Home > Money > Question

Sign In | Create an account

Language:

Now in हिन्दी too

विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 24, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Apr 24, 2024English

Money

नमस्ते सर, मैं 36 साल का हूँ, मेरी मौजूदा सैलरी 1.4 लाख मासिक है और मैं 45 साल की उम्र में 5 करोड़ का रिटायरमेंट फंड बनाना चाहता हूँ। मैं नीचे दिए गए SIP में निवेश कर रहा हूँ ICICI प्रूडेंशियल वैल्यू डिस्कवरी ग्रोथ-2016 से 5k Pgim इंडिया फ्लेक्सी कैप 2020 से 5k Pgim मिडकैप 2020 से 5k निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप ग्रोथ 2024 से 8k.कृपया मुझे बताएं कि क्या मेरे निवेश ठीक हैं और क्या मुझे विविधता लाने की आवश्यकता है

Ans: आपने अपने निवेश शुरू करके पहले ही एक सराहनीय कदम उठाया है, और एक महत्वपूर्ण सेवानिवृत्ति कोष का लक्ष्य रखना एक महान लक्ष्य है। आइए अपने वर्तमान निवेशों का मूल्यांकन करें और कुछ समायोजन सुझाएँ।

विविधीकरण:
जबकि आपने फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप जैसी विभिन्न श्रेणियों में विविधता लाई है, आप अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता लाने के लिए एक लार्ज-कैप या संतुलित फंड जोड़ने पर विचार कर सकते हैं।
विभिन्न मार्केट कैप और सेक्टर में विविधता लाने से समग्र जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है।
संगति:
यह देखना अच्छा है कि आप लगातार निवेश कर रहे हैं, जो दीर्घकालिक धन सृजन की कुंजी है।
यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित हैं, अपने फंड के प्रदर्शन की सालाना समीक्षा करें।
जोखिम मूल्यांकन:
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड जोखिम भरे होते हैं, लेकिन उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं। सुनिश्चित करें कि आप संबंधित अस्थिरता और जोखिम के साथ सहज हैं।
जैसे-जैसे आप अपनी सेवानिवृत्ति की आयु के करीब पहुँचते हैं, आप अपने कोष की सुरक्षा के लिए धीरे-धीरे अधिक रूढ़िवादी निवेश विकल्पों की ओर रुख करना चाह सकते हैं।
लक्ष्य नियोजन:
45 वर्ष की आयु तक 5 करोड़ का सेवानिवृत्ति कोष प्राप्त करने के लिए, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपके निवेश इस लक्ष्य के अनुरूप हों।
अपने धन संचय में तेज़ी लाने के लिए समय-समय पर अपनी SIP राशि बढ़ाने या जब भी संभव हो एकमुश्त राशि जोड़ने पर विचार करें।
पेशेवर सलाह:
किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने से आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के अनुरूप व्यक्तिगत सलाह मिल सकती है।
वे आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने, यह सुनिश्चित करने में मदद कर सकते हैं कि आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर हैं, और बदलती बाज़ार स्थितियों और आपकी वित्तीय स्थिति के आधार पर आवश्यक समायोजन कर सकते हैं।
निष्कर्ष के तौर पर, जबकि आपके मौजूदा निवेश एक अच्छी शुरुआत हैं, आगे विविधता लाना और अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य के साथ संरेखण सुनिश्चित करना फायदेमंद होगा। अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा और आवश्यकतानुसार समायोजन करने से आपको सही रास्ते पर बने रहने में मदद मिल सकती है। याद रखें, निवेश एक मैराथन है, स्प्रिंट नहीं, और अनुशासित और धैर्यवान बने रहना आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की कुंजी होगी।

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information to be as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision.

MoneyReply

आप नीचे ऐसेही प्रश्न और उत्तर देखना पसंद कर सकते हैं

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on May 30, 2024

Asked by Anonymous - Dec 28, 2023English

Money

हाय देव, मैं लगभग 10 करोड़ का रिटायरमेंट फंड बनाना चाहता हूँ और पिछले कुछ महीनों से म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू कर दिया है। मेरी उम्र 41 साल है और मैं 60 साल तक रिटायर होना चाहता हूँ। मैं नीचे दिए गए म्यूचुअल फंड में लगभग 80k का मासिक SIP कर रहा हूँ और हर साल 10% की दर से बढ़ने का लक्ष्य रखता हूँ: 1. एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप - 15k 2. पराग पारेख फ्लेक्सी कैप - 15k। 3. निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड - 10k 4. निप्पॉन इंडिया ग्रोथ फंड - 10k 5. एसबीआई मैग्नम मिड कैप फंड - 5k 6. एचडीएफसी मिकैप ऑपर्चुनिटीज फंड - 5k 7. निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड - 20k मेरे पास मध्यम से उच्च जोखिम लेने की क्षमता है और मेरा निवेश क्षितिज लगभग 20 साल का है। कृपया सलाह दें कि क्या मेरा निवेश सही फंड में है या किसी बदलाव की आवश्यकता है। धन्यवाद

Ans: रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए एक मजबूत म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का निर्माण

वर्तमान पोर्टफोलियो का मूल्यांकन:

आपकी निवेश रणनीति एक पर्याप्त रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने की दिशा में एक सक्रिय दृष्टिकोण को दर्शाती है। विभिन्न म्यूचुअल फंड श्रेणियों में विविधता लाना आपकी मध्यम से उच्च जोखिम क्षमता को देखते हुए एक विवेकपूर्ण कदम है।

फंड चयन का मूल्यांकन:

फ्लेक्सी कैप फंड:

एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप और पराग पारिख फ्लेक्सी कैप उपयुक्त विकल्प हैं जो बाजार पूंजीकरण में निवेश करने के लिए लचीलापन प्रदान करते हैं।

ये फंड विभिन्न क्षेत्रों में विकास के अवसरों का लाभ उठाते हैं, जिससे पोर्टफोलियो विविधीकरण बढ़ता है।

लार्ज कैप फंड:

निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड स्थिर विकास संभावनाओं वाली अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश प्रदान करता है।

यह लार्ज-कैप स्टॉक से संभावित लाभ प्राप्त करते हुए आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता जोड़ता है।

ग्रोथ फंड:

निप्पॉन इंडिया ग्रोथ फंड विभिन्न क्षेत्रों और बाजार पूंजीकरण में मजबूत विकास क्षमता वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है।

यह लंबी अवधि में पूंजी वृद्धि को लक्षित करके आपकी निवेश रणनीति को पूरक बनाता है।

मिड और स्मॉल कैप फंड:

एसबीआई मैग्नम मिड कैप फंड, एचडीएफसी मिड कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड और निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड मिड और स्मॉल-कैप सेगमेंट में निवेश करते हैं।
इन फंड में उच्च रिटर्न देने की क्षमता है, लेकिन इनमें अस्थिरता भी अधिक है, जो आपकी जोखिम उठाने की क्षमता और लंबी निवेश अवधि के लिए उपयुक्त है।
निवेश रणनीति का आकलन:

एसआईपी राशि और स्टेप-अप दृष्टिकोण:

आपका वर्तमान एसआईपी आवंटन 80,000 रुपये है, जो पर्याप्त है और 10 करोड़ रुपये का रिटायरमेंट फंड बनाने के आपके लक्ष्य के साथ अच्छी तरह से मेल खाता है।
10% सालाना की दर से स्टेप-अप दृष्टिकोण लागू करने से आपकी बचत दर बढ़ती है, जिससे समय के साथ धन संचय में तेजी आती है।
निवेश क्षितिज और जोखिम उठाने की क्षमता:

मध्यम से उच्च जोखिम उठाने की क्षमता और 20 साल के निवेश क्षितिज के साथ, आपका पोर्टफोलियो बाजार की अस्थिरता का सामना करने और दीर्घकालिक विकास अवसरों का लाभ उठाने के लिए उचित रूप से स्थित है।
नियमित निगरानी और समय-समय पर पुनर्संतुलन आपके बदलते वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखण सुनिश्चित करेगा।
पोर्टफोलियो अनुकूलन के लिए सुझाव:

समीक्षा और पुनर्संतुलन:

समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की समीक्षा करें और बदलती बाजार स्थितियों और निवेश उद्देश्यों के आधार पर परिसंपत्ति आवंटन को पुनर्संतुलित करें।

अच्छे प्रदर्शन वाले क्षेत्रों में आवंटन कम करते हुए आशाजनक विकास संभावनाएं दिखाने वाले क्षेत्रों या फंडों में निवेश बढ़ाने पर विचार करें।

निरंतर विविधीकरण:

थीमैटिक फंड या मजबूत विकास क्षमता दिखाने वाले क्षेत्रों में निवेश बढ़ाकर अपने पोर्टफोलियो को और अधिक विविध बनाने के अवसरों की खोज करें।

सांद्रता जोखिम को कम करने के लिए बाजार पूंजीकरण में इक्विटी फंडों का संतुलित मिश्रण बनाए रखें।

निष्कर्ष:

आपकी निवेश रणनीति आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए एक सक्रिय दृष्टिकोण को प्रदर्शित करती है। म्यूचुअल फंड श्रेणियों में विविधता लाने और स्टेप-अप दृष्टिकोण के साथ एक व्यवस्थित निवेश योजना को लागू करने से, आप अगले दो दशकों में पर्याप्त धन संचय करने की स्थिति में हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 26, 2024

Question by Rajkumar - Mar 14, 2024English

Money

नमस्ते कीर्तन, मैं 55 साल का हूँ और एक निजी कंपनी में काम करता हूँ, जहाँ मेरी मासिक आय 3.0 लाख है। 2018 से SIP में वर्तमान निवेश हैं - (1) आदित्य बिड़ला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी ग्रोथ-4000/माह (2) HDFC मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड - ग्रोथ-4000/माह (3) ICICI PRu वैल्यू डिस्कवरी G - 4000/- (4) UTI ट्रांसपोर्टेशन और लॉजिस्टिक्स G- 4000/माह (5) 2023 से: 1) SBI कॉन्ट्रा डायरेक्ट प्लान ग्रोथ - 10000/माह (2) केनरा रेबेको स्मॉल कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ - 10000/माह। रिटायरमेंट के लिए 2 करोड़ का फंड जुटाना चाहता हूँ- कृपया मेरे निवेश की समीक्षा करें, और सुझाव दें कि क्या कोई बदलाव की आवश्यकता है। मेरे पास FD में अन्य निवेश हैं- 50 लाख, रिटायरमेंट तक जोखिम उठा सकता हूँ राज

Ans: प्रिय राज,

रिटायरमेंट प्लानिंग के प्रति आपका सक्रिय दृष्टिकोण सराहनीय है। 3.0 लाख की मासिक आय और 2018 से व्यवस्थित निवेश योजनाओं (SIP) के साथ, आपने अपने रिटायरमेंट कॉर्पस के लिए एक आधार तैयार कर लिया है।

आइए आपके वर्तमान पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और कुछ जानकारी दें:

इक्विटी फंड (2018 से SIP):

आदित्य बिड़ला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी, HDFC मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज, ICICI प्रू वैल्यू डिस्कवरी, UTI ट्रांसपोर्टेशन एंड लॉजिस्टिक्स: ये फंड लार्ज-कैप, मिड-कैप और सेक्टर-विशिष्ट थीम में विविधतापूर्ण निवेश प्रदान करते हैं। सुनिश्चित करें कि फंड आपकी जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के अनुरूप हों। समय-समय पर उनके प्रदर्शन की समीक्षा करें और यदि आवश्यक हो तो समायोजित करें।

2023 से नए SIP:

SBI कॉन्ट्रा और केनरा रोबेको स्मॉल कैप फंड: SBI कॉन्ट्रा कम मूल्य वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करता है, और केनरा रोबेको स्मॉल कैप फंड का लक्ष्य स्मॉल-कैप कंपनियों में वृद्धि करना है। आपकी मौजूदा SIP को देखते हुए, ये फंड विविधता की एक परत जोड़ सकते हैं। हालाँकि, स्मॉल-कैप फंड अधिक अस्थिर होते हैं; सुनिश्चित करें कि वे आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप हों।
सावधि जमा (FD):
50 लाख की राशि वाली आपकी FD आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करती है। जबकि FD सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन लंबी अवधि में रिटर्न मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकते हैं। अपनी जोखिम उठाने की क्षमता को देखते हुए, संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने के लिए धीरे-धीरे इक्विटी म्यूचुअल फंड में एक हिस्सा स्थानांतरित करने पर विचार करें।

रिटायरमेंट कॉर्पस:
2 करोड़ की रिटायरमेंट कॉर्पस प्राप्त करने के लिए, सुनिश्चित करें कि आपके निवेश आपके रिटायरमेंट लक्ष्यों के अनुरूप हों। कंपाउंडिंग का लाभ उठाते हुए समय-समय पर SIP राशि बढ़ाने पर विचार करें। साथ ही, रिटायरमेंट के करीब आने पर समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने के लिए डेट या बैलेंस्ड फंड जोड़ने पर विचार करें।

सुझाव:

समीक्षा और पुनर्संतुलन: समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन और परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें। अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों के अनुरूप होने के लिए यदि आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें।
विविधीकरण: आगे विविधता लाने के लिए अंतर्राष्ट्रीय फंड या सेक्टर-विशिष्ट फंड जोड़ने पर विचार करें।
कर दक्षता: सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के साथ तालमेल बिठाते हुए कर-बचत के लिए ELSS फंड पर विचार करें।
सेवानिवृत्ति नियोजन की जटिलताओं को देखते हुए, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने से आपकी सेवानिवृत्ति आकांक्षाओं के अनुरूप व्यक्तिगत मार्गदर्शन मिल सकता है।
सेवानिवृत्ति नियोजन के प्रति आपका समर्पण सराहनीय है, और रणनीतिक योजना के साथ, आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में सही रास्ते पर हैं।

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on May 08, 2024

Question by rahul - Apr 21, 2024English

Money

मैं 37 वर्ष का हूँ। मैं 10 करोड़ का रिटायरमेंट कोष बनाना चाहता हूँ और 55 वर्ष की आयु में रिटायर होना चाहता हूँ। मैं वर्तमान में निम्नलिखित एसआईपी कर रहा हूँ। एक्सिस स्मॉल कैप फंड 6500, निप्पॉन स्मॉल कैप फंड 6500, महिंद्रा मैन्युलाइफ स्मॉल कैप फंड 6500, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड 11000, नवी निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड 12000, पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड 13000, बंधन निफ्टी 50 इंडेक्स फंड 12000, एचडीएफसी डिविडेंड यील्ड फंड 4000, बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड 4000

Ans: यह सराहनीय है कि आपके पास एक स्पष्ट सेवानिवृत्ति लक्ष्य है और आप SIP निवेश के माध्यम से इसे प्राप्त करने के लिए सक्रिय कदम उठा रहे हैं। 55 वर्ष की आयु तक 10 करोड़ के अपने लक्ष्य सेवानिवृत्ति कोष तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए यहाँ कुछ मार्गदर्शन दिए गए हैं:
1. अपने निवेश पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें: यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति लक्ष्य के साथ संरेखित हैं, अपने मौजूदा SIP निवेशों की समीक्षा करें। प्रत्येक फंड के प्रदर्शन का आकलन करें और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए यदि आवश्यक हो तो समायोजन करें।
2. विविधीकरण: जबकि आपके वर्तमान पोर्टफोलियो में स्मॉल कैप, मिड कैप, फ्लेक्सी कैप, डिविडेंड यील्ड और इंडेक्स फंड का मिश्रण है, इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड जैसे एसेट क्लास में और अधिक विविधता लाने पर विचार करें। यह विविधीकरण जोखिम को कम करने और समय के साथ रिटर्न बढ़ाने में मदद कर सकता है।
3. जोखिम प्रबंधन: जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुँचते हैं, अपने संचित धन की सुरक्षा के लिए धीरे-धीरे अपने निवेश फ़ोकस को अधिक रूढ़िवादी विकल्पों की ओर ले जाएँ। जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए इक्विटी फंड की विकास क्षमता को डेट और हाइब्रिड फंड की स्थिरता के साथ संतुलित करें। 4. नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन: सतर्क रहें और नियमित रूप से अपने SIP के प्रदर्शन की निगरानी करें। वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने और बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल होने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।

5. प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करें: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से पेशेवर मार्गदर्शन लें जो आपकी वित्तीय स्थिति का आकलन कर सकता है, आपके निवेश पोर्टफोलियो का विश्लेषण कर सकता है और आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए व्यक्तिगत रणनीतियों की सिफारिश कर सकता है। एक CFP मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है और जटिल वित्तीय निर्णयों को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने में आपकी सहायता कर सकता है।

6. अनुशासित और धैर्यवान रहें: पर्याप्त सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए अनुशासन, धैर्य और दीर्घकालिक निवेश क्षितिज की आवश्यकता होती है। अपने लक्ष्य पर केंद्रित रहें, आवेगी निर्णयों से बचें और समय के साथ व्यवस्थित रूप से धन संचय करने के लिए अपने SIP में लगन से योगदान करना जारी रखें।

7. अपनी सेवानिवृत्ति आकांक्षाओं को देखते हुए, रिटर्न को अधिकतम करने और जोखिमों को कम करने के लिए अपनी निवेश रणनीति को तैयार करना महत्वपूर्ण है। जबकि इंडेक्स फंड कुछ लाभ प्रदान करते हैं, जैसे कम शुल्क और व्यापक बाजार जोखिम, वे कमियों के साथ भी आते हैं जो आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित नहीं हो सकते हैं:

इंडेक्स फंड के नुकसान:

a. बेहतर प्रदर्शन की सीमित गुंजाइश: इंडेक्स फंड का लक्ष्य किसी खास मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना होता है, जिसका मतलब है कि वे मार्केट से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते। अगर आप औसत से ज़्यादा रिटर्न चाहते हैं, तो सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुशल फंड प्रबंधन और स्टॉक चयन के ज़रिए बेहतर प्रदर्शन की ज़्यादा संभावना दे सकते हैं।
b. लचीलेपन की कमी: इंडेक्स फंड अपने अंतर्निहित इंडेक्स की संरचना का सख्ती से पालन करते हैं, जिससे फंड मैनेजर की उभरते अवसरों का फ़ायदा उठाने या बदलते बाज़ार की स्थितियों के हिसाब से पोर्टफोलियो को समायोजित करने की क्षमता सीमित हो जाती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अपनी निवेश रणनीतियों को गतिशील रूप से अनुकूलित करने, संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने और जोखिम को ज़्यादा प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की लचीलापन होती है।
c. जोखिम को कम करने में असमर्थता: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और इंडेक्स के भीतर सभी स्टॉक रखते हैं, जिनमें उच्च स्तर के जोखिम या खराब बुनियादी बातें शामिल हैं। इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड जोखिम प्रबंधन तकनीकों, जैसे कि सेक्टर रोटेशन या स्टॉक चयन, को बाज़ार में गिरावट के दौरान जोखिम को कम करने और पूंजी को संरक्षित करने के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ:
i. अल्फा जेनरेशन की संभावना: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा चलाए जाते हैं, जिनका लक्ष्य अल्फा या बेंचमार्क इंडेक्स से अधिक रिटर्न उत्पन्न करना होता है। गहन शोध, बाजार विश्लेषण और सक्रिय निर्णय लेने के माध्यम से, फंड मैनेजर कम मूल्य वाली प्रतिभूतियों की पहचान करने और रिटर्न बढ़ाने के लिए बाजार की अक्षमताओं का लाभ उठाने का प्रयास करते हैं।
ii. गतिशील पोर्टफोलियो प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बेंचमार्क इंडेक्स से अलग होने और विभिन्न बाजार स्थितियों में निवेश के अवसरों का लाभ उठाने की सुविधा होती है। फंड मैनेजर अपने बाजार दृष्टिकोण और निवेश उद्देश्यों के आधार पर पोर्टफोलियो आवंटन, सेक्टर एक्सपोजर और स्टॉक चयन को समायोजित कर सकते हैं, संभावित रूप से रिटर्न को अनुकूलित कर सकते हैं और जोखिम को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित कर सकते हैं।
iii. अनुकूलित निवेश दृष्टिकोण: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशिष्ट निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा के अनुरूप एक व्यक्तिगत निवेश दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। फंड मैनेजर अपने निवेश निर्णयों में गुणात्मक कारकों, मौलिक विश्लेषण और व्यापक आर्थिक रुझानों को शामिल कर सकते हैं, जिससे निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक विविध और सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो मिल सकता है।
याद रखें, सेवानिवृत्ति में वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करना एक ऐसी यात्रा है जिसके लिए सावधानीपूर्वक योजना, प्रतिबद्धता और दृढ़ता की आवश्यकता होती है। एक सुविचारित निवेश रणनीति का पालन करके और ज़रूरत पड़ने पर विशेषज्ञ की सलाह लेकर, आप एक सुरक्षित और आरामदायक सेवानिवृत्ति का मार्ग प्रशस्त कर सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
www.holisticinvestment.in

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on May 17, 2024

Question by rahul - Apr 21, 2024English

Money

मैं 37 वर्ष का हूँ। मैं 10 करोड़ का रिटायरमेंट कोष बनाना चाहता हूँ और 55 वर्ष की आयु में रिटायर होना चाहता हूँ। मैं वर्तमान में निम्नलिखित SIP कर रहा हूँ। एक्सिस स्मॉल कैप फंड 6500, निप्पॉन स्मॉल कैप फंड 6500, महिंद्रा मैन्युलाइफ स्मॉल कैप फंड 6500, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड 11000, नवी निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड 12000, पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड 13000, बंधन निफ्टी 50 इंडेक्स फंड 12000, एचडीएफसी डिविडेंड यील्ड फंड 4000, बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड 4000। कृपया SIP निवेश का विश्लेषण करें और देखें कि क्या यह मेरे 10 करोड़ के कोष के लक्ष्य तक पहुँचने के लिए पर्याप्त है। मैं उच्च जोखिम और उच्च रिटर्न ले सकता हूँ।

Ans: आपका रिटायरमेंट लक्ष्य
आपका लक्ष्य 37 वर्ष की आयु से शुरू करके 55 वर्ष की आयु तक ₹10 करोड़ का रिटायरमेंट कोष बनाना है। यह एक बढ़िया लक्ष्य है, और इसे प्राप्त करने के लिए आपके पास 18 वर्ष हैं।

वर्तमान SIP निवेश
आप वर्तमान में विभिन्न म्यूचुअल फंड में प्रति माह ₹68,500 का निवेश कर रहे हैं। आपके निवेश का विवरण इस प्रकार है:

