मैं केंद्र सरकार के कर्मचारी के रूप में काम कर रहा हूँ। मैं शादीशुदा हूँ और मेरे कोई बच्चे नहीं हैं। मेरी पत्नी गृहिणी हैं। मैं आपके अवलोकन के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड में अपने निवेश के बारे में विस्तृत विवरण साझा कर रहा हूँ। म्यूचुअल फंड के अलावा, यहाँ मेरी वर्तमान वित्तीय स्थिति का सारांश दिया गया है:
आवर्ती जमा:
मेरे पास बैंक आवर्ती जमा राशि है, जिसकी कुल राशि लगभग 8 लाख रुपये है।
आय और व्यय:
मासिक शुद्ध आय: 95,000 रुपये (टीडीएस, एनपीएस और अन्य कटौतियों के बाद)
मासिक व्यय: मेरा मासिक खर्च 45,000 रुपये से लेकर 50,000 रुपये तक है। इस राशि में मेरे भूमि निवेश की ईएमआई शामिल नहीं है।
एनपीएस अंशदान:
मासिक अंशदान: 22,000 रुपये (इसमें कर्मचारी और नियोक्ता दोनों का अंशदान शामिल है।)
वर्तमान एनपीएस होल्डिंग्स: 21 लाख रुपये
मैंने हाल ही में अपने एनपीएस फंड प्रबंधन को एचडीएफसी पेंशन प्रबंधन कंपनी में स्थानांतरित किया है, जिसमें निम्नलिखित आवंटन हैं:
इक्विटी: 49.64%
कॉर्पोरेट ऋण: 30.21%
सरकारी प्रतिभूतियाँ: 20.15%
रियल एस्टेट:
एक भूमि का सह-स्वामी हूँ जिसके लिए मैंने बैंक से 19,000 रुपये प्रति माह की ईएमआई पर ऋण लिया है
बीमा:
मेरे पास 1 करोड़ रुपये का टर्म बीमा है, (मैं कवर को 2 करोड़ तक बढ़ाने की योजना बना रहा हूँ।)
परिवार केंद्रीय सरकार स्वास्थ्य योजना (सीजीएचएस) के अंतर्गत कवर है, जो प्रतिपूर्ति प्रकार की सुविधा है (नकद रहित नहीं)।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो
एमएफ जहां एसआईपी बंद कर दिए गए हैं
1. एक्सिस ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड- फरवरी और मार्च 2020 में एकमुश्त 75,000/- रुपये का निवेश किया
2. केनरा रेबेको ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड- वर्तमान में 53,000/- रुपये का निवेश किया
3. मिरे एसेट ईएलएलएस टैक्स सेवर फंड- फरवरी और मार्च 2021 में एकमुश्त 75,000/- रुपये का निवेश किया
4. पराग पारेख ईएलएसएस: - वर्तमान में 1,05,000/- रुपये का निवेश किया
5. केनरा रेबेको ब्लूचिप इक्विटी फंड- वर्तमान में 1,05,000/- रुपये का निवेश किया 87,000/-
(ज्ञान की कमी और शीर्ष प्रदर्शन करने वालों की तलाश में, मैं विभिन्न ईएलएसएस फंड में निवेश करने लगा)
एमएफ जहां एसआईपी जारी है
1. क्वांट ईएलएसएस- रु. 5,000/- प्रति माह
2. पराग पारिख फ्लेक्सी कैप- रु. 3,000/- प्रति माह
(लार्ज कैप फंड के बेहतर विकल्प के रूप में इस फंड को चुना)
3. क्वांट स्मॉल कैप- रु. 3,000/- प्रति माह-
(स्मॉल कैप में निवेश के लिए एसआईपी शुरू किया)
4. कोटक इमर्जिंग इक्विटी- रु. 3,000/- प्रति माह
(मिड कैप में निवेश के लिए एसआईपी शुरू किया)
5. टाटा निफ्टी मिडकैप 150 मोमेंटम 50 – रु. 3,000/- प्रति माह
(मिड कैप में निवेश के लिए SIP शुरू किया)
आज की तारीख में, पोर्टफोलियो वितरण इस प्रकार है
ऋण- 5.17%
अन्य- 3.80%
इक्विटी- 90.98% (कुल इक्विटी में से L-कैप में 69.80%, M-कैप में 16.53% और S-कैप में 13.66%)
मैं अपने पोर्टफोलियो और वित्तीय स्थिति की विस्तृत समीक्षा की सराहना करूंगा। विशेष रूप से, मैं निम्नलिखित क्षेत्रों में अंतर्दृष्टि की तलाश कर रहा हूं:
• क्या मुझे अपने उन फंडों को भुनाना चाहिए जिनमें SIP बंद हो गए हैं, जो LTCG को आकर्षित करेंगे या मुझे उन्हें जारी रखना चाहिए?
• मैंने अब अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करना शुरू कर दिया है और मेरा लक्ष्य है कि मेरी इक्विटी का वितरण लार्ज कैप में 50-55%, मिड कैप में 35-30% और स्मॉल कैप में 15-20% हो। क्या यह अच्छा रिटर्न पाने का एक अच्छा तरीका है? • मैंने किसी भी डेब्ट फंड में निवेश नहीं किया है क्योंकि मेरे पास 8 लाख की आरडी है, जो मुझे लगता है कि फिक्स्ड इनकम एसेट और इमरजेंसी फंड दोनों की तरह काम करती है। क्या मेरी समझ सही है? या मुझे किसी डेब्ट फंड (प्योर डेब्ट फंड या हाइब्रिड फंड) में निवेश करना चाहिए?
• क्या मुझे इंटरनेशनल फंड और गोल्ड फंड में निवेश करना चाहिए?
• बेहतर प्रदर्शन के लिए अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को ऑप्टिमाइज़ करने के लिए कोई सुझाव।
धन्यवाद।
Ans: आपने अपने निवेशों में विविधता लाने में अच्छा काम किया है। आपके पोर्टफोलियो में इक्विटी, फिक्स्ड इनकम (आवर्ती जमा) और एनपीएस योगदान के बीच अच्छा संतुलन है। आइए आपके पोर्टफोलियो को और बेहतर बनाने के लिए आपकी स्थिति के विशिष्ट पहलुओं पर चर्चा करें।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो समीक्षा
बंद किए गए SIP: ELSS फंड
आपके पास ELSS फंड में कई बंद किए गए SIP हैं। ELSS फंड टैक्स लाभ प्रदान करते हैं लेकिन तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। चूंकि ये फंड अब आपके सक्रिय SIP पोर्टफोलियो में नहीं हैं, इसलिए निम्नलिखित पर विचार करें:
कर प्रभाव: इन फंडों को भुनाने पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर लगेगा। 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ के लिए, LTCG पर 12.5% कर लगाया जाता है। आपको भुनाने से पहले कर योग्य प्रभाव का मूल्यांकन करना चाहिए। यदि LTCG पर्याप्त है, तो वित्तीय वर्षों में अलग-अलग निकासी कर देनदारियों को कम करने में मदद कर सकती है।
प्रदर्शन निगरानी: इन फंडों के प्रदर्शन की समीक्षा करें। अगर वे अन्य ELSS या डायवर्सिफाइड फंड की तुलना में कम प्रदर्शन कर रहे हैं, तो उनसे बाहर निकलना बेहतर हो सकता है। दूसरी ओर, अगर ये फंड अच्छा रिटर्न दे रहे हैं, तो आप उन्हें और अधिक वृद्धि के लिए होल्ड कर सकते हैं। रिडेम्पशन टाइमिंग: चूंकि ये टैक्स-सेविंग फंड हैं, इसलिए लॉक-इन अवधि की स्थिति की जांच करें। अगर लॉक-इन अवधि खत्म हो गई है और फंड का प्रदर्शन आपके लक्ष्यों के अनुरूप नहीं है, तो आप उन्हें रिडीम करने पर विचार कर सकते हैं। सक्रिय SIP: स्मॉल, मिड और फ्लेक्सी कैप फंड आपके पास स्मॉल-कैप, मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में सक्रिय SIP हैं। अलग-अलग मार्केट कैप में विविधता लाने की आपकी रणनीति अच्छी है, लेकिन इस पर नज़र रखना ज़रूरी है: बाजार में उतार-चढ़ाव: स्मॉल और मिड-कैप फंड ज़्यादा अस्थिर होते हैं। जबकि वे ज़्यादा रिटर्न दे सकते हैं, वे ज़्यादा जोखिम भरे भी होते हैं। लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में संतुलित निवेश करने से जोखिम को प्रबंधित करने में मदद मिलती है। फंड का प्रदर्शन: अपने स्मॉल और मिड-कैप फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखें। सुनिश्चित करें कि वे अपने संबंधित बेंचमार्क के मुकाबले लगातार अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।
फ्लेक्सी-कैप आवंटन की समीक्षा करें: फ्लेक्सी-कैप फंड विभिन्न मार्केट कैप में निवेश करने की सुविधा प्रदान करते हैं। यह अच्छी बात है कि आपने फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश किया है, क्योंकि इससे विविधता आती है। सुनिश्चित करें कि आपके फ्लेक्सी-कैप फंड का बाजार में उतार-चढ़ाव को प्रबंधित करने का मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है।
पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन: लक्ष्य आवंटन समीक्षा
आपका लक्ष्य लार्ज-कैप में 50-55%, मिड-कैप में 30-35% और स्मॉल-कैप में 15-20% का पोर्टफोलियो वितरण रखना है। यह एक विवेकपूर्ण रणनीति है, खासकर लंबी अवधि में धन संचय के लिए। यहाँ एक आकलन है:
लार्ज-कैप फोकस: लार्ज-कैप स्टॉक स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं। लार्ज-कैप में 50-55% का लक्ष्य रखने से मिड और स्मॉल-कैप निवेशों से होने वाली अस्थिरता को कम करने में मदद मिलेगी।
मिड और स्मॉल-कैप आवंटन: मिड और स्मॉल कैप में आपका निवेश उचित सीमा के भीतर है। मिड-कैप फंड विकास और जोखिम का संतुलन प्रदान कर सकते हैं, जबकि स्मॉल-कैप फंड, हालांकि जोखिम भरे होते हैं, लेकिन लंबे समय में उच्च रिटर्न की संभावना रखते हैं।
चल रहे पुनर्संतुलन: इस आवंटन को बनाए रखने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना महत्वपूर्ण है, खासकर बाजार की चाल के दौरान। आप अपनी SIP राशि को समायोजित करके या कम-आवंटित खंडों में एकमुश्त निवेश करके ऐसा कर सकते हैं।
ऋण निवेश: आवर्ती जमा की भूमिका
आपके पास आवर्ती जमा (RD) में 8 लाख रुपये हैं, जो आपके निश्चित आय निवेश के रूप में कार्य करते हैं। जबकि RD सुरक्षित हैं, वे समय के साथ सबसे अच्छा रिटर्न नहीं दे सकते हैं। यहाँ एक विस्तृत दृश्य है:
निश्चित आय घटक: RD नियमित बचत के लिए एक अच्छा उपकरण है, लेकिन मुद्रास्फीति के साथ नहीं रह सकता है। वे अल्पकालिक लक्ष्यों या आपातकालीन निधि के लिए बेहतर अनुकूल हैं। RD पर रिटर्न आमतौर पर डेट म्यूचुअल फंड की तुलना में कम होता है। डेट फंड बनाम आरडी: एक अच्छी तरह से विविधीकृत पोर्टफोलियो में डेट म्यूचुअल फंड के लिए कुछ आवंटन होना चाहिए, क्योंकि वे आरडी की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न देते हैं, खासकर उच्च कर ब्रैकेट में। आप अपने आरडी के एक हिस्से को डेट फंड में आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं, जो लंबी अवधि में तरलता, कर दक्षता और बेहतर रिटर्न प्रदान करते हैं। हाइब्रिड फंड: यदि आप इक्विटी और डेट एक्सपोजर का मिश्रण चाहते हैं तो आप हाइब्रिड फंड पर भी विचार कर सकते हैं। ये फंड विकास (इक्विटी के माध्यम से) और स्थिरता (ऋण के माध्यम से) के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। अंतर्राष्ट्रीय और गोल्ड फंड एक्सपोजर अंतर्राष्ट्रीय फंड: अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में विविधता लाना फायदेमंद हो सकता है, खासकर लंबी अवधि के निवेशकों के लिए। अंतर्राष्ट्रीय फंड आपको वैश्विक कंपनियों में निवेश करने का मौका देते हैं जो भारतीय बाजार में उपलब्ध नहीं हो सकते हैं। इसके अलावा, वे रुपये के मूल्यह्रास के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करते हैं। अपने पोर्टफोलियो का 5-10% अंतर्राष्ट्रीय फंड में आवंटित करने से विविधीकरण बढ़ सकता है। मुद्रा जोखिम: ध्यान रखें कि अंतर्राष्ट्रीय फंड मुद्रा उतार-चढ़ाव के संपर्क में हैं। हालांकि, लंबे निवेश क्षितिज पर, लाभ आमतौर पर जोखिमों से अधिक होते हैं। फंड का चयन: यदि आप अंतर्राष्ट्रीय फंड में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो ऐसे क्षेत्रों या देशों पर ध्यान केंद्रित करें, जिनमें मजबूत विकास क्षमता है या प्रौद्योगिकी जैसे क्षेत्र, जिनका भारतीय बाजारों में कम प्रतिनिधित्व है।
गोल्ड फंड: आर्थिक अनिश्चितताओं के दौरान सोने को पारंपरिक रूप से एक सुरक्षित आश्रय के रूप में देखा जाता है। यह मुद्रास्फीति और बाजार की अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में काम कर सकता है।
गोल्ड आवंटन: आप अपने पोर्टफोलियो का लगभग 5-10% सोने में आवंटित कर सकते हैं। हालाँकि, अधिक निवेश से बचें, क्योंकि सोना आय उत्पन्न नहीं करता है और इसका रिटर्न आमतौर पर इक्विटी की तुलना में लंबी अवधि में कम होता है।
निवेश मार्ग: गोल्ड म्यूचुअल फंड के बजाय, आप सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) पर भी विचार कर सकते हैं, जो परिपक्वता तक रखने पर ब्याज भुगतान और कर-मुक्त पूंजीगत लाभ का लाभ प्रदान करते हैं।
एनपीएस योगदान और पेंशन प्रबंधन
आप 21 लाख रुपये के मौजूदा कोष के साथ एनपीएस में प्रति माह 22,000 रुपये का योगदान कर रहे हैं। एनपीएस के भीतर आपका एसेट आवंटन इक्विटी, कॉर्पोरेट ऋण और सरकारी प्रतिभूतियों में फैला हुआ है।
इक्विटी आवंटन: 49.64% पर, NPS के भीतर आपका इक्विटी एक्सपोजर वृद्धि के लिए अच्छी स्थिति में है। एक दीर्घकालिक निवेशक के रूप में, इक्विटी आपके कोष को बनाने में मदद करेगी।
ऋण आवंटन: कॉर्पोरेट ऋण और सरकारी प्रतिभूतियों में संयुक्त 50.36% आवंटन स्थिरता प्रदान करता है और जोखिम को कम करता है। यह संतुलित आवंटन सुनिश्चित करता है कि आपकी सेवानिवृत्ति बचत बाजार की अस्थिरता से सुरक्षित है।
एचडीएफसी पेंशन प्रबंधन: अपने पेंशन फंड मैनेजर के प्रदर्शन की समीक्षा करते रहें। एनपीएस आपको जरूरत पड़ने पर साल में एक बार फंड मैनेजर बदलने की अनुमति देता है, इसलिए सुनिश्चित करें कि आपका चुना हुआ मैनेजर साथियों की तुलना में प्रतिस्पर्धी रिटर्न दे रहा है।
बीमा कवरेज: टर्म प्लान
आपका 1 करोड़ रुपये का मौजूदा टर्म इंश्योरेंस अच्छा है, लेकिन आप इसे बढ़ाकर 2 करोड़ रुपये करने की योजना बना रहे हैं। यह एक समझदारी भरा कदम है क्योंकि यह आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की बेहतर सुरक्षा करेगा।
जीवन बीमा पर्याप्तता: एक सामान्य नियम के रूप में, आपका टर्म इंश्योरेंस कवर आपकी वार्षिक आय का कम से कम 10-12 गुना होना चाहिए। आपकी मासिक आय 95,000 रुपये है, ऐसे में 2 करोड़ रुपये का कवर किसी अनहोनी की स्थिति में आपके परिवार को पर्याप्त सुरक्षा प्रदान करेगा।
स्वास्थ्य बीमा: चूंकि आप केंद्र सरकार स्वास्थ्य योजना (CGHS) के अंतर्गत आते हैं, जो एक प्रतिपूर्ति प्रकार की सुविधा है, इसलिए यह चिकित्सा व्यय के लिए एक विश्वसनीय सुरक्षा जाल प्रदान करता है।
पोर्टफोलियो अनुकूलन के लिए सिफारिशें
ELSS एक्सपोजर को सरल बनाएं: आपने कई ELSS फंड में निवेश किया है। अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए, अपने ELSS निवेश को एक या दो उच्च प्रदर्शन वाले फंड में समेकित करने पर विचार करें। इससे आपके पोर्टफोलियो को प्रबंधित करना और ट्रैक करना आसान हो जाएगा।
मिड और स्मॉल कैप आवंटन के साथ जारी रखें: मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड में आपका वर्तमान आवंटन संतुलित लगता है। सुनिश्चित करें कि ये फंड अपने बेंचमार्क की तुलना में प्रतिस्पर्धी रिटर्न दे रहे हैं।
डेट फंड परिचय: आवर्ती जमा की तुलना में बेहतर कर दक्षता और रिटर्न के लिए डेट म्यूचुअल फंड शुरू करने पर विचार करें। आप अपनी जोखिम क्षमता के आधार पर एक रूढ़िवादी या गतिशील बॉन्ड फंड से शुरुआत कर सकते हैं।
नियमित रूप से निगरानी करें: अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करते रहें। देखें कि वे अपने बेंचमार्क और सहकर्मी फंडों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन करते हैं। अगर कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो स्विच करने पर विचार करें।
वैश्विक स्तर पर विविधता लाएं: अपने पोर्टफोलियो का 5-10% हिस्सा अंतरराष्ट्रीय फंडों में लगाने से वैश्विक विविधता बढ़ेगी और भौगोलिक जोखिम कम होगा। मजबूत विकास क्षमता वाले बाजारों या क्षेत्रों में निवेश करें।
हेज के रूप में सोना: पोर्टफोलियो स्थिरता के लिए सोने में 5-10% निवेश करें। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) कर-कुशल और विश्वसनीय विकल्प हैं।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी समग्र वित्तीय स्थिति इक्विटी, फिक्स्ड-इनकम और रियल एस्टेट निवेश के अच्छे मिश्रण के साथ अच्छी है।
अपने ELSS पोर्टफोलियो को समेकित करने और बेहतर रिटर्न और जोखिम प्रबंधन के लिए डेट फंड शुरू करने पर विचार करें।
अंतरराष्ट्रीय फंड और सोने में थोड़ा निवेश करने से विविधता बढ़ेगी और मुद्रा में उतार-चढ़ाव और मुद्रास्फीति से सुरक्षा मिलेगी।
अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन जारी रखें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment