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Ramalingam Kalirajan |10881 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 22, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Jul 15, 2025English

नमस्ते महोदय, मैं 35 साल का हूँ और एक निजी कंपनी में काम करता हूँ। मैं लगभग 1.6 लाख रुपये प्रति माह कमाता हूँ। मेरी बचत इस प्रकार है: म्यूचुअल फंड - 70 लाख, FD - 18 लाख ESOP - 40 लाख NPS - 11 लाख EPF - 13 लाख डायरेक्ट स्टॉक - 10 लाख SGB - 6 लाख अन्य - 5 लाख मेरा मासिक निवेश लगभग 25,000 रुपये है और मैं महीने के अंत में बची हुई राशि को निवेश करने की कोशिश करता हूँ। अभी मेरी कोई EMI नहीं है। मेरी पत्नी भी नौकरी करती है और लगभग 80,000 रुपये कमाती है। हमारा एक साल का बेटा है। मेरी पत्नी हर महीने लगभग 5,000 रुपये निवेश करती है, लेकिन सोने में भी उसकी अच्छी-खासी बचत है। मैं रहने के लिए बैंगलोर में एक फ्लैट खरीदना चाहता हूँ। मैं इसकी योजना कैसे बनाऊँ? हमारा बजट लगभग 1 करोड़ रुपये है।

Ans: आपकी उम्र 35 वर्ष है और आप 1.6 लाख रुपये मासिक कमाते हैं। आपके पास मज़बूत निवेश हैं। आप अपनी पत्नी और एक साल के बेटे के साथ रहते हैं। आपकी पत्नी भी 80,000 रुपये मासिक कमाती है। आप बैंगलोर में लगभग 1 करोड़ रुपये का एक फ्लैट खरीदने की योजना बना रहे हैं।

आइए इसे समझदारी से योजना बनाने के लिए चरण-दर-चरण चलते हैं।

● वर्तमान संपत्ति का आकलन

– आपके पास म्यूचुअल फंड में 70 लाख रुपये हैं।
– 18 लाख रुपये फिक्स्ड डिपॉजिट में जमा हैं।
– आपके पास 40 लाख रुपये के ESOP हैं।
– NPS में 11 लाख रुपये हैं।
– EPF में बचत 13 लाख रुपये है।
– आपके पास डायरेक्ट स्टॉक में 10 लाख रुपये भी हैं।
– 6 लाख रुपये का SGB आपकी संपत्ति का हिस्सा है।
– अन्य कुल 5 लाख रुपये हैं।

आपकी कुल वित्तीय संपत्ति 1.7 करोड़ रुपये से ज़्यादा है। 35 साल की उम्र में यह एक मज़बूत आधार है।

● मासिक निवेश पैटर्न

– आप नियमित रूप से 25,000 रुपये का निवेश करते हैं।
– महीने के अंत में होने वाली बचत भी निवेशित होती है।
– आपकी पत्नी हर महीने 5,000 रुपये का योगदान देती हैं।
– उनकी सोने में भी अच्छी बचत है।

आप अनुशासित हैं। यह बहुत अच्छी बात है। आप चुपचाप लंबी अवधि की संपत्ति बना रहे हैं।

● ऋण की स्थिति और नकदी प्रवाह

– अब आपकी कोई ईएमआई नहीं है।
– इससे आपको मासिक रूप से अच्छी नकदी मिलती है।
– आप और आपके जीवनसाथी दोनों कमा रहे हैं।

इससे संपत्ति खरीदने की योजना बनाने में लचीलापन मिलता है। आपकी वित्तीय स्थिति अच्छी है।

● संपत्ति खरीदने का बजट

– आप अपने इस्तेमाल के लिए एक फ्लैट खरीदना चाहते हैं।
– आपका बजट लगभग 1 करोड़ रुपये है।

यह एक उचित आँकड़ा है। आपकी वर्तमान निवल संपत्ति के साथ, यह संभव है।

लेकिन सवाल यह है कि आप दीर्घकालिक संपत्ति को प्रभावित किए बिना इस घर के लिए धन कैसे जुटाएँ।

आइए इस पहलू पर गौर करें।

● संपत्ति के लिए अपनी FD का उपयोग

– आपके पास 18 लाख रुपये की सावधि जमा राशि है।
– ये सुरक्षित हैं, लेकिन कम रिटर्न देते हैं।
– आप यहाँ से 10-12 लाख रुपये का उपयोग कर सकते हैं।
– 6-8 लाख रुपये तरलता बफर के रूप में रखें।

इससे आंशिक डाउन पेमेंट का भुगतान हो जाता है। केवल आंशिक FD का उपयोग करें। इस कोष को खाली न करें।

● खरीदारी के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग

– आपके पास 70 लाख रुपये की म्यूचुअल फंड राशि है।
– यह आपका धन सृजन इंजन है।

सेवानिवृत्ति, बच्चे के भविष्य या वित्तीय स्वतंत्रता जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बनाए गए म्यूचुअल फंड में निवेश करने से बचें।

अगर कुछ हिस्सा अल्पावधि के लिए रखा है, तो केवल उसका ही इस्तेमाल करें। अन्यथा, इक्विटी फंडों को भुनाने से बचें।

इक्विटी म्यूचुअल फंड 10+ वर्षों तक बिना छुए सबसे अच्छा काम करते हैं। अगर ज़रूरी हो, तो केवल नॉन-कोर फंडों का ही इस्तेमाल करें।

कराधान पर भी ध्यान दें:
– इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

म्यूचुअल फंडों से एकमुश्त बड़ी रकम निकालने से बचें। हो सके तो इसे अलग-अलग वित्तीय वर्षों में बाँट दें।

● घर खरीदने के लिए ESOP का इस्तेमाल

– आपके पास ESOP में 40 लाख रुपये हैं।
– ESOP आपके नियोक्ता के स्टॉक से जुड़े होते हैं।
– इसका मतलब है कि इनमें संकेन्द्रण जोखिम होता है।

आपको धीरे-धीरे ESOP में निवेश कम करना चाहिए। म्यूचुअल फंडों में निवेश विविधता लानी चाहिए।

आप प्रॉपर्टी फंड जुटाने के लिए कुछ ESOP बेचने पर विचार कर सकते हैं। यह म्यूचुअल फंड भुनाने से बेहतर है।

लेकिन जल्दबाज़ी न करें। टैक्स के प्रभाव की जाँच करें। टैक्स का बोझ कम करने के लिए CFP या MFD के साथ बिक्री का समन्वय करें।

यह भी देखें कि क्या ESOPs निहित, तरल और आसानी से व्यापार योग्य हैं।

इसका कुछ हिस्सा घर खरीदने के लिए इस्तेमाल करें। भविष्य में मूल्य वृद्धि के लिए कुछ बचाकर रखें।

● SGB, EPF, NPS, स्टॉक का उपयोग

– अभी SGB भुनाएँ नहीं। सोना एक बचाव के रूप में काम करता है।
– EPF और NPS सेवानिवृत्ति के लिए हैं। इन्हें न छुएँ।
– डायरेक्ट स्टॉक केवल 10 लाख रुपये के हैं। जब तक बाजार में तेजी न हो, इनका उपयोग करने से बचें।

घर खरीदने के लिए केवल तरल और कम रिटर्न वाली संपत्तियों का उपयोग करें। दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति संपत्तियों का कभी भी उपयोग न करें।

● आदर्श फंडिंग रणनीति

आइए इसे एक सरल योजना में तोड़ते हैं:

– FD से 10-12 लाख रुपये का उपयोग करें।
– ईएसओपी से 10-15 लाख रुपये का उपयोग करें।
– किसी भी लिक्विड म्यूचुअल फंड से 3-5 लाख रुपये जोड़ें।
– शेष 70 लाख रुपये होम लोन के रूप में लिए जा सकते हैं।

आपको होम लोन के ब्याज और मूलधन पर कर लाभ मिलता है। आप निवेश भी बनाए रखते हैं।

आप बाद में बोनस या अधिशेष का उपयोग करके धीरे-धीरे लोन का पूर्व भुगतान कर सकते हैं।

● ईएमआई की मासिक वहन क्षमता

– 1.6 लाख रुपये की आय और बिना ईएमआई के,
– आप आसानी से 35,000 से 45,000 रुपये की ईएमआई का प्रबंधन कर सकते हैं।
– यह आपकी आय के 30% से भी कम है।

यदि आपकी पत्नी की आय को शामिल नहीं किया जाता है, तब भी आपकी ईएमआई की सुविधा अधिक है।

इसलिए होम लोन प्रबंधनीय और रणनीतिक है।

● आपातकालीन निधि की स्थिति

– आपातकालीन निधि के रूप में कम से कम 8-10 लाख रुपये रखें।
– इसके लिए FD या लिक्विड म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें।
– आपातकालीन निधि को कभी भी रियल एस्टेट में न लगाएँ।

आपातकालीन धन आपको नौकरी छूटने, मेडिकल शॉक या बाज़ार में गिरावट से बचाता है।

इसे डाउन पेमेंट के लिए कमज़ोर न करें।

● पत्नी की वित्तीय भूमिका

– आपकी पत्नी 80,000 रुपये मासिक कमाती हैं।
– वह बचत और निवेश भी करती हैं।

वह फ्लैट का आंशिक स्वामित्व ले सकती हैं। इससे ऋण पात्रता और कर नियोजन में सुधार होता है।

उन्हें EMI या घर के खर्चों में योगदान करने दें। इससे संयुक्त उत्तरदायित्व बढ़ता है।

साथ ही, उन्हें धीरे-धीरे मासिक निवेश 5,000 रुपये से बढ़ाकर 10,000 रुपये या उससे अधिक करने के लिए कहें।

उनके पास अपनी निधि बढ़ाने की क्षमता है।

● बच्चे की भविष्य की योजना

– आपका बेटा 1 वर्ष का है।
– उसके स्कूल, कॉलेज और उच्च शिक्षा की योजना बनाएँ।

इन लक्ष्यों से जुड़े अलग-अलग म्यूचुअल फंड SIP का इस्तेमाल करें। प्रॉपर्टी प्लानिंग के साथ इन्हें न मिलाएँ।

फ्लैट या लोन के लिए इन फंड्स को छूने से बचें।

बच्चों के दीर्घकालिक लक्ष्यों को 15-20 साल तक बिना छुए आगे बढ़ना चाहिए।

● सुरक्षा के लिए बीमा कवर

● आप घर में बड़े निवेश की योजना बना रहे हैं।
● सुनिश्चित करें कि आपके पास उचित टर्म इंश्योरेंस है।
● कवर आपकी वार्षिक आय का कम से कम 15-20 गुना होना चाहिए।

अगर आपकी आय 20 लाख रुपये प्रति वर्ष है, तो कम से कम 3-4 करोड़ रुपये का टर्म कवर लें।

स्वास्थ्य बीमा के लिए भी यही बात लागू होती है। पूरे परिवार को पर्याप्त रूप से कवर करें।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपका परिवार सबसे खराब स्थिति में भी सुरक्षित रहे।

● रेगुलर प्लान बनाम डायरेक्ट प्लान की समीक्षा

● आप कई तरह की योजनाओं में निवेश करते होंगे।
● अगर कुछ डायरेक्ट प्लान हैं, तो उनके प्रदर्शन की जाँच ज़रूर करें।

डायरेक्ट प्लान कोई सलाह या सहायता नहीं देते। सारा जोखिम आप अकेले ही उठाते हैं।

सीएफपी या एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएँ मार्गदर्शन, समीक्षा और सुधार सहायता प्रदान करती हैं।

संपत्ति खरीदने जैसे बड़े फैसले लेते समय, सीएफपी-समर्थित एमएफडी की सलाह बहुत उपयोगी होती है।

इसलिए प्रमुख लक्ष्यों को नियमित योजना के साथ संरेखित रखें।

● रियल एस्टेट निवेश नहीं है

– आप रहने के लिए फ्लैट खरीद रहे हैं। यह ठीक है।
– लेकिन रियल एस्टेट को निवेश न समझें।

रियल एस्टेट में छिपी हुई लागतें होती हैं। इसमें तरलता कम होती है। होल्डिंग अवधि लंबी होती है। कानूनी जोखिम भी होते हैं।

इसके अलावा, कर, ब्याज और रखरखाव को ध्यान में रखते हुए रिटर्न कम होता है।

इसलिए निवेश के लिए और संपत्ति न जोड़ें।

इसके बजाय एसआईपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड कोष बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करें।

● अंत में

– आपका वित्तीय आधार मजबूत है।
– अब अपना घर खरीदना संभव है।
– सावधि जमा और ईएसओपी का बुद्धिमानी से उपयोग करें।
– बाकी के लिए होम लोन लें।
– ईपीएफ, एनपीएस या कोर म्यूचुअल फंड जैसी दीर्घकालिक संपत्तियों को न छुएं।
– आपातकालीन निधि को अछूता रखें।
– ईएमआई की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं। धीरे-धीरे पूर्व-भुगतान करें।
– बीमा से सुरक्षा करें।
– म्यूचुअल फंड एसआईपी बढ़ाते रहें।
– धन सृजन के लिए अचल संपत्ति पर निर्भर न रहें।
– हर साल एक सीएफपी के साथ अपनी वित्तीय योजना की समीक्षा करें।
– यदि आपको सहायता या समीक्षा की आवश्यकता है, तो प्रत्यक्ष योजनाओं से बचें।
– अपनी पत्नी को मासिक निवेश बढ़ाने के लिए मार्गदर्शन करें।
– बच्चे की शिक्षा और भविष्य के लिए समर्पित एसआईपी शुरू करें।

इस तरह आप घर खरीदते हैं और धन संचय करते रहते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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