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Should I withdraw my investment after 1 year if it has delivered 50% returns?

Ramalingam Kalirajan |6326 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 16, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Aug 16, 2024English

मैं यह समझना चाहता हूँ कि यदि 01 वर्ष का रिटर्न (डेटा और बेंचमार्क के अनुसार) 3 वर्ष और 5 वर्ष से बेहतर है, तो ऐसा क्यों कहा जाता है कि हमें 5 वर्ष से 10 वर्ष की लंबी अवधि के लिए MF में निवेश करना चाहिए। एक वर्ष में लार्ज कैप और अन्य फंडों में 50% के आसपास बेहतर रिटर्न मिला है, तो क्या 3 वर्ष, 5 वर्ष तक प्रतीक्षा करने के बजाय 01 वर्ष के बाद अपने निवेश को वापस लेना समझदारी नहीं है।

Ans: म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक समझदारी भरा फैसला है और यह देखकर अच्छा लगता है कि आप अलग-अलग समय अवधि में मिलने वाले रिटर्न का मूल्यांकन कर रहे हैं। हालांकि, कभी-कभी अल्पकालिक प्रदर्शन भ्रामक हो सकता है और जल्दबाजी में कोई भी फैसला लेने से पहले बड़ी तस्वीर को समझना बहुत जरूरी है। आइए जानें कि एक साल में मिलने वाले शानदार रिटर्न के बावजूद म्यूचुअल फंड में 5 से 10 साल जैसे लंबी अवधि के लिए निवेश करने की सलाह क्यों दी जाती है।

अल्पकालिक प्रदर्शन: एक दोधारी तलवार
जब आपको एक साल में करीब 50% रिटर्न मिलता है, तो अपने निवेश को वापस लेने का मन होना स्वाभाविक है। हालांकि, ऐसे कई कारण हैं जिनकी वजह से यह सबसे अच्छा कदम नहीं हो सकता है:

बाजार में उतार-चढ़ाव: अल्पकालिक रिटर्न बहुत अस्थिर हो सकते हैं। एक फंड जो एक साल में बहुत अच्छा प्रदर्शन करता है, हो सकता है कि अगले साल ऐसा न करे। अगर आप मंदी के दौरान निवेश वापस लेते हैं, तो यह अस्थिरता आपको बहुत नुकसान पहुंचा सकती है।

सट्टा लाभ: कम अवधि में उच्च रिटर्न अक्सर बाजार की अटकलों से प्रेरित होते हैं। यह विशेष रूप से लार्ज-कैप फंड और अन्य उच्च प्रदर्शन वाले फंड के लिए सच है। सट्टा लाभ लंबे समय तक टिकाऊ नहीं होते हैं।

निरंतरता की कमी: एक साल का अच्छा प्रदर्शन भविष्य में समान रिटर्न की गारंटी नहीं देता है। निरंतरता महत्वपूर्ण है, और म्यूचुअल फंड को अपनी वास्तविक क्षमता दिखाने के लिए समय चाहिए।

कर निहितार्थ: एक साल के भीतर अपने निवेश को वापस लेने से उच्च कर लग सकते हैं। म्यूचुअल फंड में दीर्घकालिक निवेश अक्सर अधिक अनुकूल कर उपचारों से लाभान्वित होते हैं।

दीर्घकालिक निवेश की शक्ति
5 से 10 वर्षों के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपको कई लाभ मिलते हैं जो अल्पकालिक निवेशक खो सकते हैं:

चक्रवृद्धि प्रभाव: चक्रवृद्धि का जादू लंबी अवधि में सबसे अच्छा काम करता है। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रहेंगे, आपका पैसा उतना ही तेजी से बढ़ेगा, क्योंकि रिटर्न से रिटर्न मिलता है।

अस्थिरता को कम करना: लंबी अवधि में, बाजार की अस्थिरता बराबर हो जाती है। इसका मतलब यह है कि बाजार के उतार-चढ़ाव से आपके समग्र रिटर्न पर बहुत ज़्यादा असर पड़ने की संभावना नहीं है।

वित्तीय लक्ष्यों के साथ तालमेल: लंबी अवधि के निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों, जैसे कि रिटायरमेंट, बच्चों की शिक्षा या घर खरीदना, के साथ बेहतर तालमेल रखते हैं। इन लक्ष्यों के लिए आमतौर पर पर्याप्त धन की आवश्यकता होती है, और लंबी अवधि के लिए निवेश करने से आपको आवश्यक राशि जमा करने में मदद मिलती है।

मौलिक विकास: लंबी अवधि में, आपके निवेश की वृद्धि आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में कंपनियों के मौलिक प्रदर्शन से प्रेरित होने की अधिक संभावना है, न कि अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव से।

अल्पकालिक रिटर्न: अपवाद
ऐसे उदाहरण हैं जहां अल्पकालिक रिटर्न आकर्षक हो सकते हैं। हालांकि, यह याद रखना ज़रूरी है कि ये नियम के बजाय अपवाद हैं:

बाजार का समय: बाजार का समय निर्धारित करना अविश्वसनीय रूप से कठिन है, यहां तक कि अनुभवी निवेशकों के लिए भी। गलत होने का जोखिम संभावित पुरस्कारों से कहीं ज़्यादा है। यदि आप अल्पकालिक प्रदर्शन के आधार पर बाजार का समय निर्धारित करने का प्रयास करते हैं, तो आपको नुकसान हो सकता है।

आर्थिक चक्र: आर्थिक चक्र अल्पकालिक रिटर्न में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। एक तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्था एक साल में उच्च रिटर्न की ओर ले जा सकती है, लेकिन अर्थव्यवस्था जल्दी से पलट भी सकती है, जिससे नुकसान हो सकता है।

अल्पकालिक वित्तीय ज़रूरतें: अगर आपका कोई अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्य है, जैसे कि कार खरीदना या छुट्टी पर जाना, और आपने अपनी लक्ष्य राशि हासिल कर ली है, तो निकासी करना समझदारी हो सकती है। हालाँकि, दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, निवेशित रहना आमतौर पर बेहतर विकल्प होता है।

अल्पकालिक सोच के नुकसान
एक साल बाद अपने निवेश को वापस लेना एक अच्छा विचार लग सकता है जब रिटर्न अधिक हो, लेकिन इस रणनीति के कई नुकसान हैं:

अवसर लागत: जल्दी निकासी करने से, आप भविष्य में उच्च रिटर्न से चूक सकते हैं। बाजार अक्सर चक्रों से गुजरते हैं, और उच्च बिंदु के दौरान निकासी का मतलब है कि आपको अगले चक्र में वृद्धि से लाभ नहीं होगा।

पुनर्निवेश जोखिम: यदि आप अपने फंड निकालते हैं, तो आपको कोई अन्य निवेश विकल्प खोजने की आवश्यकता होगी। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि नया निवेश आपके म्यूचुअल फंड जितना ही अच्छा प्रदर्शन करेगा।

मनोवैज्ञानिक प्रभाव: लगातार अल्पकालिक प्रदर्शन की निगरानी करने से तनाव और खराब निर्णय लेने की क्षमता बढ़ सकती है। बाजार के दैनिक उतार-चढ़ाव में फंसना आसान है, लेकिन इससे आवेगपूर्ण निर्णय हो सकते हैं जो आपके दीर्घकालिक वित्तीय स्वास्थ्य को नुकसान पहुंचाते हैं।

इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के नुकसान
चूंकि आप विभिन्न निवेश रणनीतियों का मूल्यांकन कर रहे हैं, इसलिए कुछ विकल्पों के संभावित नुकसानों से अवगत होना आवश्यक है:

इंडेक्स फंड: इंडेक्स फंड को अक्सर उनकी कम लागत के लिए जाना जाता है, लेकिन उनकी सीमाएँ हैं। वे एक विशिष्ट बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं, इसलिए वे उस सूचकांक के प्रदर्शन से बंधे होते हैं। इसका मतलब है कि मंदी में, आपका निवेश सूचकांक के नुकसान को प्रतिबिंबित करेगा। दूसरी ओर, सक्रिय फंड मैनेजरों के पास बाजार में गिरावट के दौरान नुकसान से बचने या कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने की लचीलापन होती है।

डायरेक्ट फंड: डायरेक्ट फंड अपने कम व्यय अनुपात के कारण आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन उन्हें आपके हिस्से पर अधिक सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के मार्गदर्शन के बिना, आप बिना जानकारी के निर्णय ले सकते हैं। अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित नियमित फंड, पेशेवर निरीक्षण का लाभ प्रदान करते हैं और आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित होने की अधिक संभावना रखते हैं। अंतिम अंतर्दृष्टि म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए धैर्य और दीर्घकालिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। जबकि एक साल में उच्च रिटर्न देखने के बाद नकद निकालना आकर्षक लगता है, म्यूचुअल फंड का असली लाभ लंबी अवधि में महसूस किया जाता है। निवेशित रहकर, आप अपने पैसे को चक्रवृद्धि होने देते हैं, बाजार की अस्थिरता को कम करते हैं, और अपने दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करते हैं। अल्पकालिक लाभ आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन वे जोखिम के साथ आते हैं जो आपकी वित्तीय भलाई के लिए हानिकारक हो सकते हैं। इसके बजाय, एक मजबूत निवेश रणनीति बनाने पर ध्यान केंद्रित करें जो स्थिरता और दीर्घकालिक विकास को प्राथमिकता देती है। बाजार में समय बिताने या अल्पावधि में उच्च रिटर्न का पीछा करने की कोशिश करने के नुकसान से बचें। इसके बजाय, प्रक्रिया पर भरोसा करें और अपने निवेश को परिपक्व होने के लिए आवश्यक समय दें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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