एक्सिस स्मॉल कैप फंड: ₹6,500 मासिक
निप्पॉन स्मॉल कैप फंड: ₹6,500 मासिक
महिंद्रा मनुलाइफ स्मॉल कैप फंड: ₹6,500 मासिक
ICICI प्रूडेंशियल निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स फंड: ₹11,000 मासिक
नवी निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स फंड: ₹12,000 मासिक
पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड: ₹13,000 मासिक
बंधन निफ्टी 50 इंडेक्स फंड: ₹12,000 मासिक
HDFC डिविडेंड यील्ड फंड: ₹4,000 मासिक
बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड: ₹4,000 मासिक
वर्तमान निवेश का विश्लेषण
1. स्मॉल कैप और मिड कैप फंड में उच्च निवेश
आपके निवेश में स्मॉल कैप और मिड कैप फंड में महत्वपूर्ण निवेश है। ये फंड उच्च रिटर्न देते हैं, लेकिन उच्च अस्थिरता के साथ आते हैं। आपकी जोखिम सहनशीलता को देखते हुए, यह दीर्घकालिक विकास के लिए उपयुक्त है।

2. इंडेक्स फंड
आपने कई इंडेक्स फंड में निवेश किया है। जबकि वे कम व्यय अनुपात प्रदान करते हैं, उनमें अस्थिर स्थितियों में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की लचीलापन की कमी होती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर प्रबंधन के साथ बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

3. फ्लेक्सीकैप फंड
पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड मार्केट कैप में विविधतापूर्ण एक्सपोजर प्रदान करता है। यह जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए अच्छा है।

4. डिविडेंड यील्ड फंड
एचडीएफसी डिविडेंड यील्ड फंड उच्च डिविडेंड यील्ड वाले स्टॉक पर ध्यान केंद्रित करता है। यह आक्रामक विकास के बजाय नियमित आय के लिए अधिक उपयुक्त है।

5. वैल्यू फंड
बंधन स्टर्लिंग वैल्यू फंड का लक्ष्य कम मूल्य वाले स्टॉक में निवेश करना है। यह फायदेमंद हो सकता है, लेकिन इसके लिए धैर्य की आवश्यकता होती है क्योंकि वैल्यू स्टॉक को प्रदर्शन करने में समय लग सकता है।

सुधार के लिए सिफारिशें
1. इंडेक्स फंड एक्सपोजर कम करें
इंडेक्स फंड बाजार रिटर्न देते हैं, लेकिन उच्च विकास की क्षमता नहीं रखते हैं। इन फंड में एक्सपोजर कम करने पर विचार करें।

2. सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में आवंटन बढ़ाएँ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञ प्रबंधन के साथ बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। उच्च विकास क्षमता के लिए अच्छी तरह से प्रदर्शन करने वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में अधिक आवंटन करें।

3. मार्केट कैप में विविधता लाएँ
जबकि आपका स्मॉल कैप एक्सपोजर उच्च रिटर्न के लिए अच्छा है, अधिक लार्ज कैप और फ्लेक्सीकैप फंडों के साथ संतुलन बनाने से अस्थिरता कम हो सकती है।

4. इक्विटी और डेट मिक्स पर विचार करें
दीर्घकालिक स्थिरता के लिए, डेट फंड में एक छोटा हिस्सा सुरक्षा जाल प्रदान कर सकता है। अपने पोर्टफोलियो का 10-20% डेट फंड में आवंटित करने पर विचार करें।

सुझाया गया नया आवंटन
सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज कैप फंड: ₹10,000 मासिक
सक्रिय रूप से प्रबंधित मिड कैप फंड: ₹10,000 मासिक
सक्रिय रूप से प्रबंधित स्मॉल कैप फंड: ₹10,000 मासिक
फ्लेक्सीकैप फंड: ₹13,000 मासिक
सक्रिय रूप से प्रबंधित डेट फंड: ₹5,000 मासिक
वर्तमान फंड में शेष राशि: शेष राशि को अपने उच्च प्रदर्शन वाले स्मॉल कैप और फ्लेक्सीकैप फंड में समान रूप से वितरित करें।

निष्कर्ष
आपके वर्तमान SIP एक पर्याप्त रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं। अपने कुछ निवेशों को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में पुनः आवंटित करके और मार्केट कैप में विविधता लाकर, आप अपने पोर्टफोलियो की विकास क्षमता को बढ़ा सकते हैं। नियमित निगरानी और समायोजन यह सुनिश्चित करेंगे कि आप 55 वर्ष की आयु तक ₹10 करोड़ के अपने लक्ष्य को पूरा करने के लिए ट्रैक पर रहें।

नियमित निगरानी और समीक्षा
वार्षिक समीक्षा: अपने फंड के प्रदर्शन का सालाना आकलन करें। बाजार की स्थितियों और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर समायोजन करें।
पुनर्संतुलन: सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो समय-समय पर पुनर्संतुलन के माध्यम से आपकी जोखिम सहनशीलता और निवेश उद्देश्यों के अनुरूप बना रहे।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Oct 24, 2025

Asked by Anonymous - Oct 24, 2025English

Money

नमस्ते, मैं 42 वर्षीय पेशेवर हूँ और निजी क्षेत्र में कार्यरत हूँ। वर्तमान में मैं यूटीआई इंडेक्स 1000 प्रति सप्ताह और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी नेक्स्ट 50 के एसआईपी में 1000/साप्ताहिक की दर से निवेश कर रहा हूँ। इसके अलावा, मैं निप्पॉन स्मॉल कैप में 1500/साप्ताहिक और एचडीएफसी मिडकैप में 1000/साप्ताहिक की दर से निवेश कर रहा हूँ। उपरोक्त के अलावा, केनरा रोबेको लार्ज एंड मिडकैप फंड @ 2000, इन्वेस्को इंडिया मल्टीकैप फंड @ 2500, मिराए लार्ज एंड मिडकैप फंड @ 2500, मिराए एनवाईएसई फैंग ईटीएफ एफओएफ @ 5000, क्वांट स्मॉल कैप @ 2000, पीपीएफएएस फ्लेक्सीकैप @ 2500, आईसीआईसी प्रिडेंशियल फ्लेक्सी कैप @ 3000, मोतीलाल ओसवाल डिफेंस इंडेक्स फंड @ 3000, एसबीआई इनोवेटिव ऑपर्च्युनिटीज फंड @ 2000 और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल पीएचडी फंड @ 3000 का नवीनतम जोड़ है। उपरोक्त निवेश की औसत आयु लगभग 4 वर्ष है। क्या सेवानिवृत्ति जीवन की देखभाल के लिए पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधीकृत है या क्या कोई विविधीकरण/स्टेप-अप या कोई संभावित रणनीति सुझाई गई है। इसके अलावा, यदि मैं 50,000 रुपये प्रति माह की सकल राशि पर न्यूनतम 15% वार्षिक वृद्धि के साथ निवेश करना जारी रखूं तो 60 वर्ष की आयु तक मैं कितना धन-संग्रह कर सकूंगा?

Ans: आपका अनुशासित निवेश दृष्टिकोण गहरी प्रतिबद्धता और निरंतरता को दर्शाता है। आपने एक व्यवस्थित योजना बनाई है और कई वर्षों से अपने SIP नियमित रूप से जारी रखे हैं। यह समर्पण समय के साथ मज़बूत वित्तीय सुरक्षा का निर्माण करता है। कई निवेशक अनुशासन बनाए रखने में कठिनाई महसूस करते हैं, लेकिन आपने इसमें बेहतरीन महारत हासिल कर ली है।

आपके पोर्टफोलियो का मिश्रण विभिन्न श्रेणियों में स्पष्ट समझ और विविधीकरण दर्शाता है। आपका निवेश लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, फ्लेक्सी-कैप और थीमैटिक फंडों में है। यह मिश्रण स्थिरता और विकास के बीच संतुलन प्रदान करता है। हालाँकि, आइए इसका गहराई से विश्लेषण करें और आपके दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आवश्यक बिंदुओं की पहचान करें।

"आपके वर्तमान निवेश पैटर्न का आकलन"

आपका वर्तमान मासिक SIP व्यय ₹50,000 है। आप विभिन्न श्रेणियों जैसे लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, फ्लेक्सी-कैप, मल्टी-कैप और थीमैटिक फंडों में निवेश कर रहे हैं। प्रत्येक श्रेणी की एक विशिष्ट भूमिका होती है।

लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं।

मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड विकास को गति देते हैं।

मल्टी-कैप फंड विभिन्न श्रेणियों में संतुलन बनाते हैं।

थीमैटिक या सेक्टोरल फंड केंद्रित अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन उनमें जोखिम भी ज़्यादा होता है।

आपने औसतन 4 साल की होल्डिंग अवधि बनाए रखी है। यह दीर्घकालिक इरादे को दर्शाता है, जो धन चक्रवृद्धि के लिए महत्वपूर्ण है। SIP 10 साल या उससे ज़्यादा समय में सबसे अच्छा काम करते हैं, और आपने उस चक्रवृद्धि शक्ति का लाभ उठाने के लिए पर्याप्त समय से शुरुआत की है।

हालाँकि, कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जहाँ सुधार आपकी जोखिम सहनशीलता, समय सीमा और लक्ष्यों के बीच बेहतर तालमेल ला सकता है।

"अपने समग्र फंड स्प्रेड को समझना"

आपके पास प्रत्येक श्रेणी के अंतर्गत कई फंड हैं। हालाँकि इससे विविधीकरण होता है, लेकिन कभी-कभी अति-विविधीकरण दक्षता को कम कर देता है। जब आप समान उद्देश्यों वाली बहुत सी स्कीमें रखते हैं, तो वे अक्सर ओवरलैप हो जाती हैं। उदाहरण के लिए, कई लार्ज और मिड-कैप फंड एक जैसे स्टॉक रखते हैं। यह दोहराव आपके रिटर्न को इंडेक्स के समान बना सकता है, लेकिन अधिक प्रयास के साथ।

एक आदर्श पोर्टफोलियो में आमतौर पर लगभग 5 से 7 अच्छी तरह से चुनी गई स्कीमें होती हैं। इससे आगे, विविधीकरण का लाभ कम हो जाता है और ट्रैकिंग मुश्किल हो जाती है। वर्तमान में आपके पास लगभग 13 से 14 स्कीमें हैं, जो थोड़ी ज़्यादा है। लक्ष्य संतुलन खोए बिना सरलीकरण करना होना चाहिए।

अगला कदम प्रत्येक फंड के ओवरलैप और प्रदर्शन की निरंतरता की समीक्षा करना है। और नई स्कीमें जोड़ने के बजाय, आप सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली और सबसे सुसंगत स्कीमों को समेकित कर सकते हैं।

"निवेश श्रेणियों की समीक्षा"

आइए हम आपके निवेश प्रसार की श्रेणीवार व्यापक समीक्षा करें (फंड के नाम के बिना)।

लार्ज-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड: आपके पास यहां कई विकल्प हैं। ये फंड आपके पोर्टफोलियो में आधारभूत स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन बहुत सारे लार्ज-कैप फंड जोड़ने से अक्सर इंडेक्स की झलक मिलती है। यदि आप उच्च-गुणवत्ता वाले फंड मैनेजरों के साथ बने रहते हैं जो बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, तो सक्रिय प्रबंधन अधिक मूल्य जोड़ता है।

मिड-कैप फंड: मिड-कैप फंड जोखिम और रिटर्न के बीच का सबसे अच्छा संतुलन होते हैं। ये आम तौर पर लंबी अवधि में लार्ज-कैप फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। आपने मध्यम निवेश बनाए रखा है, जो अच्छी बात है। हालाँकि, सुनिश्चित करें कि आपके कुल एसआईपी का 25-30% से अधिक मिड और स्मॉल-कैप फंड में न जाए।

स्मॉल-कैप फंड: इनमें उच्च वृद्धि की संभावना होती है, लेकिन इनमें तीव्र अस्थिरता भी होती है। आपका स्मॉल-कैप निवेश ज़्यादा लग रहा है। लंबी अवधि में, स्मॉल-कैप निवेश धैर्य का फल देते हैं, लेकिन इनमें जोखिम सहन करने की क्षमता ज़्यादा होती है। यहाँ संतुलित आवंटन ज़रूरी है।

