विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ramalingam Kalirajan |10873 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 02, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Jul 08, 2025English

प्रिय महोदय, मेरी आयु 43 वर्ष है। मैं और मेरी पत्नी दोनों ही कार्यरत हैं और लगभग 5 लाख रुपये मासिक कमाते हैं। हमने हाल ही में नोएडा में एक फ्लैट खरीदा है, जिस पर 15 वर्षों के लिए 50 लाख रुपये का ऋण बकाया है। हमने एक कार भी खरीदी है, जिस पर 4 वर्षों के लिए लगभग 9 लाख रुपये का ऋण बकाया है। हमारे पास लगभग 2.5 लाख रुपये का ब्याज मुक्त उपभोक्ता ऋण भी है, जिसका पूरा भुगतान फरवरी 2026 तक कर दिया जाएगा। हमारे पास लगभग 1.7 करोड़ रुपये का म्यूचुअल फंड कोष है। कुल EMI लगभग 1 लाख रुपये है। हमारे पास लगभग 2,65,000 रुपये के SIP हैं, मेरे पास 15,000 रुपये का RD है और मेरी पत्नी के पास लगभग 10 लाख रुपये की FD है। हमारे पास PPF खाते भी हैं, जहाँ हम दोनों पिछले 5 वर्षों से प्रति वर्ष 1,50,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं, और NPS खाते भी हैं, जहाँ हम पिछले 3 वर्षों से प्रति माह 15,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। हमारी 14 वर्षीय बेटी कक्षा 10 में है और वह अपनी स्नातक की पढ़ाई के लिए विदेश जाना चाहती है, इसलिए मुझे अगले 3 वर्षों में कुछ धन की आवश्यकता होगी, कृपया बताएं कि क्या वर्तमान निवेश मेरी बेटी की शिक्षा के लिए पर्याप्त है और क्या हम एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए सही रास्ते पर हैं।

Ans: आप अद्भुत अनुशासन के साथ कई लक्ष्यों का प्रबंधन कर रहे हैं।
आपके निवेश, आय और व्यय नियंत्रण, सभी सराहनीय हैं।
आइए अब आपके निकट और दीर्घकालिक लक्ष्यों का 360-डिग्री मूल्यांकन करें।

"आपकी वित्तीय स्थिति का सारांश"

"संयुक्त आय 5 लाख रुपये प्रति माह है।
"कुल ईएमआई लगभग 1 लाख रुपये है।
"एसआईपी निवेश 2.65 लाख रुपये प्रति माह है।
"म्यूचुअल फंड कोष लगभग 1.7 करोड़ रुपये है।
"पीपीएफ योगदान 3 लाख रुपये प्रति वर्ष है।
"एनपीएस योगदान 15,000 रुपये प्रति माह है।
"एफडी 10 लाख रुपये (पत्नी),"आरडी 15,000 रुपये प्रति माह (आप)।
"2.5 लाख रुपये का उपभोक्ता ऋण फरवरी 2026 तक समाप्त हो रहा है।
" 9 लाख रुपये का कार लोन, 4 साल बाकी हैं।
- 50 लाख रुपये का होम लोन, 15 साल बाकी हैं।
- बेटी 10वीं कक्षा में है, 3 साल में विदेश में स्नातक की पढ़ाई की योजना बना रही है।

आपकी आय अच्छी है।
आपकी बचत दर काफ़ी सराहनीय है।
लेकिन अब समय आ गया है कि आप अपने निवेश को आगामी लक्ष्यों के साथ जोड़ें।

"शैक्षिक लक्ष्य मूल्यांकन (3 वर्ष)"

- विदेश में स्नातक शिक्षा की लागत 80 लाख रुपये से 1.2 करोड़ रुपये तक हो सकती है।
- खर्चों में ट्यूशन, रहना, खाना, यात्रा और बीमा शामिल हैं।
- अगले 3 वर्षों में रुपये में धन की आवश्यकता होगी।
- आपके पास पहले से ही 1.7 करोड़ रुपये का म्यूचुअल फंड कोष है।
- इसमें से, आप शिक्षा के लिए 80-90 लाख रुपये निर्धारित कर सकते हैं।
- इस निर्धारित हिस्से को सुरक्षित रखें और अस्थिरता से बचाएँ।
इक्विटी फंड से डेट या लिक्विड फंड में सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) शुरू करें।
अभी एसटीपी शुरू करें, 18 से 24 महीनों में।
इससे रिटर्न सुरक्षित रहेगा और बाजार के जोखिम कम होंगे।

परिवर्तन प्रक्रिया का मार्गदर्शन करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद लें।
बीच में भावनात्मक बदलाव या घबराहट में निवेश से बचें।

"आपको शिक्षा निधि को इक्विटी फंड में क्यों नहीं रखना चाहिए?"

"इक्विटी अल्पावधि में अस्थिर होती है।
"अगले 3 साल एक निश्चित समय-सीमा वाला लक्ष्य है।"
"बाजार में कोई भी गिरावट शिक्षा योजनाओं को प्रभावित कर सकती है।
"इसके बजाय अल्पकालिक या अल्ट्रा-शॉर्ट डेट फंड का उपयोग करें।
"तरलता, कम जोखिम और स्थिरता अब अधिक महत्वपूर्ण हैं।

शिक्षा जैसे अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए इक्विटी सही विकल्प नहीं है।

"शिक्षा के लिए इंडेक्स फंड के नुकसान"

"इंडेक्स फंड बाजार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं।
– कोई सक्रिय जोखिम प्रबंधन नहीं।
– ये बाज़ार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते।
– शिक्षा जैसे लक्ष्यों के लिए, यह समय-निर्धारण को बाधित कर सकता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड गिरावट को कम करने के लिए समायोजित होते हैं।
– ये तब बेहतर काम करते हैं जब लक्ष्यों में कोई विलंब लचीलापन न हो।

इसलिए, इंडेक्स फंड (यदि कोई हो) से सक्रिय रूप से प्रबंधित अल्पकालिक फंडों में स्थानांतरित हो जाएँ।

» ऋण प्रबंधन मूल्यांकन

– 1 लाख रुपये की ईएमआई सुरक्षित सीमा (आय का 20%) के भीतर है।
– गृह ऋण लंबी अवधि का होता है। कर लाभ प्रदान करता है।
– कार और उपभोक्ता ऋण अल्पकालिक होते हैं।
– उपभोक्ता ऋण 6-7 महीनों में बंद हो जाएगा।
– कार ऋण को तब तक पूर्व-बंद नहीं किया जाना चाहिए जब तक कि अतिरिक्त धनराशि निष्क्रिय न हो।
– आपातकालीन निधि और बेटी की शिक्षा को प्राथमिकता दें।
– एक बार शिक्षा निधि सुरक्षित हो जाने के बाद, आंशिक पूर्व-भुगतान की योजना बनाएँ।

होम लोन अब बोझ नहीं रहा।
लेकिन इसे रिटायरमेंट से आगे न बढ़ाएँ।

"आपातकालीन निधि योजना"

"आप और आपकी पत्नी दोनों कामकाजी हैं।
"फिर भी, 10-15 लाख रुपये लिक्विड या ओवरनाइट फंड में रखें।
"इससे ईएमआई सहित 6-9 महीने के खर्च पूरे हो जाते हैं।
"आपातकालीन निधि में पीपीएफ, आरडी या एनपीएस को शामिल न करें।
"एफडी का आंशिक उपयोग किया जा सकता है, लेकिन इसे लिक्विड रखें।
"आपातकालीन निधि का उपयोग लक्ष्य-आधारित ज़रूरतों के लिए नहीं किया जाना चाहिए।

आपको कभी भी अपनी पूरी जमा राशि का निवेश नहीं करना चाहिए।
"अप्रत्याशित घटनाओं के लिए हमेशा लिक्विडिटी बनाए रखें।"

"आपको डायरेक्ट फंड का उपयोग क्यों नहीं करना चाहिए?"

"आप सीमित समय वाले कामकाजी पेशेवर हैं।
"डायरेक्ट फंड की नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है।
"बाजार, क्षेत्र और नीतिगत बदलावों पर सक्रिय निगरानी की आवश्यकता होती है।
" – प्रत्यक्ष मार्ग में सलाह या सक्रिय पुनर्आवंटन का अभाव है।
– आप कर-कुशल या जोखिम-समायोजित बदलावों से चूक सकते हैं।
– सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड निरंतर मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।
– इसमें अस्थिर समय के दौरान भावनात्मक सहारा भी शामिल है।

आपके वर्तमान एसआईपी आकार और कोष को विशेषज्ञ देखभाल की आवश्यकता है।
सेवानिवृत्ति या शिक्षा जैसे बड़े लक्ष्यों के लिए स्वयं निवेश करने से बचें।

» एनपीएस और पीपीएफ की स्थिति

– पीपीएफ कर-मुक्त दीर्घकालिक कोष बनाने में मदद करता है।
– प्रति व्यक्ति सालाना 1.5 लाख रुपये से जारी रखें।
– 15+ वर्षों के बाद सेवानिवृत्ति के लिए इसका उपयोग करें।
– समय से पहले निकासी से बचें।
– एनपीएस 50,000 रुपये पर अतिरिक्त कर बचत प्रदान करता है।
– एनपीएस का उपयोग सेवानिवृत्ति के बाद की आय के लिए किया जा सकता है।
– लेकिन 60% केवल कर-मुक्त है। बाकी के लिए वार्षिकीकरण की आवश्यकता है।
– एनपीएस जारी रखें, लेकिन केवल उसी पर निर्भर न रहें।

म्यूचुअल फंड अधिक लचीलापन और विकास प्रदान करेंगे।

"सेवानिवृत्ति के लिए आपको कितने पैसे की आवश्यकता होगी?

– आप अभी 43 वर्ष के हैं।
– आप 58-60 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना चाह सकते हैं।
– इससे आपको धन संचय करने के लिए 15-17 वर्ष मिलते हैं।
– जीवनशैली मुद्रास्फीति के साथ, सेवानिवृत्ति के बाद आपको प्रति माह 2.5-3 लाख रुपये की आवश्यकता हो सकती है।
– 30 साल की सेवानिवृत्ति के लिए, आपको 6-8 करोड़ रुपये के धन संचय की आवश्यकता हो सकती है।
– वर्तमान म्यूचुअल फंड धन संचय 1.7 करोड़ रुपये है।
– अगले 15 वर्षों के लिए 2.65 लाख रुपये प्रति माह की एसआईपी इस लक्ष्य को प्राप्त कर सकती है।

आप सेवानिवृत्ति के लिए सही रास्ते पर हैं।
जब तक आय कम न हो जाए, SIP कम न करें।

» आप और कहाँ सुधार कर सकते हैं

– SIP को लक्ष्यों में बाँटें: सेवानिवृत्ति, बेटी की शादी, यात्रा, आदि।
– अपने निवेशों को विशिष्ट उद्देश्यों से जोड़ें।
– 6 महीने में एक बार फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें।
– कम प्रदर्शन करने वाले फंडों को बेहतर विकल्पों से बदलें, न कि केवल ट्रेंडिंग विकल्पों से।
– लंबी अवधि के चक्रवृद्धि ब्याज के लिए हाइब्रिड और फ्लेक्सी-कैप फंड का उपयोग करें।
– सभी लक्ष्यों में इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंडों का संतुलन बनाए रखें।
– टैक्स हार्वेस्टिंग के अवसरों का सालाना लाभ उठाएँ।
– उम्र बढ़ने के साथ एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें।

रिटर्न के पीछे भागने से बचें। एसेट मिक्स पर ध्यान केंद्रित करें।

» FD और RD के साथ क्या करें

– FD ब्याज स्लैब के अनुसार कर योग्य है।
– RD पर भी FD ब्याज की तरह कर लगता है।
– ये अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए सबसे अच्छे हैं।
– आप कुछ FD को बेहतर कर-पश्चात प्रतिफल वाले लिक्विड फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।
– RD को कम जोखिम वाले हाइब्रिड फंड में SIP में बदला जा सकता है।
– यह दीर्घकालिक विकास के साथ तालमेल बिठाने में मदद करता है।
– आपात स्थिति और निकट भविष्य के पारिवारिक खर्चों के लिए FD का उपयोग करें।

FD को धन संचयक के रूप में न देखें।
इसे केवल एक आरक्षित निधि के रूप में देखें।

» शिक्षा योजना कार्यान्वयन चेकलिस्ट

– विस्तृत शिक्षा बजट का अनुमान लगाएँ।
– फीस, छात्रावास, वीज़ा, उड़ानें, बीमा, विदेशी मुद्रा भंडार शामिल करें।
– अमेरिका, ब्रिटेन, कनाडा, सिंगापुर या जर्मनी जैसे देशों पर विचार करें।
– अपनी वित्तीय क्षमता के अनुसार कॉलेज के विकल्प चुनें।
– आंशिक वित्तपोषण के लिए शिक्षा ऋण विकल्पों का पता लगाएँ।
– विदेशी मुद्रा में उतार-चढ़ाव के लिए 5-10 लाख रुपये का मार्जिन रखें।
– स्नातक के बाद अगले कदमों की योजना बनाएँ, जैसे कि स्नातकोत्तर या विदेश में बसना।

फंड ड्रॉडाउन प्लान बनाने के लिए पेशेवर मदद लें।

» म्यूचुअल फंड निकासी के लिए कर का पहलू

– यदि इक्विटी म्यूचुअल फंड को 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक के लाभ पर 12.5% की दर से कर लगता है।
– एसटीसीजी पर 20% की दर से कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड के लिए, सभी लाभों पर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– वित्तीय वर्षों में निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ।
– ग्रोथ विकल्प का उपयोग करें और केवल आवश्यकता पड़ने पर ही निकासी करें।
– अनावश्यक रिडेम्पशन से बचें।
– लाभांश विकल्प का उपयोग न करें। यह चक्रवृद्धि ब्याज को प्रभावित करता है।

म्यूचुअल फंड में केवल निवेश योजना ही नहीं, बल्कि निकासी योजना की भी आवश्यकता होती है।

» सेवानिवृत्ति ड्रॉडाउन योजना

– लगभग 58-60 वर्ष की आयु में, एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) बनाएँ।
– म्यूचुअल फंड से मासिक आय निकालें।
– अपनी कुछ राशि हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में रखें।
– 2–3 साल के खर्चों को कम अवधि वाले डेट फंड में रखें।
– बाकी राशि फ्लेक्सी-कैप और मल्टीकैप फंड में रखी जा सकती है।
– केवल पेंशन या एन्युइटी पर निर्भर रहने से बचें।
– मुद्रास्फीति-समायोजित खर्चों के अनुरूप SWP संरचना बनाएँ।

इससे कर दक्षता और मासिक आय स्थिरता मिलती है।

» अंततः

– आप असाधारण रूप से अच्छा कर रहे हैं।
– वित्तीय अनुशासन में आप अधिकांश लोगों से आगे हैं।
– आपकी बेटी की शिक्षा का लक्ष्य सही क्रियान्वयन से प्राप्त किया जा सकता है।
– वर्तमान SIP से सेवानिवृत्ति का लक्ष्य भी प्राप्त किया जा सकता है।
– समझदारी से निवेश करना जारी रखें और समय-समय पर समीक्षा करते रहें।
– निकासी और पुनर्संतुलन की संरचना के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।
– स्वयं फंड प्रबंधन से बचें।
– अपनी जीवनशैली, स्वास्थ्य और पारिवारिक सपनों को सुरक्षित करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information to be as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision.