प्रिय महोदय, मैं 43 वर्ष का हूँ और एक निजी कंपनी में प्रबंधक के रूप में काम कर रहा हूँ। मेरी बचत निवेश की योजना ठीक से नहीं बनाई गई है। मैं चाहता हूँ कि आप मुझे उचित निवेश योजना का मार्गदर्शन करें ताकि मैं 10 वर्षों में 2 करोड़ का कोष बना सकूँ और...

प्रिय महोदय, मैं 43 वर्ष का हूँ और एक निजी कंपनी में प्रबंधक के रूप में काम कर रहा हूँ। मेरी बचत निवेश की योजना ठीक से नहीं बनाई गई है। मैं चाहता हूँ कि आप मुझे उचित निवेश योजना का मार्गदर्शन करें ताकि मैं 10 वर्षों में 2 करोड़ का कोष बना सकूँ और सेवानिवृत्ति की योजना बना सकूँ। वर्तमान में मैं एलआईसी प्रीमियम के रूप में सालाना 60 हजार रुपये, म्यूचुअल फंड में हर महीने 7 हजार रुपये (पराग पारीक 4 हजार, निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप 2 हजार और क्वांट एलएस 1 हजार) का भुगतान करता हूँ। मेरे पास पीपीएफ में 1 लाख और शेयर में 1 लाख रुपये हैं। मेरी सालाना आय 11 लाख रुपये है। हर महीने 30 हजार रुपये का निवेश। मेरे पास एकमुश्त निवेश करने के लिए करीब 5 लाख रुपये हैं। कृपया मार्गदर्शन करें कि मैं अपनी सेवानिवृत्ति योजना और एक अच्छे घर के लिए लक्ष्य कैसे प्राप्त करूँ।

Ans: अपनी विस्तृत वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों को साझा करने के लिए धन्यवाद। यह सराहनीय है कि आप 10 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने और सेवानिवृत्ति की तैयारी करने के लिए अपने निवेश की बेहतर योजना बनाना चाहते हैं। आइए अपने उद्देश्यों तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए एक व्यापक योजना बनाएँ।

अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति का आकलन
आप 43 वर्ष के हैं, एक निजी कंपनी में प्रबंधक के रूप में काम कर रहे हैं, और सालाना 11 लाख रुपये कमाते हैं। आपका मासिक खर्च 30,000 रुपये है। आपके वर्तमान निवेश में शामिल हैं:

LIC प्रीमियम: सालाना 60,000 रुपये
म्यूचुअल फंड: 7,000 रुपये मासिक (पराग पारीख - 4,000 रुपये, निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप - 2,000 रुपये, क्वांट ईएलएसएस - 1,000 रुपये)
PPF: 1 लाख रुपये
शेयर: 1 लाख रुपये
निवेश के लिए उपलब्ध एकमुश्त राशि: 1 लाख रुपये 5 लाख
स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना
आपके प्राथमिक वित्तीय लक्ष्यों में शामिल हैं:

10 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का रिटायरमेंट कोष बनाना
एक अच्छा घर खरीदना
अपने मौजूदा निवेशों का विश्लेषण करना
आपके मौजूदा निवेशों में बीमा, म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और शेयरों का मिश्रण दिखाई देता है। हालाँकि, अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, एक अधिक संरचित दृष्टिकोण आवश्यक है।

LIC प्रीमियम
आपकी LIC पॉलिसी बीमा कवरेज प्रदान करती है, लेकिन म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक रिटर्न नहीं दे सकती है। रिटर्न का मूल्यांकन करें और विचार करें कि क्या इस प्रीमियम का बेहतर निवेश किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड
आप म्यूचुअल फंड में हर महीने 7,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं, जो एक अच्छी शुरुआत है। हालाँकि, इस राशि को बढ़ाने और विभिन्न फंड श्रेणियों में विविधता लाने से विकास को बढ़ावा मिल सकता है।

PPF
PPF कर लाभ के साथ एक सुरक्षित निवेश है, लेकिन इसमें लंबी लॉक-इन अवधि और मध्यम रिटर्न है। योगदान करना जारी रखें, लेकिन उच्च विकास के लिए केवल PPF पर निर्भर न रहें।

शेयर
शेयरों में आपका निवेश 1 लाख रुपये है। अलग-अलग स्टॉक अस्थिर हो सकते हैं, इसलिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने से जोखिम कम हो सकता है।

रणनीतिक निवेश योजना बनाना
अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, इन रणनीतिक चरणों का पालन करें:

SIP योगदान बढ़ाएँ
अपने SIP योगदान को बढ़ाकर 15,000 रुपये प्रति माह करें। लार्ज-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश करें। इससे स्थिरता और विकास की संभावना में संतुलन बना रहेगा।

एकमुश्त निवेश का उपयोग करें
5 लाख रुपये की एकमुश्त राशि को इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के मिश्रण में निवेश करें। इससे जोखिम को प्रबंधित करते हुए विकास मिलता है। स्थिरता के लिए डेट म्यूचुअल फंड और विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें।

PPF योगदान को अधिकतम करें
अपने PPF योगदान को सालाना 1.5 लाख रुपये तक बढ़ाएँ। इससे कर लाभ बढ़ता है और निवेश का सुरक्षित तरीका मिलता है।

LIC पॉलिसी का पुनर्मूल्यांकन करें
अगर रिटर्न कम है तो LIC पॉलिसी को सरेंडर करने पर विचार करें। बेहतर विकास की संभावना के लिए आय को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें। सबसे अच्छा तरीका जानने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।

नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन
अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी करें और सालाना पुनर्संतुलन करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों। प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों के आधार पर आवंटन समायोजित करें।

निवेश में विविधता लाना
जोखिम प्रबंधन और रिटर्न बढ़ाने के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड का मिश्रण शामिल करें। इक्विटी फंड विकास प्रदान करते हैं, डेट फंड स्थिरता प्रदान करते हैं, और हाइब्रिड फंड दोनों को संतुलित करते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पेशेवर प्रबंधन शामिल होता है जिसका लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना होता है। इससे निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न मिल सकता है।

पेशेवर मार्गदर्शन का महत्व
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार व्यक्तिगत सलाह दे सकता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपकी निवेश रणनीति आपके लक्ष्यों के अनुरूप हो। उनकी विशेषज्ञता बेहतर रिटर्न के लिए आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित कर सकती है।

निवेश के भविष्य के मूल्य की गणना
10 वर्षों में 2 करोड़ रुपये प्राप्त करने के लिए, आपको एक रणनीतिक निवेश योजना की आवश्यकता है। 12% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आपका 15,000 रुपये का मासिक SIP और एकमुश्त निवेश काफी बढ़ सकता है। नियमित योगदान और चक्रवृद्धि ब्याज आपके लक्ष्य तक पहुँचने में मदद करेगा।

रिटायरमेंट के बाद नियमित आय उत्पन्न करना
रिटायरमेंट के बाद हर महीने 1.5 लाख रुपये कमाने के लिए, एक विविध आय स्ट्रीम बनाएँ। इसमें म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजनाएँ, PPF से ब्याज और अन्य निवेश शामिल हैं। एक CFP आपकी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए निकासी रणनीति तैयार करने में मदद कर सकता है।

निवेश का मूल्यांकन और समायोजन
समय-समय पर अपने निवेश का मूल्यांकन करें। अगर कोई फंड खराब प्रदर्शन करता है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में स्विच करने पर विचार करें। बाजार के रुझानों के बारे में जानकारी रखें और डेटा-संचालित निर्णय लें।

टैक्स प्लानिंग
टैक्स लाभों को अनुकूलित करने के लिए ELSS और PPF जैसे टैक्स-सेविंग इंस्ट्रूमेंट का उपयोग करें। कुशल टैक्स प्लानिंग आपके समग्र रिटर्न को बढ़ाती है और वित्तीय लक्ष्यों को तेज़ी से हासिल करने में मदद करती है।

दीर्घकालिक दृष्टिकोण
चक्रवृद्धि ब्याज के लाभों को अधिकतम करने के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण बनाए रखें। अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव के आधार पर आवेगपूर्ण निर्णय लेने से बचें। अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए धैर्य और निरंतरता महत्वपूर्ण हैं।

निष्कर्ष
आपके मौजूदा निवेश एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन अधिक संरचित और विविध दृष्टिकोण आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा। अपने SIP योगदान को बढ़ाएँ, अपनी एकमुश्त राशि का उपयोग करें, PPF को अधिकतम करें, और अपनी LIC पॉलिसी का पुनर्मूल्यांकन करने पर विचार करें। नियमित निगरानी और पेशेवर मार्गदर्शन आवश्यक है। इस रणनीतिक योजना का पालन करके, आप 10 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का कोष बना सकते हैं और एक आरामदायक सेवानिवृत्ति सुनिश्चित कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपकी स्पष्टता और ज़िम्मेदारी की सराहना करता हूँ।
आपने पहले ही सोच-समझकर कदम उठाए हैं।
दो बेटियों का पालन-पोषण करना एक बड़ी ज़िम्मेदारी है।
आइए हम आपको निवेश की स्पष्ट दिशा बताते हैं।

● आय और आश्रित

– आपकी आयु 42 वर्ष है।
– आपकी 10 वर्ष से कम उम्र की दो बेटियाँ हैं।
– आप मुख्य कमाने वाले सदस्य हैं।
– आपकी पत्नी केवल निष्क्रिय वित्तीय सहायता प्रदान करती है।
– इससे योजना बनाना और भी महत्वपूर्ण हो जाता है।
– अगले 10-20 वर्षों की सुरक्षा आपकी प्रमुख प्राथमिकता है।

● मौजूदा प्रतिबद्धताएँ

– आपके पास 45 लाख रुपये का गृह ऋण है।
– 55,000 रुपये प्रति माह की ईएमआई महत्वपूर्ण है।
– यह आपकी आय का एक बड़ा हिस्सा ले लेती है।
– आपको ईएमआई, खर्चों और निवेशों में संतुलन बनाना होगा।
– ईएमआई कम होने तक आक्रामक निवेश विकल्पों से बचें।
- स्थिर और निरंतर निवेश आदतों पर ध्यान केंद्रित करें।

● मौजूदा निवेश

- पीपीएफ: 1 लाख रुपये
- सुकन्या समृद्धि: 1.2 लाख रुपये
- म्यूचुअल फंड: 50,000 रुपये
- एसआईपी: जुलाई 2025 में शुरू होने वाला 10,000 रुपये प्रति माह

- ये अच्छे शुरुआती कदम हैं।
- सुकन्या और पीपीएफ आपकी बेटियों की शिक्षा में मदद करते हैं।
- म्यूचुअल फंड आपको लंबी अवधि में धन वृद्धि प्रदान करते हैं।
- एसआईपी शुरू करना सही दिशा है।
- लेकिन केवल 10,000 रुपये का एसआईपी पर्याप्त नहीं है।
- आपको एक अधिक संरचित, विविध योजना की आवश्यकता है।

● बीमा कवर

- आपके और आपके जीवनसाथी के लिए टर्म लाइफ कवर: प्रत्येक के लिए 1 करोड़ रुपये
– माँ के लिए मेडिकल इंश्योरेंस: 3 लाख रुपये

– अच्छी बात है कि टर्म कवर उपलब्ध हैं।
– जाँच लें कि क्या आपकी आय के आधार पर 1 करोड़ रुपये पर्याप्त हैं।
– अपने लाइफ कवर को बढ़ाकर 2 करोड़ रुपये करने पर विचार करें।
– किसी फैमिली फ्लोटर हेल्थ कवर का ज़िक्र नहीं है।
– अपने, अपनी पत्नी और बच्चों के लिए एक कवर लें।
– मेडिकल खर्च अप्रत्याशित होते हैं।
– एक फ्लोटर पॉलिसी भविष्य में आने वाले वित्तीय झटकों को कम करती है।

● होम लोन की स्थिति

– बकाया लोन 45 लाख रुपये है
– ईएमआई 55,000 रुपये प्रति माह है
– आपकी ईएमआई आपकी आय का एक बड़ा हिस्सा ले लेती है
– अभी बहुत ज़्यादा प्रीपेमेंट करने की कोशिश न करें
– पहले आपातकालीन निधि तैयार रखें
– अपनी ईएमआई देनदारी के आसपास निवेश की योजना बनाएँ
– सुनिश्चित करें कि EMI बच्चों की शिक्षा के लक्ष्यों में देरी न करे

● निवेश लक्ष्य: 10 वर्षों में 1 करोड़ रुपये

– यह एक यथार्थवादी लेकिन चुनौतीपूर्ण लक्ष्य है
– आपको अनुशासित मासिक निवेश की आवश्यकता होगी
– लक्ष्य जीवनशैली को प्रभावित किए बिना पूरा होना चाहिए
– इक्विटी म्यूचुअल फंड पर भरोसा करें, रियल एस्टेट पर नहीं
– आपने पहले ही 10,000 रुपये प्रति माह की SIP शुरू कर दी है
– यह अकेले 1 करोड़ रुपये के लिए पर्याप्त नहीं होगा
– आपको इसे धीरे-धीरे बढ़ाना होगा
– यदि संभव हो तो हर साल SIP में 10-15% की वृद्धि करें
– बाजार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें
– चक्रवृद्धि ब्याज से मदद लें

● डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से क्यों बचें

– डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन विशेषज्ञ सहायता का अभाव होता है
– CFP-समर्थित MFD के बिना, आपके विकल्प गलत हो सकते हैं
– खराब बाज़ार चक्रों के दौरान आप फंड से बाहर निकल सकते हैं
– एमएफडी के माध्यम से नियमित योजना आपको सहारा देती है
– कठिन समय में निवेशित बने रहने में मदद करती है
– दीर्घकालिक धन सृजन के लिए मार्गदर्शन की आवश्यकता होती है
– सीएफपी युक्त एमएफडी निरंतर मूल्य जोड़ता है
– वे लक्ष्य-आधारित निवेश की समीक्षा, पुनर्संतुलन और मार्गदर्शन करते हैं
– प्रदर्शन का अंतर अक्सर लागत के अंतर को मात देता है

● सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों हैं

– इंडेक्स फंड निष्क्रिय होते हैं
– वे बाज़ार की नकल करते हैं, उसे कभी मात नहीं देते
– सक्रिय फंड इंडेक्स को मात देने की कोशिश करते हैं
– विशेषज्ञ फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित
– गतिशील बाज़ारों में लचीलापन प्रदान करते हैं
– भारत अभी भी एक सक्रिय बाज़ार है
– सक्रिय फंड में धन सृजन की अधिक संभावना होती है
– अपने महत्वपूर्ण लक्ष्य के लिए इंडेक्स फंड से बचें

● आपको रियल एस्टेट क्यों नहीं चुनना चाहिए

– रियल एस्टेट तरल नहीं है
– उच्च प्रवेश और निकास लागत
– मूल्य वृद्धि की कोई गारंटी नहीं
– किराये की आय कम है
– कर लाभ अभी सीमित हैं
– यह आपके 10 साल के लक्ष्य के लिए उपयुक्त नहीं है
– निवेश के तौर पर दूसरी संपत्ति खरीदने से बचें

● प्रमुख निवेश सुझाव

– इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP बनाए रखें
– इसे धीरे-धीरे 10,000 रुपये से बढ़ाकर 30,000 रुपये प्रति माह करें
– अगर आय बढ़ती है, तो SIP को तेज़ी से बढ़ाएँ
– SIP को लार्ज कैप, मिड कैप और फ्लेक्सी-कैप में विभाजित करें
– CFP-समर्थित MFD के माध्यम से नियमित योजनाओं पर टिके रहें
– अगर आपको अस्थिरता का डर है, तो हाइब्रिड फंड जोड़ें
– बाजार गिरने पर SIP बंद न करें
– विशेषज्ञ की मदद से पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित करें

● आपातकालीन निधि

– 6 महीने की EMI और खर्चों को FD में रखें
– आपके पास 3-4 लाख रुपये आसानी से उपलब्ध होने चाहिए
– संकट के समय क्रेडिट कार्ड या लोन लेने से बचें
– यह आपको मुश्किल समय में राहत देता है

● बीमा में सुधार ज़रूरी है

– अपने टर्म कवर को 2 करोड़ रुपये तक बढ़ाएँ
– 10-15 लाख रुपये का फैमिली फ्लोटर हेल्थ कवर जोड़ें
– हो सके तो मातृत्व और बच्चों के खर्च कवर को शामिल करें
– माँ के हेल्थ कवर को भी अपग्रेड करें
– जाँच करें कि उनके 3 लाख रुपये के कवर में टॉप-अप की गुंजाइश है या नहीं

● सुकन्या समृद्धि योजना

– 14 साल की उम्र तक नियमित रूप से निवेश करते रहें
– शिक्षा के लिए सिर्फ़ इसी पर निर्भर न रहें
– रिटर्न निश्चित हैं, लेकिन मुद्रास्फीति को मात देने वाले नहीं
– इसे इक्विटी म्यूचुअल फंड SIP के साथ संतुलित करें
– गारंटीड और ग्रोथ इंस्ट्रूमेंट्स का मिश्रण बेहतर है

● PPF का इस्तेमाल

– लंबी अवधि की कर-मुक्त बचत के लिए अच्छा
– लेकिन रिटर्न मामूली है
– 1.5 लाख रुपये प्रति वर्ष के साथ PPF जारी रखें
– सेवानिवृत्ति के लिए केवल इसी पर निर्भर न रहें
– अपनी निश्चित आय की ज़रूरतों को पूरा करने के लिए इसका इस्तेमाल करें

● क्या न करें

– ULIP या पारंपरिक बीमा में निवेश न करें
– ये कम रिटर्न और लंबी लॉक-इन अवधि देते हैं
– निवेश के लिए पर्सनल लोन न लें
– पत्नी की निष्क्रिय आय पर निर्भर न रहें
– सुझावों या रुझानों के आधार पर निवेश न करें
– बाज़ार की हलचल के आधार पर SIP बंद न करें
– विशेषज्ञ मार्गदर्शन के बिना निर्णय न लें

● यदि आपके पास LIC या ULIP हैं

– आपके संदेश में इसका उल्लेख नहीं है
– लेकिन यदि आपके पास LIC या ULIP या निवेश-बीमा मिश्रण है
– इन्हें सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें
– उचित मार्गदर्शन से आपको बेहतर रिटर्न मिलेगा

● कर नियोजन सुझाव

– पीपीएफ, ईएलएसएस और सुकन्या के लिए धारा 80सी का उपयोग करें
– स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम के लिए धारा 80डी का उपयोग करें
– कर बचाने के लिए बीमा पर निर्भर रहने से बचें
– उचित परिसंपत्ति मिश्रण के साथ अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए डेट फंड का उपयोग करें
– नए म्यूचुअल फंड कराधान नियमों से अवगत रहें

● नए म्यूचुअल फंड कर नियम (2024-2025)

– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी एलटीसीजी पर 12.5% कर लगेगा
– इक्विटी में एसटीसीजी पर 20% कर लगेगा
– आपकी आय स्लैब के अनुसार डेट फंड लाभ पर कर लगेगा
– सीएफपी की मदद से रिडेम्पशन की योजना बनाएँ
– जहाँ उपयुक्त हो, टैक्स हार्वेस्टिंग का उपयोग करें

● पुनर्निवेश योजना

– बोनस, मैच्योरिटी या अचानक मिलने वाली राशि को SIP में पुनर्निवेशित करें
– स्टेप-अप SIP सुविधा का उपयोग करें
– वार्षिक वृद्धि या वेतन वृद्धि को सीधे निवेश करें
– अनिवार्य बचत से परे SIP की आदत डालें

● शिक्षा और विवाह लक्ष्य योजना

– बेटियों की शिक्षा के लिए, एक लक्षित कोष की योजना बनाएँ
– इसे इक्विटी और गारंटीकृत साधनों के बीच बाँटें
– विकास के लिए SIP और सुरक्षा के लिए सुकन्या/PPF का उपयोग करें
– विवाह के लिए, 10-15 वर्ष की अवधि के लिए अलग से योजना बनाएँ
– हर महीने निवेश में निरंतरता बनाए रखें
– केवल एक ही उत्पाद पर निर्भर न रहें

● सेवानिवृत्ति योजना

– बेटियों के लक्ष्यों से आगे सोचना शुरू करें
– PPF को सेवानिवृत्ति कोष का हिस्सा बनाएँ
– बाद में अपनी सेवानिवृत्ति के लिए NPS और इक्विटी SIP जोड़ें
– EMI समाप्त होने के बाद इसमें देरी न करें
– एक छोटी मासिक सेवानिवृत्ति SIP, देरी से बेहतर है

● नियमित समीक्षा और ट्रैकिंग

– हर 6 महीने में अपने SIP और लक्ष्यों पर नज़र रखें
– अपने CFP-समर्थित MFD के साथ प्रगति पर चर्चा करें
– ज़रूरत पड़ने पर SIP राशि, योजना या आवंटन समायोजित करें
– उम्र और जोखिम के अनुसार परिसंपत्ति आवंटन को उपयुक्त रखें
– पेशेवर सलाह के साथ सालाना पुनर्संतुलन करें

● पारिवारिक भागीदारी

– अपनी पत्नी को वित्तीय बुनियादी बातों के बारे में शिक्षित करें
– उन्हें निवेश और योजनाओं की जानकारी देते रहें
– नामांकन और संयुक्त खातों को अपडेट रखें
– अपनी वित्तीय यात्रा को एक संयुक्त प्रक्रिया बनाएँ
– यह अनिश्चितता की स्थिति में परिवार को सुरक्षित रखता है

● अंततः

– आप सही दिशा में सोच रहे हैं
– आपने जल्दी और स्पष्टता के साथ शुरुआत की है
– अब SIP बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए
– बेहतर बीमा के साथ अपनी सुरक्षा करें
– रियल एस्टेट, ULIP और इंडेक्स फंड से बचें
– अपनी निवेश यात्रा में निरंतर बने रहें
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ समीक्षा करते रहें
– आप अपने 1 करोड़ रुपये के लक्ष्य तक पहुँच जाएँगे
– आप अपनी बेटियों का भविष्य और अपनी सेवानिवृत्ति भी सुरक्षित करेंगे

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment