नमस्ते, मैं 43 साल का हूँ और मेरी वर्तमान वेतन 1 लाख रुपये प्रति माह है। मेरी 7 साल की बेटी है। मैं पुणे के हिंजेवाड़ी इलाके में घर खरीदने की योजना बना रहा हूँ, लेकिन वर्तमान आर्थिक स्थिति को देखते हुए यह एक समझदारी भरा फैसला होगा या नहीं, इस बारे में आश्वस्त नहीं हूँ। मुझे आईटी उद्योग में 18 साल का अनुभव है, इसलिए नौकरी की सुरक्षा भी एक महत्वपूर्ण पहलू है जिस पर मुझे विचार करना चाहिए। कृपया सुझाव दें कि वर्तमान स्थिति में मैं कितना होम लोन ले सकता हूँ? मेरे निवेश विवरण इस प्रकार हैं: म्यूचुअल फंड में 22 लाख रुपये, शेयर बाजार में 3 लाख रुपये, पीएफ लगभग 20 लाख रुपये, बेटी के लिए एसएसवाई 6 लाख रुपये। मैंने इसी साल पीपीएफ शुरू किया है और मेरा वर्तमान बैंक बैलेंस 40 लाख रुपये है।

Ans: ● वर्तमान वित्तीय स्थिति - एक त्वरित आकलन
– आपकी मासिक आय दीर्घकालिक योजना के लिए अच्छी है।
– आपके पास परिसंपत्तियों का अच्छा मिश्रण है: म्यूचुअल फंड, स्टॉक, पीएफ, एसएसवाई और बैंक बचत।
– 40 लाख रुपये का बैंक बैलेंस मज़बूत तरलता प्रदान करता है।
– पीएफ और एसएसवाई दीर्घकालिक सुरक्षा और बच्चों के लक्ष्यों के लिए अच्छे हैं।
– म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए उपयुक्त हैं।
– स्टॉक जोखिम बढ़ाते हैं, लेकिन अगर समझदारी से प्रबंधित किया जाए तो रिटर्न बढ़ा सकते हैं।
– आपका समग्र पोर्टफोलियो अनुशासित बचत आदतों को दर्शाता है।
– आपने एक मज़बूत वित्तीय आधार तैयार किया है। यह सराहनीय है।

● आश्रित और जीवन लक्ष्य - संरेखित करने के लिए महत्वपूर्ण क्षेत्र
– आपकी एक 7 साल की बेटी है।
– उसकी शिक्षा और शादी के लिए भविष्य में बड़ी धनराशि की आवश्यकता होगी।
– आप घर खरीदने पर विचार कर रहे हैं।
– ये जीवन के दो प्रमुख लक्ष्य हैं - घर और बच्चे का भविष्य।
– एक स्पष्ट योजना में दोनों ज़रूरतों का संतुलन होना चाहिए।
– एक लक्ष्य को दूसरे से समझौता न करने दें।

● रियल एस्टेट का निर्णय - रणनीतिक मूल्यांकन
– हिंजेवाड़ी एक तकनीक-केंद्रित इलाका है। यह अपने रहने के लिए अच्छा है।
– लेकिन इसे उच्च-लाभ वाले निवेश के रूप में देखने से बचें।
– शहरों में संपत्ति की कीमतें कई लोगों के अनुमान से धीमी गति से बढ़ती हैं।
– रखरखाव, कर और ब्याज लागत रिटर्न को कम कर देती है।
– घर का मालिक होना किराए के बोझ को कम कर सकता है और स्थिरता प्रदान कर सकता है।
– लेकिन यह तरलता और लचीलेपन को भी कम करता है।
– अभी खरीदारी ज़रूरत के आधार पर होनी चाहिए, न कि डर या FOMO के आधार पर।
– इस निर्णय में नौकरी की स्थिरता एक प्रमुख भूमिका निभानी चाहिए।

● नौकरी की स्थिरता - ऋण प्रतिबद्धता के लिए महत्वपूर्ण
– आजकल आईटी नौकरियों में छंटनी का जोखिम भी रहता है।
– आर्थिक चक्र और तकनीकी व्यवधान नौकरी की सुरक्षा को प्रभावित कर सकते हैं।
– यह मानकर कि नौकरी हमेशा सुरक्षित रहेगी, ईएमआई का अत्यधिक बोझ न डालें।
– ऋण लेने से पहले 6-12 महीने का आपातकालीन कोष तैयार रखें।
– सुनिश्चित करें कि नौकरी बदलने पर भी आपकी ईएमआई का प्रबंधन किया जा सके।
– आदर्श ईएमआई आपकी घर ले जाने वाली आय के 35% से कम होनी चाहिए।
– इसका मतलब है कि आपके मामले में प्रति माह 35,000 रुपये से अधिक ईएमआई नहीं होनी चाहिए।
– घर के लिए तभी योजना बनाएँ जब ईएमआई + वर्तमान खर्च प्रबंधनीय हों।

● गृह ऋण पात्रता – यथार्थवादी उधार क्षमता
– बैंक आमतौर पर मासिक आय के 60 गुना तक ऋण प्रदान करते हैं।
– 1 लाख रुपये मासिक वेतन के लिए, ऋण पात्रता लगभग 50-60 लाख रुपये है।
– लेकिन सिर्फ़ इसलिए कि बैंक ज़्यादा ऑफर करता है, अधिकतम सीमा तक उधार न लें।
– अपनी सुविधा और नकदी प्रवाह को ध्यान में रखें, बैंक की सीमाओं को नहीं।
– ईएमआई का बोझ कम करने के लिए 15-20 साल की अवधि पर विचार करें।
– होम लोन की कीमत के बराबर टर्म इंश्योरेंस लें।

● घर खरीदना बनाम घर खरीदने में देरी करना – एक संतुलित दृष्टिकोण
– अगर आप घर खरीदने में देरी करते हैं, तो आपके पास 40 लाख रुपये की नकदी बनी रहती है।
– यह पैसा 5-10 सालों में म्यूचुअल फंड में बेहतर तरीके से बढ़ सकता है।
– एक अच्छा प्रदर्शन करने वाला म्यूचुअल फंड प्रॉपर्टी से मिलने वाले रिटर्न को मात दे सकता है।
– फिर आप बाद में ज़्यादा डाउन पेमेंट के साथ घर खरीद सकते हैं।
– इससे भविष्य में ईएमआई का बोझ कम होगा या इससे बचा जा सकेगा।
– यह नौकरी बदलने या स्थानांतरण की स्थिति में लचीलापन भी प्रदान करता है।
– अगर घर खरीदना ज़रूरी नहीं है, तो इसे टालना समझदारी है।

● अपनी मौजूदा बचत का उपयोग कैसे करें - रणनीतिक आवंटन
● 40 लाख रुपये की बचत को कई ज़रूरतों के लिए विभाजित किया जा सकता है।
● 6-8 लाख रुपये आपातकालीन निधि के लिए FD या लिक्विड फंड में रखें।
● 10-12 लाख रुपये बेटी के भविष्य के लिए सुरक्षित रखें।
● इसे कंजर्वेटिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
● समय के साथ इक्विटी म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित स्थानांतरण पर विचार करें।
● 15-20 लाख रुपये का उपयोग घर के डाउन पेमेंट के लिए करें, केवल तभी जब आप अभी खरीद रहे हों।
● घर की लागत को कुल 60-70 लाख रुपये तक सीमित रखने का प्रयास करें।
● इस तरह, आपका होम लोन 40-45 लाख रुपये से कम रहता है।

● म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स - कुशल, फिर भी निगरानी की आवश्यकता
● म्यूचुअल फंड में 22 लाख रुपये एक मजबूत आधार है।
– सुनिश्चित करें कि आप प्रमाणित एमएफडी और सीएफपी के माध्यम से निवेश कर रहे हैं।
– डायरेक्ट प्लान से बचें। ये कोई विशेषज्ञ सहायता प्रदान नहीं करते हैं।
– नियमित प्लान सहायता, समीक्षा और पुनर्संतुलन प्रदान करते हैं।
– यह छोटे व्यय अनुपात बचत की तुलना में अधिक मूल्य जोड़ता है।
– आवधिक एसआईपी और एसटीपी को लक्ष्यों के अनुरूप होना चाहिए।
– जांचें कि क्या फंड श्रेणी और बाजार पूंजीकरण के अनुसार विविधीकृत हैं।
– 2–3 लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और हाइब्रिड फंड रखें।

● स्टॉक निवेश – जोखिम जागरूकता महत्वपूर्ण है
– स्टॉक में 3 लाख रुपये का निवेश तब तक ठीक है जब तक यह सीमा के भीतर हो।
– जब तक आपके पास विशेषज्ञता न हो, स्टॉक में निवेश न बढ़ाएँ।
– स्टॉक अस्थिर होते हैं। इनका उपयोग निकट-अवधि के लक्ष्यों के लिए नहीं किया जाना चाहिए।
– घर के डाउन पेमेंट के लिए स्टॉक मनी का उपयोग न करें।
– शेयरों को लंबी अवधि तक बढ़ने दें, या म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

● भविष्य निधि और पीपीएफ - दीर्घकालिक सुरक्षा
- पीएफ में 20 लाख रुपये सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए मददगार हैं।
- नियमित रूप से योगदान करते रहें और ब्याज अपडेट पर नज़र रखें।
- पीपीएफ नया है, लेकिन लंबी अवधि और कर-मुक्त चक्रवृद्धि ब्याज के लिए उपयोगी है।
- हो सके तो सालाना पूरे 1.5 लाख रुपये का योगदान करें।
- इन फंडों का इस्तेमाल अल्पकालिक ज़रूरतों या घर खरीदने के लिए न करें।

● बेटी के लिए एसएसवाई - अनुशासन के साथ जारी रखें
- सुकन्या में 6 लाख रुपये निवेश करना एक अच्छा कदम है।
- परिपक्वता तक वार्षिक जमा जारी रखें।
- योगदान को रोकें या विलंबित न करें।
- यह सुनिश्चित रिटर्न और कर लाभ देता है।
- इसे उच्च शिक्षा या विवाह की महत्वपूर्ण तारीख के साथ जोड़ें।

● क्या आपको अपनी कोई मौजूदा पॉलिसी सरेंडर करनी चाहिए?
– आपने किसी भी यूलिप या एलआईसी प्लान का ज़िक्र नहीं किया है।
– अगर आपके पास कोई पारंपरिक या यूलिप पॉलिसी है, तो उसे सरेंडर करने पर विचार करें।
– सरेंडर वैल्यू को एसआईपी के ज़रिए म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
– इससे ज़्यादा पारदर्शिता और बेहतर दीर्घकालिक विकास मिलता है।
– यह आपके लक्ष्यों को अलग और ट्रैक करने योग्य भी रखता है।

● लक्ष्य-आधारित आवंटन - अभी प्राथमिकता तय करें
– अपने लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से बाँटें: घर, सेवानिवृत्ति, बच्चे की शिक्षा।
– प्रत्येक के लिए बचत आवंटित करें। हर साल प्रगति पर नज़र रखें।
– घर और बच्चे के लक्ष्यों को एक ही फंड में न मिलाएँ।
– निवेश को समर्पित और समय-सीमा के अनुसार रखें।

● जोखिम प्रबंधन - बीमा को नज़रअंदाज़ न करें
– सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस हो।
– स्वास्थ्य बीमा में परिवार को पर्याप्त कवरेज मिलना चाहिए।
– केवल ऑफिस कवर पर निर्भर न रहें।
– ज़रूरत पड़ने पर गंभीर बीमारी या दुर्घटना राइडर भी जोड़ें।
– बीमा निवेश नहीं है। इसे शुद्ध और अलग रखें।

● कर नियोजन – मौजूदा निवेशों का उपयोग करके अनुकूलन करें
– 80C लाभों के लिए PF, PPF, SSY और ELSS का उपयोग करें।
– केवल कर बचाने के लिए निवेश न करें।
– कर-बचत को वास्तविक वित्तीय लक्ष्यों के साथ जोड़ें।
– ELSS लंबी अवधि के लिए इक्विटी निवेश का हिस्सा हो सकता है।
– समय पर रिटर्न दाखिल करें और सालाना पूंजीगत लाभ की निगरानी करें।

● इंडेक्स फंड स्पष्टीकरण – वे आदर्श क्यों नहीं हैं
– इंडेक्स फंड बाजार के रिटर्न को मात नहीं देते।
– वे बाजार की नकल करते हैं। बेहतर प्रदर्शन की कोई गुंजाइश नहीं है।
– इनमें फंड मैनेजर जैसी सक्रिय निर्णय लेने की क्षमता का अभाव होता है।
- ये अमेरिकी बाजारों में सबसे बेहतर काम करते हैं, भारत में नहीं।
- भारत में, सक्रिय फंड अक्सर लंबी अवधि में इंडेक्स को मात देते हैं।
- अस्थिर बाजारों में बेहतर पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है।
- सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड यह लचीलापन प्रदान करते हैं।
- इसीलिए एमएफडी-आधारित सक्रिय फंड मार्ग बेहतर है।

● अंतिम अंतर्दृष्टि
- घर खरीदना ज़रूरी नहीं है। यह एक विकल्प है।
- यह विकल्प सामर्थ्य पर आधारित होना चाहिए, भावनाओं पर नहीं।
- अगर नौकरी की स्थिरता चिंता का विषय है, तो खरीदारी में देरी करें।
- संपत्ति बढ़ाने के लिए म्यूचुअल फंड में अतिरिक्त निवेश करें।
- अगर स्थिति बदलती है, तो 3-5 साल बाद आवास का पुनर्मूल्यांकन करें।
- सुनिश्चित करें कि लक्ष्यों के लिए पर्याप्त धन उपलब्ध हो, खासकर बच्चों के भविष्य के लिए।
- मन की शांति के लिए तरलता बनाए रखें।
– सारा पैसा एक ही अचल संपत्ति में लगाने से बचें।
– विशेषज्ञ की मदद से लक्ष्य-आधारित, अच्छी तरह से निगरानी की गई रणनीति अपनाएँ।
– इससे स्पष्टता और दीर्घकालिक शांति मिलती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment