फ्लेक्सी कैप = 14000,
एचडीएफसी बैलेंस एडवांटेज फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ = 2000
लेज और मिडकैप फंड = 6500
मिडकैप फंड = 3000
निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स फंड = 1000
स्मॉलकैप = 2500
निफ्टी 500 मोमेंटम 50 ईटीएफ = 1000
सेक्टर फंड (एनर्जी + बिजनेस साइकिल) = 3000
वर्तमान कॉर्पस = 9 लाख, एक होम लोन 8.50 लाख (दो बच्चे = 14 और 6 साल के)
15 साल बाद 2 करोड़ और 10 साल बाद 50 लाख, कृपया सुझाव दें
Ans: आप पहले से ही कई म्यूचुअल फंडों में निवेश कर रहे हैं। आपका लक्ष्य 15 वर्षों में 2 करोड़ रुपये और 10 वर्षों में 50 लाख रुपये का है। आपके पास 8.5 लाख रुपये का होम लोन और 14 और 6 वर्ष की आयु के दो बच्चे भी हैं।
आइए आपकी स्थिति का आकलन करें और एक 360-डिग्री, लक्ष्य-उन्मुख, सरल भाषा योजना के साथ इसे पुनर्गठित करें।
● अपनी मासिक SIP संरचना को समझें
– फ्लेक्सी कैप: 14,000 रुपये
– बैलेंस्ड एडवांटेज: 2,000 रुपये
– लार्ज और मिड कैप: 6,500 रुपये
– मिड कैप: 3,000 रुपये
– स्मॉल कैप: 2,500 रुपये
– निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स: 1,000 रुपये
– निफ्टी 500 मोमेंटम 50 ETF: 1,000 रुपये
– सेक्टर फंड (ऊर्जा + व्यावसायिक चक्र): ₹3,000
कुल एसआईपी: ₹33,000 प्रति माह। वर्तमान में कुल राशि ₹9 लाख है।
● पहला मुद्दा: अति-विविधीकृत फंड पोर्टफोलियो
– आप बहुत सारे फंडों में निवेश कर रहे हैं।
– उनमें से कुछ ओवरलैपिंग कर रहे हैं।
– इंडेक्स और ईटीएफ निवेश भी फोकस को कम करते हैं।
– सेक्टर फंड और थीमैटिक फंड लक्ष्य नियोजन के लिए उपयुक्त नहीं हैं।
– ये जोखिम भरे हैं और विविधीकृत नहीं हैं।
7–8 फंड होने से रिटर्न नहीं, बल्कि भ्रम बढ़ता है।
● दूसरा मुद्दा: आप इंडेक्स और ईटीएफ फंड रखते हैं
– निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स अप्रबंधित और अस्थिर है।
– यह बिना सुरक्षा के इंडेक्स को ट्रैक करता है।
– ईटीएफ (मोमेंटम 50) भी अल्पकालिक रुझानों पर निर्भर करता है।
– ये केवल बढ़ते बाजारों में ही काम करते हैं।
– स्थिर या गिरते बाज़ारों में, ये तेज़ी से गिरते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बेहतर होते हैं।
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके आवंटन का मार्गदर्शन कर सकता है।
● तीसरा मुद्दा: सेक्टर और थीम-आधारित फ़ंड
– सेक्टर फ़ंड जोखिम भरे और चक्रीय होते हैं।
– ऊर्जा या व्यावसायिक चक्र फ़ंड उन्नत निवेशकों के लिए हैं।
– ये शिक्षा या सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।
– सेक्टर लंबी अवधि में कमज़ोर प्रदर्शन कर सकते हैं।
– लक्ष्य-आधारित योजना के लिए आपको इनकी ज़रूरत नहीं है।
सेक्टर फ़ंड से बाहर निकलना और कोर डायवर्सिफाइड इक्विटी में जाना बेहतर है।
● चौथा मुद्दा: निर्धारित लक्ष्य बकेट का अभाव
– आपका लक्ष्य 10 वर्षों में 50 लाख रुपये का है।
– आपका लक्ष्य 15 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का भी है।
– लेकिन मौजूदा फ़ंड व्यवस्था स्पष्ट रूप से संरेखित नहीं है।
– आपको प्रत्येक लक्ष्य के लिए SIP को विभाजित करना होगा।
– प्रत्येक लक्ष्य के लिए फंडों का अपना मिश्रण होना चाहिए।
लक्ष्य बकेट के बिना, ट्रैकिंग और समीक्षा करना मुश्किल हो जाता है।
● पाँचवाँ मुद्दा: आपातकालीन निधि का कोई उल्लेख नहीं
– आपको चुकाने के लिए गृह ऋण है।
– आपके बच्चे स्कूल जाते हैं।
– लेकिन कोई आपातकालीन बफर नहीं दिखाया गया है।
– आपातकालीन निधि 6-12 महीनों के खर्च के बराबर होनी चाहिए।
– इसे लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म फंड में निवेश करें।
आपातकालीन बचत निवेश को अस्त-व्यस्त होने से बचाती है।
● सुझाया गया म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो पुनर्गठन
आइए हम आपके SIP बास्केट को सरल बनाते हैं।
इन्हें पोर्टफोलियो से हटाएँ:
– निफ्टी स्मॉलकैप 250 इंडेक्स
– मोमेंटम 50 ETF
– दोनों सेक्टर फंड
रखें और जारी रखें:
– फ्लेक्सी कैप फंड
– लार्ज और मिड कैप फंड
– मिड कैप फंड
– बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
– स्मॉल कैप फंड (कम निवेश वाला)
अब SIP को विभिन्न श्रेणियों में बाँटें:
10 वर्षों में ₹50 लाख के लक्ष्य के लिए:
– लार्ज और मिड कैप फंड (₹7,000)
– फ्लेक्सी कैप फंड (₹7,000)
– बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (₹3,000)
कुल = ₹17,000/माह
15 वर्षों में ₹2 करोड़ के लक्ष्य के लिए:
– मिड कैप फंड (₹4,000)
– स्मॉल कैप फंड (₹3,000)
– फ्लेक्सी कैप फंड (₹3,000)
– लार्ज और मिड कैप फंड (₹3,000)
– बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (₹3,000)
कुल = ₹16,000/माह
यह विभाजन लक्ष्य ट्रैकिंग को स्पष्ट और कुशल बनाता है।
● एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं के माध्यम से एसआईपी जारी रखें
– प्रत्यक्ष योजनाओं में सहायता का अभाव है।
– सीएफपी या एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं मार्गदर्शन प्रदान करती हैं।
– अस्थिरता को प्रबंधित करने और निवेशित बने रहने में मदद करती हैं।
– बेहतर परिसंपत्ति आवंटन और निकास रणनीति।
भावनात्मक अनुशासन और सहायता से वर्षों में धन में वृद्धि होती है।
● इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान
– 1.25 लाख/वर्ष से अधिक दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– कर के बोझ को कम करने के लिए समझदारी से मोचन की योजना बनाएँ।
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार न्यूनतम कर के लिए निकास रणनीति को अनुकूलित कर सकता है।
● होम लोन बनाम निवेश
– आपका होम लोन 8.5 लाख रुपये का है।
– बहुत ज़्यादा प्रीपेमेंट न करें।
– SIP को चलने दें और लंबी अवधि में संपत्ति बढ़ाएँ।
– अगर नकदी खाली हो, तो केवल आंशिक प्रीपेमेंट करें।
कम ब्याज वाले होम लोन टैक्स लाभ प्रदान करते हैं।
● बच्चों की शिक्षा योजना
– बड़े बच्चे को 4 साल में कॉलेज के लिए धन की आवश्यकता हो सकती है।
– अपने 9 लाख रुपये के कोष का कुछ हिस्सा यहाँ लगाएँ।
– 3-4 लाख रुपये को शॉर्ट-टर्म डेट फंड में डालें।
– इससे धन सुरक्षित और तैयार रहता है।
बच्चों की शिक्षा के लिए कोष को अभी इक्विटी में न रखें।
● सेवानिवृत्ति योजना का दृष्टिकोण
– 15 साल में 2 करोड़ रुपये का लक्ष्य 16,000 रुपये प्रति माह की SIP से प्राप्त किया जा सकता है।
– आपको हर साल SIP बढ़ाना चाहिए।
– 5-10% की बढ़ोतरी भी रिटर्न में सुधार ला सकती है।
– आपका EPF/PPF रिटायरमेंट फंड को भी सपोर्ट कर सकता है।
बेहतर रिटायरमेंट तैयारी के लिए म्यूचुअल फंड को PF लाभों के साथ मिलाएँ।
● बीमा सुरक्षा समीक्षा
– टर्म इंश्योरेंस का कोई ज़िक्र नहीं है।
– अभी 1 करोड़ रुपये का टर्म प्लान खरीदें।
– आपके 2 बच्चे हैं और एक होम लोन है।
– इस पर कोई समझौता नहीं किया जा सकता।
– अगर जल्दी लिया जाए तो प्रीमियम कम होता है।
अलग सुरक्षा परिवार को मानसिक शांति देती है।
● वार्षिक समीक्षा का महत्व
– फंड के प्रदर्शन की सालाना जाँच ज़रूरी है।
– कुछ फंडों में बदलाव की ज़रूरत हो सकती है।
– जोखिम उठाने की क्षमता बदल सकती है।
– लक्ष्य बदल सकते हैं।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सालाना जाँच करवाने से आपकी योजना स्वस्थ रहती है।
● अंतिम जानकारी
– ओवरलैप से बचने के लिए फंडों की संख्या कम करें।
– इंडेक्स, ईटीएफ और सेक्टर फंड से बाहर निकलें।
– केवल सक्रिय रूप से प्रबंधित, विविध इक्विटी म्यूचुअल फंडों पर ध्यान केंद्रित करें।
– प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग-अलग एसआईपी करें।
– होम लोन की ईएमआई जारी रखें, पूर्व भुगतान से बचें।
– अभी आपातकालीन निधि बनाएँ।
– सीएफपी या एमएफडी के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड योजनाओं का उपयोग करें।
– तुरंत टर्म इंश्योरेंस शुरू करें।
– हर साल फंड के प्रदर्शन और प्रगति की समीक्षा करें।
आपकी शुरुआत अच्छी रही है। एक स्पष्ट संरचना और निरंतर निवेश आपके दोनों लक्ष्यों को सुरक्षित रूप से प्राप्त करेगा।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Question by Rajesh on May 21, 2025
