और ईपीएफ में 10 लाख रुपये भी हैं। आप 58 साल की उम्र तक 1 लाख रुपये प्रति माह की आय बनाना चाहते हैं। यही आपकी सेवानिवृत्ति की आयु है। आइए विस्तार से योजना बनाते हैं।

आपके पास 8 साल बचे हैं। एक मज़बूत मासिक आय बनाने के लिए यह पर्याप्त समय है। आइए सभी पहलुओं से चरणबद्ध योजना बनाते हैं।

● वर्तमान वित्तीय विवरण

● आवासीय संपत्ति में 1 करोड़ रुपये (तरल नहीं)।
● म्यूचुअल फंड में 3 लाख रुपये।
● फिक्स्ड डिपॉजिट में 16 लाख रुपये।
● ईपीएफ में 10 लाख रुपये।

आपकी तरल और अर्ध-तरल संपत्ति कुल मिलाकर 29 लाख रुपये है।
यहाँ घर को आय सृजन के लिए नहीं गिना जाता।
क्योंकि यह आपके अपने उपयोग के लिए है, निवेश के लिए नहीं।

आपके दो बच्चे हैं - 18 और 12 साल के। उनकी शिक्षा के लक्ष्य करीब हैं।
आपको उनकी शिक्षा और संभवतः विवाह के लिए भी धन रखना होगा।
इसलिए, आपको अपने आय लक्ष्य और पारिवारिक ज़रूरतों में सावधानीपूर्वक संतुलन बनाना होगा।

● लक्षित आय आकलन

- आप सेवानिवृत्ति के बाद 1 लाख रुपये प्रति माह की आय चाहते हैं।
- यानी 12 लाख रुपये प्रति वर्ष।
- और यह आज के खर्च के स्तर पर ही है।
- 8 साल बाद, आपको 1.7-2 लाख रुपये प्रति माह की आवश्यकता हो सकती है।
- मुद्रास्फीति के कारण।

इसका मतलब है कि आपको एक मजबूत सेवानिवृत्ति कोष बनाना होगा।
यह 30+ वर्षों के लिए मुद्रास्फीति-सुरक्षित आय प्रदान करना चाहिए।

आपको अभी से आक्रामक रूप से बचत करने की आवश्यकता है।
और अपनी मौजूदा संपत्तियों को भी समझदारी से बढ़ाना होगा।

● एसेट एलोकेशन में सुधार की ज़रूरत है

फ़िलहाल, आपका ज़्यादातर पैसा कम ग्रोथ वाले इंस्ट्रूमेंट्स में लगा है।
FD और EPF सुरक्षित हैं। लेकिन इनका रिटर्न कम है।
ये लंबी अवधि में महंगाई को मात नहीं दे सकते।

जो लोग आय बढ़ाने की योजना बना रहे हैं, उनके लिए FD में 16 लाख रुपये बहुत ज़्यादा हैं।
FD पर कर योग्य ब्याज मिलता है। कर के बाद वास्तविक रिटर्न कम होता है।
EPF लंबी अवधि की सुरक्षा के लिए मददगार है। लेकिन यह काफ़ी नहीं है।

सिर्फ़ 3 लाख रुपये म्यूचुअल फंड में निवेश करना काफ़ी नहीं है।
आपको तुरंत अपना इक्विटी निवेश बढ़ाना होगा।
अगले 8 सालों में तेज़ी से बढ़ने का यही एकमात्र तरीका है।

● म्यूचुअल फंड ग्रोथ का इंजन होना चाहिए

आपने अभी म्यूचुअल फंड में कम निवेश किया है।
म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में इक्विटी ग्रोथ का रास्ता दिखाते हैं।
आपको अच्छी क्वालिटी के एक्टिव म्यूचुअल फंड में हर महीने निवेश करना चाहिए।

इंडेक्स फंड से बचें। ये बस बाज़ार की नकल करते हैं।
इंडेक्स फंड कमज़ोर कंपनियों में भी निवेश करते हैं।
बाज़ार में गिरावट के दौरान इनमें भारी गिरावट आती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर होते हैं।
ये खराब बाज़ारों में पूँजी की बेहतर सुरक्षा करते हैं।
इनके फंड मैनेजर ज़रूरत पड़ने पर बदलाव करते हैं।
इससे नुकसान से बेहतर सुरक्षा मिलती है।

हमेशा किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा समर्थित MFD के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
प्रत्यक्ष फंड सस्ते लग सकते हैं, लेकिन ये कोई मार्गदर्शन नहीं देते।
ज़्यादातर निवेशक घबराकर SIP बंद कर देते हैं या जल्दी निकासी कर लेते हैं।
इससे चक्रवृद्धि ब्याज (Compounding Interest Rate) पर असर पड़ता है।

नियमित फंड और एक अच्छे सलाहकार के साथ, आप निरंतर निवेश करते रहते हैं।
आपको व्यक्तिगत सलाह, समीक्षाएं और पुनर्संतुलन मिलता है।
यह एक छोटी सी बचत से कहीं ज़्यादा मूल्यवान है।

● आपको कितनी मासिक SIP की ज़रूरत है

आप अभी 50 वर्ष के हैं। आपके पास 8 कार्य वर्ष हैं।
एक मज़बूत आय कोष बनाने के लिए, SIP आपका सबसे अच्छा साधन है।

आपको कम से कम 50,000 रुपये प्रति माह की SIP शुरू करनी चाहिए।
हो सके तो इसे बढ़ाकर 60,000-70,000 रुपये कर दें।
स्टेप-अप SIP सुविधा का उपयोग करें। इसे सालाना 10% बढ़ाएँ।
इससे चक्रवृद्धि ब्याज दर में काफ़ी बढ़ोतरी होती है।

बाज़ार गिरने पर भी SIP बंद न करें।
अगले 8 सालों तक बिना चूके इसे जारी रखें।

मल्टीकैप, फ्लेक्सीकैप और बैलेंस्ड इक्विटी फंड्स का मिश्रण चुनें।
ये बेहतर ग्रोथ और आसान सफ़र देते हैं।

छोटी अवधि के लक्ष्यों के लिए डेट म्यूचुअल फंड्स में थोड़ा-सा निवेश करें।
इससे FD में ज़्यादा निवेश किए बिना लचीलापन मिलता है।

● FD से म्यूचुअल फंड्स में पुनर्आवंटन

अभी आपके पास FD में 16 लाख रुपये हैं।
यह किसी ऐसे व्यक्ति के लिए बहुत ज़्यादा है जो अभी भी काम कर रहा है।

आप FD से 8-10 लाख रुपये म्यूचुअल फंड्स में स्थानांतरित कर सकते हैं।
STP का उपयोग करके 6-8 महीनों में धीरे-धीरे ऐसा करें।

एक साथ सब कुछ स्थानांतरित न करें।
STP शुरू करने के लिए शॉर्ट-टर्म डेट फंड्स का उपयोग करें।

इससे इक्विटी में आसानी से निवेश हो जाता है।
एक बार में बड़ी रकम निवेश करने के जोखिम से बचा जा सकता है।

एफडी की बची हुई राशि को आपातकालीन निधि के लिए रखा जा सकता है।
इससे नकदी और मन की शांति सुनिश्चित होती है।

● ईपीएफ की समीक्षा

ईपीएफ एक अच्छा दीर्घकालिक सुरक्षा जाल है।
यह स्थिर, कर-मुक्त वृद्धि प्रदान करता है।
58 वर्ष की आयु से पहले इसे न निकालें।

इसे सेवानिवृत्ति तक बढ़ने दें।
यह एक उपयोगी पेंशन बैकअप बन जाएगा।

आप इसका उपयोग सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों के लिए आंशिक रूप से धन जुटाने के लिए कर सकते हैं।
उसके बाद, म्यूचुअल फंड कोष काम कर सकता है।

केवल ईपीएफ पर निर्भर न रहें। इसे समाधान के एक हिस्से के रूप में उपयोग करें।

● बच्चे की शिक्षा और अन्य पारिवारिक लक्ष्य

आपका बड़ा बच्चा अब 18 वर्ष का हो गया है।
इसका मतलब है कि कॉलेज शिक्षा के लिए अभी धन की आवश्यकता होगी।
छोटे बच्चे को भी 4-5 साल बाद धन की आवश्यकता होगी।

उनकी शिक्षा के लिए अलग से योजना बनाएँ।
उनकी पढ़ाई के लिए सेवानिवृत्ति कोष को न छुएँ।

इसके लिए अल्पकालिक ऋण और संतुलित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
एफडी का पूरा इस्तेमाल न करें। शिक्षा निधि को हाइब्रिड रूप में रखें।

अगर छात्रवृत्ति या शिक्षा ऋण उपलब्ध हैं, तो उनका समझदारी से इस्तेमाल करें।
इससे आपकी सेवानिवृत्ति योजना पटरी पर रहती है।

अपनी शिक्षा के आधार पर सेवानिवृत्ति के लिए बनाए गए म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करने से बचें।
हमेशा निवेश के आधार पर लक्ष्यों को अलग-अलग रखें।

● आपातकालीन निधि और स्वास्थ्य बीमा

3-4 लाख रुपये लिक्विड म्यूचुअल फंड या बचत खाते में रखें।
यह आपका आपातकालीन बफर है।

इसे निवेश निधि के साथ न मिलाएँ।

अपनी स्वास्थ्य बीमा स्थिति की भी जाँच करें।
सेवानिवृत्ति के बाद, चिकित्सा लागत बढ़ जाएगी।

सुनिश्चित करें कि आपके पास एक अलग व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा हो।
केवल नियोक्ता की पॉलिसी पर निर्भर न रहें।

अगर अभी तक नहीं लिया है तो 10-20 लाख रुपये की स्वास्थ्य पॉलिसी खरीदें।
55 वर्ष की आयु से पहले ऐसा करें। उसके बाद, स्वास्थ्य जाँच मुश्किल हो सकती है।

अगर योजना नहीं बनाई गई तो चिकित्सा खर्च सेवानिवृत्ति की बचत को खा सकता है।

● आय के लिए सेवानिवृत्ति कोष बनाना

आप प्रति माह 1 लाख रुपये चाहते हैं।
यह सालाना 12 लाख रुपये की ज़रूरत है।

आपको एक ऐसा कोष बनाना होगा जो इस खर्च को वहन कर सके।
भले ही यह 9% की दर से बढ़े और आप 6% निकाल लें,
आपको कम से कम 2 करोड़ रुपये - 2.5 करोड़ रुपये की ज़रूरत होगी।

इसलिए, आपको मौजूदा निवेश, नए SIP और चक्रवृद्धि ब्याज को मिलाना होगा।

मुख्य सेवानिवृत्ति आय योजना के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
सेवानिवृत्ति कोष को इस तरह विभाजित करें:

- 60-70% इक्विटी म्यूचुअल फंड
- 20-25% संतुलित या हाइब्रिड फंड
- 5-10% डेट या लिक्विड फंड

इससे स्थिरता और विकास दोनों मिलता है।

सेवानिवृत्ति के बाद SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) का उपयोग करें।
इससे मासिक आय मिलती है। साथ ही, यह कर-कुशल भी है।

लेकिन तुरंत SWP शुरू न करें।
पहले ग्रोथ विकल्प में कोष बनाएँ।

58 साल की उम्र में, SWP-तैयार संरचना में पुनर्गठन करें।

● सालाना समीक्षा करते रहें

अगले 8 सालों में आपकी जीवन स्थिति बदल सकती है।
हर साल अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करते रहें।
लक्ष्य की प्रगति, पोर्टफोलियो बैलेंस और कर परिवर्तनों पर नज़र रखें।

MFD सहायता वाले प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
वे आपको सही रास्ते पर बने रहने और गलत फैसलों से बचने में मदद करते हैं।

रिटर्न के पीछे न भागें। सही एसेट मिक्स पर ध्यान केंद्रित करें।
और लगातार निवेश करें। यही लंबे समय में फायदेमंद होता है।

● अंतिम जानकारी

आपके पास पहले से ही एक घर है। इससे स्थिरता मिलती है।
आपके फिक्स्ड डिपॉजिट और EPF सुरक्षा देते हैं।
लेकिन सिर्फ़ सुरक्षा ही विकास नहीं ला सकती।

सेवानिवृत्ति में 1 लाख रुपये की मासिक आय के लिए मज़बूत चक्रवृद्धि ब्याज की ज़रूरत होती है।
अब आपको विकास-उन्मुख योजना की ओर रुख करना चाहिए।

तुरंत मासिक SIP शुरू करें।
FD का कुछ हिस्सा इक्विटी म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
अगर आपके पास LIC या ULIP है, तो उसकी समीक्षा करें और उसे सरेंडर कर दें।

बच्चों की शिक्षा की अलग से योजना बनाएँ।
अपनी स्वास्थ्य और आपातकालीन ज़रूरतों को सुरक्षित रखें।

एक 360-डिग्री सेवानिवृत्ति आय योजना बनाएँ।
किसी एक संपत्ति या एक प्रकार पर निर्भर न रहें।

अभी कदम उठाएँ। आपके पास अभी भी 8 अच्छे कामकाजी साल बाकी हैं।
अनुशासित निवेश के साथ हर साल का महत्व समझें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपके पास निवेश की विविधतापूर्ण रेंज है, जो सराहनीय है। आइए एक स्पष्ट तस्वीर पाने के लिए अपनी वर्तमान होल्डिंग्स का विश्लेषण करें:

म्यूचुअल फंड: 13 लाख रुपये

फिक्स्ड डिपॉजिट: 65 लाख रुपये

मासिक आय योजना: 9 लाख रुपये

फ्लैट वर्थ: 80 लाख रुपये

सोना: 60 लाख रुपये

पब्लिक प्रोविडेंट फंड: 7 लाख रुपये

प्रोविडेंट फंड: 28 लाख रुपये

शेयर: 7.5 लाख रुपये

बीमा: 30 लाख रुपये

नेशनल पेंशन सिस्टम: 3 लाख रुपये

60 साल की उम्र में रिटायर होने के बाद आपको 50,000 रुपये की मासिक आय की आवश्यकता है। आइए जानें कि इस लक्ष्य को कैसे प्राप्त किया जाए।

अपने वर्तमान निवेश का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड:

म्यूचुअल फंड समय के साथ धन बढ़ाने का एक शानदार तरीका है। वे विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं। हालाँकि, डायरेक्ट फंड से रेगुलर फंड में स्विच करने पर विचार करें। नियमित फंड प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से बेहतर सेवा और मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।

फिक्स्ड डिपॉजिट:

फिक्स्ड डिपॉजिट सुरक्षित हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं। जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब आते हैं, सुरक्षा महत्वपूर्ण हो जाती है। हालाँकि, आपको सुरक्षा और वृद्धि को संतुलित करने की आवश्यकता है। फिक्स्ड डिपॉजिट में बहुत अधिक निवेश मुद्रास्फीति के कारण आपकी क्रय शक्ति को कम कर सकता है।

मासिक आय योजना (एमआईएस):

मासिक आय योजना नियमित आय प्रदान करती है, लेकिन सीमित वृद्धि। यह एक सुरक्षित विकल्प है, लेकिन मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रखता है।

फ्लैट का मूल्य:

आपका फ्लैट एक महत्वपूर्ण संपत्ति है। जबकि यह मूल्य प्रदान करता है, यह एक तरल संपत्ति नहीं है। इसे भविष्य के उपयोग के लिए, जैसे कि बिक्री या किराए पर देने के लिए, सेवानिवृत्ति के बाद आय उत्पन्न करने के लिए विचार किया जा सकता है।

सोना:

मुद्रास्फीति के खिलाफ सोना एक अच्छा बचाव है। यह एक सुरक्षित निवेश है, लेकिन यह नियमित आय प्रदान नहीं करता है। अपने विविध पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में सोना रखने पर विचार करें।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF):

PPF एक सुरक्षित, दीर्घकालिक निवेश है। यह कर लाभ और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। इसमें योगदान करना जारी रखें क्योंकि यह आपके रिटायरमेंट कॉर्पस का एक स्थिर हिस्सा है।

प्रोविडेंट फंड (PF):

प्रोविडेंट फंड एक विश्वसनीय रिटायरमेंट सेविंग टूल है। यह स्थिर विकास प्रदान करता है और एक सुरक्षित निवेश है। सुनिश्चित करें कि आप अपने योगदान और अर्जित ब्याज पर नज़र रखें।

शेयर:

शेयर विकास की संभावना प्रदान करते हैं लेकिन अधिक जोखिम के साथ आते हैं। विकास के लिए अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा शेयरों में रखें। हालाँकि, जैसे-जैसे आप रिटायरमेंट के करीब पहुँचते हैं, धीरे-धीरे उच्च जोखिम वाले शेयरों में निवेश कम करें।

बीमा:

आपके पास 30 लाख रुपये का बीमा है। सुनिश्चित करें कि आपके पास स्वास्थ्य और जीवन बीमा के लिए पर्याप्त कवरेज है। समय-समय पर अपनी बीमा ज़रूरतों का पुनर्मूल्यांकन करें।

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS):

NPS एक अच्छा रिटायरमेंट सेविंग विकल्प है। यह कर लाभ और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है। दीर्घकालिक विकास के लिए NPS में योगदान करना जारी रखें।

रिटायरमेंट रणनीति बनाना
अपने रिटायरमेंट कॉर्पस का अनुमान लगाएँ:

आपको अपने रिटायरमेंट कॉर्पस का स्पष्ट अनुमान लगाने की आवश्यकता है। 50,000 रुपये प्रति माह की अपनी आवश्यकता को देखते हुए, अपनी वार्षिक आवश्यकता की गणना करें और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखें। इससे आपको लक्ष्य के लिए एक लक्ष्य कोष मिलेगा।

एसेट एलोकेशन:

अपने निवेश को अलग-अलग एसेट क्लास में विविधतापूर्ण बनाएं। इक्विटी, डेट और वैकल्पिक निवेश का संतुलित मिश्रण विकास और स्थिरता प्रदान कर सकता है।

इक्विटी:

विकास के लिए इक्विटी में एक हिस्सा आवंटित करें। बेहतर रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर विचार करें। पेशेवर प्रबंधन और बाजार की जानकारी के कारण सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

ऋण:

ऋण निवेश स्थिरता प्रदान करते हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट, पीपीएफ और डेट म्यूचुअल फंड का उपयोग करें। वे नियमित आय और कम जोखिम प्रदान करते हैं।

सोना:

अपने पोर्टफोलियो के एक हिस्से के रूप में सोना रखें। यह मुद्रास्फीति और आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ एक अच्छा बचाव है।

आय सृजन:

सेवानिवृत्ति के बाद, आपको एक स्थिर आय उत्पन्न करने की आवश्यकता है। यहाँ कुछ विकल्प दिए गए हैं:

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP):

नियमित आय प्राप्त करने के लिए अपने म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग करें। यह आपको समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है।

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS):

SCSS एक सरकारी समर्थित योजना है जो नियमित आय प्रदान करती है। यह सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक सुरक्षित विकल्प है।

मासिक आय योजनाएँ (MIP):

MIP मध्यम जोखिम के साथ नियमित आय प्रदान करते हैं। वे इक्विटी और ऋण के मिश्रण में निवेश करते हैं।

स्वास्थ्य बीमा:

सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है। चिकित्सा व्यय आपकी बचत को जल्दी से खत्म कर सकते हैं। एक व्यापक पारिवारिक फ्लोटर योजना चुनें।

आपातकालीन निधि:

एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। इसमें कम से कम 6-12 महीने के खर्चों को कवर करना चाहिए। इसे आसान पहुँच के लिए तरल संपत्तियों में रखें।

रणनीति को लागू करना
नियमित समीक्षा:

अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। अपने निवेश के प्रदर्शन का आकलन करें और आवश्यकतानुसार समायोजन करें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसमें आपकी मदद कर सकता है।

अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें:

अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करें। सुनिश्चित करें कि यह आपकी जोखिम सहनशीलता और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के अनुरूप है।

ऋण कम करें:

यदि आपके पास कोई बकाया ऋण है, तो सेवानिवृत्ति से पहले उसे चुकाने का लक्ष्य रखें। कर्ज कम करने से आपका वित्तीय बोझ कम होता है।

कर नियोजन:

अपने करों की कुशलतापूर्वक योजना बनाएँ। PPF, NPS और कर-बचत म्यूचुअल फंड जैसे कर-बचत साधनों का उपयोग करें। वे कर लाभ प्रदान करते हैं और आपकी राशि बढ़ाने में मदद करते हैं।

प्रत्यक्ष निधियों के विकल्प तलाशना
प्रत्यक्ष निधियों के नुकसान:

प्रत्यक्ष निधियाँ कम व्यय अनुपात के कारण आकर्षक लग सकती हैं। हालाँकि, उनमें प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन का अभाव होता है। इससे बिना जानकारी के निर्णय और संभावित नुकसान हो सकते हैं।

नियमित निधियों के लाभ:

नियमित निधियाँ पेशेवर सलाह और सेवा प्रदान करती हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार अनुकूलित निवेश रणनीतियाँ प्रदान करते हैं। वे आपको बाज़ार की जटिलताओं से निपटने और सूचित निर्णय लेने में मदद करते हैं।

इंडेक्स फंडों से बचना
इंडेक्स फंडों के नुकसान:

इंडेक्स फंड बाज़ार के इंडेक्स की नकल करते हैं। वे औसत रिटर्न देते हैं और उनमें लचीलापन नहीं होता। अस्थिर बाज़ारों में, वे अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लाभ:

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। वे विशेषज्ञ प्रबंधन के माध्यम से उच्च रिटर्न देते हैं। फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं, जिससे बेहतर प्रदर्शन मिलता है।

अंतिम जानकारी
सेवानिवृत्ति की योजना बनाने के लिए संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। आपको विकास, स्थिरता और नियमित आय सुनिश्चित करने की आवश्यकता है। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण और अच्छी तरह से संरचित है।

आगे बढ़ने के लिए कुछ महत्वपूर्ण कदम यहां दिए गए हैं:

निवेश में विविधता लाएं:

इक्विटी, ऋण और वैकल्पिक निवेशों का संतुलित मिश्रण बनाए रखें।

नियमित आय उत्पन्न करें:

सेवानिवृत्ति के बाद स्थिर आय के लिए SWP, SCSS और MIP का उपयोग करें।

स्वास्थ्य कवरेज सुनिश्चित करें:

अप्रत्याशित चिकित्सा व्यय के लिए व्यापक स्वास्थ्य बीमा करवाएं।

आपातकालीन निधि बनाए रखें:

6-12 महीने के खर्चों को कवर करने के लिए तरल संपत्ति रखें।

करों की योजना बनाएं:

अपने कोष को बढ़ाने और कर देयता को कम करने के लिए कर-बचत साधनों का उपयोग करें।

पेशेवर मार्गदर्शन लें:

व्यक्तिगत सलाह और नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें।

इन चरणों का पालन करके, आप 50,000 रुपये की मासिक आय के साथ एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के अपने लक्ष्य को प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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