नमस्ते, मेरी उम्र 24 साल है (लगभग 25 साल की होने वाली है)। फ़िलहाल मैं 1.20 लाख रुपये प्रति माह कमा रहा हूँ और लगभग 50 हज़ार रुपये प्रति माह निवेश कर रहा हूँ। मेरे मौजूदा पोर्टफोलियो में स्मॉल कैप में 2.30 लाख रुपये, मिड कैप में 1.75 लाख रुपये, लार्ज कैप में 85 हज़ार रुपये, हाइब्रिड में 1.10 लाख रुपये, फ्लेक्सी में 2.56 लाख रुपये, सोने और चांदी में 30 हज़ार रुपये, गोल्ड ईटीएफ/म्यूचुअल फंड में 75 हज़ार रुपये और सैलरी अकाउंट में लगभग 3.90 लाख रुपये हैं। कुल निवेश 9.61 लाख रुपये है। मैं आगे कैसे निवेश करूँ (विभाजन कैसे होना चाहिए), मेरे पास अभी कोई ठोस लक्ष्य नहीं है। मैं बस अगले साल से घूमने-फिरने (सालाना 1.50 हज़ार रुपये खर्च) की योजना बना रहा हूँ, इस यात्रा के लिए कैसे निवेश करूँ (एक साल के लिए) और भविष्य के लिए कैसे निवेश करूँ। मेरे पोर्टफोलियो की कीमत क्या होनी चाहिए और मैं एक लक्ष्य कैसे तय करूँ और उसके लिए कैसे निवेश करूँ। ज़्यादातर मेरा वेतन अगले साल 1.60 लाख रुपये तक बढ़ जाएगा। बहुमूल्य सलाह और सिफारिशों की प्रतीक्षा में हूँ।
Ans: आपका वर्तमान वित्तीय विवरण
– आप जल्द ही 25 वर्ष के हो जाएँगे और 1.2 लाख रुपये मासिक कमा रहे हैं।
– आप पहले से ही लगभग 50,000 रुपये मासिक निवेश करते हैं।
– आपके पोर्टफोलियो में शामिल हैं:
स्मॉल-कैप: 2.30 लाख रुपये
मिड-कैप: 1.75 लाख रुपये
लार्ज-कैप: 0.85 लाख रुपये
हाइब्रिड: 1.10 लाख रुपये
फ्लेक्सी-कैप: 2.56 लाख रुपये
सोना और चांदी (भौतिक): 0.30 लाख रुपये
गोल्ड ईटीएफ/म्यूचुअल फंड: 0.75 लाख रुपये
वेतन खाते में नकद: 3.90 लाख रुपये
– कुल निवेश: लगभग 9.61 लाख रुपये।
यह आपकी वित्तीय यात्रा के लिए एक बेहतरीन शुरुआती आधार है।
● आपके लक्ष्य: यात्रा और भविष्य की संपत्ति
– आप अगले साल से 1.5 लाख रुपये के बजट के साथ सालाना यात्रा करने की योजना बना रहे हैं।
– अभी तक कोई निश्चित दीर्घकालिक लक्ष्य नहीं हैं, लेकिन समग्र वित्तीय विकास की योजना बना रहे हैं।
– अगले साल वेतन बढ़कर 1.6 लाख रुपये मासिक होने की उम्मीद है।
– आप व्यवस्थित रूप से भविष्य की संपत्ति बनाने के लिए तैयार हैं।
हम अल्पकालिक यात्रा और दीर्घकालिक विकास, दोनों का समर्थन करने के लिए एक ढाँचा तैयार करेंगे।
● आपातकालीन निधि और तरलता
– लिक्विड फंड में 6-12 महीने के खर्चों को बनाए रखें।
– आपकी वर्तमान नकदी 3.90 लाख रुपये लगभग 6 महीने के खर्चों को कवर करती है।
– इस बफ़र को निवेश से अलग रखें।
– यदि यात्रा के कारण इसमें बाधा आती है, तो इसे तुरंत बढ़ा दें।
– लिक्विड म्यूचुअल फंड या अल्पकालिक ऋण निवेश के लिए आदर्श स्थान हैं।
तरलता आपको दीर्घकालिक निवेशों में बने रहने का विश्वास दिलाती है।
● अल्पकालिक लक्ष्य योजना: यात्रा
– यात्रा के लिए धन की ज़रूरतें अगले साल की शुरुआत में शुरू होंगी।
– इंडेक्स फंड न होने पर, अल्पावधि के लिए डेट/हाइब्रिड फंड का इस्तेमाल करें।
– 12 महीनों में यात्रा की लागत पूरी करने के लिए मासिक SIP शुरू करें।
– उदाहरण: डेट फंड में 12 महीनों के लिए हर महीने 12,500 रुपये का निवेश करें।
– इससे निवेश सुरक्षित रहता है और समय-सीमा के अनुरूप रहता है।
अल्पकालिक फंड की अलग से योजना बनाएँ। विकास निवेशों को न छुएँ।
● दीर्घकालिक लक्ष्य ढाँचा
– अज्ञात दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए लक्ष्य-निर्धारण अभ्यास की आवश्यकता होती है।
– लक्ष्यों में उच्च शिक्षा, व्यवसाय, लंबी यात्राएँ या वित्तीय स्वतंत्रता शामिल हो सकती हैं।
– एक क्षितिज (जैसे 5, 10, 15 वर्ष) और एक महत्वाकांक्षी कोष तय करें।
– उदाहरण लक्ष्य: रु. 30 साल की उम्र तक 50 लाख रुपये, 35 साल की उम्र तक 2 करोड़ रुपये।
– लक्ष्य निर्धारित करने से फंड चुनने और आवंटन में मदद मिलती है।
लक्ष्यों के बिना, प्रगति को मापना मुश्किल है। आइए समय के साथ बड़े लक्ष्य तय करें।
● एसेट एलोकेशन दिशानिर्देश
बिना किसी रियल एस्टेट के, यहाँ एक मॉडल दिया गया है:
– कोर इक्विटी (60%): लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, हाइब्रिड और चुनिंदा मिड-कैप
– सैटेलाइट इक्विटी (20%): अतिरिक्त अल्फा के लिए स्मॉल-कैप
– डेट और हाइब्रिड (10%): स्थिरता और छोटी अवधि के लक्ष्यों के लिए
– गोल्ड (5%): विविधीकरण के लिए
– लिक्विडिटी (5%): आपातकालीन और यात्रा लिक्विडिटी
यह एक विविध लेकिन विकासोन्मुखी पोर्टफोलियो बनाता है।
● अपने मौजूदा पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना
– कुल इक्विटी लगभग रु. 7.46 लाख (~78%), संतुलित जोखिम के लिए बहुत ज़्यादा।
– हाइब्रिड 1.10 लाख रुपये (~11%) है, जो डेट जैसा है लेकिन फिर भी इक्विटी-उन्मुख है।
– सोना (भौतिक + ETF) 1.05 लाख रुपये (~11%) है।
– नकदी तरलता को कवर करती है।
लक्ष्य आवंटन की ओर बढ़ने के लिए:
– सैटेलाइट आवंटन से आगे स्मॉल-कैप में नया निवेश रोकें।
– 10% तक डेट/हाइब्रिड फंड आवंटन बनाना शुरू करें।
– लार्ज-कैप/फ्लेक्सी-कैप/हाइब्रिड में इक्विटी SIP जारी रखें।
– कुल पोर्टफोलियो के ~5% पर सोना बनाए रखें।
– तरलता बफर को अछूता रखें।
● मासिक निवेश पुनर्आवंटन
आपका वर्तमान 50,000 रुपये का SIP आवंटन लचीला है:
– इक्विटी एसआईपी (₹30,000-₹40,000): लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप और हाइब्रिड फंडों में विभाजित
- सैटेलाइट इक्विटी एसआईपी (₹5,000-₹10,000): केवल स्मॉल-कैप
- डेट एसआईपी (₹5,000-₹10,000): शॉर्ट या डायनेमिक बॉन्ड फंड
- गोल्ड (स्टैंडअलोन): कोई नया एसआईपी नहीं, मौजूदा होल्डिंग बनाए रखें
वेतन बढ़ने पर अतिरिक्त अधिशेष आवंटित करें। आवंटन को आनुपातिक रूप से बढ़ाएँ।
● सक्रिय रूप से प्रबंधित बनाम इंडेक्स फंड
आप पहले से ही सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड का उपयोग कर रहे हैं। वहीं रहें:
- इंडेक्स फंड बेंचमार्क को पूरी तरह से ट्रैक करते हैं और इनमें डाउनसाइड सुरक्षा का अभाव होता है
- सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड डाउनसाइड को कम कर सकते हैं और अल्फा को पकड़ सकते हैं
- पेशेवर प्रबंधन आपको समय के साथ आवंटन सीखने और समायोजित करने में मदद करता है
- यह जोखिम संतुलन के लिए महत्वपूर्ण है
- इक्विटी भागों के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड का ही उपयोग करें
आपको पेशेवर निगरानी प्राप्त होती है, बाजार की नकल नहीं।
● डायरेक्ट बनाम रेगुलर म्यूचुअल फंड प्लान
डायरेक्ट प्लान की लागत कम होती है, लेकिन कोई मार्गदर्शन नहीं मिलता। शुरुआती लोगों के लिए, निर्देशित निवेश बेहतर है:
– रेगुलर प्लान परामर्शदाता सहायता प्रदान करते हैं
– पुनर्संतुलन और जोखिम नियंत्रण में मदद करते हैं
– भावनात्मक निर्णयों की संभावना कम करते हैं
– दीर्घकालिक अनुशासन के लिए थोड़ी अधिक लागत उचित है
– यदि आप धीरे-धीरे पर्याप्त ज्ञान प्राप्त कर लेते हैं, तो डायरेक्ट प्लान में अपग्रेड करें
निर्देशित निवेश अस्थिर बाजारों में गलत कदम उठाने से रोकता है।
● आय वृद्धि के साथ SIP बढ़ाएँ
अगले वर्ष 15% वेतन वृद्धि की उम्मीद:
– अपने SIP में 15% की वृद्धि जोड़ें
– उदाहरण: यदि इक्विटी SIP कुल 35,000 रुपये है, तो अगले वर्ष 5,000 रुपये बढ़ाएँ
– आनुपातिक रूप से डेट SIP भी बनाएँ
– ट्रैवल SIP अलग से बनाए रखें
– आय बनाम निवेश अनुपात की वार्षिक समीक्षा जारी रखें
खर्च बढ़ने से पहले निवेश बढ़ाएँ। इससे चक्रवृद्धि लाभ सुनिश्चित होता है।
● व्यवस्थित समीक्षा और पुनर्संतुलन
साल में एक बार (जैसे अप्रैल में) या वेतन वृद्धि पर:
– जाँच करें कि आवंटन लक्ष्य प्रतिशत से मेल खाता है या नहीं
– लंबी अवधि में कम प्रदर्शन करने वाले फंडों से बाहर निकलें या उन्हें कम करें
– उन फंडों में निवेश करें जो लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करते हैं
– यदि कोई लक्ष्य प्राप्त हो जाता है, तो उसके अनुसार पुनर्आवंटन करें
– संशोधन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सलाह लें
बार-बार बदलाव करने से बेहतर है वार्षिक समीक्षा।
● कर दक्षता महत्वपूर्ण है
ध्यान दें:
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है
– 12 महीनों के भीतर भुनाए जाने पर एसटीसीजी पर 20% कर लगता है
– आय स्लैब के अनुसार ऋण लाभ कर योग्य हैं
– अल्पकालिक लाभ कर से बचने के लिए दीर्घकालिक होल्डिंग का उपयोग करें
– वार्षिक समीक्षा, दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (LTCG) कर को सीमित करने के लिए मोचन योजना बनाने में मदद करती है।
कर दक्षता आपके लाभ को अधिक सुरक्षित रखती है।
● आपातकालीन निधि और तरलता सुरक्षा
आपका नकद भंडार अभी पर्याप्त है। इसे बनाए रखें:
– आपातकालीन निधि में निवेश न करें
– यदि यात्रा हो, तो इसे पुनः भर दें
– आय में किसी भी उतार-चढ़ाव के लिए, यह निधि एक बैकअप है
– आपको निवेशित रहने और समय से पहले निकासी से बचने में मदद करता है
– जीवनशैली में सुधार के साथ-साथ निधि के आकार की वार्षिक जाँच करें
मन की शांति आपको जोखिम भरे वित्तीय निर्णयों से बचाती है।
● लक्ष्य निर्धारण दृष्टिकोण
बिना किसी ठोस लक्ष्य के, एक लचीली विधि का उपयोग करें:
– वित्तीय इच्छाएँ लिखें (जैसे घर, कार, अनुभव)
– समय-सीमाएँ निर्धारित करें (1–3, 3–7, 7–15 वर्ष आगे)
– प्रत्येक के लिए अनुमानित कोष का अनुमान लगाएँ
– मासिक SIP राशि की योजना तदनुसार बनाएँ
– जीवन में बदलाव के साथ-साथ लक्ष्यों को सालाना संशोधित करें
लक्ष्य की स्पष्टता निवेश में उद्देश्य पैदा करती है, भले ही वह लचीला हो।
● नियोजित यात्रा लक्ष्य
आप प्रति वर्ष 1.5 लाख रुपये खर्च करने की योजना बनाते हैं:
– 12.5 हज़ार रुपये मासिक की एक अलग यात्रा SIP बनाएँ
– 12 महीने की अवधि के लिए डेट फंड में निवेश करें
– जो एक वर्ष में 1.5 लाख रुपये तक जमा हो जाता है
– अगले वर्ष, इसी तरह की यात्रा SIP फिर से शुरू करें
– इससे यह सुनिश्चित होता है कि यात्रा का पैसा सुरक्षित रूप से निवेश किया जाए, न कि बंधा हुआ हो।
प्रत्येक यात्रा का बजट बनाया जाता है और अनुशासित SIP के माध्यम से पूर्व भुगतान किया जाता है।
● पोर्टफोलियो का आकार और संपत्ति के पड़ाव
निश्चित लक्ष्यों के बिना, आप निवल संपत्ति के पड़ावों को ट्रैक कर सकते हैं:
– पड़ाव 1: 26 वर्ष की आयु तक 10 लाख रुपये
– पड़ाव 2: 28 वर्ष की आयु तक 25 लाख रुपये
– पड़ाव 3: 2 लाख रुपये 31-32 साल की उम्र तक 1 करोड़
– इसे बढ़ाने के लिए वृद्धिशील SIP और वेतन वृद्धि का उपयोग करें
– प्रत्येक उपलब्धि भविष्य के आवंटन को प्रेरित और संरेखित करती है।
ट्रैकिंग निरंतरता और आदत निर्माण को प्रेरित करती है।
● स्वास्थ्य और अन्य बीमा
आपने बीमा स्थिति का उल्लेख नहीं किया:
– यदि कोई स्वास्थ्य बीमा नहीं है, तो 5-10 लाख रुपये की पॉलिसी लें।
– अविवाहित युवा वयस्कों को अभी टर्म प्लान की आवश्यकता नहीं हो सकती है।
– लेकिन 50 लाख रुपये का टर्म कवर भविष्य की सुरक्षा प्रदान करता है।
– बीमा के लिए कभी भी निवेश योजनाओं का उपयोग न करें, वे कम रिटर्न देते हैं।
– अपने बीमा और निवेश को हमेशा अलग रखें।
सुरक्षा उपाय यह सुनिश्चित करते हैं कि निवेश के परिणाम बरकरार रहें।
● सट्टा संपत्तियों से बचें।
कई युवा निवेशक क्रिप्टो या थीमैटिक फंडों का पीछा करते हैं:
– बिटकॉइन या क्रिप्टो अनियमित और अत्यधिक अस्थिर हैं।
– थीमैटिक सेक्टर फंड रुझानों के साथ गिर सकते हैं।
– ये होने चाहिए