सर, नमस्ते! मैं सेवानिवृत्त हो चुका हूँ और 60 लाख का रिटायरमेंट फंड निवेश करना चाहता हूँ। कृपया मुझे न्यूनतम कर देयता और अधिकतम मासिक आय के लिए विकल्प सुझाएँ। मैं रिटायरमेंट के बाद भी 30% स्लैब में रहूँगा। धन्यवाद।
Ans: रिटायरमेंट एक महत्वपूर्ण चरण है, जहाँ वित्तीय सुरक्षा सर्वोपरि है। आपने रिटायरमेंट फंड के रूप में 60 लाख रुपये जमा करने के लिए कड़ी मेहनत की है, और अब आपका ध्यान इस धन को संरक्षित करने पर है, साथ ही न्यूनतम कर देयता के साथ एक स्थिर मासिक आय सुनिश्चित करना है। यह दृष्टिकोण आपके रिटायरमेंट के वर्षों के दौरान मन की शांति प्रदान करेगा।
चूँकि आप 30% कर स्लैब में हैं, इसलिए कर-कुशल निवेश करना आवश्यक है। यह आपके कर-पश्चात रिटर्न को अधिकतम करेगा, जिससे एक आरामदायक जीवनशैली सुनिश्चित होगी। आइए इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए कुछ रणनीतियों का पता लगाते हैं।
1. कर-कुशल आय स्ट्रीम बनाना
प्राथमिक उद्देश्य कर बहिर्वाह को कम करते हुए एक नियमित आय उत्पन्न करना है। इन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कई निवेश विकल्प तैयार किए जा सकते हैं।
वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS):
यह एक सरकारी समर्थित योजना है जो विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों के लिए डिज़ाइन की गई है। यह एक निश्चित ब्याज दर प्रदान करता है, जो एक अनुमानित आय स्ट्रीम प्रदान करता है। अर्जित ब्याज कर योग्य है, लेकिन यह धारा 80TTB के तहत कटौती के लिए योग्य है, जिससे आपका कर बोझ थोड़ा कम हो जाता है।
कर-मुक्त बॉन्ड:
सरकार द्वारा समर्थित संस्थाओं द्वारा जारी किए गए कर-मुक्त बॉन्ड में निवेश करने से आपको कर-मुक्त आय मिल सकती है। इन बॉन्ड से अर्जित ब्याज कर से मुक्त है, जो 30% कर ब्रैकेट में आने वाले किसी व्यक्ति के लिए फायदेमंद है। हालाँकि रिटर्न आम तौर पर अन्य निश्चित आय विकल्पों की तुलना में कम होता है, लेकिन कर-मुक्त प्रकृति उन्हें आकर्षक बनाती है।
आरबीआई फ्लोटिंग रेट बॉन्ड:
ये बॉन्ड विचार करने योग्य विकल्प हैं क्योंकि वे एक परिवर्तनीय ब्याज दर प्रदान करते हैं जो अर्ध-वार्षिक रूप से समायोजित होती है। ब्याज कर योग्य है, लेकिन सावधानीपूर्वक योजना बनाकर, आप अपनी कर देयता को कम करने के लिए अपनी आय के समय को अनुकूलित कर सकते हैं।
2. मासिक आय के लिए म्यूचुअल फंड विकल्पों की खोज करना
टैक्स दक्षता को अनुकूलित करते हुए नियमित आय उत्पन्न करने के लिए म्यूचुअल फंड एक प्रभावी उपकरण हो सकता है।
डेट म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी):
एसडब्ल्यूपी आपको नियमित अंतराल पर अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यहाँ प्राथमिक लाभ यह है कि निकासी का केवल पूंजीगत लाभ वाला हिस्सा ही कर के अधीन है, जो सावधि जमा या बॉन्ड से ब्याज पर कर से कम हो सकता है। इसके अतिरिक्त, ऋण निधियों में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर इंडेक्सेशन लाभों के साथ 20% कर लगाया जाता है, जो उन्हें अन्य निश्चित आय विकल्पों की तुलना में अधिक कर-कुशल बनाता है।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड:
ये फंड इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्रदान करते हैं और एक स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं। कर उद्देश्यों के लिए, इक्विटी-उन्मुख फंडों (यदि एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है) से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ के लिए इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है। यह 30% कर ब्रैकेट में सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए फायदेमंद हो सकता है।
3. वार्षिकी पर विचार: एक आकलन
वार्षिकियों को अक्सर आजीवन आय उत्पन्न करने के एक सुरक्षित तरीके के रूप में विपणन किया जाता है। हालाँकि, वे कई कमियों के साथ आते हैं।
लचीलेपन की कमी:
वार्षिकियाँ आपकी पूंजी को लॉक कर देती हैं, और रिटर्न आम तौर पर अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में कम होता है। यदि आपको अपने फंड तक पहुंच की आवश्यकता है, तो तरलता की यह कमी एक महत्वपूर्ण नुकसान हो सकती है।
भुगतान पर कराधान:
वार्षिकियों से होने वाली आय आपकी स्लैब दर के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है, जो आपके मामले में 30% है। यह उच्च कर देयता सेवानिवृत्ति आय समाधान के रूप में वार्षिकियों की प्रभावशीलता को कम करती है।
4. इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के संदर्भ को देखते हुए, इन विकल्पों से जुड़े नुकसानों को उजागर करना महत्वपूर्ण है।
इंडेक्स फंड:
जबकि इंडेक्स फंड की अक्सर उनकी कम लागत के लिए प्रशंसा की जाती है, वे आपके रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकते हैं। इंडेक्स फंड बाजार को ट्रैक करते हैं और बेहतर प्रदर्शन की संभावना नहीं देते हैं। अस्थिर बाजार में, इसका मतलब सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम रिटर्न हो सकता है। इसके अतिरिक्त, इंडेक्स फंड में पेशेवर प्रबंधन की कमी एक कमी हो सकती है, खासकर जब आपको अपनी सेवानिवृत्ति को निधि देने के लिए रिटर्न को अनुकूलित करने की आवश्यकता होती है।
डायरेक्ट फंड:
डायरेक्ट फंड कम व्यय अनुपात के साथ आते हैं, लेकिन इसके लिए उच्च स्तर की वित्तीय विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। पेशेवर मार्गदर्शन के बिना प्रत्यक्ष निवेश का प्रबंधन करने से संपत्ति आवंटन में कमी आ सकती है, खासकर रिटायरमेंट के समय जब गलती की गुंजाइश कम होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकता है और आपको सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकता है, जिससे यह सुनिश्चित हो सके कि आपकी रिटायरमेंट राशि का प्रबंधन अच्छी तरह से हो।
5. जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना
रिटायरमेंट आपके कड़ी मेहनत से कमाए गए पैसे के साथ अनुचित जोखिम लेने का समय नहीं है। हालाँकि, सभी जोखिमों से बचने के परिणामस्वरूप आपके निवेश मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख पाएँगे। जोखिम और रिटर्न के बीच सही संतुलन बनाना महत्वपूर्ण है।
विविध ऋण निधि:
ये फंड सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड के मिश्रण में निवेश करके एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। वे अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं। इंडेक्सेशन लाभ के साथ दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कराधान आपके कर ब्रैकेट में किसी के लिए फायदेमंद हो सकता है।
लाभांश उपज निधि:
ये इक्विटी फंड लाभांश का भुगतान करने के मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। जबकि वे बाजार जोखिम उठाते हैं, वे उच्च रिटर्न और एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान कर सकते हैं। निवेशकों के हाथों में लाभांश अब कर योग्य हैं, लेकिन पूंजी वृद्धि की समग्र संभावना इसे ऑफसेट कर सकती है।
6. आकस्मिक निधि बनाना
अपनी सेवानिवृत्ति निधि का एक हिस्सा आकस्मिक निधि के रूप में अलग रखना आवश्यक है। यह निधि अप्रत्याशित खर्चों के खिलाफ एक बफर के रूप में कार्य करेगी और किसी अनुचित समय पर आपके निवेश को समाप्त करने की आवश्यकता को कम करेगी।
लिक्विड फंड:
लिक्विड फंड आपके पैसे तक आसान पहुंच प्रदान करते हैं और बचत खाते की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। वे अधिक कर-कुशल भी हैं, क्योंकि लाभ पर ब्याज आय के बजाय पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।
अल्पकालिक सावधि जमा:
ये आपके आकस्मिक निधि के लिए एक विकल्प हो सकते हैं। जबकि ब्याज कर योग्य है, रिटर्न की सुरक्षा और पूर्वानुमानितता अल्पकालिक एफडी को आपात स्थिति के लिए एक विश्वसनीय विकल्प बनाती है।
7. स्वास्थ्य संबंधी खर्चों की योजना बनाना
स्वास्थ्य सेवा की लागत उम्र के साथ बढ़ती है, और इस स्थिति के लिए तैयार रहना आवश्यक है।
स्वास्थ्य बीमा:
सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवरेज है। एक व्यापक स्वास्थ्य योजना आपके रिटायरमेंट कोष को चिकित्सा व्यय से कम होने से बचाएगी। स्वास्थ्य सेवा की बढ़ती लागत को देखते हुए गंभीर बीमारियों के लिए कवरेज और उच्च बीमा राशि वाली योजनाओं पर विचार करें।
वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य बीमा:
ये योजनाएँ विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों की ज़रूरतों को पूरा करती हैं। इनका प्रीमियम अधिक हो सकता है, लेकिन प्रतीक्षा अवधि के बाद पहले से मौजूद बीमारियों के लिए कवरेज और उच्च बीमा राशि के विकल्प जैसे लाभ प्रदान करते हैं।
8. अंतिम जानकारी
आपके रिटायरमेंट के साल तनाव मुक्त और आर्थिक रूप से सुरक्षित होने चाहिए। कर-कुशल निवेश करके और अपनी आय धाराओं की सावधानीपूर्वक योजना बनाकर, आप वित्तीय चिंताओं के बिना अपने रिटायरमेंट का आनंद ले सकते हैं। एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करना आवश्यक है जो जोखिम और रिटर्न को संतुलित करता है, यह सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति स्थिर आय प्रदान करते हुए बढ़ती रहे।
एन्युइटी जैसे उच्च-कर निवेश के नुकसान से बचें और उन विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करें जो बेहतर कर दक्षता और तरलता प्रदान करते हैं। इसके अतिरिक्त, जबकि इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड आकर्षक लग सकते हैं, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ इन विकल्पों से जुड़ी कम लागतों से कहीं अधिक हैं।
अंत में, आपकी वित्तीय योजना की नियमित समीक्षा महत्वपूर्ण है। जैसे-जैसे समय के साथ आपकी ज़रूरतें बदलती हैं, आपकी निवेश रणनीति इन परिवर्तनों को पूरा करने के लिए विकसित होनी चाहिए, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपकी सेवानिवृत्ति निधि मजबूत बनी रहे और आपकी जीवनशैली का समर्थन करने में सक्षम हो।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
