अल्पावधि 18 से 20 महीने के सर्वोत्तम रिटर्न वाले एमएफ के निवेश (आरआईओ 15%) के बारे में सलाह दें। एमएफ के बजाय पीएमएस को चुनने के बारे में आपकी क्या राय है? कोई सर्वोत्तम पीएमएस जिसकी आप अनुशंसा कर सकते हैं।</p>

Ans: हम म्यूचुअल फंड या पीएमएस पर टिप्पणी नहीं कर पाएंगे।</p>

Ans: नमस्ते पैरी और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। यदि आप एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में इक्विटी में निवेश कर रहे हैं, चाहे वह पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं या इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से हो, तो आपको अस्थिरता का सामना करना पड़ेगा। इक्विटी एक दीर्घकालिक निवेश है और 15 वर्षों में आपकी सेवानिवृत्ति अवधि के साथ, आप चक्रवृद्धि का लाभ उठा सकते हैं।

पीएमएस में न्यूनतम निवेश टिकट का आकार 50 लाख रुपये है। यदि आप पीएमएस के साथ जाना चुनते हैं, तो आपको अपना पूरा 50 लाख रुपये का कोष केवल एक पोर्टफोलियो प्रबंधन कंपनी के साथ निवेश करना होगा। जबकि कई पीएमएस कंपनियों ने बकाया रिटर्न दिया है, आपको अपने लिए सही पीएमएस का चयन करने में सक्षम होना होगा।

यदि आप म्यूचुअल फंड के साथ जाना चुनते हैं, तो आप किस्तों में निवेश करने की योजना बना सकते हैं और एक विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए विभिन्न योजनाओं और परिसंपत्ति प्रकारों में निवेश करने की लचीलापन रख सकते हैं, जिसे समय के साथ पुनर्संतुलित किया जा सकता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए ट्रैक पर हैं।

आपको किसी प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से सलाह लेने पर विचार करना चाहिए जो आपको सही पीएमएस या म्यूचुअल फंड चुनने में मदद कर सके।

Ans: म्यूचुअल फंड निवेश विकल्पों में सबसे बेहतर विकल्प हैं, जो पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (पीएमएस) और वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) पर कई फायदे प्रदान करते हैं।

पहुंच और वहनीयता: म्यूचुअल फंड सभी आकार के निवेशकों के लिए सुलभ हैं, जिससे व्यक्ति अपेक्षाकृत छोटी राशि से निवेश शुरू कर सकते हैं। दूसरी ओर, पीएमएस और एआईएफ में आम तौर पर उच्च प्रवेश बाधाएं होती हैं, जिससे वे अपनी उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं के कारण कई निवेशकों के लिए दुर्गम हो जाते हैं।

विविधीकरण: म्यूचुअल फंड प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में विविधीकरण प्रदान करते हैं, जोखिम को फैलाते हैं और बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करते हैं। इसके विपरीत, पीएमएस और एआईएफ में केंद्रित पोर्टफोलियो हो सकते हैं, जिससे निवेशकों को उच्च स्तर के जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।

पारदर्शिता और विनियमन: म्यूचुअल फंड को सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) द्वारा अत्यधिक विनियमित किया जाता है, जो पारदर्शिता, निवेशक सुरक्षा और सख्त अनुपालन मानकों का पालन सुनिश्चित करता है। पीएमएस और एआईएफ में कम विनियामक निरीक्षण हो सकता है, जिससे निवेशकों को संभावित रूप से उच्च स्तर के जोखिम और अनिश्चितता का सामना करना पड़ सकता है।

पेशेवर प्रबंधन: म्यूचुअल फंड का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए गहन शोध और विश्लेषण करते हैं। यह पेशेवर प्रबंधन विशेषज्ञता रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

तरलता: म्यूचुअल फंड उच्च तरलता प्रदान करते हैं, जिससे निवेशक किसी भी कारोबारी दिन एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) कीमतों पर यूनिट खरीद और बेच सकते हैं। PMS और AIF में लॉक-इन अवधि या सीमित तरलता हो सकती है, जिससे निवेशकों की ज़रूरत पड़ने पर अपने फंड तक पहुँचने की क्षमता सीमित हो जाती है।

लागत-प्रभावशीलता: म्यूचुअल फंड में आम तौर पर PMS और AIF की तुलना में कम प्रबंधन शुल्क और परिचालन व्यय होता है, जो उन्हें निवेशकों के लिए एक लागत प्रभावी निवेश विकल्प बनाता है।

कुल मिलाकर, म्यूचुअल फंड पहुँच, विविधीकरण, पारदर्शिता, पेशेवर प्रबंधन, तरलता और लागत-प्रभावशीलता का एक आकर्षक संयोजन प्रदान करते हैं, जो उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्यों को कुशलतापूर्वक और प्रभावी ढंग से प्राप्त करने के इच्छुक निवेशकों के लिए पसंदीदा विकल्प बनाता है।

Ans: म्यूचुअल फंड पर निर्णय लेते समय, एसेट एलोकेशन रणनीति महत्वपूर्ण होती है। 50:30:20 अनुपात में निवेश करने का आपका दृष्टिकोण - 50% लार्ज-कैप में, 30% मिड-कैप में और 20% स्मॉल-कैप में - एक संतुलित रणनीति है। यह आपको जोखिम का प्रबंधन करते हुए बाजार के विभिन्न क्षेत्रों से विकास को पकड़ने में मदद करता है। लार्ज कैप स्थिरता प्रदान करते हैं, मिड-कैप विकास की संभावना प्रदान करते हैं, और स्मॉल कैप उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन अधिक जोखिम के साथ आते हैं।

लार्ज कैप अच्छी तरह से स्थापित कंपनियाँ हैं जिनकी बाजार में मजबूत स्थिति है। वे आमतौर पर स्थिर रिटर्न देते हैं और कम अस्थिर होते हैं।

मिड-कैप ऐसी कंपनियाँ हैं जिनमें विकास की संभावना होती है। हालाँकि वे लार्ज कैप की तुलना में अधिक अस्थिर हो सकते हैं, लेकिन वे समय के साथ अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

स्मॉल कैप शुरुआती विकास चरण में कंपनियाँ हैं। उनमें उच्च रिटर्न की संभावना है, लेकिन वे बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण अधिक जोखिम के साथ आते हैं।

फंड चयन
यहाँ एक रूपरेखा दी गई है जिसका उपयोग आप प्रत्येक श्रेणी में सही म्यूचुअल फंड चुनने के लिए कर सकते हैं। किसी एक योजना पर ध्यान केंद्रित करने से बचें। इसके बजाय, इसके आधार पर मूल्यांकन करें:

प्रदर्शन: ऐसे फंड की तलाश करें जिन्होंने पिछले 5 से 10 वर्षों में लगातार अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया हो। प्रदर्शन में अल्पकालिक उछाल वाले फंड से बचें।

व्यय अनुपात: कम व्यय अनुपात वाले फंड चुनें। उच्च व्यय अनुपात आपके रिटर्न को कम कर सकता है।

फंड मैनेजर का अनुभव: फंड मैनेजर के अनुभव की जाँच करें। एक अनुभवी फंड मैनेजर आमतौर पर बाजार की अस्थिरता को बेहतर तरीके से संभालता है।

पोर्टफोलियो विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि फंड के पास विभिन्न क्षेत्रों और शेयरों में अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो हो।

लार्ज-कैप फंड (50%)
आपको उन लार्ज-कैप फंड पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जो शीर्ष 100 कंपनियों में निवेश करते हैं। ये कंपनियाँ कम अस्थिर होती हैं, और ये फंड लंबी अवधि में अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न देते हैं। ये फंड आम तौर पर आपको अच्छी वृद्धि प्रदान करते हुए धन संरक्षण में मदद करते हैं।

मिड-कैप फंड (30%)
अपने मिड-कैप आवंटन के लिए, ऐसे फंड की तलाश करें जो अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं लेकिन फिर भी बढ़ रहे हैं। मिड-कैप में लार्ज-कैप कंपनियां बनने की क्षमता है, जिससे आपको विकास और जोखिम का अच्छा संतुलन मिलता है।

स्मॉल-कैप फंड (20%)
स्मॉल-कैप फंड उन निवेशकों के लिए हैं जो उच्च अस्थिरता को संभाल सकते हैं। ये फंड महत्वपूर्ण रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन इनमें जोखिम भी अधिक होता है। 17 वर्षों में, यह अस्थिरता कम हो जाएगी, जिससे संभावित रूप से उच्च प्रतिफल मिलेगा।

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए SIP लाभ
SIP (व्यवस्थित निवेश योजना) लंबी अवधि में निवेश करने पर सबसे अच्छा काम करते हैं, जैसे कि आपका 17 साल का लक्ष्य। रुपया लागत औसत एक प्रमुख लाभ है, जहाँ आप हर महीने एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं, जो आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के बावजूद अपने निवेश की लागत को औसत करने में मदद करता है।

SIP अनुशासन भी विकसित करता है। आपको बाजार का समय जानने की आवश्यकता नहीं होगी, जो दीर्घकालिक धन सृजन के लिए फायदेमंद है।

सक्रिय फंड बनाम इंडेक्स फंड
आपने इंडेक्स फंड के बारे में सुना होगा, जो केवल निफ्टी या सेंसेक्स जैसे बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं। इंडेक्स फंड में भले ही कम व्यय अनुपात हो, लेकिन उनमें वह लचीलापन नहीं होता जो सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड प्रदान करते हैं। इंडेक्स फंड केवल बाजार को दर्शाते हैं, जिसका अर्थ है कि वे बेहतर प्रदर्शन के अवसर प्रदान नहीं करते हैं। वे बाजार की स्थितियों के अनुसार समायोजित करने में सक्षम नहीं हैं, जो आपके रिटर्न को सीमित कर सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड फंड मैनेजर को पोर्टफोलियो को समायोजित करने की लचीलापन देते हैं। एक कुशल प्रबंधक बाजार की अक्षमताओं का लाभ उठा सकता है, जिससे संभावित रूप से उच्च रिटर्न मिल सकता है। इसलिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से चिपके रहना उचित है, जहां पेशेवर फंड मैनेजर ऐसे सामरिक निर्णय ले सकते हैं जो आपके रिटर्न को बढ़ा सकते हैं। डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड डायरेक्ट फंड आकर्षक लग सकते हैं क्योंकि उनके पास रेगुलर फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होता है। हालांकि, डायरेक्ट फंड के साथ, आप पेशेवर सलाह से वंचित रह जाते हैं। यह हानिकारक हो सकता है, खासकर जब बाजार की अस्थिरता से निपटना हो या सबसे अच्छे फंड का चयन करना हो। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) या म्यूचुअल फंड वितरक (एमएफडी) के माध्यम से निवेश करने से बहुत अधिक मूल्य मिल सकता है। एक सीएफपी आपको ऐसे फंड चुनने में मदद कर सकता है जो आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम प्रोफाइल और बाजार की स्थितियों के साथ संरेखित हों। वे समय-समय पर आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने में भी आपकी सहायता करेंगे।

लंबे समय में, नियमित और प्रत्यक्ष फंड के बीच लागत का अंतर पेशेवर सलाह के मूल्य की तुलना में न्यूनतम है।

कराधान संबंधी विचार
म्यूचुअल फंड बेचते समय, पूंजीगत लाभ कर के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है:

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): लाभ पर 20% कर लगता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड के लिए, LTCG और STCG दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

अपनी निकासी की योजना बनाते समय इन करों को ध्यान में रखना सुनिश्चित करें। होल्डिंग अवधि पर नज़र रखने से आपके कर व्यय को अनुकूलित करने में मदद मिल सकती है।

क्या ग्रो ऐप सुरक्षित है?
आपने पूछा कि क्या ग्रो जैसे ऐप के माध्यम से निवेश करना ठीक है या आपको सीधे AMC (एसेट मैनेजमेंट कंपनी) के माध्यम से जाना चाहिए। ग्रो, जीरोधा और कुवेरा जैसे ऐप ने म्यूचुअल फंड निवेश को और अधिक सुलभ बना दिया है, लेकिन इसके पक्ष और विपक्ष को तौलना महत्वपूर्ण है।

ऐप्स के पक्ष: सुविधा और उपयोग में आसानी। आप कहीं से भी अपने पोर्टफोलियो की निगरानी कर सकते हैं, SIP सेट कर सकते हैं और बस कुछ ही क्लिक से बदलाव कर सकते हैं।

ऐप्स के विपक्ष: उनमें प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने से मिलने वाली व्यक्तिगत सलाह की कमी हो सकती है। इन प्लेटफ़ॉर्म द्वारा दिए जाने वाले मार्गदर्शन सामान्य हो सकते हैं।

दूसरी ओर, सीधे AMC के माध्यम से या CFP की मदद से निवेश करना सुनिश्चित करता है कि आपको पेशेवर मार्गदर्शन मिले। पुनर्संतुलन, लक्ष्य निर्धारण और बाजार सुधारों के बारे में निर्णय लेते समय यह और भी महत्वपूर्ण हो जाता है।

अपने पोर्टफोलियो को ट्रैक करना
चूंकि आप 17 वर्षों के लिए निवेश कर रहे हैं, इसलिए अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर ट्रैक करना महत्वपूर्ण है - हर 6 से 12 महीने में। यह आपको बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि एक सेगमेंट (लार्ज, मिड या स्मॉल-कैप) ने बेहतर प्रदर्शन किया है या काफी कम प्रदर्शन किया है, तो आपको अपने SIP आवंटन को तदनुसार समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।

एक CFP आपको पुनर्संतुलन में मदद कर सकता है और यह सुनिश्चित कर सकता है कि आपका पोर्टफोलियो आपकी जोखिम क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे।

जोखिम कम करने की रणनीति
जबकि म्यूचुअल फंड धन सृजन के लिए एक बेहतरीन उपकरण हैं, जोखिमों को प्रबंधित करने की रणनीति होना आवश्यक है। यहाँ कुछ कदम दिए गए हैं जिनका आप अनुसरण कर सकते हैं:

फ़ंड श्रेणियों में विविधता लाएँ: केवल लार्ज, मिड और स्मॉल कैप तक ही सीमित न रहें। बेहतर विविधीकरण के लिए डेट फ़ंड, हाइब्रिड फ़ंड या अंतर्राष्ट्रीय फ़ंड का पता लगाएँ।

आपातकालीन निधि: आक्रामक रूप से निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास एक आपातकालीन निधि है जो कम से कम 6 महीने के खर्चों को कवर करती है। यह आपको आपातकालीन स्थितियों के दौरान अपने म्यूचुअल फ़ंड निवेश को समय से पहले निकालने से रोकता है।

समय-समय पर समीक्षा करें: समय-समय पर अपने जोखिम प्रोफ़ाइल और लक्ष्यों की समीक्षा करें। एक CFP आपको यह तय करने में मदद कर सकता है कि आपको अपने जीवन में किसी भी बदलाव, जैसे कि शादी, बच्चे या नौकरी में बदलाव के आधार पर अपनी निवेश रणनीति को समायोजित करने की आवश्यकता है या नहीं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
अगले 17 वर्षों के लिए SIP के माध्यम से 8,000 रुपये मासिक निवेश करने की आपकी योजना सराहनीय है। यह एक अच्छी रणनीति है जो आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है। 50:30:20 आवंटन एक संतुलित दृष्टिकोण है। हालाँकि, प्रतिबद्ध रहना, समय-समय पर समीक्षा करना और यदि आवश्यक हो तो समायोजन करना महत्वपूर्ण है।

जबकि ग्रो जैसे ऐप सुविधाजनक हैं, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करना अनुकूलित मार्गदर्शन प्रदान करता है जो विशेष रूप से दीर्घकालिक धन सृजन के लिए फायदेमंद साबित हो सकता है। कुशल पेशेवरों द्वारा प्रबंधित सक्रिय फंड, इतने लंबे क्षितिज पर इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना रखते हैं।

अपनी रणनीति पर टिके रहें, अनुशासित रहें और वर्षों में धन चक्रवृद्धि प्रभाव का आनंद लें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment