नमस्ते, मेरे पास 40 लाख रुपए हैं जो पूर्वजों की संपत्ति और इतनी ही बचत से आए हैं। मुझे दिल्ली एनसीआर में एक घर खरीदना है लेकिन मौजूदा रियल एस्टेट की कीमतें मेरे बजट से कहीं ज़्यादा हैं, भले ही मैं 50 लाख रुपए का लोन ले लूं। मैं इस रकम को 5-8 साल की अवधि के लिए इक्विटी और डेट सेक्टर के डायवर्सिफाइड बैलेंस्ड पोर्टफोलियो वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करने के बारे में सोच रहा हूं। मुझे उम्मीद है कि 5-8 साल में मेरे पास अपने घर पर कम से कम 60% डाउन पेमेंट के लिए पर्याप्त रकम होगी। मुझे 12-15% का रिटर्न मिलने की उम्मीद है। क्या आप मुझे बता सकते हैं कि मुझे अपने लक्ष्य तक पहुंचने के लिए क्या तरीका अपनाना चाहिए? क्या आप वित्तीय सलाहकार सेवाओं की भी सलाह देते हैं।

Ans: कृपया जारी रखें; ये अच्छे फंड हैं</p>

Ans: हाय मुर्गेंद्र, लिखने के लिए धन्यवाद।

मैंने देखा है कि आप वर्तमान में अपने फंड का लगभग 70% इंडेक्स फंड, एचडीएफसी निफ्टी 50 और amp; एचडीएफसी निफ्टी नेक्स्ट 50। इसके साथ, आपके पोर्टफोलियो रिटर्न ज्यादातर इंडेक्स रिटर्न को प्रतिबिंबित करेंगे।

आप एचडीएफसी निफ्टी 50 इंडेक्स फंड में 10,000 रुपये और एचडीएफसी निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड में 10,000 रुपये निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। शेष रु. 10,000 का निवेश इस प्रकार करें:
1-एसबीआई मैग्नम मिडकैप फंड-ग्रोथ 5,000 रु
2-फ्रैंकलिन इंडिया स्मॉलर कंपनीज फंड- ग्रोथ 5,000 रु

इससे आपको अधिक मिडकैप और स्मॉलकैप एक्सपोज़र मिलेगा जो इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता रखता है और आपको उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करता है।

5 वर्षों में 50 लाख रुपये का कोष बनाने के लिए, आपको प्रति माह लगभग 60,500 रुपये का निवेश करना होगा, यानी अपने एसआईपी को 17,500 रुपये तक बढ़ाना होगा। आपको किसी नई योजना में निवेश करने की ज़रूरत नहीं है, बस उसी अनुपात में एसआईपी राशि बढ़ाएँ।

लगभग 10% की वार्षिक वृद्धि आपको अपने लक्ष्यों को तेज़ी से प्राप्त करने में मदद करेगी।

Ans: आप 31 वर्ष के हैं।
आपका लक्ष्य अगले 5 वर्षों में 35-40 लाख रुपये के बजट के साथ मुंबई में एक घर खरीदना है।
आप कम से कम जोखिम के साथ दीर्घकालिक और अल्पकालिक दोनों के लिए निवेश करना चाहते हैं।
घर खरीदने के लिए वित्तीय योजना
अल्पकालिक निवेश रणनीति (5 वर्ष)
आवर्ती जमा (RD):
अनुशासित बचत के लिए उपयुक्त।
कम जोखिम और गारंटीड रिटर्न।
एक निश्चित अवधि में धन संचय करने के लिए आदर्श।
बैंक सावधि जमा (FD):
निश्चित रिटर्न के साथ सुरक्षित निवेश।
तरलता सुनिश्चित करने के लिए सीढ़ीदार रणनीति चुनें।
ऋण म्यूचुअल फंड:
उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करें।
इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम।
मध्यम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए उपयुक्त।
अल्पकालिक
आवर्ती जमा (RD) के लिए सुझाया गया आवंटन: 30%
निश्चित रिटर्न के साथ अनुशासित बचत प्रदान करता है।
बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (FD): 40%

निश्चित रिटर्न के साथ सुरक्षित निवेश।
FD में निवेश करके लिक्विडिटी सुनिश्चित करें।
डेट म्यूचुअल फंड: 30%

स्थिरता के लिए उच्च गुणवत्ता वाले डेट फंड में निवेश करें।
कम जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न का लक्ष्य रखें।
घर खरीदने के लिए मासिक निवेश की गणना
मान लें कि आपको 5 साल में 40 लाख रुपये की जरूरत है।
आवर्ती जमा (RD): 12 लाख रुपये
मासिक निवेश: 20,000 रुपये (लगभग)
बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (FD): 16 लाख रुपये
मासिक निवेश: 27,000 रुपये (लगभग)
डेट म्यूचुअल फंड: 12 लाख रुपये
मासिक निवेश: 20,000 रुपये (लगभग)
दीर्घकालिक निवेश रणनीति
सेवानिवृत्ति और अन्य दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF):

कर लाभ के साथ सुरक्षित निवेश।
सेवानिवृत्ति बचत के लिए उपयुक्त लंबी लॉक-इन अवधि।
कर्मचारी भविष्य निधि (EPF):

यदि आप नौकरीपेशा हैं तो नियमित योगदान सुनिश्चित करें।
कर लाभ के साथ दीर्घकालिक वृद्धि प्रदान करता है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड:

उच्च गुणवत्ता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश करें।
मध्यम से उच्च जोखिम के साथ दीर्घकालिक वृद्धि का लक्ष्य रखें।
10-15 वर्षों में धन सृजन के लिए उपयुक्त।
व्यवस्थित निवेश योजना (SIP):

इक्विटी म्यूचुअल फंड में नियमित निवेश।
रुपए की लागत औसत और अनुशासित निवेश में मदद करता है।
दीर्घकालिक के लिए सुझाया गया आवंटन
सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF): 20%
कर लाभ के साथ सुरक्षित रिटर्न प्रदान करता है।
कर्मचारी भविष्य निधि (EPF): 20%
दीर्घकालिक वृद्धि के लिए नियमित योगदान सुनिश्चित करें।
इक्विटी म्यूचुअल फंड: 60%
उच्च गुणवत्ता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में निवेश करें।
दीर्घकालिक में धन सृजन का लक्ष्य रखें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
अल्पावधि के लिए: घर खरीदने के लिए आवर्ती जमा, सावधि जमा और ऋण म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
दीर्घावधि के लिए: धन सृजन और सेवानिवृत्ति के लिए पीपीएफ, ईपीएफ और इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें। अनुशासित निवेश और नियमित समीक्षा के साथ, आप न्यूनतम जोखिम के साथ अपने वित्तीय लक्ष्य प्राप्त कर सकते हैं। सादर, के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी मुख्य वित्तीय योजनाकार, www.holisticinvestment.in

Ans: यह देखना अद्भुत है कि आपने धन के विभिन्न स्रोतों पर कितनी सावधानी से विचार किया है और आपकी वित्तीय योजना आपके विचारशील दृष्टिकोण को कैसे दर्शाती है। मुझे आपकी योजना की व्यापक समीक्षा करने दें, प्रत्येक पहलू को संबोधित करें और आपकी वित्तीय स्थिरता और दीर्घकालिक धन सृजन लक्ष्यों को बरकरार रखने के लिए 360-डिग्री मूल्यांकन प्रदान करें।

1. आपकी वर्तमान आय और ऋण विवरण
आपका मासिक वेतन 1.70 लाख रुपये है।

आप कंपनी द्वारा प्रदान किया गया 1.25 करोड़ रुपये का सॉफ्ट लोन लेने की योजना बना रहे हैं।

25 साल की अवधि में EMI 70,000 रुपये प्रति माह है।

EMI आपके मासिक वेतन का लगभग 41% है।

अंतर्दृष्टि: आपकी मासिक आय के 50% से कम EMI को प्रबंधनीय माना जाता है और यह आपके वित्त पर अधिक बोझ नहीं डालती है। आपकी योजना इस सीमा के भीतर रहती है, जो समझदारी दिखाती है।

2. आपके प्रस्तावित स्वयं के निधि स्रोत
आप अपने स्वयं के संसाधनों से 55 लाख रुपये की व्यवस्था करने की योजना बनाते हैं:

म्यूचुअल फंड से 15 लाख रुपये (17.26% XIRR के साथ 36.61 लाख रुपये का पोर्टफोलियो)।

फिक्स्ड डिपॉजिट से 5 लाख रुपये।

आपके EPF कॉर्पस से 30 लाख रुपये (कुल 60 लाख रुपये)।

आपके डीमैट खाते (स्टॉक और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड) से 5 लाख रुपये।

अंतर्दृष्टि: किसी एक परिसंपत्ति पर अत्यधिक बोझ डालने से बचने के लिए कई स्रोतों का उपयोग करना एक बुद्धिमानी भरा तरीका हो सकता है। हालाँकि, आइए आपके दीर्घकालिक स्थिरता पर इसके प्रभाव के लिए प्रत्येक फंड स्रोत का मूल्यांकन करें।

3. EPF कॉर्पस से निकासी
EPF आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक महत्वपूर्ण स्तंभ है।

यह लंबी अवधि में चक्रवृद्धि, कर-मुक्त रिटर्न प्रदान करता है।

60 लाख रुपये के कॉर्पस से 30 लाख रुपये निकालने का मतलब है कि आप अपनी सेवानिवृत्ति-केंद्रित बचत का आधा हिस्सा इस्तेमाल कर रहे हैं।

अंतर्दृष्टि: यह कदम आपके रिटायरमेंट कॉर्पस को गंभीर रूप से प्रभावित कर सकता है। हालाँकि आप घर खरीदने के लिए निकासी करने के पात्र हैं, लेकिन इससे आपकी रिटायरमेंट को सहारा देने वाली राशि में काफी कमी आ जाती है।

मेरा सुझाव है कि आप इस निकासी राशि को कम करने पर विचार करें। अपने EPF कॉर्पस को बरकरार रखने से यह बढ़ता है और आपके रिटायरमेंट के वर्षों में आपकी सहायता करता है।

4. म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन का प्रभाव
म्यूचुअल फंड वर्तमान में 17.26% का XIRR दे रहे हैं, जो एक मजबूत रिटर्न है।

इन फंडों में से 15 लाख रुपये बेचने से आपके भविष्य के धन संचय में कमी आएगी।

बेचने से पूंजीगत लाभ कर भी लगेगा:

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।

अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

अंतर्दृष्टि: अच्छा प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड को रिडीम करने से, आप चक्रवृद्धि और भविष्य में अधिक धन सृजन से वंचित रह जाते हैं। इसके अलावा, लाभ पर कर का भुगतान करने से आपको मिलने वाली शुद्ध राशि कम हो जाती है, जिससे यह कम कुशल हो जाता है।

5. सावधि जमा और डीमैट खाते का उपयोग
सावधि जमा से 5 लाख रुपये का उपयोग करना तर्कसंगत है क्योंकि वे आम तौर पर कम रिटर्न देते हैं।

यदि ये परिसंपत्तियाँ उच्च प्रदर्शन वाली नहीं हैं, तो अपने डीमैट खाते से 5 लाख रुपये निकालना भी समझदारी है।

अंतर्दृष्टि: सावधि जमा और कम उत्पादक परिसंपत्तियों को भुनाना एक स्मार्ट कदम है। यह म्यूचुअल फंड जैसे अधिक आशाजनक निवेशों को सुरक्षित रखता है।

6. आपातकालीन निधि योजना
यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके पास इस घर की खरीद के बाद भी एक समर्पित आपातकालीन निधि हो।

आम तौर पर, 6-12 महीने के खर्चों को अत्यधिक तरल साधनों में अलग रखा जाना चाहिए।

अंतर्दृष्टि: यदि आप आपातकालीन निधि बनाए बिना अपने सभी उपलब्ध संसाधनों का उपयोग करते हैं, तो यह अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान आपके वित्त को जोखिम में डाल सकता है। आपातकालीन या अप्रत्याशित स्थितियों का प्रबंधन करने के लिए पर्याप्त तरलता बनाए रखना सुनिश्चित करें।

7. आपकी योजना के संभावित जोखिम
अपने EPF कोष का आधा हिस्सा इस्तेमाल करने से आप सेवानिवृत्ति के लिए कम तैयार रह सकते हैं।

अच्छा प्रदर्शन कर रहे म्यूचुअल फंड को बेचना भविष्य की वित्तीय वृद्धि को प्रभावित कर सकता है।

आपातकालीन निधि न रखना संकट के समय आपको मुश्किल में डाल सकता है।

अंतर्दृष्टि: घर खरीदने की अपनी तत्काल आवश्यकता को अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ संतुलित करना महत्वपूर्ण है। आइए इसे पूरा करने के वैकल्पिक तरीकों का पता लगाएं।

8. अपनी योजना को मजबूत करने के लिए वैकल्पिक रणनीतियाँ
अपनी उच्च प्रदर्शन वाली संपत्तियों पर बोझ कम करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं:

ईपीएफ निकासी को कम करें: ईपीएफ से आप कितना निकालते हैं, इसे सीमित करने का प्रयास करें। इस तरह, आपकी सेवानिवृत्ति योजना काफी हद तक अप्रभावित रहती है।

होम लोन की राशि बढ़ाएँ: यदि संभव हो, तो अपने लोन को थोड़ा बढ़ाएँ। होम लोन की दरें आम तौर पर कम होती हैं, और इससे आपको अपनी सेवानिवृत्ति राशि और म्यूचुअल फंड निवेश को सुरक्षित रखने में मदद मिलेगी।

चरणबद्ध भुगतान के लिए बातचीत करें: जाँच करें कि क्या संपत्ति विक्रेता चरणों में भुगतान स्वीकार करने को तैयार है। इससे आपको अपने फंड जुटाने की योजना बनाने के लिए अधिक समय मिलता है और निवेश को समाप्त करने के तत्काल दबाव को कम कर सकता है।

आंशिक म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन पर विचार करें: म्यूचुअल फंड से एक बार में 15 लाख रुपये निकालने के बजाय, देखें कि क्या आप समय के साथ छोटी-छोटी रकम का इस्तेमाल कर सकते हैं। इससे यह सुनिश्चित होता है कि सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंड बढ़ते रहें।

अंडरपरफॉर्मिंग डीमैट होल्डिंग्स का उपयोग करें: अगर आपके डीमैट अकाउंट में ऐसे स्टॉक या बॉन्ड हैं जो संतोषजनक रिटर्न नहीं दे रहे हैं, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड को छूने से पहले उन फंड का इस्तेमाल करने को प्राथमिकता दें।

इनसाइट: इन रणनीतियों की खोज करके, आप अपने रिटायरमेंट और लंबी अवधि के वित्तीय विकास की रक्षा कर सकते हैं और साथ ही घर के स्वामित्व के अपने तत्काल लक्ष्य को भी प्राप्त कर सकते हैं।

9. लिक्विडिटी और भविष्य की वित्तीय लचीलापन
एक स्वस्थ लिक्विडिटी स्थिति का मतलब है कि आप बिना किसी घबराहट के अपने परिवार की ज़रूरतों को पूरा कर सकते हैं।

यह आपको भविष्य के निवेश के अवसरों को भुनाने की शक्ति भी देता है।

इनसाइट: अपने सभी निवेशों को अभी खत्म करने से बचें। लचीलापन बनाए रखें ताकि आपको बाद में उच्च दरों पर उधार लेने या खराब बाजार में संपत्ति बेचने के लिए मजबूर न होना पड़े।

10. अपनी पोर्टफोलियो रणनीति की समीक्षा करना
म्यूचुअल फंड को पेशेवरों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। उनकी सक्रिय निगरानी सुनिश्चित करती है कि आपके निवेश को अच्छी तरह से संभाला जाए और विविधतापूर्ण बनाया जाए।

यदि आप किसी प्रमाणित पेशेवर के मार्गदर्शन के बिना सीधे डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे थे, तो यह जोखिम भरा हो सकता है। डायरेक्ट फंड आपको छोटी लागत बचा सकते हैं, लेकिन आप प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और म्यूचुअल फंड वितरक द्वारा प्रदान की जाने वाली विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि और अनुशासित निवेश योजना से चूक जाते हैं।

प्रमाणित म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाओं के साथ बने रहने से, आपको निरंतर पोर्टफोलियो समीक्षा और अद्यतन सलाह तक पहुँच मिलती है।

अंतर्दृष्टि: प्रमाणित पेशेवरों की विशेषज्ञता का उपयोग करने पर ध्यान केंद्रित करें जो बाजार की गतिविधियों को समझते हैं और आपके निवेश को पुनर्संतुलित करने में मदद कर सकते हैं। यह महंगी गलतियों को रोकता है और निरंतर विकास सुनिश्चित करता है।

11. निवेश विकल्प के रूप में रियल एस्टेट से बचें
रियल एस्टेट निवेश में तरलता नहीं हो सकती है।

इसमें उच्च रखरखाव और लेनदेन लागत शामिल हो सकती है।

हो सकता है कि वे म्यूचुअल फंड की चक्रवृद्धि क्षमता से मेल खाने वाले रिटर्न की पेशकश न करें।

अंतर्दृष्टि: चूंकि आप इस संपत्ति को आवासीय उपयोग के लिए खरीद रहे हैं, इसलिए यह ठीक है। लेकिन इसे अपने म्यूचुअल फंड और ईपीएफ की तुलना में धन-निर्माण के साधन के रूप में देखने से बचें।

12. पेशेवर सलाह का महत्व
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने से आपको एक स्पष्ट, समग्र दृष्टिकोण मिल सकता है। वे आपकी मदद कर सकते हैं:

अपने पोर्टफोलियो बैलेंस का पुनर्मूल्यांकन करें।

घर खरीदने के लिए धन की संरचना इस तरह से करें कि आपकी भविष्य की संपत्ति सुरक्षित रहे।

सुनिश्चित करें कि आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य सुरक्षित रहें।

बच्चों की शिक्षा या स्वास्थ्य सेवा लागत जैसी भविष्य की पारिवारिक ज़रूरतों के लिए तैयार रहें।

अंतर्दृष्टि: एक पेशेवर नज़र होने से यह सुनिश्चित होता है कि हर वित्तीय निर्णय आपकी अनूठी ज़रूरतों और दीर्घकालिक सपनों के अनुरूप हो।

13. अंत में
आपकी योजना घर के स्वामित्व पर स्पष्ट ध्यान केंद्रित करती है, जो सराहनीय है। लेकिन यह सुनिश्चित करना ज़रूरी है कि आपके सेवानिवृत्ति के सपने और धन-निर्माण के लक्ष्यों से समझौता न हो।

इन बिंदुओं पर विचार करें:

जितना संभव हो सके EPF निकासी कम करें।

अपनी कम-उपज वाली संपत्तियों जैसे कि सावधि जमा और कम प्रदर्शन करने वाले शेयरों का ज़्यादा से ज़्यादा उपयोग करें।

अपने म्यूचुअल फंड की सुरक्षा करें जो मज़बूत रिटर्न दे रहे हैं और आपकी संपत्ति बढ़ाने में मदद कर रहे हैं।

एक आपातकालीन निधि को अछूता रखें।

इस बात पर विचार करें कि क्या आप अपने होम लोन को थोड़ा बढ़ा सकते हैं, क्योंकि इसकी ब्याज दर कम है, ताकि आपके सबसे अच्छे निवेश पर दबाव कम हो सके।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ मिलकर 360 डिग्री की रणनीति तैयार करें जो आपके वित्तीय भविष्य को सुरक्षित रखे।

आपने बेहतरीन ग्राउंडवर्क किया है। छोटे-छोटे समायोजन यह सुनिश्चित करेंगे कि आपका घर खरीदना भविष्य की चिंता किए बिना खुशी लाए।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Based on your inputs, here is a detailed, 360-degree assessment and action plan prepared in a simple yet professional language, following your structure and preferences.

Life Stage and Goals
You are 40 years old and married.

You have 3 children: 8, 4 and 1 years old.

You plan to retire at 45. So, only 5 years left.

You can invest Rs. 2 lakh every month for 5 years.

Your current monthly expense is Rs. 50,000.

This is a high-priority case that needs strong action and clarity.

Current Asset Allocation
Real estate investment totals around Rs. 2 crore.

Only Rs. 7 lakh invested in mutual funds and ULIP.

Your portfolio is heavily real estate-focused.

This creates low liquidity and low diversification.

It also affects flexibility and access to funds.

Issue With Overinvestment in Real Estate
Real estate is illiquid. You can’t sell quickly.

Real estate returns are slow and depend on market cycle.

Rental income is low. Maintenance and taxes are high.

No regular compounding like mutual funds.

Resale demand is often unpredictable.

This asset class lacks agility, which is vital before retirement.

You must rebalance your portfolio gradually.

Start planning partial exit from real estate.

Convert some assets into financial products.

Problems With ULIP and What To Do
You have some money in ULIP and mutual funds.

ULIPs are mixed products. Returns are low and charges are high.

Lock-in is long. Transparency is poor.

You cannot change strategy freely.

If the ULIP is not tax heavy to exit now, surrender it.

Switch that amount into goal-specific mutual funds.

Only do this with the help of a Certified Financial Planner.

How to Use Rs. 2 Lakh Monthly Investment for 5 Years
You have a strong capacity to invest Rs. 2 lakh monthly.

This must be fully optimised.

Invest through SIPs and STPs in diversified mutual funds.

Always use regular plans via a certified MFD under CFP supervision.

Avoid direct plans. They seem cheaper but give less guidance.

Direct plans do not provide emotional support during market crashes.

Regular plans help maintain discipline and avoid panic withdrawals.

Avoiding Index Funds
Many suggest index funds for simplicity.

But index funds lack downside protection.

No expert handles the portfolio actively.

They just copy the market. No smart decision-making.

Actively managed funds outperform during volatile times.

Use large-cap, mid-cap and hybrid actively managed mutual funds.

Choose only consistent and transparent fund houses.

Key Investment Strategy From Now Onwards
Break your monthly Rs. 2 lakh into buckets:

Long term equity funds: Rs. 90,000

Aggressive hybrid funds: Rs. 60,000

Debt/short-term funds: Rs. 30,000

Gold fund or ETF: Rs. 20,000

(Optional: Use STP if investing lump sum from real estate proceeds.)

Link each investment to your goal:

Retirement corpus

Children’s higher education

Emergency fund

Passive income creation

Keep a clear timeline for each goal.

Building Emergency and Liquidity Reserve
You must keep Rs. 10 to 15 lakh in liquid or short-term funds.

This acts as your emergency buffer.

Don't depend on property for emergency needs.

Property cannot be sold fast. That puts your family at risk.

Keep this fund always accessible but separate from investments.

Child's Education and Family Protection
With 3 kids, education cost will rise fast.

Start 3 separate SIPs for each child's future.

Use child-friendly hybrid funds or flexi-cap funds.

Keep a term insurance cover of at least Rs. 2 crore.

Don't rely on ULIP or endowment plans for protection.

Health insurance for the whole family must be Rs. 25 to 30 lakh.

Upgrade the coverage as the kids grow.

What to Do With Existing Real Estate Assets
Start reviewing the resale value of at least one property.

Exit from 25% to 30% of the portfolio.

Use that to build your investment base.

Remaining real estate can be kept if it gives rental income.

But no new real estate investment from now onwards.

Focus completely on financial assets for retirement planning.

Tax Planning Points You Must Keep in Mind
Mutual fund capital gains have changed recently:

LTCG above Rs. 1.25 lakh in equity funds taxed at 12.5%.

STCG taxed at 20%.

Debt fund gains taxed as per income slab.

ULIP surrender gains may be taxable.

Get proper advice from a tax CA or CFP before exiting.

Creating Retirement Corpus in 5 Years
Rs. 2 lakh monthly for 5 years = Rs. 1.2 crore investment.

You also have Rs. 2 crore locked in real estate.

If you reallocate Rs. 1 crore from real estate to mutual funds…

You will have Rs. 2.2 crore in financial instruments by age 45.

With growth, this could become close to Rs. 3 crore or more.

It will not reach Rs. 5 crore unless returns are very high.

So, plan to work part-time after 45 to reduce pressure.

Or reduce expenses below Rs. 50,000 to stretch retirement fund.

Finally
You have good income and high savings ability.

But portfolio is not balanced.

Heavy real estate exposure is risky and inflexible.

Rebalance slowly but consistently.

Surrender low-yield policies. Avoid ULIP, direct plans, and index funds.

Use only regular mutual funds guided by a CFP-backed MFD.

Focus on equity funds, hybrid funds, and gold.

Plan every investment with a timeline and target.

Start exit strategy from real estate early.

Keep insurance and emergency fund up to date.

This is how you can build a solid base for a happy retired life.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP,

Chief Financial Planner,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment