देव, मेरे पिछले प्रश्न पर विचार करने के लिए धन्यवाद, देव। मेरे पास एक और प्रश्न है। यह मेरे दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो से संबंधित है, जिसे मैं 2018 से प्रबंधित कर रहा हूँ। पहले, मैं ब्रोकर की सेवाओं का उपयोग कर रहा था, लेकिन तब से मैंने डायरेक्ट...

देव, मेरे पिछले प्रश्न पर विचार करने के लिए धन्यवाद, देव। मेरे पास एक और प्रश्न है। यह मेरे दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो से संबंधित है, जिसे मैं 2018 से प्रबंधित कर रहा हूँ। पहले, मैं ब्रोकर की सेवाओं का उपयोग कर रहा था, लेकिन तब से मैंने डायरेक्ट फंड में बदलाव कर लिया है, मैंने 5 वर्षों (2018-दिसंबर से शुरू) के दौरान एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से निम्नलिखित म्यूचुअल फंड में लगभग 19.5 लाख आवंटित किए हैं। वर्तमान तिथि के अनुसार, कुल कॉर्पस लगभग 28.4 लाख रुपये है, जिसमें XIRR 15.4% है। मैं इन फंड में ब्रोकर के माध्यम से निवेश कर रहा हूँ और अब मैंने इसे बंद कर दिया है और अब डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहा हूँ। मेरा इरादा पिछले वाले को अगले 5 वर्षों तक अछूता छोड़ना है, और उनका उपयोग अपने घर के निर्माण के लिए करना है। क्या आप कृपया पुष्टि कर सकते हैं कि अगर मैं स्थिति को बनाए रखना चाहता हूँ तो क्या मुझे इस निवेश में कोई समायोजन करना चाहिए? मैं अगले 5 वर्षों में इसके लिए अनुमानित धनराशि कितनी मान सकता हूँ? नीचे वे फंड दिए गए हैं, जिनमें मैंने निवेश किया है, जो प्रत्येक के लिए वर्तमान XIRR दिखाता है, जिसमें कुल XIRR 15.4% है एक्सिस ब्लूचिप रेग-जी 9.8% आईसीआईसीआई प्रू ब्लूचिप रेग-जी 19.6% एसबीआई ब्लूचिप रेग-जी 16.1% एक्सिस फोकस्ड 25 रेग-जी 13.4% एक्सिस मिडकैप रेग-जी 19.0% डीएसपी यूएस फ्लेक्सिबल इक्विट रेग-जी 10.6% आईसीआईसीआई प्रू टेक रेग-जी 24.5% कोटक फ्लेक्सीकैप रेग-जी 17.2% मिराए एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप रेग-जी 21.5% पीजीआईएम इंड फ्लेक्सी कैप रेग-जी 14.1% निवेश किए गए कुल 19.75 लाख में से, यह वर्गीकरण का विवरण है लार्ज-कैप 8 लाख रुपये मिड-कैप 10 लाख रुपये 1.9 लाख मिड एंड लार्ज कैप 1.35 लाख रुपये फ्लेक्सी कैप 5.31 लाख रुपये इंटरनेशनल 1 लाख रुपये आईटी सेक्टर : 2 लाख रुपये

Ans: डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में जाने के अपने फैसले को स्वीकार करना ज़रूरी है। हालाँकि, डायरेक्ट म्यूचुअल फंड को ज़्यादा सक्रिय प्रबंधन की ज़रूरत होती है और हो सकता है कि यह ब्रोकर के ज़रिए किए गए निवेश के बराबर सहायता न दे। आपके दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो के महत्व को देखते हुए, यह विचार करना उचित हो सकता है कि क्या कम व्यय अनुपात के संभावित लाभ पेशेवर मार्गदर्शन और सलाह की ज़रूरत से ज़्यादा हैं।

आपके मौजूदा निवेश आवंटन के मामले में, यथास्थिति बनाए रखना उचित लग सकता है, खासकर 15.4% के XIRR के साथ। हालाँकि, समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करना और यह सुनिश्चित करना ज़रूरी है कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हो।

अगले पाँच वर्षों में संभावित कोष के लिए, ऐतिहासिक प्रदर्शन से पता चलता है कि यह लगभग 56 लाख रुपये तक बढ़ सकता है, बशर्ते कि XIRR समान हो। फिर भी, बाज़ार की स्थितियाँ बदल सकती हैं और वास्तविक रिटर्न अनुमानों से अलग हो सकते हैं। अपने उद्देश्यों के साथ बने रहने के लिए अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी और समायोजन आवश्यक हो सकता है।

किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लेने पर विचार करें जो आपकी विशिष्ट परिस्थितियों और लक्ष्यों के अनुरूप व्यक्तिगत मार्गदर्शन दे सके। वे आपको निवेश की जटिलताओं को समझने में मदद कर सकते हैं और आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को अनुकूलित करने के लिए सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।

मैं 47 वर्ष का हूँ, विवाहित हूँ और मेरा 15 वर्ष का एक बच्चा है, मैं नीचे दिए अनुसार म्यूचुअल फंड में निवेश करता हूँ; आज की तिथि के अनुसार निवेश मूल्य है: रु.629968.00 लाभ/हानि: रु.222677.00 कुल पोर्टफोलियो मूल्य: रु.852645.00 (होल्डिंग्स का विवरण नीचे दिया गया है) मासिक रूप से चल रही एसआईपी: आईसीआईसीआई प्रू टेक्नोलॉजी-जी रु.1000 पराग पारिख फ्लेक्सी कैप रेग-जी रु.3000 एकमुश्त निवेश: पराग पारिख फ्लेक्सी कैप रेग-जी: 65000 आईसीआईसीआई प्रू भारत 22 एफओएफ-जी: 80000 मोतीलाल ओसवाल मिड कैप रेग-जी: 70000 फ्रैंकलिन इंडिया फोकस्ड इक्विटी-जी: 60000 (परिपक्व और अभी भी होल्डिंग) केनरा रोबेको स्मॉल कैप रेग-जी: 75000 आईसीआईसीआई प्रू इक्विटी एफओएफ-जी: 70000 आईसीआईसीआई प्रू टेक्नोलॉजी-जी: 65000 (परिपक्व और अभी भी होल्डिंग) आईसीआईसीआई प्रू बैलेंस्ड एडवांटेज-जी: 50000 (परिपक्व और अभी भी होल्डिंग) आईसीआईसीआई प्रू मीडियम टर्म बॉन्ड-जी: 35000 (परिपक्व और अभी भी होल्डिंग) चूंकि मेरे पास कोई निश्चित आय नहीं है, इसलिए मैं प्रमुख एसआईपी जारी नहीं रख सकता, लेकिन जब मुझे एकमुश्त राशि मिलती है तो मैं फंड में जोड़ देता हूं और मैं ऊपर बताए अनुसार केवल 4000 रुपये की मासिक एसआईपी जारी रखता हूं। क्या आप कृपया मेरे पोर्टफोलियो के बारे में सलाह दे सकते हैं कि 2034 तक (अब से 10 साल बाद) मेरा कोष कितना होगा?

Ans: वर्तमान पोर्टफोलियो का आकलन
आपका वर्तमान म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है। इसमें टेक्नोलॉजी, फ्लेक्सी कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप और बैलेंस्ड फंड शामिल हैं। यहाँ एक विस्तृत आकलन दिया गया है:

म्यूचुअल फंड निवेश
ICICI प्रू टेक्नोलॉजी फंड: 1000 रुपये का मासिक SIP। यह फंड टेक्नोलॉजी सेक्टर पर केंद्रित है। यह उच्च विकास प्रदान कर सकता है, लेकिन इसमें सेक्टर-विशिष्ट जोखिम भी हैं।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड: 3000 रुपये का मासिक SIP और 65000 रुपये की एकमुश्त राशि। यह फंड लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में विविधतापूर्ण है। इसका लक्ष्य दीर्घकालिक विकास हासिल करना है।

ICICI प्रू भारत 22 FOF: 80000 रुपये की एकमुश्त राशि। यह फंड भारत 22 इंडेक्स में निवेश करता है, जो विविध क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करता है।

मोतीलाल ओसवाल मिड कैप फंड: 70000 रुपये की एकमुश्त राशि। मिड कैप फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन लार्ज कैप फंड की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं।

फ्रैंकलिन इंडिया फोकस्ड इक्विटी फंड: 60000 रुपये की एकमुश्त राशि। यह परिपक्व फंड अभी भी सीमित संख्या में स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करते हुए रखा जाता है।

केनरा रोबेको स्मॉल कैप फंड: 75000 रुपये की एकमुश्त राशि। स्मॉल कैप फंड में उच्च वृद्धि क्षमता होती है, लेकिन वे बहुत अस्थिर होते हैं।

आईसीआईसीआई प्रू इक्विटी एफओएफ: 70000 रुपये की एकमुश्त राशि। यह फंड अन्य इक्विटी फंड में निवेश करता है, जो विविध इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करता है।

आईसीआईसीआई प्रू बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: 50000 रुपये की एकमुश्त राशि। यह फंड इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाता है, जिससे स्थिरता मिलती है।

आईसीआईसीआई प्रू मीडियम टर्म बॉन्ड फंड: 35000 रुपये की एकमुश्त राशि। यह फंड मध्यम अवधि के डेट सिक्योरिटीज पर ध्यान केंद्रित करता है, जो कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करता है।

पोर्टफोलियो ग्रोथ क्षमता
वर्तमान पोर्टफोलियो मूल्य: 8,52,645 रुपये।

लाभ/हानि: 2,22,677 रुपये।

रणनीतिक सुझाव
इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाएँ
विकास पर ध्यान दें: इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें। वे लंबी अवधि में उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं।

संतुलित दृष्टिकोण: बड़े, मध्यम और छोटे कैप फंड के बीच संतुलन बनाए रखें।

क्षेत्र-विशिष्ट जोखिम कम करें
और अधिक विविधता लाएँ: प्रौद्योगिकी जैसे एक क्षेत्र में बहुत अधिक ध्यान केंद्रित करने से बचें। विभिन्न क्षेत्रों में निवेश फैलाएँ।

नियमित निवेश
SIP और एकमुश्त: जितना संभव हो सके SIP जारी रखें। जब आपको एकमुश्त राशि मिले तो उसमें निवेश करें।

संगति: लगातार निवेश से रुपए की लागत औसत और चक्रवृद्धि में मदद मिलती है।

इंडेक्स फंड से बचें
नुकसान: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से बाजार का अनुसरण करते हैं। उनमें सक्रिय प्रबंधन की कमी होती है और वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते।

सक्रिय प्रबंधन लाभ: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पेशेवर प्रबंधक होते हैं। वे बाजार की स्थितियों के अनुकूल होकर उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

डायरेक्ट फंड की कमियाँ
कोई सलाहकार सहायता नहीं: डायरेक्ट फंड में प्रमाणित योजनाकारों से मार्गदर्शन की कमी होती है। नियमित फंड पेशेवर सलाह देते हैं।

जटिल प्रबंधन: प्रत्यक्ष निवेश के प्रबंधन के लिए बाजार ज्ञान की आवश्यकता होती है। सीएफपी द्वारा प्रबंधित नियमित फंड अधिक उपयुक्त होते हैं।

वित्तीय लक्ष्य और तरलता
लक्ष्य संरेखण
दीर्घकालिक लक्ष्य: अपने निवेश को अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ संरेखित करें। अपने बच्चे की शिक्षा और अपनी सेवानिवृत्ति के लिए एक कोष बनाने पर ध्यान केंद्रित करें।

आपातकालीन निधि
तरलता बनाए रखें: अप्रत्याशित खर्चों के लिए एक आपातकालीन निधि रखें। इसमें कम से कम छह महीने के खर्चों को कवर किया जाना चाहिए।

स्वास्थ्य और जीवन बीमा
व्यक्तिगत मेडिक्लेम
स्वास्थ्य बीमा खरीदें: एक व्यक्तिगत स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी खरीदें। सुनिश्चित करें कि यह गंभीर बीमारियों और अस्पताल में भर्ती होने को कवर करता है।

जीवन बीमा
पर्याप्त कवरेज: सुनिश्चित करें कि आपकी टर्म प्लान कवरेज पर्याप्त है। यह किसी भी घटना के मामले में आपके परिवार की जरूरतों को पूरा करना चाहिए।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविध है और इसमें अच्छी वृद्धि क्षमता दिखाई देती है। दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करें। इंडेक्स और डायरेक्ट फंड से बचें। एसआईपी में निरंतरता बनाए रखें और जब संभव हो तो एकमुश्त राशि का निवेश करें। निवेश को दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ संरेखित करें और पर्याप्त बीमा कवरेज सुनिश्चित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in