नमस्ते। मेरे पास कई म्यूचुअल फंड हैं और उनमें से मेरे पास सुंदरम लार्ज और मिड कैप फंड में 2.5 लाख हैं, रेगुलर ग्रोथ पिछले 5 वर्षों में सबसे खराब वृद्धि 12% रिटर्न दिखा रहा है, जबकि अन्य 100% के आसपास हैं। अगर मैं इसका निपटान कर दूं और दूसरे में...

Ans: म्यूचुअल फंड में हर महीने 80,000 रुपये निवेश करने की आपकी प्रतिबद्धता सराहनीय है। आइए आपके पोर्टफोलियो का विश्लेषण करें और देखें कि आप अगले 10 वर्षों में 5 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को कैसे प्राप्त कर सकते हैं।

आपका वर्तमान पोर्टफोलियो
टाटा स्मॉल कैप फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ

स्मॉल कैप फंड उच्च वृद्धि क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं। ये फंड छोटी कंपनियों में निवेश करते हैं जो उच्च रिटर्न दे सकती हैं, लेकिन अस्थिर भी हो सकती हैं।

टाटा निफ्टी मिडकैप 150 मोमेंटम 50 इंडेक्स फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ

इंडेक्स फंड एक विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। जबकि वे विविधीकरण प्रदान करते हैं, वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं।

आदित्य बिड़ला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी फंड - ग्रोथ - डायरेक्ट प्लान

यह एक लार्ज कैप फंड है, जो अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करता है। लार्ज कैप फंड छोटे और मिड कैप फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ स्थिरता और लगातार रिटर्न प्रदान करते हैं।

HSBC मिडकैप फंड - डायरेक्ट ग्रोथ

मिड कैप फंड मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं। वे जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्रदान करते हैं, जिसमें अच्छी वृद्धि की संभावना होती है।

ICICI प्रूडेंशियल ऑल सीजन्स बॉन्ड फंड - डायरेक्ट प्लान - ग्रोथ

बॉन्ड फंड ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं और कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं। वे नियमित आय की तलाश करने वाले रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

ICICI प्रूडेंशियल फार्मा हेल्थकेयर एंड डायग्नोस्टिक्स (P.H.D) फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

सेक्टोरल फंड विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करते हैं। वे उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन विविधीकरण की कमी के कारण उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

ICICI प्रूडेंशियल इंडिया इक्विटी FOF डायरेक्ट प्लान ग्रोथ

फंड ऑफ फंड्स (FOF) अन्य म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। वे विविधीकरण प्रदान करते हैं, लेकिन प्रबंधन शुल्क की कई परतों के कारण उच्च व्यय अनुपात के साथ आते हैं।

कोटक फ्लेक्सीकैप फंड - डायरेक्ट ग्रोथ

फ्लेक्सीकैप फंड बाजार पूंजीकरण में निवेश करते हैं। वे बाजार की स्थितियों के आधार पर बड़े, मध्यम और छोटे कैप स्टॉक में निवेश करने की लचीलापन प्रदान करते हैं।

पोर्टफोलियो मूल्यांकन
आपका पोर्टफोलियो विभिन्न प्रकार के फंडों में विविधतापूर्ण है। हालांकि, इसमें डायरेक्ट प्लान और इंडेक्स फंड का उच्च संकेन्द्रण है। आइए डायरेक्ट प्लान और इंडेक्स फंड के नुकसानों पर चर्चा करें।

डायरेक्ट प्लान के नुकसान
डायरेक्ट प्लान के लिए सक्रिय प्रबंधन और बाजार के ज्ञान की आवश्यकता होती है। वे कमीशन लागत पर बचत कर सकते हैं लेकिन सक्रिय रूप से निगरानी न किए जाने पर कम फायदेमंद हो सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से पेशेवर सलाह और बेहतर फंड चयन मिल सकता है।

म्यूचुअल फंड वितरकों (MFD) के माध्यम से निवेश करने के लाभ
पेशेवर सलाह
MFD विशेषज्ञ सलाह प्रदान करते हैं और आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर सही फंड चुनने में मदद करते हैं। उनके पास बाजार का गहन ज्ञान और अनुभव है।

व्यक्तिगत पोर्टफोलियो प्रबंधन
MFD व्यक्तिगत पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करते हैं। वे लगातार आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करते हैं और आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए आवश्यकतानुसार समायोजन करते हैं।

नियमित अपडेट और समीक्षा
MFD आपके निवेश पर नियमित अपडेट प्रदान करते हैं और समय-समय पर समीक्षा करते हैं। वे सुनिश्चित करते हैं कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सही रास्ते पर हैं।

सरलीकृत निवेश प्रक्रिया
MFD निवेश प्रक्रिया को सरल बनाते हैं। वे सभी कागजी कार्रवाई, अनुवर्ती कार्रवाई और अनुपालन आवश्यकताओं को संभालते हैं, जिससे आपका समय और प्रयास बचता है।

सीधे निवेश करने के नुकसान
पेशेवर मार्गदर्शन का अभाव
सीधे निवेश करने का मतलब है कि आप पेशेवर मार्गदर्शन से चूक जाते हैं। सूचित निर्णय लेने के लिए बाजार के ज्ञान की आवश्यकता होती है, जो व्यक्तिगत निवेशकों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

गलतियों का अधिक जोखिम
पेशेवर सलाह के बिना, निवेश में गलतियाँ करने का जोखिम बढ़ जाता है। गलत फंड चयन या समय से कम रिटर्न मिल सकता है।

समय लेने वाला
सीधे निवेश का प्रबंधन करना समय लेने वाला है। इसके लिए बाजार की स्थितियों के आधार पर निरंतर निगरानी और समायोजन की आवश्यकता होती है, जो व्यस्त पेशेवरों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

भावनात्मक पूर्वाग्रह
सीधे निवेश करने से भावनात्मक पूर्वाग्रह हो सकते हैं। डर और लालच निर्णय ले सकते हैं, जिससे निवेश के गलत विकल्प सामने आते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। वे इंडेक्स का सख्ती से पालन करते हैं, जिसका मतलब है कि वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने के अवसरों से चूक सकते हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पेशेवर फंड मैनेजर होते हैं, जो बाजार को मात देने का लक्ष्य रखते हैं।

5 करोड़ रुपये के कॉर्पस के लिए निवेश रणनीति
10 साल में 5 करोड़ रुपये का कॉर्पस हासिल करने के लिए अनुशासित निवेश और एक सुनियोजित रणनीति की आवश्यकता होती है।

संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखें
अपने पोर्टफोलियो को इक्विटी और डेट फंड के मिश्रण से संतुलित करें। इक्विटी फंड उच्च रिटर्न देते हैं, जबकि डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं।

इक्विटी फंड

उच्च विकास क्षमता के लिए इक्विटी फंड में एक महत्वपूर्ण हिस्सा आवंटित करें। लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप फंड का मिश्रण शामिल करें। फ्लेक्सीकैप फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करने के लिए लचीलापन प्रदान कर सकते हैं।

डेट फंड

स्थिरता और नियमित आय के लिए डेट फंड शामिल करें। वे समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करते हैं और बाजार की अस्थिरता के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
अनुशासित निवेश सुनिश्चित करने के लिए अपने SIP जारी रखें। SIP निवेश की लागत को औसत करने और बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करने में मदद करते हैं।

फंड हाउस में विविधता लाएं
विभिन्न फंड हाउस में विविधता लाने से जोखिम कम होता है। अलग-अलग फंड हाउस की प्रबंधन शैली और प्रदर्शन रिकॉर्ड अलग-अलग होते हैं।

नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन
अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और ज़रूरत पड़ने पर पुनर्संतुलन करें। बाज़ार की स्थितियाँ बदलती हैं और पुनर्संतुलन सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे।

बार-बार स्विच करने से बचें
फंड के बीच बार-बार स्विच करने से कैपिटल गेन टैक्स और एग्जिट लोड लग सकते हैं। अपनी निवेश योजना पर टिके रहें और ज़रूरी होने पर ही बदलाव करें।

सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (STP) और टैक्स निहितार्थों को समझना
STP एक म्यूचुअल फंड से दूसरे में नियमित रूप से एक निश्चित राशि ट्रांसफर करने की अनुमति देता है। यह निवेश लागत को औसत करने में मदद करता है।

टाटा स्मॉल कैप से टाटा निफ्टी तक STP

अगर आप फंड ट्रांसफर करने के लिए STP का इस्तेमाल करते हैं, तो इसे एक फंड से रिडेम्प्शन और दूसरे में निवेश माना जाता है। इससे कैपिटल गेन टैक्स लगता है।

कैपिटल गेन टैक्स

इक्विटी फंड के लिए शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) पर 15% टैक्स लगता है। 15 लाख रुपये से ज़्यादा के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर 15% टैक्स लगता है। 1 लाख प्रति वर्ष से अधिक के निवेश पर 10% कर लगता है। हाइब्रिड डेट फंड के लिए, STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है, और LTCG पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगता है।

कर देनदारियों को कम करने के लिए बार-बार STP से बचें। अपनी दीर्घकालिक निवेश योजना पर टिके रहें।

कंपाउंडिंग की शक्ति
दीर्घकालिक निवेश में कंपाउंडिंग आपका सबसे अच्छा दोस्त है। आपके निवेश पर मिलने वाला रिटर्न अतिरिक्त रिटर्न देता है, जिससे घातीय वृद्धि होती है।

कंपाउंडिंग का उदाहरण
यदि आप 12% औसत वार्षिक रिटर्न वाले इक्विटी फंड में प्रति माह 10,000 रुपये का निवेश करते हैं, तो 10 वर्षों में, कंपाउंडिंग के कारण आपका निवेश काफी बढ़ जाता है। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रहेंगे, कंपाउंडिंग प्रभाव उतना ही अधिक शक्तिशाली होगा।

म्यूचुअल फंड: श्रेणियां, लाभ और जोखिम
लार्ज कैप फंड

अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करें
स्थिरता और लगातार रिटर्न दें
स्मॉल और मिड कैप फंड की तुलना में कम जोखिम
मिड कैप फंड

मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करें
जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन
अच्छी वृद्धि की संभावना
स्मॉल कैप फंड

छोटी कंपनियों में निवेश करें
उच्च वृद्धि क्षमता लेकिन उच्च जोखिम
आक्रामक निवेशकों के लिए उपयुक्त
ऋण फंड

निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करें
कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न दें
रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त
हाइब्रिड फंड

इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण
जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन
बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजित करने की लचीलापन
क्षेत्रीय फंड

विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करें
उच्च वृद्धि क्षमता लेकिन उच्च जोखिम
विविधीकरण की कमी
फंड ऑफ फंड्स (FOF)

अन्य म्यूचुअल फंड में निवेश करें
विविधीकरण प्रदान करें
फीस की कई परतों के कारण उच्च व्यय अनुपात
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका अनुशासित म्यूचुअल फंड में निवेश प्रभावशाली है। 5 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने के लिए, एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखें, अपने एसआईपी जारी रखें, और कर देनदारियों को कम करने के लिए बार-बार स्विच करने से बचें। अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

बेहतर पेशेवर प्रबंधन और संभावित बेहतर प्रदर्शन के लिए डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से बचें। लंबी अवधि के लिए निवेशित रहकर कंपाउंडिंग की शक्ति का उपयोग करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने प्रतिष्ठित फंड हाउसों के साथ एक मजबूत नींव रखी है। इन फंडों में प्रत्येक में 1,00,000 रुपये का निवेश इक्विटी के माध्यम से धन बढ़ाने में आपकी रुचि को दर्शाता है। आपने फ्लेक्सी कैप, लार्ज और मिड कैप, लार्ज कैप, स्मॉल कैप और थीमैटिक एमएनसी फंड जैसी विविध श्रेणियों का चयन करके पहले ही सही कदम उठाया है। आइए अब इनका सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें और तय करें कि क्या किसी बदलाव की आवश्यकता है।

"पोर्टफोलियो प्रशंसा"

आपका म्यूचुअल फंड चयन गुणवत्ता में मजबूत है। आपने अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले स्थापित फंड हाउसों को चुना है। ये फंड निरंतरता और पारदर्शिता के लिए जाने जाते हैं। यह आपके शोध और बुद्धिमान सोच को दर्शाता है। आपके पास पहले से ही विभिन्न फंड श्रेणियों का संतुलित मिश्रण है। यह एक शानदार शुरुआत है।

हालांकि, कुछ ओवरलैप और परिशोधन की गुंजाइश है। कुछ छोटे समायोजन आपके पोर्टफोलियो को दीर्घकालिक विकास के लिए अधिक प्रभावी और प्रभावी बना देंगे।

"फंड श्रेणी समीक्षा"

आपके पोर्टफोलियो में शामिल हैं:
"एक फ्लेक्सी कैप फंड"
"एक लार्ज और मिड कैप फंड"
" एक लार्ज कैप फंड
– दो स्मॉल कैप फंड
– एक एमएनसी फंड (थीमैटिक)

यह संरचना बाज़ार के सभी हिस्सों में निवेश का अवसर प्रदान करती है, लेकिन कुछ क्षेत्रों में दोहराव भी लाती है। दो स्मॉल कैप फंड ओवरलैप पैदा कर सकते हैं क्योंकि वे दोनों समान प्रकार की कंपनियों में निवेश करते हैं। स्मॉल कैप उच्च जोखिम वाले, उच्च रिटर्न वाले फंड होते हैं। दो स्मॉल कैप फंड रखने से ज़्यादा विविधीकरण किए बिना अतिरिक्त अस्थिरता बढ़ जाती है।

एक स्मॉल कैप फंड रखना उस श्रेणी की विकास क्षमता का लाभ उठाने के लिए पर्याप्त है। आप उस फंड को जारी रख सकते हैं जिसने स्थिर दीर्घकालिक प्रदर्शन और अनुशासित जोखिम प्रबंधन दिखाया है। दूसरे फंड को भुनाया जा सकता है और कोर होल्डिंग्स को मज़बूत करने के लिए पुनर्आबंटित किया जा सकता है।

आपके फ्लेक्सी कैप और लार्ज एवं मिड कैप फंड पहले से ही विभिन्न बाज़ार क्षेत्रों में विविध कवरेज प्रदान करते हैं। कोर होल्डिंग्स के रूप में ये मज़बूत हैं क्योंकि यहाँ फंड मैनेजर बाज़ार की स्थितियों के आधार पर लार्ज, मिड और स्मॉल कैप के बीच बदलाव कर सकते हैं। इन दोनों फंडों को आपके कोर इक्विटी पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में बनाए रखा जा सकता है।

आपका लार्ज कैप फंड स्थिरता प्रदान करता है। यह उन शीर्ष कंपनियों में निवेश करता है जो स्थिर विकास लाती हैं। जोखिम को संतुलित रखने के लिए इसे बनाए रखना अच्छा है।

आपका MNC फंड एक थीमैटिक फंड है। यह उन बहुराष्ट्रीय कंपनियों पर केंद्रित है जिनकी बैलेंस शीट और गवर्नेंस आमतौर पर मज़बूत होता है। लेकिन थीमैटिक फंड कुछ चक्रों के दौरान कमज़ोर प्रदर्शन कर सकते हैं। इसे कम अनुपात में (कुल इक्विटी का लगभग 10-15%) रखना ठीक है।

"ओवरलैप और विविधीकरण"

बहुत ज़्यादा फंड अक्सर पोर्टफोलियो ओवरलैप का कारण बनते हैं। उदाहरण के लिए, कई लार्ज और मिडकैप फंड एक जैसे स्टॉक रखते हैं जो फ्लेक्सी कैप या लार्जकैप फंड में भी दिखाई देते हैं। इससे विविधीकरण का वास्तविक लाभ कम हो जाता है। छह फंडों का प्रबंधन करने के बजाय, चार अच्छी तरह से चुने गए फंड रखना ज़्यादा कारगर होता है। इससे निगरानी आसान हो जाती है और आपको लगातार निवेश बनाए रखने में मदद मिलती है।

आप एक फ्लेक्सी कैप, एक लार्ज और मिडकैप, एक लार्जकैप और एक स्मॉलकैप फंड के साथ निवेश जारी रखने पर विचार कर सकते हैं। यह संरचना आपको बिना किसी दोहराव के सभी बाज़ार खंडों में निवेश करने का अवसर देती है।

MNC फंड को केवल तभी रखा जा सकता है जब आप थीमैटिक निवेश बनाए रखना चाहते हों। अन्यथा, आप इससे बाहर निकल सकते हैं और मौजूदा डायवर्सिफाइड फंडों में और निवेश कर सकते हैं।

» प्रदर्शन और होल्डिंग अवधि

किसी भी रिडेम्पशन का निर्णय लेने से पहले, अपनी होल्डिंग अवधि की जाँच कर लें। यदि ये निवेश एक वर्ष से कम पुराने हैं, तो अभी रिडीम करने पर 20% की दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लगेगा। यदि एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% की दर से कर लगेगा। इसलिए, कर को कम करने के लिए रिडेम्पशन की सावधानीपूर्वक योजना बनाएँ।

इसके अलावा, म्यूचुअल फंड लंबी अवधि के लिए रखने पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं। बार-बार स्विच करने से कोई फायदा नहीं होता। यदि आपके फंड ने कम से कम 3 साल पूरे नहीं किए हैं, तो उन्हें और समय दें। अच्छे फंड अस्थायी रूप से कम प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन लंबे चक्रों में अच्छा प्रदर्शन करते हैं। अंतिम निर्णय लेने से पहले 3-4 साल बाद समीक्षा करें।

» रेगुलर बनाम डायरेक्ट प्लान

यदि आप किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार या म्यूचुअल फंड वितरक से जुड़ी रेगुलर योजनाओं के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, तो उसी तरह जारी रखना बेहतर है। कई निवेशक सोचते हैं कि कम लागत के कारण डायरेक्ट प्लान अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन वे रेगुलर योजनाओं के साथ मिलने वाले पेशेवर मार्गदर्शन को नहीं समझ पाते हैं।

नियमित योजनाएँ आपको अस्थिर बाज़ारों के दौरान निरंतर सहायता, पोर्टफ़ोलियो निगरानी, पुनर्संतुलन सलाह और व्यवहार प्रबंधन प्रदान करती हैं। ये लाभ स्व-प्रबंधित प्रत्यक्ष योजनाओं की तुलना में बेहतर दीर्घकालिक परिणाम देते हैं।

प्रत्यक्ष योजनाओं में, आपको सभी समीक्षाओं, परिवर्तनों और दस्तावेज़ीकरण को स्वयं संभालना होगा। बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान, भावनात्मक प्रतिक्रियाएँ घबराहट में बेचने या मुनाफ़े के पीछे भागने जैसी ग़लतियों का कारण बन सकती हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार अनुशासन, संरचना और भावनात्मक स्थिरता प्रदान करता है। यह मूल्य छोटे लागत अंतर से कहीं अधिक है।

इसलिए, अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार-लिंक्ड चैनल के माध्यम से जारी रखें। यह जवाबदेही और बेहतर समग्र प्रदर्शन सुनिश्चित करता है।

"बाजार में उतार-चढ़ाव और धैर्य"

इक्विटी निवेश के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है। बाज़ार चक्रों से गुजरते हैं। कभी-कभी, अच्छे फ़ंड भी छोटी अवधि में फीके लग सकते हैं। बहुत जल्दी बेचना दीर्घकालिक विकास को नुकसान पहुँचा सकता है।

यदि आपके फ़ंड मौलिक रूप से मज़बूत हैं और अनुभवी प्रबंधकों वाले प्रतिष्ठित फ़ंड हाउस से संबंधित हैं, तो उन्हें जारी रखें। अल्पकालिक फ़ंड के आधार पर बार-बार स्विच करने से बचें। दीर्घकालिक चक्रवृद्धि के लिए स्थिरता की आवश्यकता होती है।

याद रखें, म्यूचुअल फंड में असली संपत्ति समय के साथ बढ़ती है, एक फंड से दूसरे फंड में जाने से नहीं।

"भविष्य के निवेश और पुनर्संतुलन"

आगे बढ़ते हुए, आप अपने नए निवेश या SIP को कम लेकिन मज़बूत फंडों में लगा सकते हैं। फ्लेक्सी कैप और लार्ज एवं मिड कैप जैसी मुख्य श्रेणियों पर ज़्यादा ध्यान दें। स्मॉल कैप आवंटन को कुल इक्विटी निवेश का लगभग 15-20% रखें।

साल में एक बार प्रदर्शन की समीक्षा करें। अगर लगातार कम प्रदर्शन करने वाले फंड अपनी श्रेणी के औसत से 3 साल से ज़्यादा समय से पिछड़ रहे हैं, तो उन्हें हटा दें। अस्थायी बदलावों के आधार पर बार-बार बदलाव करने से बचें।

अगर आपका लक्ष्य 5 साल से कम है, तो अपनी जमा राशि के उस हिस्से को धीरे-धीरे डेट फंड में लगाना शुरू करें। अगर आपके लक्ष्य दीर्घकालिक हैं, तो इक्विटी आवंटन जारी रखें।

इसके अलावा, अगर कोई श्रेणी बहुत ज़्यादा बढ़ती है, तो साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें। उदाहरण के लिए, अगर स्मॉल कैप बेहतर प्रदर्शन करते हैं, तो थोड़ा कम करें और लाभ को लार्ज कैप या फ्लेक्सी कैप में स्थानांतरित करें। इससे जोखिम और प्रतिफल संतुलित रहता है।

" कर दक्षता

बदलते समय कराधान के बारे में सावधान रहें। नए नियम के अनुसार:
– 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

कर कम करने के लिए, यदि लाभ अधिक है, तो आप अपने मोचन को दो वित्तीय वर्षों में विभाजित कर सकते हैं। साथ ही, चक्रवृद्धि ब्याज बनाए रखने के लिए मोचन राशि को तुरंत उपयुक्त फंडों में पुनर्निवेशित करें।

» प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार न केवल फंड सुझाता है, बल्कि उन्हें आपके लक्ष्यों के अनुरूप भी बनाता है। इससे यह सुनिश्चित होता है कि निवेश किया गया प्रत्येक रुपया एक स्पष्ट उद्देश्य की ओर काम करे। एक योजनाकार आपकी प्रगति पर नज़र रखता है, सालाना समीक्षा करता है, और पुनर्संतुलन में मदद करता है।

वे आपको भावनात्मक निवेश संबंधी गलतियों से भी बचाते हैं। जब बाजार तेजी से बढ़ता या गिरता है, तो निवेशक अक्सर जल्दबाजी में निर्णय लेते हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार होने से यह सुनिश्चित होता है कि आपका पोर्टफोलियो अनुशासित और सुसंगत बना रहे।

इसलिए, खुद फंड बदलने के बजाय, स्विच करने से पहले अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें। उनका अनुभव और डेटा-आधारित विश्लेषण यह तय करने में मदद करेगा कि किन फंडों को बनाए रखना है या उनसे बाहर निकलना है।

"अगले व्यावहारिक कदम"

"अधिकतम 4-5 फंड रखें। बहुत ज़्यादा फंड स्पष्टता को कम करते हैं।
"एक स्मॉल कैप फंड रखें, दोनों नहीं।
"एक फ्लेक्सी कैप, एक लार्ज और एक मिड कैप फंड, और एक लार्ज कैप फंड रखें।
"एमएनसी फंड तभी रखें जब आप सीमित विषयगत निवेश चाहते हों।
"बार-बार बदलाव करने से बचें। फंड को कम से कम 3-4 साल के लिए रखें।
"मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें।
"जोखिम और लक्ष्यों के आधार पर सालाना पुनर्संतुलन करें।
"कर नियमों को ध्यान में रखते हुए मोचन की योजना बनाएँ।

यह संरचना आपको एक साफ़-सुथरा, प्रबंधनीय और विकास-उन्मुख पोर्टफोलियो देगी।

"अंत में"

आपके फंड चयन से पहले से ही अच्छी सोच और जागरूकता दिखाई देती है। आप विभिन्न श्रेणियों में गुणवत्तापूर्ण फंडों में निवेश कर रहे हैं। मुख्य सुधार सरलीकरण और उचित अनुपात में निवेश करना है।

कोर डायवर्सिफाइड फंड्स के साथ बने रहें, दोहराव कम करें और उन्हें अच्छा प्रदर्शन करने का समय दें। नए फंड्स के पीछे भागने या अल्पकालिक रुझानों के लिए स्विच करने से बचें। धैर्य, निरंतरता और पेशेवर समीक्षा के साथ, आपका पोर्टफोलियो मजबूत दीर्घकालिक परिणाम दे सकता है।

निवेशित रहें, अनुशासित रहें और चक्रवृद्धि ब्याज को चुपचाप अपना काम करने दें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

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