मल्टीकैप और फ्लेक्सीकैप फंड: ये आवंटन को स्वचालित रूप से प्रबंधित करने के लिए बेहतरीन हैं। ये फंड मैनेजर को अवसरों के अनुसार मार्केट कैप के बीच बदलाव करने की सुविधा देते हैं। यह लचीलापन विभिन्न बाजार चक्रों के दौरान मददगार होता है। इन्हें अपने पोर्टफोलियो के आधार के रूप में रखें।

थीमैटिक और सेक्टोरल फंड: आपने रक्षा, नवाचार और अंतर्राष्ट्रीय विषयों में निवेश किया है। ये उच्च जोखिम वाले, उच्च लाभ वाले विचार हैं। थीमैटिक फंडों को हमेशा पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा, लगभग 10-15%, बनाना चाहिए। आपका वर्तमान निवेश थोड़ा ज़्यादा लग रहा है। इसे कम करने से आपका पोर्टफोलियो ज़्यादा सुचारू हो जाएगा।

"इंडेक्स और ईटीएफ-आधारित निवेश के नुकसान"

आप इंडेक्स-आधारित और ईटीएफ-शैली के फंड रखते हैं। यह समझना ज़रूरी है कि इंडेक्स फंड और ईटीएफ निष्क्रिय प्रकृति के होते हैं। वे बस इंडेक्स की नकल करते हैं। वे उसे मात देने की कोशिश नहीं करते।

हालांकि इंडेक्स फंड कम व्यय अनुपात के कारण आकर्षक लगते हैं, लेकिन बदलते बाजार चक्रों के दौरान ये अतिरिक्त रिटर्न देने में विफल रहते हैं। भारत में, सक्रिय फंड मैनेजरों ने लंबी अवधि में लगातार इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया है। हमारा बाजार अभी भी अकुशलता के कारण अल्फा जनरेशन के अवसर प्रदान करता है।

इंडेक्स फंडों का एक और नुकसान उनकी कठोरता है। वे इंडेक्स में खराब प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बच नहीं सकते। जब इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियाँ शामिल होती हैं, तो आपके फंड को उन्हें भी होल्ड करना होगा। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड ऐसे शेयरों से जल्दी निकल सकते हैं और पूँजी की सुरक्षा कर सकते हैं।

इसलिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक धन सृजन के लिए अधिक कुशल होते हैं। ये मानवीय बुद्धिमत्ता को शोध-आधारित चयन के साथ जोड़ते हैं।

"प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से निवेश का महत्व"

यदि आप स्वयं डायरेक्ट प्लान में निवेश करते हैं, तो आपको निरंतर मार्गदर्शन और पोर्टफोलियो समीक्षा का लाभ नहीं मिल पाता। डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन अक्सर गलत चयन या देरी से पुनर्संतुलन की ओर ले जाते हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित प्लान सक्रिय निगरानी और रणनीति अपडेट प्रदान करते हैं।

एक सीएफपी आपको स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करने, वार्षिक प्रदर्शन की समीक्षा करने और आवश्यकता पड़ने पर फंड समायोजित करने में मदद करता है। अनुशासित समीक्षा और बेहतर परिणामों के लाभ की तुलना में अतिरिक्त लागत नगण्य है। कई निवेशक कम व्यय अनुपात का पीछा करते हैं, लेकिन मार्गदर्शन के अभाव में ज़्यादा नुकसान उठाते हैं।

नियमित योजनाओं में, आपके निवेश आपके व्यक्तिगत लक्ष्यों और जीवन में आने वाले बदलावों के अनुरूप रहते हैं। यह दृष्टिकोण आत्मविश्वास और भावनात्मक नियंत्रण का निर्माण करता है, खासकर बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान।

"विविधीकरण की गुणवत्ता का मूल्यांकन"

विविधीकरण का मतलब फंडों की मात्रा नहीं, बल्कि विविधीकरण की गुणवत्ता होना चाहिए। प्रभावी विविधीकरण का अर्थ है कि आप ऐसे फंड रखें जो अलग-अलग चक्रों में अलग-अलग व्यवहार करते हैं। उदाहरण के लिए:

लार्ज कैप फंड गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं।

मिड और स्मॉल कैप फंड रिकवरी के दौरान तेज़ी दिखाते हैं।

फ्लेक्सी और मल्टीकैप फंड संतुलन बनाए रखते हैं।

अंतर्राष्ट्रीय फंड वैश्विक स्वाद जोड़ते हैं।

आपके पास पहले से ही शैलियों का अच्छा मिश्रण है। सुधार का एकमात्र क्षेत्र ओवरलैपिंग फंडों को सुव्यवस्थित करना है। दोहराव कम करने से निगरानी आसान और प्रदर्शन बेहतर होगा।

इसके अलावा, जाँच करें कि क्या आपका पोर्टफोलियो भी शैली-विविधीकृत है - जिसमें मूल्य, विकास और मिश्रण-उन्मुख फंडों का मिश्रण है। इससे बाजार के घुमावों के माध्यम से बेहतर संतुलन बनता है।

15% वार्षिक स्टेप-अप योजना का मूल्यांकन

हर साल SIP में 15% की वृद्धि करने का आपका विचार बेहतरीन है। यह रणनीति लंबी अवधि में अपार संपत्ति अर्जित करती है। यह आपकी बचत को बढ़ती आय और मुद्रास्फीति के अनुरूप भी रखती है।

42 वर्ष की आयु में, 60 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति के लिए आपके पास लगभग 18 वर्ष शेष हैं। आपके वर्तमान निवेश स्तर 50,000 रुपये प्रति माह और 15% वार्षिक वृद्धि के साथ, आपकी दीर्घकालिक संपत्ति में तेज़ी से वृद्धि हो सकती है।

मध्यम रिटर्न की धारणा के साथ भी, 60 वर्ष की आयु तक आपकी राशि आराम से कुछ करोड़ रुपये तक पहुँच सकती है। यह रिटर्न की निरंतरता, पुनर्संतुलन और अस्थिरता से निपटने के आपके तरीके पर निर्भर करेगा। मुख्य बात अनुशासन और वार्षिक समीक्षा है।

एसेट आवंटन समीक्षा का महत्व

इक्विटी पर ही आपका एकमात्र ध्यान केंद्रित नहीं होना चाहिए। जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुँचते हैं, डेट फंड या हाइब्रिड फंड में व्यवस्थित रूप से बदलाव करना महत्वपूर्ण हो जाता है। इससे लाभ सुरक्षित रहता है और अस्थिरता कम होती है।

वर्तमान में, आपका पोर्टफोलियो इक्विटी की ओर काफी झुका हुआ प्रतीत होता है। आपकी उम्र के हिसाब से यह ठीक है। लेकिन 50 साल की उम्र के आसपास, आपको धीरे-धीरे शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट या डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड्स में निवेश शुरू कर देना चाहिए। इससे रिटर्न सुचारू रहेगा और पूँजी सुरक्षित रहेगी।

याद रखें, धन सृजन एक पहलू है। सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम दशक में धन संरक्षण भी उतना ही महत्वपूर्ण है। जोखिम में धीरे-धीरे कमी आने से बाद में शांति और स्थिर आय सुनिश्चित होती है।

"SIP निरंतरता और व्यवहारिक अनुशासन"

आपके पास पहले से ही सबसे बड़ा लाभ निरंतरता है। उतार-चढ़ाव के दौरान निवेशित बने रहना ही बड़ी संपत्ति बनाता है। कई निवेशक बाजार में गिरावट के समय SIP बंद कर देते हैं, लेकिन इससे चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) पर असर पड़ता है।

बाजार में गिरावट के दौरान भी अपने SIP जारी रखें। कम NAV वाली खरीदारी आपके दीर्घकालिक रिटर्न को बढ़ाती है। समय-समय पर निवेश बढ़ाने से यह सुनिश्चित होता है कि आपकी औसत लागत कुशल बनी रहे।

व्यवहारिक अनुशासन आपका सबसे बड़ा धन गुणक है। यह समय, पूर्वानुमान और बाजार की अफवाहों को मात देता है। आप पहले से ही यह गुण प्रदर्शित करते हैं, जो सराहनीय है।

"निगरानी और पुनर्संतुलन दृष्टिकोण"

हर 12 महीने में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। अल्पकालिक समाचारों या अस्थायी कमज़ोर प्रदर्शन पर प्रतिक्रिया न दें। पुनर्संतुलन, आवंटन को सही बनाए रखने का एक महत्वपूर्ण साधन है।

जब स्मॉल-कैप का मूल्यांकन बहुत ज़्यादा हो जाए, तो निवेश कम करें और बैलेंस्ड या फ्लेक्सी-कैप फंडों में निवेश करें। इसी तरह, जब बाज़ार में गिरावट आए, तो इक्विटी-हैवी फंडों में SIP बढ़ाएँ। यह "कम खरीदें, ज़्यादा बेचें" अनुशासित समीक्षा के ज़रिए अपने आप काम करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और लक्ष्यों के आधार पर पुनर्संतुलन के समय और अनुपात के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सकता है।

"कर दक्षता और होल्डिंग रणनीति"

इक्विटी फंडों से 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है। इसलिए, कम कर प्रभाव और चक्रवृद्धि लाभ पाने के लिए लंबी अवधि तक निवेशित रहें।

बिना किसी कारण के बार-बार रिडेम्पशन या योजनाओं के बीच स्विच करने से बचें। प्रत्येक रिडेम्पशन से होल्डिंग अवधि रीसेट हो जाती है और चक्रवृद्धि लाभ कम हो जाता है। एक बेहतर रणनीति यह है कि गुणवत्ता वाले फंडों को लंबे समय तक होल्ड करें और उनकी स्थिरता की सालाना समीक्षा करें।

निवेश को जीवन लक्ष्यों से जोड़ना

आपके पास एक संरचित SIP पैटर्न है। अगला कदम इन निवेशों को अपने विशिष्ट लक्ष्यों, जैसे सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा, या धन सृजन, से जोड़ना है। लक्ष्य मानचित्रण स्पष्टता लाता है। फिर आप प्रत्येक लक्ष्य के लिए एक समय-सीमा और जोखिम स्तर निर्धारित कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए:

सेवानिवृत्ति कोष - दीर्घकालिक, मध्यम से उच्च इक्विटी आवंटन।

बच्चों की शिक्षा - मध्यम से दीर्घकालिक, संतुलित आवंटन।

आपातकालीन निधि - अल्पकालिक, अधिकतर लिक्विड या डेट फंड में।

जब आप लक्ष्य निर्धारित करते हैं, तो आपका निवेश उद्देश्यपूर्ण हो जाता है। यह आपको अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखने में भी मदद करता है क्योंकि आप दीर्घकालिक तस्वीर देखते हैं।

"जोखिम प्रबंधन और आकस्मिक तैयारी"

एक मजबूत निवेश योजना में हमेशा एक आपातकालीन रिज़र्व शामिल होना चाहिए। कम से कम 6 से 12 महीने के खर्चों को लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड में रखें। इससे आपात स्थिति के दौरान इक्विटी फंड से जबरन निकासी से बचा जा सकता है।

उचित जीवन और स्वास्थ्य बीमा कवरेज भी सुनिश्चित करें। ये आपकी निवेश योजना को अचानक आने वाले झटकों से बचाते हैं। जब सुरक्षा उपाय मौजूद हों, तो धन संचय सबसे अच्छा होता है।

"धन सृजन का मनोवैज्ञानिक पक्ष"

सफल निवेश, संख्याओं के साथ-साथ मानसिकता पर भी निर्भर करता है। आपके सेवानिवृत्त होने से पहले आपके पोर्टफोलियो को कई बाजार चक्रों का सामना करना पड़ेगा। कुछ वर्ष बहुत अधिक रिटर्न देंगे; अन्य वर्ष धैर्य की परीक्षा ले सकते हैं।

फंड रिटर्न की बार-बार तुलना करने से बचें। समग्र पोर्टफोलियो वृद्धि और लक्ष्य प्रगति पर ध्यान केंद्रित करें। चक्रवृद्धि ब्याज शुरुआत में धीमा लगता है, लेकिन बाद के वर्षों में तेज़ी से बढ़ता है। सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम पाँच वर्ष आपके कोष में महत्वपूर्ण वृद्धि करेंगे।

"अगले 18 वर्षों का रोडमैप"

आपकी आगामी वित्तीय यात्रा के लिए यहाँ एक सरल रणनीतिक दिशा दी गई है:

वर्तमान SIP को बनाए रखें, लेकिन ओवरलैप को कम करने के लिए समान योजनाओं को मिला दें।

अपने पोर्टफोलियो के आधार के रूप में लार्ज और फ्लेक्सी-कैप फंड रखें।

स्मॉल-कैप और थीमैटिक निवेश को कुल SIP के 25% से कम रखें।

यदि कोई श्रेणी लक्ष्य से 5-10% अधिक हो जाती है, तो सालाना समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें।

हर साल 15% स्टेप-अप को नियमित रूप से जारी रखें।

50 साल की उम्र के आसपास, धीरे-धीरे हाइब्रिड और डेट एलोकेशन की ओर रुख करना शुरू करें।

आपातकालीन और बीमा कवरेज को मज़बूत बनाए रखें।

फंड-आधारित रिटर्न के पीछे भागने के बजाय, लक्ष्य-आधारित नज़रिए से प्रदर्शन पर नज़र रखें।

यह 360-डिग्री अनुशासन आपके रिटायरमेंट फंड की दिशा में निरंतर प्रगति सुनिश्चित करेगा।

60 साल की उम्र में अपेक्षित परिणाम

विस्तृत फ़ार्मुलों में जाए बिना, वार्षिक स्टेप-अप के साथ आपका 18 साल का अनुशासित SIP एक बड़ा फंड तैयार करेगा। लंबी अवधि के इक्विटी रिटर्न और लगातार बढ़ोतरी को मानते हुए, आप 60 साल की उम्र तक करोड़ों के पोर्टफोलियो की उम्मीद आराम से कर सकते हैं।

यह फंड आपको वित्तीय स्वतंत्रता, शांति और अपनी रिटायरमेंट जीवनशैली चुनने की आज़ादी दे सकता है। सटीक संख्या बाज़ार की स्थितियों के आधार पर अलग-अलग होगी, लेकिन दीर्घकालिक सुरक्षा हासिल करने के लिए आपकी योजना ठोस है।

असली सफलता निरंतरता बनाए रखने, सालाना समीक्षा करने और भावनाओं को नियंत्रण में रखने से मिलेगी।

अंततः

आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं। आपका अनुशासन, विविधीकरण और व्यवस्थित दृष्टिकोण परिपक्वता दर्शाता है। बस ज़रूरत है सरलीकरण और विभिन्न श्रेणियों में बेहतर संतुलन की।

बार-बार नई योजनाएँ जोड़ने से बचें। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और विश्वसनीय म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से गुणवत्तापूर्ण, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ बने रहें। नियमित रूप से कदम बढ़ाएँ, सालाना समीक्षा करें, और जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब पहुँचते हैं, अपनी संपत्ति को धीरे-धीरे सुरक्षित रखें।

आपका वित्तीय भविष्य मज़बूत और प्राप्त करने योग्य दिखता है। इसी तरह ध्यान और धैर्य बनाए रखें। समय के साथ, आपका निरंतर निवेश न केवल धन बल्कि जीवन भर के लिए वित्तीय स्वतंत्रता भी पैदा करेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

नवीनतम प्रश्न

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

Hello sir maine intermediate me pcb se thi aur ab mujhe present me math ki need hai to main math ka exam kaise de sakti hu

Ans: अगर आपने पीसीबी में पढ़ाई की है और अब आपको गणित की ज़रूरत है, तो आपको अपने राज्य बोर्ड या एनआईओएस के माध्यम से निजी परीक्षार्थी के रूप में गणित की परीक्षा देनी होगी। अधिक और सटीक सहायता के लिए स्कूल/कॉलेज प्रशासन से संपर्क करने की सलाह दी जाती है।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Naveenn Kummar |234 Answers |Ask -Follow

Financial Planner, MF, Insurance Expert - Answered on Dec 09, 2025

Question by Surander - Dec 08, 2025English

Money

प्रिय नवीन सर, मेरी उम्र 55 साल है और मेरी सेवानिवृत्ति की आयु अभी पाँच साल बाकी है। मेरी मासिक आय लगभग 6 लाख रुपये प्रति माह है। मैंने म्यूचुअल फंड में 2 करोड़, पीएफ में 1.5 करोड़, एफडी, एनपीएस और एलआईसी में 1 करोड़ रुपये जमा किए हैं, जो कुल मिलाकर लगभग 50 लाख रुपये होंगे और भुगतान 2028 से शुरू होगा। मैंने अभी एक 4 BHK अपार्टमेंट बुक किया है और कंस्ट्रक्शन लिंक्ड प्लान के तहत होम लोन लिया है। 2029 में मुझे घर मिलेगा। मेरी बेटी और बेटा शादी के योग्य हैं, लेकिन दोनों अच्छी कमाई भी कर रहे हैं क्योंकि वे 30% आयकर स्लैब में हैं। मेरे पास लगभग 1.5 करोड़ रुपये की पैतृक संपत्ति है जो मुझे समय आने पर मिल जाएगी। मासिक खर्च लगभग 1 लाख रुपये ही है। कृपया अगले 5 वर्षों के लिए आगे का रास्ता बताएँ... मैं कैसे और कहाँ निवेश शुरू करूँ...

Ans: प्रिय महोदय
एक व्यापक QPFP स्तर की वित्तीय योजना और सेवानिवृत्ति मूल्यांकन के लिए, हम निम्नलिखित विवरण चाहते हैं। ये जानकारी वित्तीय योजनाकार को जोखिम सुरक्षा, आय स्थिरता, निवेश रणनीति और दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा को कवर करते हुए एक सटीक मुद्रास्फीति-समायोजित रोडमैप तैयार करने में सक्षम बनाएगी।
________________________________________
1. व्यक्तिगत और पारिवारिक विवरण
आपकी आयु और नियोजित सेवानिवृत्ति वर्ष।
जीवनसाथी की आयु, कार्यशील स्थिति और भविष्य की आय अपेक्षाएँ।
आश्रितों की संख्या और आप पर उनकी वित्तीय निर्भरता।
परिवार में कोई भी गंभीर चिकित्सा समस्या।
________________________________________
2. माता-पिता का स्वास्थ्य और वित्तीय निर्भरता
माता-पिता की वर्तमान स्वास्थ्य स्थिति।
क्या उनके पास अपना चिकित्सा बीमा कवर है।
बीमा राशि और पॉलिसी का प्रकार।
कोई गंभीर बीमारी या पहले से मौजूद बीमारियाँ।
यदि कोई हो, तो आप उन्हें मासिक वित्तीय सहायता प्रदान करते हैं।
अपेक्षित भविष्य के चिकित्सा या देखभाल करने वाले खर्च।
________________________________________
3. आय और नकदी प्रवाह
मासिक घर ले जाने वाली आय।
अगले पाँच वर्षों के लिए अपेक्षित वेतन वृद्धि या बोनस।
मासिक घरेलू खर्च संरचना।
मौजूदा ईएमआई और वित्तीय प्रतिबद्धताएँ।
निवेश के लिए उपलब्ध मासिक अधिशेष।
मुद्रास्फीति या जीवनशैली में बदलाव के कारण बढ़ने वाले संभावित खर्च।
________________________________________
4. गृह ऋण और देनदारियाँ
स्वीकृत गृह ऋण राशि, ब्याज दर और अवधि।
निर्माणाधीन लिंक्ड योजना के तहत वर्तमान संवितरण स्थिति।
ईएमआई सेवा और आंशिक पूर्व भुगतान के लिए आपकी योजना।
कोई अन्य ऋण या वित्तीय देनदारियाँ।
________________________________________
5. रियल एस्टेट प्रोफ़ाइल
क्या यह 4 BHK आपका पहला घर है या आपके पास अन्य संपत्तियाँ हैं?
मौजूदा संपत्तियों से कोई किराये की आय।
सेवानिवृत्ति के बाद नए 4 BHK का उद्देश्य स्वयं, माता-पिता या बच्चों के लिए।
पैतृक घर के लिए आपकी योजना। इसे बनाए रखना, बेचना या किराए पर देना।
सेवानिवृत्ति के बाद आप कहाँ बसने की योजना बना रहे हैं?
________________________________________
6. निवेश पोर्टफोलियो
वर्तमान म्यूचुअल फंड कोष और श्रेणी-वार विभाजन।
एसआईपी राशि और निवेश क्षितिज।
पीएफ, ईपीएफ, पीपीएफ और अन्य सेवानिवृत्ति योजना शेष।
DICGC सुरक्षा के लिए सावधि जमा राशि, परिपक्वता अवधि और स्वामित्व संरचना।
NPS आवंटन टियर 1 और टियर 2।
LIC पॉलिसियाँ जिनमें समर्पण मूल्य और परिपक्वता वर्ष शामिल है।
कोई भी बॉन्ड, NCD, PMS, प्राइवेट इक्विटी या इनवॉइस डिस्काउंटिंग एक्सपोज़र।
________________________________________
7. आपातकालीन तैयारी
वर्तमान आपातकालीन निधि मूल्य।
MF या FD पर ऋण सुविधा उपलब्ध है।
चिकित्सा या अचानक होने वाले खर्चों के लिए कोई क्रेडिट लाइन।
________________________________________
8. बीमा सुरक्षा (स्वयं और जीवनसाथी)
टर्म बीमा कवरेज और पॉलिसी विवरण।
स्वास्थ्य बीमा बीमित राशि और बीमाकर्ता।
टॉप-अप या सुपर टॉप-अप कवर विवरण।
गंभीर बीमारी और दुर्घटना कवर की स्थिति।
मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए बीमा की पर्याप्तता।
________________________________________
9. बच्चों के लक्ष्य और योजना
क्या आप अपने बच्चों की योजना में आर्थिक रूप से योगदान दे रहे हैं?
उनकी शादी के लिए अलग से रखी गई कोई धनराशि।
बच्चों का अपना निवेश और बीमा सेटअप।
उनसे जुड़े कोई भी भविष्य के लक्ष्य।
________________________________________
10. सेवानिवृत्ति की दृष्टि और आय योजना
अपेक्षित सेवानिवृत्ति जीवनशैली और मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित मासिक लागत।
आपकी पसंदीदा सेवानिवृत्ति आय संरचना
म्यूचुअल फंड से SWP
वार्षिकी या पेंशन उत्पाद
PF ब्याज
NPS वार्षिकी
किराये की आय
ज़रूरत पड़ने पर अचल संपत्ति का मुद्रीकरण या आकार घटाने की योजनाएँ।
सेवानिवृत्ति के बाद कोई भी यात्रा, चिकित्सा या जीवनशैली संबंधी लक्ष्य।
________________________________________
11. संपत्ति और उत्तराधिकार योजना
वसीयत की उपलब्धता और अंतिम अद्यतन तिथि।
MF, PF, NPS, FD, LIC, डीमैट और बैंक खातों में नामांकन।
संपत्ति वितरण के लिए कोई भी निर्देश।
________________________________________
अगला चरण
केवल एक बार जब आप ये विवरण साझा कर देते हैं, तो वित्तीय योजनाकार संपत्ति आवंटन, मुद्रास्फीति-समायोजित कोष अनुमान, ऋण रणनीति, बीमा पर्याप्तता, चिकित्सा तैयारी, पेंशन और SWP योजना, तरलता प्रबंधन और सेवानिवृत्ति के बाद आय स्थिरता को कवर करते हुए एक संपूर्ण पाँच वर्षीय रोडमैप तैयार कर सकता है।

अस्वीकरण/मार्गदर्शन:
उपरोक्त विश्लेषण सामान्य प्रकृति का है और साझा किए गए सीमित आंकड़ों पर आधारित है। सटीक अनुमानों के लिए - जिसमें मुद्रास्फीति, कर प्रभाव, पेंशन संरचना और शिक्षा लागत में वृद्धि शामिल है - किसी योग्य QPFP/CFP या म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) से परामर्श करने की दृढ़ता से सलाह दी जाती है। वे आपकी विशिष्ट स्थिति के अनुरूप एक व्यापक सेवानिवृत्ति और लक्ष्य-आधारित नकदी प्रवाह योजना तैयार करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।
वित्तीय नियोजन केवल रिटर्न के बारे में नहीं है; यह मन की शांति सुनिश्चित करने और अपने धन को जीवन के लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के बारे में है। एक पेशेवर योजनाकार आपकी आदर्श सेवानिवृत्ति के लिए एक सुरक्षित, कुशल और यथार्थवादी रोडमैप तैयार करने में आपकी सहायता कर सकता है।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, QPFP
मुख्य वित्तीय योजनाकार | AMFI पंजीकृत MFD
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai
044-31683550

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Dec 09, 2025

Question by Ethiraj - Dec 08, 2025English

Money

मेरी उम्र 40 साल है और मेरे पति की उम्र 48 साल है। हमारा एक बेटा 8 साल का और एक बेटी 12 साल की है। हम दोनों ही व्यवसाय में हैं। 18 साल की उम्र में दोनों बच्चों की शिक्षा के लिए आदर्श राशि कितनी होनी चाहिए? वर्तमान व्यावसायिक आय से हम हर महीने ₹50,000 बचा सकते हैं।

Ans: आप जल्दी सोच रहे हैं। यह अपने आप में एक समझदारी भरा कदम है। कई माता-पिता योजना बनाने में देरी करते हैं और बाद में कर्ज़ के लिए संघर्ष करते हैं। आप उस स्थिति में नहीं हैं। इसलिए आपके दृष्टिकोण की सराहना करते हैं।

आपने उच्च शिक्षा के लिए आदर्श कोष के बारे में पूछा था। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ रहा है। इसलिए जल्दी योजना बनाने से बाद में वित्तीय दबाव से बचा जा सकता है।

आपके दो बच्चे हैं। आपकी बेटी 12 साल की है और आपका बेटा 8 साल का है। आपकी बेटी के लिए लगभग छह साल और आपके बेटे के लिए लगभग दस साल हैं। इस समय सीमा को देखते हुए, आपको एक उचित संरचित योजना की आवश्यकता है।

"भविष्य की शिक्षा लागत को समझना"

भारत में शिक्षा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है। यह साल दर साल बढ़ रही है। यहाँ तक कि व्यावसायिक पाठ्यक्रम भी महंगे होते जा रहे हैं। कॉलेज की फीस, छात्रावास की फीस, किताबें, डिजिटल उपकरण और परिवहन भी लागत बढ़ाते हैं।

आपको इस मुद्रास्फीति पर विचार करने की आवश्यकता है। उच्च शिक्षा की लागत आज के मूल्य पर नहीं रहेगी। यह बढ़ेगी।

इसलिए यदि आज एक मानक स्नातक कार्यक्रम की लागत कुछ लाख रुपये के आसपास है, तो छह से दस वर्षों में लागत बहुत अधिक हो सकती है। इसलिए कोष का अनुमान लगाते समय इस भविष्य की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।

आज आपको सटीक आँकड़ों की ज़रूरत नहीं है। आपको योजना बनाने के लिए एक लक्ष्य सीमा की ज़रूरत है। एक आरामदायक सीमा स्पष्टता प्रदान करती है।

"उच्च शिक्षा के लिए विशिष्ट लागत संरचना"

उच्च शिक्षा की लागत इस पर निर्भर करती है:

"निजी या सरकारी संस्थान"
"पाठ्यक्रम का प्रकार"
"शहर या विदेश विकल्प"
"अवधि"

इंजीनियरिंग, मेडिकल, प्रबंधन या प्रौद्योगिकी पाठ्यक्रमों के लिए, लागत ज़्यादा होती है। सरकारी कॉलेजों के लिए लागत कम होती है, लेकिन सीटें सीमित होती हैं। निजी कॉलेज ज़्यादा सुलभ होते हैं, लेकिन महंगे होते हैं।

इसलिए केवल सरकारी कॉलेज की धारणा पर आधारित योजना बनाने से धन की कमी हो सकती है। निजी कॉलेजों की सीमा के आधार पर योजना बनाने से सुरक्षित मार्जिन मिलता है।

"दोनों बच्चों के लिए सुझाया गया कोष"

आपकी बेटी के लिए, अगले छह वर्षों के अंतराल और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य सीमा ज़्यादा होनी चाहिए। आपके बेटे के लिए, आपके पास ज़्यादा समय है। इसलिए उसका कोष बेहतर ढंग से बढ़ सकता है क्योंकि समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज ज़्यादा काम करता है।

अधिकांश पाठ्यक्रमों को कवर करने वाले एक आरामदायक शिक्षा कोष के लिए, कई परिवार ज़्यादा संख्या के लिए योजना बनाते हैं। इससे बिना किसी तनाव के बेहतर कॉलेज चुनने की सुविधा मिलती है।

तो आप दोनों बच्चों के लिए इस तरह एक बड़ा लक्ष्य रख सकते हैं:

– बेटी: अगले छह सालों के लिए एक मज़बूत शिक्षा निधि का लक्ष्य रखें
– बेटा: अगले दस सालों के लिए एक समान या थोड़ा ज़्यादा निधि का लक्ष्य रखें क्योंकि भविष्य में खर्च ज़्यादा हो सकते हैं।

अगर आपका बच्चा कम खर्चीला रास्ता चुनता है, तो आपको पूरी राशि की ज़रूरत नहीं पड़ सकती है। लेकिन अतिरिक्त बचत से सुकून मिलता है।

» आपकी बचत क्षमता

आपने बताया कि आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। यह एक मज़बूत बचत क्षमता है। लेकिन यह बचत पूरी तरह से एक ही लक्ष्य पर खर्च नहीं होनी चाहिए। आपको भविष्य की सेवानिवृत्ति योजना, आपातकालीन निधि और जीवन के अन्य लक्ष्यों की भी आवश्यकता होगी।

फिर भी, इस राशि का एक उचित हिस्सा शिक्षा योजना के लिए आवंटित किया जा सकता है। कुछ परिवार अपनी बचत को तात्कालिकता और समय के आधार पर बाँटते हैं। चूँकि बेटी का लक्ष्य निकट है, इसलिए उसे अधिक स्थिर आवंटन की आवश्यकता हो सकती है।

आपके बेटे का लक्ष्य दीर्घकालिक है। इसलिए उसका हिस्सा लंबे समय तक विकास संपत्ति में रह सकता है।

» सही निवेश शैली चुनना

आपके बेटे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी में निवेश ज़रूरी है। इक्विटी दीर्घकालिक विकास की बेहतर संभावनाएँ प्रदान करती है। यह सावधि जमाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से मात देती है।

लेकिन आपकी बेटी के लिए, शुद्ध इक्विटी जोखिम पैदा कर सकती है क्योंकि लक्ष्य निकट है। बाजार में उतार-चढ़ाव अंतिम राशि को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए उसे एक संतुलित परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता है।

इसलिए दोनों के लिए निवेश दृष्टिकोण अलग-अलग होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन रणनीति"

छह साल की अवधि वाली आपकी बेटी के लिए:

"संतुलित प्रकार की श्रेणी में अधिक आवंटन"
"विविध श्रेणियों के माध्यम से इक्विटी में कुछ आवंटन"
"अंतिम तीन वर्षों में इक्विटी आवंटन में कमी"

यह संरचना बाद के वर्षों में पूँजी की सुरक्षा करती है।

दस साल की अवधि वाले आपके बेटे के लिए:

"शुरुआत में अधिक इक्विटी आवंटन"
"व्यवस्थित निवेश जारी रखें"
"लक्ष्य अवधि के करीब आते ही जोखिम आवंटन को धीरे-धीरे कम करें"

यह विकास और सुरक्षा में मदद करता है।

"गलत निवेश उत्पादों से बचें"

माता-पिता अक्सर शिक्षा के लिए पारंपरिक बीमा योजनाएँ या बच्चों की पॉलिसी खरीदते हैं। ये पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। ये पैसे को फँसा देती हैं और धन सृजन की संभावना को कम करती हैं।

इसलिए शिक्षा संबंधी लक्ष्यों के लिए पूरी तरह से बीमा आधारित उत्पादों से बचें। बीमा अलग है। निवेश अलग है। यह अलगाव स्पष्टता और बेहतर विकास सुनिश्चित करता है।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या निवेश बीमा उत्पाद है, तो यह कारगर नहीं हो सकता है। केवल तभी जब आपके पास ऐसी पॉलिसी हों, आप समीक्षा कर सकते हैं और विचार कर सकते हैं कि क्या सरेंडर की आवश्यकता है और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आपके पास ऐसी पॉलिसी नहीं हैं, तो चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की भूमिका

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन प्रदान करते हैं। इन्हें मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीएफपी समर्थन वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना मार्गदर्शन में मदद करती है। वे आपके लक्ष्य पर नज़र रखते हैं और अस्थिर दौर में सलाह भी देते हैं।

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के मामले में सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें सलाहकार सहायता का अभाव होता है। दीर्घकालिक निवेशक अक्सर प्रत्यक्ष निवेश में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं। वे एसआईपी बंद कर देते हैं या गलत योजनाओं में बदलाव कर लेते हैं। इसलिए सलाहकार समर्थित निवेश महंगी व्यवहार संबंधी गलतियों से बचाता है।

इंडेक्स फंड सरल और कम लागत वाले लगते हैं। लेकिन वे केवल बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते। कोई रणनीति या शोध नहीं होता। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार अनुसंधान और मूल्यांकन के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। शिक्षा जैसे जीवन लक्ष्यों के लिए, सुचारू विकास और रणनीति की आवश्यकता होती है।

इसलिए सलाहकार सहायता के साथ नियमित योजना आपको अनावश्यक भावनात्मक निर्णयों से बचने में मदद करती है।

"व्यवस्थित निवेश का महत्व"

एक निश्चित मासिक SIP अनुशासन प्रदान करता है। यह बाज़ार की अस्थिरता से भी लाभान्वित होता है। जब बाज़ार गिरता है, तो SIP अधिक यूनिट खरीदता है। तेज़ी के दौर में, मूल्य बढ़ता है।

एक संरचित SIP दोनों लक्ष्यों में मदद करता है। बेटी के लिए, SIP को धीरे-धीरे कम अस्थिरता वाले फंडों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। बेटे के लिए, जोखिम कम करने से पहले SIP को विकास-उन्मुख फंडों में लंबे समय तक चलाया जा सकता है।

भविष्य की व्यावसायिक आय के आधार पर आपकी योगदान राशि बदल सकती है। लेकिन अभी से जो भी सुविधाजनक हो, उससे शुरुआत करें।

"बीमा के साथ लक्ष्य की सुरक्षा"

चूँकि आप दोनों व्यवसाय चला रहे हैं, इसलिए आय की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसलिए जीवन सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। टर्म इंश्योरेंस सही विकल्प है। यह कम लागत और उच्च कवरेज वाला है।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आय बंद होने पर भी बच्चे की शिक्षा सुरक्षित रहे।

चिकित्सा बीमा भी महत्वपूर्ण है। किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति में शिक्षा की बचत में कोई कमी नहीं आनी चाहिए।

"योजना की समय-समय पर समीक्षा करें

एक निश्चित योजना अच्छी होती है। लेकिन बाज़ार और जीवन की परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। इसलिए हर बारह महीने में एक बार समीक्षा करें।

समीक्षा के लिए बिंदु:

– क्या SIP समय पर चल रहे हैं?
– क्या लक्ष्य वर्ष के लिए आवंटन उपयुक्त है?
– क्या इक्विटी से सुरक्षित श्रेणी में जाने की ज़रूरत है?
– क्या किसी कर नियोजन लाभ की आवश्यकता है?

लेकिन हर हफ़्ते पोर्टफोलियो की जाँच करने से बचें। बार-बार जाँच करने से तनाव पैदा होता है।

"शिक्षा लक्ष्य निकासी योजना"

जैसे-जैसे बेटी का लक्ष्य करीब आता है:

– उच्च जोखिम वाली श्रेणी में SIP बंद करें
– व्यवस्थित स्थानांतरण के बजाय लाभ को ऋण प्रकार के फंड में स्थानांतरित करना शुरू करें
– अंतिम वर्ष के पैसे को तरल श्रेणी जैसे सुरक्षित विकल्प में रखें

जब आपके बेटे का लक्ष्य करीब आए तो उसके लिए भी यही फ़ॉर्मूला लागू करना चाहिए।

यह आखिरी मिनट में बाज़ार में आई गिरावट से बचाता है।

"योजना का भावनात्मक पक्ष"

शिक्षा एक भावनात्मक लक्ष्य है। माता-पिता बच्चों को सर्वश्रेष्ठ देने का दबाव महसूस करते हैं। लेकिन योजना बनाने से डर दूर हो जाता है।

लगातार बचत करने से आत्मविश्वास बढ़ता है। योजना बनाने से घबराहट में लिए गए फ़ैसलों से बचने में मदद मिलती है। इससे भविष्य के खर्चों के बारे में भी स्पष्टता आती है।

यह योजना आपके बच्चों के लिए वित्तीय अनुशासन भी स्थापित करती है।

"कराधान कारक"

शिक्षा के लिए धन निकालते समय, कर नियम लागू होंगे। इक्विटी फंड से निकासी पर, छूट से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर वर्तमान नियमों के अनुसार 12.5% कर लगता है। एक वर्ष के भीतर अल्पावधि के लिए, कर अधिक होता है।

ऋण निवेश पर, लाभ पर आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए कर कम करने के लिए निकासी के समय की योजना बनाएँ।

लक्ष्य वर्ष के निकट कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

"आप आगे क्या कर सकते हैं"

"प्रत्येक बच्चे के लिए अलग-अलग निवेश शुरू करें"
"अनुशासित निवेश के लिए SIP का उपयोग करें"
"बेटे के लिए विकासोन्मुखी संपत्ति चुनें"
" बेटी के लिए संतुलित और चरणबद्ध निवेश पद्धति चुनें
– हर साल आवंटन की समीक्षा करें
– बीमा कवर के साथ लक्ष्य की सुरक्षा करें

इन चरणों का पालन करने से लक्ष्य राशि आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अंततः

आप पहले से ही सही दिशा में सोच रहे हैं। आपके पास दोनों लक्ष्यों के लिए समय है। आपकी बचत की आवृत्ति भी अच्छी है। इसलिए आप बिना किसी तनाव के एक मज़बूत शिक्षा निधि बना सकते हैं।

यदि आप एक संरचित और अनुशासित योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो आपके बच्चों का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अपनी बचत में निरंतरता बनाए रखें। निवेश के विकल्प सावधानी से चुनें। समय के साथ शांति से समीक्षा करें और समायोजन करें।

यह यात्रा आपको दोनों बच्चों के लिए अपने आदर्श कोष तक पहुँचने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 09, 2025English

Money

नमस्ते महोदय, वैश्विक आर्थिक स्थिति और रुझानों में हालिया उथल-पुथल, ट्रम्प के टैरिफ और एफआईआई की लगातार बिकवाली को देखते हुए, क्या मुझे अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में मौजूद मिडकैप, लार्ज और मिडकैप फंडों को लेकर चिंतित होना चाहिए? मैं पिछले 4 सालों से निवेश कर रहा हूँ और अगले 10 सालों तक ही निवेश करना चाहता हूँ। और फिर रिटायरमेंट लेकर SWP में जाने की योजना बना रहा हूँ। मैं अंततः 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रख रहा हूँ। और मैं FD से कम रिटर्न नहीं चाहता। क्या अब मिडकैप, लार्ज और मिडकैप से कंजर्वेटिव, लार्ज, फ्लेक्सी फंडों में स्विच करने का समय आ गया है? कृपया सुझाव दें।

Ans: आपने सही समय पर सही सवाल पूछा है। कई निवेशक नुकसान होने के बाद ही घबराते हैं। आप आगे की सोच रहे हैं। यह एक अच्छी आदत है।

आपको अपने लक्ष्य, समय सीमा और अपेक्षित रिटर्न के बारे में भी स्पष्टता है। यह मानसिकता आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर ढंग से संभालने में मदद करेगी।

"वर्तमान बाज़ार भावना और वैश्विक घटनाएँ"
वैश्विक अर्थव्यवस्था तनावग्रस्त है। व्यापारिक निर्णय, टैरिफ घोषणाएँ और भू-राजनीतिक मुद्दे हैं। विदेशी संस्थागत निवेशक बिकवाली कर रहे हैं। समाचारों का प्रवाह नकारात्मक दिख रहा है।
ये घटनाएँ अल्पकालिक अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप आमतौर पर इन चरणों के दौरान तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं। यहाँ तक कि लार्जकैप भी कुछ तनाव दिखाते हैं।
लेकिन बाज़ारों ने पहले भी कई संकट देखे हैं। चुनाव, सरकारें, संघर्ष, महामारी, वित्तीय संकट और टैरिफ युद्ध कोई नई घटनाएँ नहीं हैं। बाज़ार समय के साथ हमेशा उबरते हैं।
अल्पकालिक गतिविधियाँ अप्रत्याशित होती हैं। दीर्घकालिक धन सृजन धैर्य और परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक निर्भर करता है।

"आपका समय क्षितिज बाज़ार के उतार-चढ़ाव से ज़्यादा मायने रखता है
आप 4 साल से निवेश कर रहे हैं। आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपकी शेष परिपक्वता अवधि दीर्घकालिक है।
10 साल के लक्ष्य के लिए, इक्विटी उपयुक्त है। मिडकैप और लार्ज एंड मिडकैप फंड दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये छोटी अवधि के लिए नहीं हैं।
यदि आपका समय क्षितिज छोटा है, तो गिरावट के जोखिम के बारे में चिंता करना उचित है। लेकिन आगे 10 साल और होने के कारण, अस्थायी अस्थिरता सामान्य और अपेक्षित है।
अल्पकालिक भय को दीर्घकालिक निर्णयों का आधार नहीं बनाना चाहिए।

"क्या आपको अभी कंजर्वेटिव या लार्ज कैप में स्विच करना चाहिए?"
घबराहट या अस्थायी समाचार के आधार पर स्विच करना आदर्श नहीं है। जब आप अभी स्विच करते हैं, तो आप वर्तमान कम मूल्य को स्थायी रूप से लॉक कर देते हैं। आप रिकवरी चरण से भी चूक जाते हैं।
लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन मिडकैप की तुलना में तेजी के दौरान इनमें विकास की संभावना कम होती है।
बाजार में गिरावट आने पर मिडकैप आमतौर पर और गिर जाते हैं। लेकिन वे तेजी से उबर भी जाते हैं और अक्सर अगले चक्र में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अभी स्विच करने से भावनाओं की रक्षा हो सकती है, लेकिन दीर्घकालिक धन सृजन कम हो सकता है।

" 10% से 11% का लक्ष्य रिटर्न उचित है
10 साल के निवेश क्षितिज के साथ 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रखना यथार्थवादी है।
फिक्स्ड डिपॉजिट अभी लगभग 6.5% से 7.5% रिटर्न दे रहे हैं। टैक्स के बाद, रिटर्न कम हो जाता है।
इक्विटी फंड लंबी अवधि में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। मिडकैप आवंटन इस रिटर्न क्षमता में योगदान देता है।
इसलिए पूरी तरह से कंजर्वेटिव फंडों की ओर रुख करने से मुद्रास्फीति को आराम से मात देने की आपकी क्षमता कम हो सकती है।

"एफआईआई बिकवाली का प्रभाव"
एफआईआई बिकवाली बाजार पर दबाव बनाती है। लेकिन एसआईपी प्रवाह सहित घरेलू निवेशक आज मजबूत हैं। भारत में मजबूत संरचनात्मक विकास देखने को मिल रहा है।
खुदरा निवेशक, म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित प्रवाह स्थिरता प्रदान करने वाले कारक के रूप में कार्य करते हैं।
एफआईआई बिकवाली अस्थायी और चक्रीय है। यह स्थायी प्रवृत्ति नहीं है।

"आर्थिक मंदी अवसर पैदा करती है"
सुधार मूल्यांकन को उचित बनाते हैं। इससे लंबी अवधि के एसआईपी निवेशकों को लाभ हो सकता है।
मंदी के दौरान, आपका एसआईपी अधिक यूनिट खरीदता है। रिकवरी के दौरान, ये यूनिट बढ़ती हैं।
यह तरीका मिडकैप जैसी अस्थिर श्रेणियों में सबसे अच्छा काम करता है।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करना या स्विच करना इस लाभ को रोक देता है।

"मिडकैप चक्र स्वाभाविक हैं"
मिडकैप फंड चक्रों में चलते हैं। इनमें मज़बूत वृद्धि के चरण होते हैं, जिसके बाद सुधार आता है। सुधार का दौर कष्टदायक लेकिन अस्थायी होता है।
हर चक्र भविष्य में बढ़त में योगदान देता है। सभी चरणों के दौरान निवेशित बने रहना ज़रूरी है।
कई निवेशक मंदी के दौरान निवेश से बाहर निकल जाते हैं और बाज़ार में तेज़ी आने के बाद फिर से निवेश करते हैं। यह व्यवहार म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना में कम रिटर्न देता है।

"पोर्टफोलियो बैलेंस की भूमिका"
पूरी तरह से निवेश से बाहर निकलने के बजाय, अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। आप इनमें से कुछ का मिश्रण रख सकते हैं:
"लार्ज कैप"
"फ्लेक्सी कैप"
"मिडकैप"
"लार्ज और मिडकैप"
इससे स्थिरता और विकास की संभावना मिलती है।
"मिडकैप" आपकी उम्र और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। चूँकि आपकी उम्र 36 वर्ष है, इसलिए मिडकैप में कुछ सार्थक निवेश ठीक है।
अगर मिडकैप में निवेश बहुत ज़्यादा है, तो आप उसे थोड़ा कम कर सकते हैं और व्यवस्थित ट्रांसफ़र के ज़रिए उस हिस्से को धीरे-धीरे फ्लेक्सी कैप या लार्ज कैप फंड में डाल सकते हैं। घबराहट में एकमुश्त निवेश न करें।

"व्यवहारिक अनुशासन, फंड चयन से ज़्यादा मायने रखता है।
बाजार चक्र निवेशकों के धैर्य की परीक्षा लेते हैं। एसआईपी में निरंतरता और गिरावट के दौरान निवेश बनाए रखने से संपत्ति बढ़ती है।
ज़्यादातर निवेशक खराब फंड के कारण असफल नहीं होते। वे डर से लिए गए फ़ैसलों के कारण असफल होते हैं।
आपका दृष्टिकोण व्यवस्थित होना चाहिए, भावनात्मक नहीं।

"सावधि जमा (एफडी) से बार-बार तुलना न करें।
एफडी अनुमानित रिटर्न देता है। इक्विटी अस्थिर लेकिन ज़्यादा संभावित रिटर्न देता है।
हर बार बाजार में गिरावट के समय एफडी रिटर्न की तुलना करने से गलत फ़ैसले लिए जाते हैं।
एफडी सुरक्षा के लिए है। इक्विटी विकास के लिए है। दोनों अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं।
आपकी सेवानिवृत्ति योजना और एसडब्लूपी योजना विकास पर निर्भर करती है। केवल इक्विटी ही वह विकास प्रदान कर सकती है।

"क्या आपको अपनी रणनीति बदलनी चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति 10 साल दूर है?
अभी विकास वाले क्षेत्रों से बाहर निकलने का समय नहीं है। आप अभी भी संचय के चरण में हैं।
जब आप सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 3 वर्षों में पहुँच जाते हैं, तो इक्विटी निवेश को चरणबद्ध तरीके से कम करना आवश्यक होता है।
उस चरण में, एक ग्लाइड पथ लाभ को बनाए रखने में मदद करता है। वह समय अभी नहीं आया है।
इसलिए अभी से धन संचय करना जारी रखें।

"बाजार का समय और बदलाव शायद ही कभी काम करते हैं
कई निवेशक बाजारों का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। उनमें से अधिकांश असफल हो जाते हैं।
समाचारों के आधार पर बदलाव करना तर्कसंगत लगता है। लेकिन समाचार और बाजार का समय शायद ही कभी मेल खाता हो।
अपने एसेट एलोकेशन के साथ लगातार बने रहने से बार-बार बदलाव करने से बेहतर परिणाम मिलते हैं।

"पोर्टफोलियो समीक्षा दृष्टिकोण
आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
"सभी श्रेणियों में SIP जारी रखें
"अल्पकालिक आशंकाओं के आधार पर निवेश रोकने से बचें
"यदि मिडकैप एलोकेशन सहज स्तर से ऊपर है, तो धीरे-धीरे केवल एक छोटा हिस्सा ही निवेश करें।
"आवंटन की समीक्षा साल में एक बार करें, हर महीने नहीं।
यह संरचित दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।

"स्विच करते समय कर नियम मायने रखते हैं
इक्विटी फंडों के बीच स्विच करने पर कर प्रभाव पड़ता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर अधिक होता है।
" छूट सीमा से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
बिना किसी उद्देश्य के निवेश बदलने से कर चोरी हो सकती है जिससे बचा जा सकता है।
इससे आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है।

"चिंता कब करें?
आपको पुनर्विचार तभी करना चाहिए जब:
"आपका लक्ष्य क्षितिज छोटा हो जाए
"आपकी जोखिम उठाने की क्षमता बदल जाए
"आपका आवंटन असंतुलित हो जाए
"सुर्खियों या अस्थायी सुधारों के कारण नहीं।

"आपकी सेवानिवृत्ति SWP योजना
एक बार आपका संचय चरण पूरा हो जाने पर, आप निम्न विकल्पों में जा सकते हैं:
"कंज़र्वेटिव हाइब्रिड
"फ्लेक्सी कैप
"संतुलित आवंटन
यह एक अधिक सुचारू SWP योजना को बढ़ावा देगा।
लेकिन यह बदलाव सेवानिवृत्ति की शुरुआत की तारीख के करीब ही होना चाहिए। अभी नहीं।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
इसमें बाधा न डालें।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
"SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
"आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
"इसे बाधित न करें।" अब आपको क्या करना चाहिए
– निवेशित रहें
– SIP जारी रखें
– घबराहट में बिकवाली से बचें
– साल में एक बार आवंटन की समीक्षा करें
– प्रतिक्रियाओं का नहीं, बल्कि एक स्थिर योजना का उपयोग करें
इससे आपको अपने लक्षित रिटर्न की सीमा तक पहुँचने में मदद मिलेगी।

» अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। वर्तमान अस्थिरता अस्थायी है। आपके 10 साल के क्षितिज में सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय है।
डर के कारण अभी निवेश बदलने से आपके भविष्य के रिटर्न कम हो सकते हैं। निवेशित बने रहना और SIP जारी रखना समझदारी भरा कदम है।
FD से बेहतर रिटर्न का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है। धैर्य के साथ इक्विटी इसे प्राप्त कर सकती है।
शांत और व्यवस्थित रहें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग में हुई इस विसंगति को बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे कौन से दस्तावेज़ों के साथ हलफनामा जमा करना चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: नहीं, इस मामूली "श्रीमान/श्रीमती" उपसर्ग विसंगति के कारण काउंसलिंग के लिए आपकी पात्रता रद्द नहीं की जाएगी। JoSAA सत्यापन के दौरान अपने कक्षा 10 के प्रमाण पत्र, आधार कार्ड, माता-पिता के पहचान प्रमाण और JEE आवेदन के प्रिंटआउट के साथ प्रत्येक अभिभावक के लिए अलग-अलग हलफनामे जमा करें ताकि किसी भी तरह की पूछताछ से बचा जा सके। चिंतामुक्त रहें और केवल आगामी JEE परीक्षा पर ध्यान केंद्रित करें। उपसर्गों वाली गलती को भूल जाइए। आपके पास इसे सुधारने और हलफनामा तैयार करने के लिए पर्याप्त समय है। आपके लिए समय अधिक महत्वपूर्ण है। यदि संभव हो, तो JEE के दूसरे प्रयास में, यदि वे आपको ऐसा करने की अनुमति देते हैं, सुधार कर लें। JEE के पहले सत्र के लिए, कुछ ही दिन शेष हैं। अपना पूरा समय केवल तैयारी में लगाएँ। आपको शुभकामनाएँ।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

Hello sir main intermediate me pcb se thi aur mujhe ki jarurat hai to kya mai math ka paper kaise du ? plz reply sir

Ans: अगर आपने पीसीबी में पढ़ाई की है और अब आपको गणित की ज़रूरत है, तो आपको अपने राज्य बोर्ड या एनआईओएस के माध्यम से निजी परीक्षार्थी के रूप में गणित की परीक्षा देनी होगी। अधिक और सटीक सहायता के लिए स्कूल/कॉलेज प्रशासन से संपर्क करने की सलाह दी जाती है।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Nayagam P P |10853 Answers |Ask -Follow

Career Counsellor - Answered on Dec 09, 2025

Question by Mannan - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग में हुई इस विसंगति को बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे कौन से दस्तावेज़ों के साथ हलफनामा जमा करना चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: मन्नान, इस मामूली विसंगति के कारण आपका प्रवेश अस्वीकार नहीं किया जाएगा। उपसर्ग (श्रीमान/श्रीमती) जोड़ना मामूली नाम विसंगति माना जाता है। JOSAA ऐसे मुद्दों को स्पष्ट करने वाले हलफनामे स्वीकार करता है।

निम्नलिखित के साथ हलफनामा जमा करें: (क) कक्षा 10 की मार्कशीट/आधार कार्ड (सही नामों का प्रमाण) (ख) कक्षा 12 की मार्कशीट (ग) JEE मेन प्रवेश पत्र। महत्वपूर्ण: हलफनामों में यह स्पष्ट होना चाहिए कि उपसर्ग विसंगति केवल पंजीकरण में है, मूल दस्तावेजों में नहीं। JOSAA के किसी भी सत्यापन प्रश्न का तुरंत उत्तर दें; उत्तर न देने पर अयोग्य घोषित कर दिया जाएगा। कई उम्मीदवार प्रवेश संबंधी समस्याओं के बिना प्रतिवर्ष ऐसी विसंगतियों का समाधान कर लेते हैं। आपके JEE-2026 के लिए शुभकामनाएँ!

"करियर | पैसा | स्वास्थ्य | रिश्ते" के बारे में अधिक जानने के लिए RediffGURUS को फ़ॉलो करें।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग की विसंगति बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे हलफनामे किन दस्तावेज़ों के साथ जमा करने चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: नमस्ते
चिंता मत करो। इससे तुम्हारा आवेदन अस्वीकार नहीं होगा।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Nov 18, 2025English

Career

सर, मैंने महाराष्ट्र बोर्ड (PCMB + अंग्रेजी) से 12वीं पास की है। मेरे रसायन विज्ञान में 48, भौतिकी में 52 और जीव विज्ञान में 46 अंक हैं। मेरे पास Nios बोर्ड की एक मार्कशीट है जिसमें केवल एक विषय जीव विज्ञान है जिसमें मैंने 58 अंक प्राप्त किए हैं। मेरा प्रश्न यह है कि यदि मैं Neet 2026 में अच्छे अंक लाता हूँ तो क्या मैं MBBS (सरकारी कॉलेज) में प्रवेश के लिए पात्र हूँ??? क्या मैं राज्य बोर्ड (PCB) मार्कशीट + Nios (जीव विज्ञान मार्कशीट) को मिलाकर 50% PCB कुल अंक प्राप्त कर सकता हूँ?? मैं सामान्य EWS श्रेणी से हूँ, कृपया मेरे प्रश्न का समाधान करें

Ans: मैं एनआईओएस के माध्यम से सभी 5 विषयों की परीक्षा देने की अनुशंसा करता हूँ।

Asked on - Dec 08, 2025 | Answered on Dec 08, 2025

क्या मैं एमबीबीएस के लिए अयोग्य हूँ? क्या वे मुझे अस्वीकार कर देंगे?

Ans: हो सकता है कि आपने एमएस बोर्ड से पीसीएमबी पहले ही दे दिया हो। काउंसलिंग ब्रोशर में कोई ठोस जवाब नहीं है।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Nov 14, 2025English

Career

मेरा बेटा जेईई की तैयारी कर रहा है। वह आगे चलकर गणित विषय में पढ़ना चाहता है। मैं बस यह जानना चाहता था कि गणित के क्षेत्र में शोध के लिए कौन-कौन से प्रतिष्ठित विश्वविद्यालय हैं, जहाँ वह जा सकता है? और क्या हमारे देश में शोध भी एक करियर विकल्प हो सकता है? धन्यवाद।

Ans: नमस्ते
आईआईटी सबसे अच्छे संस्थान हैं जहाँ आप एप्लाइड मैथ्स की पढ़ाई कर सकते हैं। इसके अलावा, भारतीय सांख्यिकी संस्थान, चेन्नई गणितीय संस्थान, आईआईएससी बैंगलोर, टाटा इंस्टीट्यूट ऑफ फंडामेंटल रिसर्च, आईआईएसईआर हमारे देश में अन्य अच्छे विकल्प हैं।

See more questions »

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Investment in securities market are subject to market risks. Read all the related document carefully before investing. The securities quoted are for illustration only and are not recommendatory. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information and as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision. RediffGURUS is an intermediary as per India's Information Technology Act.

Video Reply
Audio Reply

WhatsApp
Facebook
Twitter
Copy link

Delete

Close

Dear User, You have not registered yet. Please register by filling the fields below to get expert answers from our Gurus

Sign up

email

uname

mobile no

Country Code

Mobile number

By signing up, you agree to our
Terms & Conditions and Privacy Policy

Already have an account?

LOGIN

x