नमस्ते सर, मैं आपके लेखों का नियमित रूप से अनुसरण करता हूँ और आपका विस्तृत मूल्यांकन वास्तव में बहुत बढ़िया है। मैं 47 वर्षीय पुरुष हूँ, मेरी पत्नी, 20 और 18 वर्ष के बच्चे हैं, बड़ा बेटा बी.टेक में है और छोटा बेटा 12वीं में है। मेरी पत्नी गृहिणी है। वित्तीय मामलों की बात करें तो मेरे पास 4 घर हैं, जिनमें से एक में मैं रहता हूँ, जिसकी कीमत 10 करोड़ है और हर महीने 70 हजार का किराया मिलता है, मैंने 60 लाख के शेयर और म्यूचुअल फंड में निवेश किया है, मेरे पास 1.7 करोड़ के विदेशी शेयर हैं, और 1.3 करोड़ के आसपास जमा भविष्य निधि है। मेरे पास 5 करोड़ की कृषि भूमि है। मेरे पास 1.2 करोड़ का लोन है और ~4 लाख (शुद्ध) वेतन है। वर्तमान में मैं इक्विटी में 70 हजार प्रति माह निवेश करता हूँ, मेरे पास 5 करोड़ का टर्म प्लान है, परिवार के लिए 50 लाख का स्वास्थ्य बीमा है। मैं 80 वर्ष की जीवन प्रत्याशा मानते हुए 52-53 वर्ष की आयु में अपनी सेवानिवृत्ति की योजना कैसे बनाऊँ? मैं बच्चों पर निर्भर नहीं रहना चाहता तथा मुझे 3-4 लाख प्रति माह की नियमित आय की आवश्यकता है।

Ans: आपका निवेश पोर्टफोलियो काफी स्वस्थ दिखता है। आपके पास कई तरह की संपत्तियां हैं:

शेयरों में 1.4 करोड़ रुपये
म्यूचुअल फंड में 50 लाख रुपये
अगले 3 साल के लिए 75,000 रुपये प्रति माह की एसआईपी
1 करोड़ रुपये का रियल एस्टेट प्लॉट
पीपीएफ में 45 लाख रुपये
सोने में 80 लाख रुपये
आपके पास 7 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा कवर भी है और कोई देनदारी नहीं है। आपकी पत्नी गृहिणी हैं और आपके बच्चे सेटल हैं, इसलिए आपको स्थायी रिटायरमेंट आय की योजना बनाने पर ध्यान देना चाहिए।

आइए स्थिति का विश्लेषण करें और आपको बताएं कि कैसे सुनिश्चित करें कि आपके फंड आपकी रिटायरमेंट तक बने रहें। आपका लक्ष्य 85 वर्ष की आयु तक वित्तीय सुरक्षा बनाए रखना है, जिसका मतलब है कि अगले 19 वर्षों के लिए योजना बनाना।

अपनी मौजूदा संपत्तियों का मूल्यांकन
शेयर (1.4 करोड़ रुपये)
यह आपके पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा है। शेयर उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन अस्थिर होते हैं। चूंकि आप सेवानिवृत्त हो चुके हैं, इसलिए आपको उच्च जोखिम वाले जोखिम से ज़्यादा स्थिरता की आवश्यकता है। मेरा सुझाव है कि आप अपनी शेयरहोल्डिंग की समीक्षा करें और इसका एक हिस्सा कम जोखिम वाली संपत्तियों में लगाने पर विचार करें।

आप पूंजी वृद्धि के लिए इनमें से कुछ शेयर रखना जारी रख सकते हैं।
पोर्टफोलियो के एक हिस्से को नियमित आय के लिए कम अस्थिर साधनों में लगाएँ।
म्यूचुअल फंड (50 लाख रुपये) और SIP
आपके पास म्यूचुअल फंड में 50 लाख रुपये हैं और अगले तीन वर्षों के लिए 75,000 रुपये प्रति माह की SIP चल रही है। यह व्यवस्थित निवेश एक अच्छा तरीका है, क्योंकि यह धन बनाने में मदद करता है।

आप इनमें से कुछ म्यूचुअल फंड को ग्रोथ-ओरिएंटेड फंड से रेगुलर इनकम-ओरिएंटेड फंड में बदल सकते हैं।
इससे आय का एक स्थिर प्रवाह सुनिश्चित होगा और साथ ही कुछ वृद्धि का आनंद भी मिलेगा।
नोट: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जीवन के इस चरण में आपके लिए एक बेहतर विकल्प हो सकते हैं। वे पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा निर्देशित होते हैं जो बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं। दूसरी ओर, इंडेक्स फंड बाजार का निष्क्रिय रूप से अनुसरण करते हैं और अस्थिर हो सकते हैं।

पीपीएफ (45 लाख रुपये, 2026 तक वैध)
पीपीएफ एक सुरक्षित निवेश है, जो कर-मुक्त रिटर्न देता है। 45 लाख रुपये के साथ, यह आपके पोर्टफोलियो का एक स्थिर हिस्सा है।

आपको इसे 2026 में परिपक्वता तक बनाए रखना चाहिए।
परिपक्व होने पर, आय को वरिष्ठ नागरिक योजनाओं या कम जोखिम वाले साधनों में फिर से निवेश करना स्थिर आय सुनिश्चित कर सकता है।
सोना (80 लाख रुपये)
आपके पास सोने की होल्डिंग काफी महत्वपूर्ण है। जबकि सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य कर सकता है, यह नियमित आय उत्पन्न नहीं करता है।

मेरा सुझाव है कि सोने का कुछ हिस्सा बनाए रखें।
सोने के कुछ हिस्से को लिक्विडेट करने और आय को कम जोखिम वाले, आय-उत्पादक निवेशों में स्थानांतरित करने पर विचार करें।
रियल एस्टेट प्लॉट (1 करोड़ रुपये)
आपके पास 1 करोड़ रुपये मूल्य का एक रियल एस्टेट प्लॉट है। हालाँकि, रियल एस्टेट एक अतरल संपत्ति है और जब तक किराए पर नहीं दिया जाता या बेचा नहीं जाता, तब तक नियमित आय प्रदान नहीं कर सकता है।

यदि यह नियमित नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं करता है, तो आप इस संपत्ति को बेचने पर विचार कर सकते हैं। आय को सुरक्षित, अधिक तरल साधनों में फिर से निवेश करें जो मासिक आय प्रदान करते हैं।
रिटायरमेंट कॉर्पस और मासिक आय
इस चरण में, अपने खर्चों को पूरा करने के लिए एक सुसंगत मासिक आय स्ट्रीम का निर्माण करना महत्वपूर्ण है।

अपने शेयर, म्यूचुअल फंड या रियल एस्टेट की बिक्री से प्राप्त आय का एक हिस्सा डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने पर विचार करें।
डेट म्यूचुअल फंड, बॉन्ड या सरकार समर्थित योजनाएं उच्च जोखिम के बिना आय का एक स्थिर प्रवाह प्रदान कर सकती हैं।
आपको अपने मासिक खर्चों का मूल्यांकन करने और उन्हें निवेश से होने वाली आय से मिलान करने की आवश्यकता है। आपकी संपत्तियों के आधार पर, ऐसे कई विकल्प हैं जो पूर्वानुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं:

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): नियमित आय, सरकार समर्थित और सुरक्षित प्रदान करती है।
डेट फंड: ये अपेक्षाकृत सुरक्षित म्यूचुअल फंड हैं जो निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
मासिक आय योजना (MIP): ये नियमित आय देने के लिए डिज़ाइन किए गए हाइब्रिड म्यूचुअल फंड हैं, जो सेवानिवृत्त लोगों के लिए आदर्श हैं।
ये विकल्प सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपके पास शेयरों जैसी अस्थिर संपत्तियों पर निर्भर किए बिना अपनी जीवनशैली की जरूरतों को पूरा करने के लिए नियमित मासिक आय हो।

आपातकालीन निधि योजना
आपको बहुत ही तरल रूप में 1-2 साल के खर्चों को अलग रखना चाहिए। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आप दीर्घकालिक परिसंपत्तियों को बेचे बिना किसी भी अप्रत्याशित आपात स्थिति के लिए तैयार हैं।

लिक्विड फंड या बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट इन आपातकालीन निधियों को रखने के लिए उपयुक्त जगह हो सकती है।

यह आपको ज़रूरत पड़ने पर तुरंत पैसे उपलब्ध कराएगा।

स्वास्थ्य बीमा समीक्षा
आपके पास वर्तमान में 7 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। आपकी उम्र में, स्वास्थ्य सेवा खर्च बढ़ सकते हैं, इसलिए अपने स्वास्थ्य कवर की समीक्षा करना आवश्यक है।

मैं आपके कवरेज को कम से कम 15-20 लाख रुपये तक बढ़ाने की सलाह देता हूँ।

आप अपनी मौजूदा पॉलिसी को अपग्रेड करके या टॉप-अप प्लान लेकर ऐसा कर सकते हैं।

स्वास्थ्य सेवा खर्च अप्रत्याशित होते हैं और आपकी बचत पर दबाव डाल सकते हैं। एक बड़ा स्वास्थ्य कवर आपके रिटायरमेंट कॉर्पस को खत्म होने से बचा सकता है।

अपनी पत्नी के लिए योजना बनाएँ
चूँकि आपकी पत्नी गृहिणी हैं, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि उनके पास वित्तीय सुरक्षा हो। अगर आपको कुछ हो जाता है, तो उनके पास नियमित आय और स्वास्थ्य कवरेज तक पहुँच होनी चाहिए।

आप अपनी पत्नी के साथ संयुक्त निवेश खाते खोलने पर विचार कर सकते हैं।

सुनिश्चित करें कि आपकी वसीयत और नामांकन अद्यतित हैं।

साथ ही, उनके स्वास्थ्य बीमा की अलग से समीक्षा करें। चूंकि वह 60 वर्ष की है, इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि आपात स्थिति के मामले में उसके पास पर्याप्त कवर हो।

अपनी सेवानिवृत्ति आय की संरचना
आपके पास मौजूद संपत्तियों की विस्तृत श्रृंखला को देखते हुए, उन्हें उचित रूप से संरचित करना आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को पूरा करने की कुंजी है। यहां बताया गया है कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं:

अल्पकालिक ज़रूरतें (1-3 वर्ष): आपात स्थिति के लिए बैंक एफडी या लिक्विड फंड जैसी अत्यधिक तरल संपत्तियों में पैसा रखें।

मध्यम अवधि की ज़रूरतें (3-10 वर्ष): नियमित आय के लिए डेट म्यूचुअल फंड, बॉन्ड या एससीएसएस में निवेश करें।

दीर्घकालिक ज़रूरतें (10-15 वर्ष): अपने शेयरों और म्यूचुअल फंड का एक हिस्सा विकास के लिए निवेशित रखें, लेकिन धीरे-धीरे कुछ को सुरक्षित साधनों में स्थानांतरित करें।

मुद्रास्फीति से सुरक्षा
आपको अपनी सेवानिवृत्ति योजना में मुद्रास्फीति को भी ध्यान में रखना चाहिए। मुद्रास्फीति समय के साथ आपकी बचत के मूल्य को कम कर देगी।

अपने फंड का एक हिस्सा म्यूचुअल फंड जैसी विकास-उन्मुख संपत्तियों में निवेश करने पर विचार करें।
सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ़ बचाव के रूप में भी काम करता है, इसलिए अपने सोने की कुछ होल्डिंग्स को बनाए रखना मददगार होगा।
संपत्ति नियोजन
चूँकि आपके पास महत्वपूर्ण संपत्तियाँ हैं, इसलिए यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके उत्तराधिकारियों को उनका सहज हस्तांतरण हो।

यदि आपने पहले से वसीयत नहीं बनाई है, तो वसीयत बनाएँ।
कानूनी जटिलताओं से बचने के लिए सभी निवेश खातों और बीमा पॉलिसियों में अपने नामांकन की समीक्षा करें।
आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आपके बेटे, बेटी और पत्नी आपकी वित्तीय योजनाओं के बारे में स्पष्ट हैं। इससे उन्हें संपत्ति का प्रबंधन करने में मदद मिलेगी, यदि आप अब ऐसा करने में सक्षम नहीं हैं।

अंत में
आप एक मजबूत वित्तीय स्थिति में हैं, लेकिन सेवानिवृत्ति के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है। अपनी संपत्तियों को अधिक स्थिर, आय-उत्पादक विकल्पों में विविधता लाने से आपको यह मानसिक शांति मिलेगी कि आपका पैसा आपके जीवन के बाकी हिस्सों के लिए चलेगा।
शेयरों जैसी अस्थिर संपत्तियों में निवेश कम करने पर विचार करें।
डेट म्यूचुअल फंड और वरिष्ठ नागरिक योजनाओं जैसे सुरक्षित निवेशों के माध्यम से नियमित मासिक आय सुनिश्चित करें।
बढ़ती स्वास्थ्य देखभाल लागतों से बचने के लिए अपने स्वास्थ्य बीमा कवर को बढ़ाएँ।
अपने निवेशों को ठीक से संरचित करके और जहाँ आवश्यक हो, समायोजन करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप अपनी बचत खत्म होने की चिंता किए बिना एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद लें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक मजबूत वित्तीय आधार बनाया है। आपकी स्थिर आय, बचत और संपत्ति अनुशासित वित्तीय नियोजन को दर्शाती है। आइए हम आपकी स्थिति का विश्लेषण करें और एक व्यापक सेवानिवृत्ति योजना प्रदान करें।

आय स्रोत और संपत्ति
वेतन और किराये की आय
आपका मासिक वेतन 1.5 लाख रुपये है।
60,000 रुपये की किराये की आय आपके नकदी प्रवाह में जुड़ जाती है।
समय के साथ किराये की आय में वृद्धि होने की संभावना है।
मौजूदा निवेश
15 लाख रुपये के शेयर विकास की संभावना प्रदान करते हैं।
23 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड विविधतापूर्ण विकास का मार्ग प्रदान करते हैं।
10 लाख रुपये की सावधि जमा स्थिरता और तरलता प्रदान करती है।
27 लाख रुपये का एनपीएस कोष दीर्घकालिक पेंशन सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
संपत्ति
आपके संपत्ति पोर्टफोलियो का मूल्य 3 करोड़ रुपये है।
2–3 करोड़ रुपये की अतिरिक्त विरासत संपत्ति भविष्य के मूल्य में वृद्धि करेगी।
देनदारियां
37 लाख रुपये का बकाया गृह ऋण प्रबंधनीय है।
ईएमआई भुगतान आपके मासिक खर्चों का हिस्सा है।
अपनी सेवानिवृत्ति योजना का विश्लेषण करना
सेवानिवृत्ति की लक्षित आयु
आप 45 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं, जिससे आपको पाँच और कार्य वर्ष मिल सकें।
एनपीएस से पेंशन आय 60 वर्ष की आयु से शुरू होती है।
आपको सेवानिवृत्ति और एनपीएस भुगतान के बीच 15 वर्ष के अंतर को पाटना होगा।
वर्तमान व्यय
मासिक व्यय 70,000 रुपये है, जिसमें बच्चों की शिक्षा शामिल नहीं है।
40,000 रुपये का वार्षिक शिक्षा व्यय धीरे-धीरे बढ़ने की उम्मीद है।
सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता
मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, आपके सेवानिवृत्ति के बाद के व्यय में वृद्धि होगी।
आपको 40 से अधिक वर्षों तक व्यय को बनाए रखने के लिए एक बड़े सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकता है।
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आपातकालीन तरलता बनाए रखें
आपातकालीन स्थितियों के लिए लिक्विड फंड में 10-12 लाख रुपये रखें।
सुनिश्चित करें कि यह फंड कम से कम 12 महीने के खर्चों को कवर करता है।
धन सृजन पर ध्यान दें
मासिक 40,000 रुपये का एसआईपी निवेश जारी रखें।
वेतन वृद्धि के साथ सालाना SIP योगदान बढ़ाएँ। इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में निवेश करें। NPS योगदान को अधिकतम करें NPS में अपना 25,000 रुपये मासिक योगदान जारी रखें। यह नियोक्ता के योगदान के साथ बढ़ती सेवानिवृत्ति निधि सुनिश्चित करता है। आंशिक ऋण पूर्व भुगतान अपने गृह ऋण के मूलधन को कम करने के लिए अधिशेष धन का उपयोग करें। इससे ब्याज का बोझ कम होगा और नकदी प्रवाह मुक्त होगा। सेवानिवृत्ति कोष रणनीति सेवानिवृत्ति पूर्व निवेश इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसे उच्च-विकास उपकरणों में नए निवेश आवंटित करें। इस चरण में निश्चित आय वाले साधनों में फंड लॉक करने से बचें। मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड वाले और योग्य पेशेवरों द्वारा प्रबंधित फंड में विविधता लाएं। सेवानिवृत्ति के बाद का नकदी प्रवाह अपने खर्चों के एक हिस्से को कवर करने के लिए 60,000 रुपये की किराये की आय का उपयोग करें। अंतराल को पाटने के लिए म्यूचुअल फंड निवेश से व्यवस्थित रूप से निकासी करें। निकासी और कोष वृद्धि के बीच संतुलन सुनिश्चित करें। विरासत संपत्ति का उपयोग विरासत संपत्ति से आय सृजन पर विचार करें, जैसे कि किराया। जब तक बहुत ज़रूरी न हो, प्रॉपर्टी बेचने से बचें।
बच्चों की शिक्षा योजना
बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए एक समर्पित SIP शुरू करें।
विकास के लिए उच्च इक्विटी आवंटन वाली बाल-विशिष्ट योजनाओं में निवेश करें।
लक्ष्यों के साथ संरेखण सुनिश्चित करने के लिए शिक्षा निधि की सालाना समीक्षा करें।
कर दक्षता
निवेश का अनुकूलन
धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करने वाले म्यूचुअल फंड चुनें।
म्यूचुअल फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 1.25 लाख रुपये से ऊपर 12.5% ​​कर लगाया जाता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगाया जाता है।
NPS कर लाभ
धारा 80CCD(1) और 80CCD(2) के तहत NPS योगदान के लिए कटौती का दावा करें।
आम नुकसान से बचें
बड़े रियल एस्टेट निवेश से बचें
रियल एस्टेट तरल नहीं है और इसके लिए उच्च पूंजी की आवश्यकता होती है।
बेहतर लचीलेपन और रिटर्न के लिए वित्तीय साधनों पर ध्यान दें।
प्रत्यक्ष इक्विटी जोखिम से बचें
पेशेवर रूप से प्रबंधित फंड के माध्यम से इक्विटी में निवेश करें।
यह बेहतर जोखिम प्रबंधन और निरंतर विकास सुनिश्चित करता है।
मुद्रास्फीति को नज़रअंदाज़ न करें
मुद्रास्फीति के कारण सेवानिवृत्ति के बाद उच्च जीवन-यापन लागतों के लिए योजना बनाएँ।
मुद्रास्फीति से निपटने के लिए अपने निवेशों की नियमित समीक्षा करें और उन्हें समायोजित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
अनुशासित योजना के साथ 45 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना संभव है। एक मज़बूत सेवानिवृत्ति कोष बनाने और नकदी प्रवाह को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने पर ध्यान दें। विकास-उन्मुख निवेश और स्थिर आय स्रोतों के बीच संतुलन सुनिश्चित करें। बदलती ज़रूरतों और बाज़ार की स्थितियों के साथ तालमेल बिठाने के लिए अपनी वित्तीय योजना की सालाना समीक्षा करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment