मैं एक एनआरआई हूं, उम्र 55 साल है, मुझे अपने भावी रिटायरमेंट के लिए निवेश करने की जरूरत है जो 60 साल की उम्र में होगा, कितना निवेश करूं, जिसमें मैंने केनरा रोबेको का 2 लाख का एमएफ लिया है, करीब 1 करोड़ की एफडी ली है।

Ans: आपने अपना खर्च, कौन सा फंड, रिटायरमेंट के लिए आपको कितना चाहिए आदि का उल्लेख नहीं किया है, साझा की गई जानकारी के आधार पर सुझाव दिया जा सकता है

Ans: अपनी निवेश योजना का मूल्यांकन
आपने हाल ही में निवेश करना शुरू किया है और 10 साल में 2.50 करोड़ रुपये की राशि के साथ रिटायर होने का लक्ष्य रखा है। आप वर्तमान में कई म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं। आइए अपनी वर्तमान निवेश रणनीति का आकलन करें और निर्धारित करें कि आपको अपना लक्ष्य प्राप्त करने के लिए और कितना निवेश करने की आवश्यकता है।

वर्तमान निवेश योगदान
आपका वर्तमान निवेश प्रति माह इस प्रकार है:

केनरा रबेको इक्विटी हाइब्रिड फंड: 5,000 रुपये
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी एंड डेट फंड: 11,000 रुपये
मिराई एसेट इमर्जिंग ब्लूचिप फंड: 2,500 रुपये
मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड: 10,000 रुपये
निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड: 10,000 रुपये
निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड: 15,000 रुपये
क्वांट एक्टिव फंड: 11,000 रुपये
एसबीआई लार्ज एंड मिडकैप फंड: 7,500 रुपये
टाटा डिजिटल इंडिया फंड: 6,500 रुपये
निप्पॉन मल्टीकैप: 15,000 रुपये
कुल मासिक निवेश
आपका कुल मासिक निवेश 93,000 रुपये है।

जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज
आपकी जोखिम सहनशीलता और 10 साल की अवधि को देखते हुए, इक्विटी निवेश उपयुक्त हैं। हालांकि, जोखिमों को कम करने के लिए संतुलित पोर्टफोलियो होना आवश्यक है।

फंड विकल्पों का आकलन
हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाते हैं, जिससे अस्थिरता कम होती है। हालांकि, वे उच्चतम रिटर्न प्रदान नहीं कर सकते हैं।

इक्विटी और डेट फंड: ये भी जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं लेकिन इक्विटी पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

लार्ज कैप फंड: ये फंड कम अस्थिर होते हैं और स्थिर विकास के लिए उपयुक्त होते हैं।

मिड कैप और स्मॉल कैप फंड: इनमें विकास की अधिक संभावना होती है लेकिन ये अधिक अस्थिर होते हैं।

डिजिटल इंडिया फंड: यह सेक्टर-विशिष्ट फंड प्रौद्योगिकी पर ध्यान केंद्रित करता है, जो उच्च जोखिम वाला लेकिन संभावित रूप से उच्च-प्रतिफल वाला होता है।

मल्टीकैप फंड: ये फंड जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हुए बड़े, मध्यम और छोटे कैप स्टॉक में विविधता लाते हैं।

एसेट एलोकेशन के लिए सुझाव
विविधीकरण: सुनिश्चित करें कि आपके निवेश विभिन्न क्षेत्रों और बाजार पूंजीकरण में विविधतापूर्ण हैं।

जोखिम को संतुलित करें: अपने उच्च जोखिम वाले निवेशों को सुरक्षित, अधिक स्थिर विकल्पों के साथ संतुलित करें।

नियमित समीक्षा: बाजार की स्थितियों और प्रदर्शन के आधार पर अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

भविष्य के कॉर्पस की गणना
10 वर्षों में 2.50 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आपको एक प्रभावी रणनीति की आवश्यकता है। 12% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, आइए आवश्यक मासिक निवेश की गणना करें।

आवश्यक मासिक निवेश
12% वार्षिक रिटर्न के आधार पर, आपको अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए लगभग 1,00,000 रुपये से 1,10,000 रुपये प्रति माह निवेश करने की आवश्यकता हो सकती है। यह एक अनुमान है और वास्तविक रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं।

अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए कदम
SIP राशि बढ़ाएँ: अपने SIP योगदान को 7,000 रुपये से बढ़ाकर 17,000 रुपये प्रति माह करने पर विचार करें।

फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें: अपने फंड के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें। खराब प्रदर्शन करने वाले फंड को बेहतर विकल्पों से बदलें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: CFP के साथ समय-समय पर परामर्श आपको ट्रैक पर बने रहने में मदद कर सकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजर की विशेषज्ञता से लाभान्वित होते हैं।

बाजार के अवसर: फंड मैनेजर उच्च रिटर्न के लिए बाजार के अवसरों का फायदा उठा सकते हैं।

जोखिम प्रबंधन: सक्रिय फंड में अक्सर जोखिमों को प्रबंधित करने और कम करने की रणनीतियाँ होती हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
सीमित रिटर्न: इंडेक्स फंड का लक्ष्य बाजार से मेल खाना है, उससे बेहतर प्रदर्शन नहीं करना।

कोई लचीलापन नहीं: उनमें बाजार में होने वाले बदलावों पर तुरंत प्रतिक्रिया करने की लचीलापन की कमी होती है।

CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से नियमित फंड के लाभ
विशेषज्ञ सलाह: नियमित फंड विशेषज्ञ सलाह और वित्तीय योजना तक पहुँच प्रदान करते हैं।

बेहतर प्रदर्शन: ये फंड अक्सर पेशेवर प्रबंधन के कारण प्रत्यक्ष फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।

व्यापक योजना: सीएफपी के माध्यम से निवेश करने से वित्तीय योजना के लिए एक समग्र दृष्टिकोण सुनिश्चित होता है।

निष्कर्ष
आपकी निवेश रणनीति सही रास्ते पर है। कुछ समायोजन और बढ़े हुए योगदान के साथ, आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को प्राप्त कर सकते हैं। नियमित समीक्षा और पेशेवर मार्गदर्शन सुनिश्चित करेगा कि आप सही रास्ते पर रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 62 वर्ष की आयु में, आपने 1.30 करोड़ रुपये का कोष जमा कर लिया है, और आपको अपने जीवन-यापन के खर्चों को पूरा करने के लिए हर महीने 1 लाख रुपये की आवश्यकता है। इसका मतलब है कि आपको हर साल 12 लाख रुपये निकालने होंगे। यह सुनिश्चित करना कि आपका कोष आपके मासिक ज़रूरतों को पूरा करते हुए आपके जीवन के बाकी समय तक चलता रहे, एक नाजुक संतुलन है। आइए इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सबसे अच्छी निवेश रणनीति का आकलन करें।

निकासी की ज़रूरतों का आकलन

आपके 1.30 करोड़ रुपये के कोष से हर साल 12 लाख रुपये की लगातार आय होनी चाहिए। एक स्थायी निकासी दर जो आपके कोष को बहुत तेज़ी से खत्म होने से रोकती है, वह लगभग 6-8% है। 12 लाख रुपये प्रति वर्ष की निकासी दर पर, आप अपने निवेश पर लगभग 9-10% रिटर्न का लक्ष्य बना रहे हैं। यह संभव है, लेकिन इसके लिए जोखिम और रिटर्न के बीच सावधानीपूर्वक संतुलन की आवश्यकता होती है।

नियमित आय के लिए निवेश रणनीति
ऋण और निश्चित आय निवेश
आपके पोर्टफोलियो का एक महत्वपूर्ण हिस्सा सुरक्षित, ऋण-आधारित साधनों में निवेश किया जाना चाहिए। ये आपको स्थिर रिटर्न प्रदान करेंगे और आपकी पूंजी की सुरक्षा करेंगे। अपने पोर्टफोलियो का 60-70% निम्नलिखित विकल्पों में लगाने पर विचार करें:

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): यह एक सुरक्षित, सरकार समर्थित योजना है जो अच्छे रिटर्न प्रदान करती है। यह आपकी मासिक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए नियमित भुगतान भी प्रदान करती है।

RBI फ्लोटिंग रेट बॉन्ड: ये बॉन्ड सुरक्षित हैं और नियमित आय प्रदान करते हैं जो आपके खर्चों के हिस्से को कवर करने में मदद कर सकते हैं।

पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS): यह योजना स्थिर मासिक आय प्रदान करती है और कम जोखिम वाला निवेश विकल्प है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड या हाई-रेटेड डेट फंड: सरकारी योजनाओं की तुलना में थोड़ा जोखिम भरा होने के बावजूद, कॉरपोरेट बॉन्ड या हाई-रेटेड डेट फंड उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं और आपके निवेश के एक हिस्से के लिए विचार किया जा सकता है।

संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
चूंकि आपको नियमित आय की आवश्यकता है और आप अपनी पूंजी को लंबी अवधि के लिए सुरक्षित रखना चाहते हैं, इसलिए हाइब्रिड या संतुलित म्यूचुअल फंड आदर्श हैं। ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, कम जोखिम के साथ मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं। अपने पोर्टफोलियो का 20-30% निम्न में निवेश करने पर विचार करें:

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड: ये फंड लगभग 65% इक्विटी में और बाकी डेट में निवेश करते हैं। वे कुछ हद तक सुरक्षा बनाए रखते हुए विकास की संभावना प्रदान करते हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी और डेट के बीच गतिशील रूप से बदलते रहते हैं, जिससे विकास और सुरक्षा का मिश्रण मिलता है।

सिस्टमेटिक विदड्रॉल प्लान (SWP)
एक नियमित आय स्ट्रीम सुनिश्चित करने के लिए, आप अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में एक सिस्टमेटिक विदड्रॉल प्लान (SWP) सेट कर सकते हैं। इससे आप हर महीने एक निश्चित राशि निकाल सकेंगे जबकि शेष राशि बढ़ती रहेगी। बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड से SWP आपको आय उत्पन्न करने और समय के साथ कुछ पूंजी वृद्धि प्रदान करने में मदद कर सकते हैं।

मुद्रास्फीति और बढ़ते खर्च
रिटायरमेंट प्लानिंग में प्रमुख चुनौतियों में से एक मुद्रास्फीति है। जबकि आज आपके खर्च 1 लाख रुपये प्रति माह हैं, वे समय के साथ बढ़ने की संभावना है। इसलिए, ऐसे उपकरणों में निवेश करना महत्वपूर्ण है जो मुद्रास्फीति से ऊपर विकास प्रदान कर सकें। यहीं पर इक्विटी निवेश की भूमिका आती है।

दीर्घ-अवधि वृद्धि के लिए इक्विटी एक्सपोजर
मुद्रास्फीति के प्रभावों का मुकाबला करने के लिए, आपके कोष का एक छोटा हिस्सा इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाना चाहिए। अपने पोर्टफोलियो का 10-15% इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें। ये फंड आपके कोष को बढ़ाने में मदद करेंगे और सुनिश्चित करेंगे कि लंबी अवधि में आपके पास पैसे की कमी न हो। इन पर ध्यान दें:

लार्ज-कैप इक्विटी फंड: ये फंड अपेक्षाकृत स्थिर होते हैं और स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं, जो लगातार लंबी अवधि में रिटर्न देते हैं।

डिविडेंड यील्ड फंड: ये फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो नियमित रूप से लाभांश का भुगतान करती हैं, जिससे आपको अतिरिक्त आय का स्रोत मिलता है।

आपातकालीन निधि
नियमित आय की आपकी आवश्यकता को देखते हुए, आपके पास एक आपातकालीन निधि होना महत्वपूर्ण है। बचत खाते या अल्पकालिक FD जैसे लिक्विड फॉर्म में 6-12 महीने के खर्चों को अलग रखें। यह सुनिश्चित करेगा कि आपको अप्रत्याशित खर्चों के लिए अपने निवेश में से पैसे निकालने की ज़रूरत न पड़े।

कर निहितार्थ
कर नियोजन महत्वपूर्ण है, खासकर जब आप अपनी जमा राशि से निकासी कर रहे हों। यहाँ म्यूचुअल फंड पर कराधान का संक्षिप्त विवरण दिया गया है:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

ऋण म्यूचुअल फंड: LTCG और STCG पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

SWP का उपयोग करके रणनीतिक रूप से निकासी करके, आप अपनी कर देयता को कम कर सकते हैं और कुशल कर प्रबंधन सुनिश्चित कर सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
62 वर्ष की आयु में, नियमित आय उत्पन्न करते हुए अपनी पूंजी को संरक्षित करना आवश्यक है। ऋण साधनों, संतुलित म्यूचुअल फंड और इक्विटी में थोड़ा निवेश करने से आपको प्रति माह 1 लाख रुपये कमाने के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। ध्यान दें:

स्थिर, नियमित आय के लिए ऋण साधनों में 60-70% आवंटित करें।

विकास और सुरक्षा के लिए हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में 20-30% निवेश करें।
लंबी अवधि की वृद्धि और मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 10-15% का निवेश करना।

अपनी जमा राशि को बढ़ने देते हुए मासिक निकासी के लिए SWP स्थापित करना।

अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए एक आपातकालीन निधि बनाए रखना।

इस संतुलित दृष्टिकोण का पालन करके, आप सेवानिवृत्ति के दौरान एक स्थिर आय सुनिश्चित कर सकते हैं और अपनी वित्तीय स्वतंत्रता बनाए रख सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment