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Ramalingam Kalirajan8309 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 28, 2025
Asked on - Apr 12, 2025
Hello Sir,
Over last few years I have created the below mutual fund portfolio on my own. My goal is to maximise returns for wealth creation and time horizon is 15 years. I am 42 now and can take a more aggressive approach for next 8-10 years. Post that I may want to preserve my wealth more. I am investing total of 43k which i can increase to 50k. Please have a look and suggest.
1. Invesco India contra fund - 9k
2. HDFC midcap fund - 9k
3. Kotak Flexi cap - 4k
4. Mirae Asset large cap (SIP Stopped due to poor performance)
5. SBI Focused equity - 6k
6. PPFAS Flexi cap - 10k
7. SBI Small Cap - 5k
Ans: You have taken a smart step towards wealth creation by starting early.
Your selection shows good understanding of different mutual fund categories.
You have a healthy mix of midcap, flexicap, contra, focused and smallcap funds.
This shows you have diversified your portfolio thoughtfully across different fund styles.
You have kept exposure to both growth and value-oriented investing.
You have rightly identified that one underperforming large cap fund needs review.
Stopping SIP in a poor performing scheme is a practical and wise decision.
Your discipline in continuing SIPs in other funds shows strong financial behaviour.
You have balanced your risk between aggressive and moderate categories effectively.
Overall, your portfolio looks sound and built with good intent for long-term goals.
Portfolio Strengths
Exposure to midcap and smallcap funds is good for long-term wealth creation.
Allocation to flexicap and focused funds adds dynamic fund management advantage.
Your contra fund allocation adds contrarian flavour which can deliver non-linear returns.
Fund selection shows maturity by avoiding too much overlap between categories.
You are investing consistently which is the most important factor in compounding.
Having multiple schemes with different styles reduces portfolio concentration risk.
Your monthly investment of Rs. 43,000 is significant and can create large corpus over 15 years.
Portfolio Areas of Concern
Slight overweight in mid and smallcap category is noted.
Market volatility can hurt more during sharp corrections because of smallcap exposure.
Too many funds may create slight duplication of stocks across different schemes.
Portfolio rebalancing will become slightly tedious if number of funds increase.
Mirae Asset large cap SIP is stopped but the existing investment also needs action.
Largecap exposure is now low compared to ideal for your age and profile.
Post 8-10 years, switching to capital preservation needs gradual strategy shift.
Assessment of Each Fund Category
Midcap category is well represented but should not exceed 25-30% of overall portfolio.
Flexicap category gives flexibility but each flexicap fund behaves differently.
Focused funds are good but carry slightly higher risk due to concentrated portfolio.
Smallcap allocation is suitable but careful monitoring is required during market cycles.
Contra category adds uniqueness but returns can be very cyclical and needs patience.
Action Plan for Your Current Portfolio
Continue all your good performing SIPs without any interruption.
Review the Mirae Asset large cap investment now and take appropriate action.
You may redeem the old largecap fund units if performance continues to lag.
Redeem amount should be moved to a better managed flexicap or large & midcap fund.
Continue your exposure to smallcap but limit total portfolio allocation to 15-18%.
In midcap, ensure you are invested in a fund which consistently outperforms in long-term.
Avoid adding any more new schemes to the portfolio unnecessarily.
Aim to consolidate existing schemes if portfolio overlaps are found during review.
Increase SIP amount from Rs. 43,000 to Rs. 50,000 as you mentioned.
Divide the extra Rs. 7,000 across your best performing flexicap and midcap funds.
Avoid chasing new fund offers (NFOs) or newly launched schemes blindly.
Stick to consistent performers and follow a disciplined SIP approach.
Taxation Angle for Your Portfolio
Equity mutual fund long term capital gains above Rs. 1.25 lakh taxed at 12.5%.
Short term gains are taxed at 20%.
Plan partial withdrawals smartly if needed after 8-10 years to manage tax impact.
Do not redeem fully in panic if market conditions are weak in any year.
Partial SWP (Systematic Withdrawal Plan) method can help to manage taxation better.
Keep holding periods long to minimise short term tax liabilities.
Strategy for Next 8 to 10 Years
Continue being aggressive for next 8-10 years as you have time advantage.
Increase allocation towards midcap, flexicap and smallcap slightly till age 50.
After 50, gradually shift 30-40% of the portfolio towards balanced advantage and large & midcap funds.
Start SIPs in conservative hybrid or balanced advantage categories after age 50.
These categories help in preserving wealth with moderate equity exposure.
By 50, aim for 60% equity and 40% low volatile assets like conservative hybrid funds.
After 55, move towards 40% equity and 60% defensive assets for capital protection.
Common Mistakes to Avoid
Avoid judging funds based only on 1-year or 2-year returns.
Do not over-diversify with too many funds in similar categories.
Avoid direct funds if you are not monitoring performance closely yourself.
Investing through Certified Financial Planner and MFD ensures regular portfolio reviews.
Regular plans give access to better guidance, handholding and investment discipline.
In direct plans, small mistakes in fund selection can cause major underperformance.
Disadvantages of Index Funds
Index funds simply mirror the market returns with no chance of outperformance.
In falling markets, index funds fall exactly like the market without any downside protection.
Actively managed funds have potential to beat index returns with better stock picking.
Active funds can manage risks better during volatile or falling markets.
In long run, good active funds can create far superior wealth than index funds.
Since you are targeting maximum returns, actively managed funds are a better choice.
How to Monitor Your Portfolio Going Forward
Do yearly review of every scheme’s performance against their benchmark and peers.
Replace underperformers only after consistent 2-3 years of lagging.
Do not disturb top performing funds even if they show small dips during corrections.
Review your overall asset allocation every 2 years and adjust if major deviations.
Use portfolio management services of a Certified Financial Planner for objective guidance.
Avoid taking emotional decisions during market crashes or sharp rallies.
SIPs should continue irrespective of market conditions to enjoy full power of compounding.
Your Retirement and Wealth Preservation Approach
Plan to build a corpus of Rs. 2 crore to Rs. 3 crore over next 15 years.
Start partial Systematic Withdrawal Plan from corpus after 55-57 years.
SWP can provide regular income without disturbing your principal.
Move higher portion to balanced advantage and conservative hybrid funds post 50.
Keep small equity exposure even after 60 for inflation protection.
Maintain minimum 30-40% equity even during retirement years to beat inflation.
Emergency fund equivalent to 12 months’ expenses should be maintained in liquid funds.
Three Key Things You are Doing Right
You have started investing systematically and early.
You have created a diversified portfolio across different equity categories.
You are willing to increase investments and stay aggressive till age 50.
Three Areas Where You Should Focus More
Consolidate similar schemes wherever possible to avoid duplication.
Increase largecap and hybrid exposure gradually after 50 for capital preservation.
Monitor tax implications carefully while redeeming or switching after long term.
Final Insights
You are on the right track towards strong wealth creation over next 15 years.
Your fund selection is thoughtful and aligned with aggressive wealth building goals.
Continue SIPs religiously and increase amount whenever possible to reach goals faster.
Take professional help of a Certified Financial Planner for yearly review and adjustments.
Keep long term focus without worrying about short term market ups and downs.
Gradually transition towards safety once you cross 50 years of age.
Wealth creation is a marathon, not a sprint; stay patient and consistent.
By maintaining your discipline, you can achieve your dreams comfortably.
Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
(more)
Your selection shows good understanding of different mutual fund categories.
You have a healthy mix of midcap, flexicap, contra, focused and smallcap funds.
This shows you have diversified your portfolio thoughtfully across different fund styles.
You have kept exposure to both growth and value-oriented investing.
You have rightly identified that one underperforming large cap fund needs review.
Stopping SIP in a poor performing scheme is a practical and wise decision.
Your discipline in continuing SIPs in other funds shows strong financial behaviour.
You have balanced your risk between aggressive and moderate categories effectively.
Overall, your portfolio looks sound and built with good intent for long-term goals.
Portfolio Strengths
Exposure to midcap and smallcap funds is good for long-term wealth creation.
Allocation to flexicap and focused funds adds dynamic fund management advantage.
Your contra fund allocation adds contrarian flavour which can deliver non-linear returns.
Fund selection shows maturity by avoiding too much overlap between categories.
You are investing consistently which is the most important factor in compounding.
Having multiple schemes with different styles reduces portfolio concentration risk.
Your monthly investment of Rs. 43,000 is significant and can create large corpus over 15 years.
Portfolio Areas of Concern
Slight overweight in mid and smallcap category is noted.
Market volatility can hurt more during sharp corrections because of smallcap exposure.
Too many funds may create slight duplication of stocks across different schemes.
Portfolio rebalancing will become slightly tedious if number of funds increase.
Mirae Asset large cap SIP is stopped but the existing investment also needs action.
Largecap exposure is now low compared to ideal for your age and profile.
Post 8-10 years, switching to capital preservation needs gradual strategy shift.
Assessment of Each Fund Category
Midcap category is well represented but should not exceed 25-30% of overall portfolio.
Flexicap category gives flexibility but each flexicap fund behaves differently.
Focused funds are good but carry slightly higher risk due to concentrated portfolio.
Smallcap allocation is suitable but careful monitoring is required during market cycles.
Contra category adds uniqueness but returns can be very cyclical and needs patience.
Action Plan for Your Current Portfolio
Continue all your good performing SIPs without any interruption.
Review the Mirae Asset large cap investment now and take appropriate action.
You may redeem the old largecap fund units if performance continues to lag.
Redeem amount should be moved to a better managed flexicap or large & midcap fund.
Continue your exposure to smallcap but limit total portfolio allocation to 15-18%.
In midcap, ensure you are invested in a fund which consistently outperforms in long-term.
Avoid adding any more new schemes to the portfolio unnecessarily.
Aim to consolidate existing schemes if portfolio overlaps are found during review.
Increase SIP amount from Rs. 43,000 to Rs. 50,000 as you mentioned.
Divide the extra Rs. 7,000 across your best performing flexicap and midcap funds.
Avoid chasing new fund offers (NFOs) or newly launched schemes blindly.
Stick to consistent performers and follow a disciplined SIP approach.
Taxation Angle for Your Portfolio
Equity mutual fund long term capital gains above Rs. 1.25 lakh taxed at 12.5%.
Short term gains are taxed at 20%.
Plan partial withdrawals smartly if needed after 8-10 years to manage tax impact.
Do not redeem fully in panic if market conditions are weak in any year.
Partial SWP (Systematic Withdrawal Plan) method can help to manage taxation better.
Keep holding periods long to minimise short term tax liabilities.
Strategy for Next 8 to 10 Years
Continue being aggressive for next 8-10 years as you have time advantage.
Increase allocation towards midcap, flexicap and smallcap slightly till age 50.
After 50, gradually shift 30-40% of the portfolio towards balanced advantage and large & midcap funds.
Start SIPs in conservative hybrid or balanced advantage categories after age 50.
These categories help in preserving wealth with moderate equity exposure.
By 50, aim for 60% equity and 40% low volatile assets like conservative hybrid funds.
After 55, move towards 40% equity and 60% defensive assets for capital protection.
Common Mistakes to Avoid
Avoid judging funds based only on 1-year or 2-year returns.
Do not over-diversify with too many funds in similar categories.
Avoid direct funds if you are not monitoring performance closely yourself.
Investing through Certified Financial Planner and MFD ensures regular portfolio reviews.
Regular plans give access to better guidance, handholding and investment discipline.
In direct plans, small mistakes in fund selection can cause major underperformance.
Disadvantages of Index Funds
Index funds simply mirror the market returns with no chance of outperformance.
In falling markets, index funds fall exactly like the market without any downside protection.
Actively managed funds have potential to beat index returns with better stock picking.
Active funds can manage risks better during volatile or falling markets.
In long run, good active funds can create far superior wealth than index funds.
Since you are targeting maximum returns, actively managed funds are a better choice.
How to Monitor Your Portfolio Going Forward
Do yearly review of every scheme’s performance against their benchmark and peers.
Replace underperformers only after consistent 2-3 years of lagging.
Do not disturb top performing funds even if they show small dips during corrections.
Review your overall asset allocation every 2 years and adjust if major deviations.
Use portfolio management services of a Certified Financial Planner for objective guidance.
Avoid taking emotional decisions during market crashes or sharp rallies.
SIPs should continue irrespective of market conditions to enjoy full power of compounding.
Your Retirement and Wealth Preservation Approach
Plan to build a corpus of Rs. 2 crore to Rs. 3 crore over next 15 years.
Start partial Systematic Withdrawal Plan from corpus after 55-57 years.
SWP can provide regular income without disturbing your principal.
Move higher portion to balanced advantage and conservative hybrid funds post 50.
Keep small equity exposure even after 60 for inflation protection.
Maintain minimum 30-40% equity even during retirement years to beat inflation.
Emergency fund equivalent to 12 months’ expenses should be maintained in liquid funds.
Three Key Things You are Doing Right
You have started investing systematically and early.
You have created a diversified portfolio across different equity categories.
You are willing to increase investments and stay aggressive till age 50.
Three Areas Where You Should Focus More
Consolidate similar schemes wherever possible to avoid duplication.
Increase largecap and hybrid exposure gradually after 50 for capital preservation.
Monitor tax implications carefully while redeeming or switching after long term.
Final Insights
You are on the right track towards strong wealth creation over next 15 years.
Your fund selection is thoughtful and aligned with aggressive wealth building goals.
Continue SIPs religiously and increase amount whenever possible to reach goals faster.
Take professional help of a Certified Financial Planner for yearly review and adjustments.
Keep long term focus without worrying about short term market ups and downs.
Gradually transition towards safety once you cross 50 years of age.
Wealth creation is a marathon, not a sprint; stay patient and consistent.
By maintaining your discipline, you can achieve your dreams comfortably.
Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Ramalingam Kalirajan8309 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 16, 2025
Asked on - Apr 15, 2025English
नमस्ते सर, पिछले कुछ सालों में मैंने खुद ही नीचे दिए गए म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को बनाया है। मेरा लक्ष्य धन सृजन के लिए अधिकतम रिटर्न प्राप्त करना है और समय सीमा 15 साल है। मैं अभी 42 साल का हूँ और अगले 8-10 सालों के लिए और अधिक आक्रामक दृष्टिकोण अपना सकता हूँ। उसके बाद मैं अपनी संपत्ति को और अधिक सुरक्षित रखना चाहूँगा। मैं कुल 43k निवेश कर रहा हूँ जिसे मैं 50k तक बढ़ा सकता हूँ। कृपया देखें और सुझाव दें। 1. इन्वेस्को इंडिया कॉन्ट्रा फंड - 9k 2. एचडीएफसी मिडकैप फंड - 9k 3. कोटक फ्लेक्सी कैप - 4k 4. मिराए एसेट लार्ज कैप (खराब प्रदर्शन के कारण एसआईपी बंद) 5. एसबीआई फोकस्ड इक्विटी - 6k 6. पीपीएफएएस फ्लेक्सी कैप - 10k 7. एसबीआई स्मॉल कैप - 5k
Ans: आपने अब तक बहुत बढ़िया काम किया है। स्पष्ट दीर्घकालिक लक्ष्य के साथ अपने वित्त की जिम्मेदारी लेना अनुशासन और परिपक्वता को दर्शाता है।
आप अभी 42 वर्ष के हैं और 15 साल की यात्रा की योजना बना रहे हैं। यह आपको एक ठोस रनवे देता है। अगले 8-10 साल विकास-केंद्रित निवेश के लिए आदर्श हैं। उसके बाद, धन की सुरक्षा प्राथमिकता बन जाती है।
मुझे आपके पोर्टफोलियो का पूरा 360-डिग्री मूल्यांकन करने दें और आपको विशिष्ट जानकारी दें।
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो स्नैपशॉट
आपके पास निम्नलिखित फंड श्रेणियों का मिश्रण है:
कॉन्ट्रा फंड
मिडकैप फंड
फ्लेक्सीकैप फंड
लार्ज कैप (SIP बंद)
फोकस्ड इक्विटी फंड
फ्लेक्सीकैप फंड (दूसरा)
स्मॉल कैप फंड
यह मिश्रण ज्यादातर आक्रामक है, जो अगले दशक के लिए आपके विकास उद्देश्य के अनुकूल है।
आपके पोर्टफोलियो में ताकत
अच्छा इक्विटी एक्सपोजर: आपके 100% SIP इक्विटी में हैं। यह दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श है।
श्रेणी के अनुसार विविधीकरण: आपके पास मिडकैप, स्मॉलकैप, फ्लेक्सीकैप और कॉन्ट्रा में निवेश है। यह कुछ संतुलन के साथ विकास की संभावना बनाता है।
उचित फंड काउंट: आपके पास 6-7 स्कीम हैं। यह प्रबंधनीय है और बहुत ज़्यादा विविधतापूर्ण नहीं है।
SIP अनुशासन: 43,000 रुपये मासिक की SIP एक ठोस प्रतिबद्धता है। इसे बढ़ाकर 50,000 रुपये करना अच्छा रहेगा।
स्पष्ट समय सीमा: 15 साल बाजार की अस्थिरता को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त समय देते हैं।
शुरुआती चरण में उच्च जोखिम की भूख: अगले 8-10 वर्षों तक आक्रामक बने रहने की आपकी इच्छा उपयुक्त है।
आपके पोर्टफोलियो में अंतराल और जोखिम
फंड के बीच ओवरलैप
मिडकैप, स्मॉलकैप, फोकस्ड और फ्लेक्सीकैप फंड में समान स्टॉक हो सकते हैं। इससे अतिरेक पैदा हो सकता है।
दो फ्लेक्सीकैप फंड
आपके पास दो फ्लेक्सीकैप फंड हैं। इससे बड़ी होल्डिंग्स का दोहराव हो सकता है।
लार्ज कैप फंड में SIP बंद कर दिया
आपने खराब प्रदर्शन के कारण लार्ज कैप फंड बंद कर दिया। लेकिन फंड को शॉर्ट-टर्म रिटर्न के आधार पर आंकना जोखिम भरा है। इक्विटी को समय चाहिए।
कोई अलग लार्ज कैप एंकर नहीं
वर्तमान में, कोई समर्पित लार्ज कैप फंड नहीं है। फ्लेक्सीकैप फंड आंशिक रूप से लार्ज कैप हैं, लेकिन पूरी तरह से विश्वसनीय नहीं हैं।
मिड और स्मॉल कैप में ओवरएक्सपोजर
43k में से 14k (लगभग 33%) मिड और स्मॉल कैप में है। यह अभी ठीक है, लेकिन बाद में इसमें कटौती की जरूरत है।
इक्विटी के बारे में कोई टैक्स प्लानिंग नहीं
नए टैक्स नियमों के साथ, एग्जिट स्ट्रैटेजी महत्वपूर्ण है। इसकी योजना न बनाने से अचानक टैक्सेशन हो सकता है।
सुझाया गया पोर्टफोलियो रीस्ट्रक्चरिंग
आइए अब आपके पोर्टफोलियो को सरल और अनुकूल बनाने की दिशा में काम करें। हम इन पर ध्यान केंद्रित करेंगे:
पहले 8-10 वर्षों में वृद्धि
उसके बाद धन की सुरक्षा
संतुलित जोखिम
क्षेत्र और स्टॉक विविधीकरण
फंड मैनेजर की स्थिरता
कर दक्षता
संशोधित संरचना इस प्रकार है:
आदर्श पोर्टफोलियो संरचना (50k SIP के लिए)
आइए फंड को 4 बकेट में समूहित करें। यह उद्देश्य-संचालित निवेश में मदद करता है।
1. फ्लेक्सीकैप फंड - 12,000 रुपये
आपको सभी-कैप एक्सपोजर देता है।
आपके मुख्य पोर्टफोलियो के रूप में काम करता है।
कैप साइज़ में गतिशील आवंटन।
दीर्घकालिक स्थिरता के लिए अच्छा है।
केवल एक फ्लेक्सीकैप क्यों?
दो फ्लेक्सीकैप फंड ओवरलैप बढ़ाते हैं। केवल बेहतर प्रदर्शन करने वाले को ही बनाए रखें।
कार्रवाई: दूसरे फ्लेक्सीकैप में SIP रोकें। केवल एक उच्च-गुणवत्ता वाले फ्लेक्सीकैप फंड के साथ जारी रखें।
2. मिडकैप फंड - 10,000 रुपये
8-10 साल के लिए अच्छा है।
लंबी अवधि में लार्ज कैप से बेहतर प्रदर्शन करता है।
अस्थिरता के दौरान धैर्य की आवश्यकता होती है।
एक ही योजना तक सीमित रहें।
बहुत अधिक मिडकैप जोखिम बढ़ाता है। 20% आवंटन पर्याप्त है।
कार्रवाई: एक अच्छे मिडकैप फंड में एसआईपी जारी रखें।
3. स्मॉल कैप फंड - 5,000 रुपये
उच्च रिटर्न की संभावना।
लेकिन उच्च जोखिम और गहरी गिरावट।
10% पर एक्सपोजर कैप करना आदर्श है।
कार्रवाई: एसआईपी जारी रखें। आवंटन न बढ़ाएँ।
4. कॉन्ट्रा या फोकस्ड फंड - 8,000 रुपये
कॉन्ट्रा गैर-सहमति वाले विकल्प लाता है।
फोकस्ड फंड उच्च विश्वास वाले दांव लाते हैं।
आप दोनों में से किसी एक को रख सकते हैं, दोनों को नहीं।
बेहतर दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड वाले को रखें।
कार्रवाई: कॉन्ट्रा और फोकस्ड में से एक चुनें। दूसरे से बाहर निकलें। चयनित फंड में SIP जारी रखें।
5. लार्ज और मिडकैप या मल्टी-कैप फंड - 10,000 रुपये
पोर्टफोलियो में संरचना लाता है।
मल्टी-कैप तीनों मार्केट कैप में निश्चित आवंटन सुनिश्चित करता है।
लार्ज और मिडकैप में प्रत्येक में 35% है, जो संतुलन प्रदान करता है।
यह बंद हो चुके लार्ज कैप फंड की जगह लेगा।
कार्रवाई: इस श्रेणी से एक फंड जोड़ें। यह स्थिरता लाएगा।
आपको क्या नहीं करना चाहिए
इंडेक्स फंड से बचें
इंडेक्स फंड औसत रिटर्न देते हैं। वे आँख मूंदकर इंडेक्स का अनुसरण करते हैं। वे बाजार को मात नहीं देते।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पेशेवर स्टॉक चयन होता है।
फंड मैनेजर बाजार के रुझान के अनुसार खुद को ढाल लेते हैं। इससे उच्च संभावित रिटर्न मिलता है।
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें
डायरेक्ट फंड को DIY प्रबंधन की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक पोर्टफोलियो को ठीक से ट्रैक नहीं कर सकते।
CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश करने से निर्देशित पोर्टफोलियो समीक्षा मिलती है।
आपको बाजार में गिरावट के दौरान पुनर्संतुलन संबंधी सलाह और भावनात्मक सहारा भी मिलता है।
आप यहाँ से क्या सुधार कर सकते हैं
SIP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ
योजना के अनुसार 43k रुपये से 50k रुपये तक जाएँ। अपने कोर फंड में 7k रुपये जोड़ें।
हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
अंडरपरफॉर्मर को हटाएँ। लगातार रिटर्न देने वाले और अनुभवी फंड मैनेजर वाले फंड में बने रहें।
8-10 साल बाद पुनर्संतुलन करें
धीरे-धीरे कुछ SIP को हाइब्रिड या लार्ज कैप फंड में ले जाएँ। 50 साल की उम्र के बाद मिड और स्मॉल कैप एक्सपोजर कम करें।
लक्ष्य-वार निवेश पर विचार करें
लक्ष्यों के लिए फंड आवंटित करें। एक रिटायरमेंट के लिए। एक बच्चे के भविष्य के लिए। इससे ट्रैकिंग आसान हो जाती है।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने पहले ही एक मजबूत आधार बना लिया है। यह वाकई प्रभावशाली है। छोटे-छोटे बदलावों से आपका पोर्टफोलियो और भी बेहतर हो जाएगा।
आपका इक्विटी एक्सपोजर अभी सही मायने में आक्रामक है। अगले 8-10 साल तक इसी दृष्टिकोण के साथ बने रहें।
50 साल की उम्र के बाद, धीरे-धीरे अस्थिरता कम करें। इस तरह, आप पिछले वर्षों में अर्जित लाभ की रक्षा करते हैं।
सुनिश्चित करें कि आपकी निकास रणनीति कर-कुशल है। नए नियमों के तहत:
1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी LTCG पर 12.5% कर लगता है
STCG पर 20% कर लगता है
इसलिए, बाद में चरणबद्ध तरीके से रिडेम्प्शन करना अधिक समझदारी भरा है।
आपको अपनी यात्रा में एन्युइटी, रियल एस्टेट या इंडेक्स फंड की आवश्यकता नहीं है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा निर्देशित इक्विटी म्यूचुअल फंड बेहतर दीर्घकालिक लाभ प्रदान करते हैं।
बस अनुशासित रहें। SIP चालू रखें। घबराहट में बाहर निकलने से बचें। सालाना समीक्षा करें। प्रत्येक श्रेणी में एक योजना पर टिके रहें। यह धन सृजन का आपका सबसे अच्छा मार्ग है।
आप पहले से ही बहुत अच्छा कर रहे हैं। बस किनारों को निखारें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
(more)
आप अभी 42 वर्ष के हैं और 15 साल की यात्रा की योजना बना रहे हैं। यह आपको एक ठोस रनवे देता है। अगले 8-10 साल विकास-केंद्रित निवेश के लिए आदर्श हैं। उसके बाद, धन की सुरक्षा प्राथमिकता बन जाती है।
मुझे आपके पोर्टफोलियो का पूरा 360-डिग्री मूल्यांकन करने दें और आपको विशिष्ट जानकारी दें।
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो स्नैपशॉट
आपके पास निम्नलिखित फंड श्रेणियों का मिश्रण है:
कॉन्ट्रा फंड
मिडकैप फंड
फ्लेक्सीकैप फंड
लार्ज कैप (SIP बंद)
फोकस्ड इक्विटी फंड
फ्लेक्सीकैप फंड (दूसरा)
स्मॉल कैप फंड
यह मिश्रण ज्यादातर आक्रामक है, जो अगले दशक के लिए आपके विकास उद्देश्य के अनुकूल है।
आपके पोर्टफोलियो में ताकत
अच्छा इक्विटी एक्सपोजर: आपके 100% SIP इक्विटी में हैं। यह दीर्घकालिक धन सृजन के लिए आदर्श है।
श्रेणी के अनुसार विविधीकरण: आपके पास मिडकैप, स्मॉलकैप, फ्लेक्सीकैप और कॉन्ट्रा में निवेश है। यह कुछ संतुलन के साथ विकास की संभावना बनाता है।
उचित फंड काउंट: आपके पास 6-7 स्कीम हैं। यह प्रबंधनीय है और बहुत ज़्यादा विविधतापूर्ण नहीं है।
SIP अनुशासन: 43,000 रुपये मासिक की SIP एक ठोस प्रतिबद्धता है। इसे बढ़ाकर 50,000 रुपये करना अच्छा रहेगा।
स्पष्ट समय सीमा: 15 साल बाजार की अस्थिरता को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त समय देते हैं।
शुरुआती चरण में उच्च जोखिम की भूख: अगले 8-10 वर्षों तक आक्रामक बने रहने की आपकी इच्छा उपयुक्त है।
आपके पोर्टफोलियो में अंतराल और जोखिम
फंड के बीच ओवरलैप
मिडकैप, स्मॉलकैप, फोकस्ड और फ्लेक्सीकैप फंड में समान स्टॉक हो सकते हैं। इससे अतिरेक पैदा हो सकता है।
दो फ्लेक्सीकैप फंड
आपके पास दो फ्लेक्सीकैप फंड हैं। इससे बड़ी होल्डिंग्स का दोहराव हो सकता है।
लार्ज कैप फंड में SIP बंद कर दिया
आपने खराब प्रदर्शन के कारण लार्ज कैप फंड बंद कर दिया। लेकिन फंड को शॉर्ट-टर्म रिटर्न के आधार पर आंकना जोखिम भरा है। इक्विटी को समय चाहिए।
कोई अलग लार्ज कैप एंकर नहीं
वर्तमान में, कोई समर्पित लार्ज कैप फंड नहीं है। फ्लेक्सीकैप फंड आंशिक रूप से लार्ज कैप हैं, लेकिन पूरी तरह से विश्वसनीय नहीं हैं।
मिड और स्मॉल कैप में ओवरएक्सपोजर
43k में से 14k (लगभग 33%) मिड और स्मॉल कैप में है। यह अभी ठीक है, लेकिन बाद में इसमें कटौती की जरूरत है।
इक्विटी के बारे में कोई टैक्स प्लानिंग नहीं
नए टैक्स नियमों के साथ, एग्जिट स्ट्रैटेजी महत्वपूर्ण है। इसकी योजना न बनाने से अचानक टैक्सेशन हो सकता है।
सुझाया गया पोर्टफोलियो रीस्ट्रक्चरिंग
आइए अब आपके पोर्टफोलियो को सरल और अनुकूल बनाने की दिशा में काम करें। हम इन पर ध्यान केंद्रित करेंगे:
पहले 8-10 वर्षों में वृद्धि
उसके बाद धन की सुरक्षा
संतुलित जोखिम
क्षेत्र और स्टॉक विविधीकरण
फंड मैनेजर की स्थिरता
कर दक्षता
संशोधित संरचना इस प्रकार है:
आदर्श पोर्टफोलियो संरचना (50k SIP के लिए)
आइए फंड को 4 बकेट में समूहित करें। यह उद्देश्य-संचालित निवेश में मदद करता है।
1. फ्लेक्सीकैप फंड - 12,000 रुपये
आपको सभी-कैप एक्सपोजर देता है।
आपके मुख्य पोर्टफोलियो के रूप में काम करता है।
कैप साइज़ में गतिशील आवंटन।
दीर्घकालिक स्थिरता के लिए अच्छा है।
केवल एक फ्लेक्सीकैप क्यों?
दो फ्लेक्सीकैप फंड ओवरलैप बढ़ाते हैं। केवल बेहतर प्रदर्शन करने वाले को ही बनाए रखें।
कार्रवाई: दूसरे फ्लेक्सीकैप में SIP रोकें। केवल एक उच्च-गुणवत्ता वाले फ्लेक्सीकैप फंड के साथ जारी रखें।
2. मिडकैप फंड - 10,000 रुपये
8-10 साल के लिए अच्छा है।
लंबी अवधि में लार्ज कैप से बेहतर प्रदर्शन करता है।
अस्थिरता के दौरान धैर्य की आवश्यकता होती है।
एक ही योजना तक सीमित रहें।
बहुत अधिक मिडकैप जोखिम बढ़ाता है। 20% आवंटन पर्याप्त है।
कार्रवाई: एक अच्छे मिडकैप फंड में एसआईपी जारी रखें।
3. स्मॉल कैप फंड - 5,000 रुपये
उच्च रिटर्न की संभावना।
लेकिन उच्च जोखिम और गहरी गिरावट।
10% पर एक्सपोजर कैप करना आदर्श है।
कार्रवाई: एसआईपी जारी रखें। आवंटन न बढ़ाएँ।
4. कॉन्ट्रा या फोकस्ड फंड - 8,000 रुपये
कॉन्ट्रा गैर-सहमति वाले विकल्प लाता है।
फोकस्ड फंड उच्च विश्वास वाले दांव लाते हैं।
आप दोनों में से किसी एक को रख सकते हैं, दोनों को नहीं।
बेहतर दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड वाले को रखें।
कार्रवाई: कॉन्ट्रा और फोकस्ड में से एक चुनें। दूसरे से बाहर निकलें। चयनित फंड में SIP जारी रखें।
5. लार्ज और मिडकैप या मल्टी-कैप फंड - 10,000 रुपये
पोर्टफोलियो में संरचना लाता है।
मल्टी-कैप तीनों मार्केट कैप में निश्चित आवंटन सुनिश्चित करता है।
लार्ज और मिडकैप में प्रत्येक में 35% है, जो संतुलन प्रदान करता है।
यह बंद हो चुके लार्ज कैप फंड की जगह लेगा।
कार्रवाई: इस श्रेणी से एक फंड जोड़ें। यह स्थिरता लाएगा।
आपको क्या नहीं करना चाहिए
इंडेक्स फंड से बचें
इंडेक्स फंड औसत रिटर्न देते हैं। वे आँख मूंदकर इंडेक्स का अनुसरण करते हैं। वे बाजार को मात नहीं देते।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पेशेवर स्टॉक चयन होता है।
फंड मैनेजर बाजार के रुझान के अनुसार खुद को ढाल लेते हैं। इससे उच्च संभावित रिटर्न मिलता है।
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड से बचें
डायरेक्ट फंड को DIY प्रबंधन की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक पोर्टफोलियो को ठीक से ट्रैक नहीं कर सकते।
CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD के माध्यम से नियमित योजनाओं के माध्यम से निवेश करने से निर्देशित पोर्टफोलियो समीक्षा मिलती है।
आपको बाजार में गिरावट के दौरान पुनर्संतुलन संबंधी सलाह और भावनात्मक सहारा भी मिलता है।
आप यहाँ से क्या सुधार कर सकते हैं
SIP को धीरे-धीरे बढ़ाएँ
योजना के अनुसार 43k रुपये से 50k रुपये तक जाएँ। अपने कोर फंड में 7k रुपये जोड़ें।
हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
अंडरपरफॉर्मर को हटाएँ। लगातार रिटर्न देने वाले और अनुभवी फंड मैनेजर वाले फंड में बने रहें।
8-10 साल बाद पुनर्संतुलन करें
धीरे-धीरे कुछ SIP को हाइब्रिड या लार्ज कैप फंड में ले जाएँ। 50 साल की उम्र के बाद मिड और स्मॉल कैप एक्सपोजर कम करें।
लक्ष्य-वार निवेश पर विचार करें
लक्ष्यों के लिए फंड आवंटित करें। एक रिटायरमेंट के लिए। एक बच्चे के भविष्य के लिए। इससे ट्रैकिंग आसान हो जाती है।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने पहले ही एक मजबूत आधार बना लिया है। यह वाकई प्रभावशाली है। छोटे-छोटे बदलावों से आपका पोर्टफोलियो और भी बेहतर हो जाएगा।
आपका इक्विटी एक्सपोजर अभी सही मायने में आक्रामक है। अगले 8-10 साल तक इसी दृष्टिकोण के साथ बने रहें।
50 साल की उम्र के बाद, धीरे-धीरे अस्थिरता कम करें। इस तरह, आप पिछले वर्षों में अर्जित लाभ की रक्षा करते हैं।
सुनिश्चित करें कि आपकी निकास रणनीति कर-कुशल है। नए नियमों के तहत:
1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी LTCG पर 12.5% कर लगता है
STCG पर 20% कर लगता है
इसलिए, बाद में चरणबद्ध तरीके से रिडेम्प्शन करना अधिक समझदारी भरा है।
आपको अपनी यात्रा में एन्युइटी, रियल एस्टेट या इंडेक्स फंड की आवश्यकता नहीं है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा निर्देशित इक्विटी म्यूचुअल फंड बेहतर दीर्घकालिक लाभ प्रदान करते हैं।
बस अनुशासित रहें। SIP चालू रखें। घबराहट में बाहर निकलने से बचें। सालाना समीक्षा करें। प्रत्येक श्रेणी में एक योजना पर टिके रहें। यह धन सृजन का आपका सबसे अच्छा मार्ग है।
आप पहले से ही बहुत अच्छा कर रहे हैं। बस किनारों को निखारें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Ramalingam Kalirajan8309 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Mar 21, 2025
Asked on - Mar 20, 2025English
नमस्ते सर, मैंने हाल ही में अपना फ्लैट बेचा है और मेरे पास 55 लाख रुपए हैं, जिन्हें मैं अगले 12-15 सालों तक रख सकता हूँ। कृपया मुझे ऐसे रास्ते सुझाएँ जहाँ मैं अधिकतम संपत्ति अर्जित कर सकूँ। मेरी उम्र 42 साल है और आप मुझे मध्यम से आक्रामक निवेशक मान सकते हैं। PMS से वास्तविक रिटर्न कितना हो सकता है, यह देखते हुए कि वे उच्च शुल्क लेते हैं। क्या PMS 10 साल की अवधि में MF से अधिक रिटर्न देता है। कृपया सुझाव दें।
Ans: आपके पास लंबी अवधि के निवेश के लिए 55 लाख रुपये उपलब्ध हैं। आपका ध्यान मध्यम से आक्रामक दृष्टिकोण के साथ धन सृजन पर है। आइए सर्वोत्तम विकल्पों का मूल्यांकन करें।
अधिकतम धन सृजन के लिए निवेश के रास्ते
1. सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड
आपकी जोखिम क्षमता और समय सीमा के लिए उपयुक्त।
विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित जो बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो समायोजित करते हैं।
जोखिम-समायोजित आधार पर निष्क्रिय फंड और पीएमएस से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता।
पीएमएस की तुलना में कम शुल्क, बेहतर शुद्ध रिटर्न सुनिश्चित करता है।
अनुशंसित दृष्टिकोण: एसआईपी + चरणबद्ध एकमुश्त निवेश।
2. पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (पीएमएस)
उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए डिज़ाइन किया गया।
पीएमएस प्रत्यक्ष इक्विटी स्वामित्व के साथ अनुकूलित स्टॉक चयन प्रदान करता है।
उच्च शुल्क (निश्चित + प्रदर्शन-आधारित) शुद्ध रिटर्न को प्रभावित करते हैं।
रिटर्न अस्थिर हो सकते हैं, म्यूचुअल फंड पर बेहतर प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है।
सीमित तरलता के साथ लंबी प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है।
3. विषयगत और क्षेत्रीय निवेश
रिटर्न बढ़ा सकते हैं लेकिन सावधानीपूर्वक चयन की आवश्यकता होती है। विविध फंडों की तुलना में अधिक अस्थिरता। पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए उपयुक्त (10-15% से अधिक नहीं)। 4. गोल्ड ईटीएफ या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) विविधीकरण के लिए अच्छा है, लेकिन आक्रामक वृद्धि के लिए आदर्श नहीं है। एसजीबी पूंजी वृद्धि के साथ 2.5% वार्षिक ब्याज प्रदान करते हैं। पोर्टफोलियो के 5-10% से अधिक नहीं होना चाहिए। 5. अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी एक्सपोजर विविधीकरण और रुपये के अवमूल्यन के खिलाफ बचाव में मदद करता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करें। जब तक आप वैश्विक बाजारों पर सक्रिय रूप से नज़र नहीं रखते हैं, तब तक सीधे स्टॉक से बचें। म्यूचुअल फंड बनाम पीएमएस: 10 साल का परिप्रेक्ष्य रिटर्न की तुलना अगर फंड मैनेजर बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक चुनता है तो पीएमएस बेहतर रिटर्न दे सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड ऐतिहासिक रूप से 10-15 वर्षों में 12-16% सीएजीआर देते हैं। पीएमएस शुल्क प्रभावी रिटर्न को कम करते हैं, जिससे वे कम आकर्षक हो जाते हैं जब तक कि वे उल्लेखनीय रूप से बेहतर प्रदर्शन न करें। जोखिम और लिक्विडिटी
म्यूचुअल फंड आसान लिक्विडिटी प्रदान करते हैं।
PMS में लॉक-इन अवधि और एग्जिट लोड होते हैं, जिससे यह कम लचीला होता है।
दोनों में बाजार जोखिम मौजूद है, लेकिन म्यूचुअल फंड पर विनियामक निगरानी होती है।
कर निहितार्थ और लागत विश्लेषण
म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी के साथ कर का बोझ कम होता है।
PMS कराधान प्रत्यक्ष स्टॉक की तरह है, जिसमें पूंजीगत लाभ के लिए व्यक्तिगत फाइलिंग की आवश्यकता होती है।
PMS शुल्क (निश्चित + प्रदर्शन-आधारित) रिटर्न को कम कर सकते हैं।
अनुकूलित निवेश रणनीति
12-18 महीनों में चरणबद्ध तरीके से 55 लाख रुपये का निवेश करें।
लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और थीमैटिक फंड में निवेश करें।
10-15% PMS आवंटन पर तभी विचार करें जब उच्च जोखिम के साथ सहज हों।
कर-कुशल निकासी के लिए 12-15 वर्षों के बाद SWP का उपयोग करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
म्युचुअल फंड लचीलेपन के साथ धन सृजन के लिए सबसे अच्छा विकल्प बने हुए हैं।
यदि आप उच्च लागत और अस्थिरता को स्वीकार करते हैं तो PMS काम कर सकता है।
दीर्घकालिक सफलता के लिए संरचित दृष्टिकोण के साथ विविधता लाएं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
(more)
अधिकतम धन सृजन के लिए निवेश के रास्ते
1. सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड
आपकी जोखिम क्षमता और समय सीमा के लिए उपयुक्त।
विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित जो बाजार की स्थितियों के आधार पर पोर्टफोलियो समायोजित करते हैं।
जोखिम-समायोजित आधार पर निष्क्रिय फंड और पीएमएस से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता।
पीएमएस की तुलना में कम शुल्क, बेहतर शुद्ध रिटर्न सुनिश्चित करता है।
अनुशंसित दृष्टिकोण: एसआईपी + चरणबद्ध एकमुश्त निवेश।
2. पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ (पीएमएस)
उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए डिज़ाइन किया गया।
पीएमएस प्रत्यक्ष इक्विटी स्वामित्व के साथ अनुकूलित स्टॉक चयन प्रदान करता है।
उच्च शुल्क (निश्चित + प्रदर्शन-आधारित) शुद्ध रिटर्न को प्रभावित करते हैं।
रिटर्न अस्थिर हो सकते हैं, म्यूचुअल फंड पर बेहतर प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है।
सीमित तरलता के साथ लंबी प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है।
3. विषयगत और क्षेत्रीय निवेश
रिटर्न बढ़ा सकते हैं लेकिन सावधानीपूर्वक चयन की आवश्यकता होती है। विविध फंडों की तुलना में अधिक अस्थिरता। पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए उपयुक्त (10-15% से अधिक नहीं)। 4. गोल्ड ईटीएफ या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) विविधीकरण के लिए अच्छा है, लेकिन आक्रामक वृद्धि के लिए आदर्श नहीं है। एसजीबी पूंजी वृद्धि के साथ 2.5% वार्षिक ब्याज प्रदान करते हैं। पोर्टफोलियो के 5-10% से अधिक नहीं होना चाहिए। 5. अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी एक्सपोजर विविधीकरण और रुपये के अवमूल्यन के खिलाफ बचाव में मदद करता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करें। जब तक आप वैश्विक बाजारों पर सक्रिय रूप से नज़र नहीं रखते हैं, तब तक सीधे स्टॉक से बचें। म्यूचुअल फंड बनाम पीएमएस: 10 साल का परिप्रेक्ष्य रिटर्न की तुलना अगर फंड मैनेजर बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्टॉक चुनता है तो पीएमएस बेहतर रिटर्न दे सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड ऐतिहासिक रूप से 10-15 वर्षों में 12-16% सीएजीआर देते हैं। पीएमएस शुल्क प्रभावी रिटर्न को कम करते हैं, जिससे वे कम आकर्षक हो जाते हैं जब तक कि वे उल्लेखनीय रूप से बेहतर प्रदर्शन न करें। जोखिम और लिक्विडिटी
म्यूचुअल फंड आसान लिक्विडिटी प्रदान करते हैं।
PMS में लॉक-इन अवधि और एग्जिट लोड होते हैं, जिससे यह कम लचीला होता है।
दोनों में बाजार जोखिम मौजूद है, लेकिन म्यूचुअल फंड पर विनियामक निगरानी होती है।
कर निहितार्थ और लागत विश्लेषण
म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी के साथ कर का बोझ कम होता है।
PMS कराधान प्रत्यक्ष स्टॉक की तरह है, जिसमें पूंजीगत लाभ के लिए व्यक्तिगत फाइलिंग की आवश्यकता होती है।
PMS शुल्क (निश्चित + प्रदर्शन-आधारित) रिटर्न को कम कर सकते हैं।
अनुकूलित निवेश रणनीति
12-18 महीनों में चरणबद्ध तरीके से 55 लाख रुपये का निवेश करें।
लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और थीमैटिक फंड में निवेश करें।
10-15% PMS आवंटन पर तभी विचार करें जब उच्च जोखिम के साथ सहज हों।
कर-कुशल निकासी के लिए 12-15 वर्षों के बाद SWP का उपयोग करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
म्युचुअल फंड लचीलेपन के साथ धन सृजन के लिए सबसे अच्छा विकल्प बने हुए हैं।
यदि आप उच्च लागत और अस्थिरता को स्वीकार करते हैं तो PMS काम कर सकता है।
दीर्घकालिक सफलता के लिए संरचित दृष्टिकोण के साथ विविधता लाएं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Janak Patel31 Answers |Ask - Follow
MF, PF Expert - Answered on Mar 11, 2025
Asked on - Mar 09, 2025English
नमस्ते सर,
मैं 42 वर्षीय आईटी पेशेवर हूँ। मेरा एक बेटा है जो 6 साल का है और कक्षा 1 में पढ़ता है। मेरी पत्नी भी काम करती है और हमारा संयुक्त MF पोर्टफोलियो 1.1 करोड़ का है। हम दोनों विभिन्न म्यूचुअल फंड में हर महीने 90k निवेश करते हैं। मैंने एक फ्लैट खरीदा है जिसमें 60 लाख का होम लोन और 58000 EMI है। मैंने अपना मौजूदा फ्लैट 80 लाख में बेच दिया है। मैं इस उलझन में हूँ कि इस पैसे का क्या करूँ। क्या मुझे अपना होम लोन आंशिक रूप से चुका देना चाहिए, क्या मुझे इसे म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए या मुझे PMS में निवेश करना चाहिए। मुझे होम लोन को पहले से चुकाने की कोई जल्दी नहीं है क्योंकि मैं अगले 6-7 सालों में अपने वेतन और अपने PPF से लोन चुका सकता हूँ। मेरा लक्ष्य अपने रिटर्न को अधिकतम करना है ताकि मैं 50 साल तक रिटायर हो सकूँ। मेरे पास अभी अपने बच्चे की फीस सहित 75K मासिक खर्च हैं। कृपया सुझाव दें। धन्यवाद।
Ans: हाय शेक्स,
आपका प्रश्न कई कामकाजी पेशेवरों को पसंद आएगा।
सबसे पहले, कृपया जाँचें/गणना करें कि क्या आपको अपने वर्तमान फ्लैट की बिक्री से पूंजीगत लाभ हुआ है। यह कर निहितार्थ के लिए महत्वपूर्ण है और यह आपको धन का उपयोग करने के लिए निर्णय लेने में भी मदद करेगा।
मान लें कि आपको इस बिक्री से कुछ पूंजीगत लाभ हुआ है, तो आपको फिर से पुष्टि करनी होगी कि क्या पूंजीगत लाभ का उपयोग उस पर कर चुकाए बिना किया जा सकता है - यह तभी संभव है जब आपने पिछले 1 वर्ष के भीतर नया फ्लैट खरीदा हो। यदि ऐसा है, तो आप नए फ्लैट के लिए किए गए भुगतानों के लिए पूंजीगत लाभ का उपयोग/समायोजन कर सकते हैं और उस पर कर बचा सकते हैं। यदि आपने पिछले 1 वर्ष से पहले नया फ्लैट खरीदा है, तो आपके पास 2 विकल्प हैं - पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करें और फिर अपनी इच्छानुसार धन का उपयोग करें या अगले 5 वर्षों के लिए NHAI बॉन्ड (लॉक) में पूंजीगत लाभ राशि का निवेश करें (केवल अर्जित ब्याज पर कर का भुगतान करें)।
एक बार जब आप उपरोक्त को सुलझा लेंगे, तो आपको पता चल जाएगा कि आपके पास निर्णय लेने के लिए कितनी राशि है, तो चलिए इस पर गहराई से विचार करते हैं।
आपके पास 60 लाख का लोन है और आप अपनी सैलरी से EMI का प्रबंध कर सकते हैं। अगले 6-7 सालों में, आपकी सैलरी में भी सालाना लगभग 7-8% की बढ़ोतरी होगी, इसलिए मेरा सुझाव है कि आप हर साल इस अतिरिक्त राशि का उपयोग अपनी EMI का भुगतान प्रीपेमेंट/टॉपअप करने में करें। इससे समय के साथ लोन का बोझ कम करने में मदद मिलेगी। रिटायरमेंट के समय, आपके लोन का बकाया उस समय उपलब्ध विकल्पों के साथ चुकाया जा सकता है।
आपने PPF को एक विकल्प के रूप में बताया - मेरा सुझाव है कि आप इस लोन क्लोजर के लिए PPF राशि का उपयोग न करें। इसका कारण यह है कि PPF पूरी तरह से टैक्स मुक्त संपत्ति है और इसका उपयोग रिटायरमेंट आय के लिए किया जा सकता है। बेशक यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपने PPF में कितना जमा किया है।
तो चलिए अब मौजूदा फ्लैट की बिक्री से मिलने वाली आय से लोन राशि का भुगतान करने पर विचार करते हैं। आज आपके पास एक लोन है (मान लें कि ब्याज दर 8-8.5% है), जिसे आप मैनेज कर सकते हैं और आप इसे रिटायरमेंट तक जारी रखना चाहते हैं, इसलिए मैं आपको ऐसा करने की सलाह देता हूँ। बिक्री से प्राप्त राशि को निवेश और धन सृजन के लिए उपलब्ध रखें क्योंकि ऐसे अवसर हैं जो समान दर (रूढ़िवादी विकल्प) और उच्चतर रिटर्न (थोड़े अधिक जोखिम के साथ) उत्पन्न कर सकते हैं।
चूंकि आपके पास कोई बड़ी देनदारी नहीं है जो बकाया है या जिसे प्रबंधित नहीं किया जा सकता है, और साथ ही आप म्यूचुअल फंड में प्रति माह 90k निवेश कर रहे हैं, इसलिए आप उपलब्ध बिक्री राशि के लिए धन सृजन विकल्पों पर विचार कर सकते हैं।
PMS एक विकल्प है, लेकिन मुझे लगता है कि इसके जोखिम आपके पास मौजूद समय सीमा में रिटर्न से अधिक होंगे, जब तक कि आपके पास कोई ज्ञात और भरोसेमंद विकल्प न हो जिस पर आप विचार करना चाहते हैं।
चूंकि आप 50 वर्ष की आयु में जल्दी सेवानिवृत्त होना चाहते हैं, इसलिए आपको एक ऐसा कोष बनाने का लक्ष्य रखना चाहिए जो आपकी सेवानिवृत्ति जीवन (सेवानिवृत्ति के बाद कम से कम 30 वर्ष) और आपके बच्चे की शिक्षा आवश्यकताओं को पूरा कर सके।
इसलिए मेरी सिफारिश होगी कि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करें और सेवानिवृत्ति तक अपने PPF को जारी रखें। सेवानिवृत्ति कोष और आपके बच्चे की शिक्षा आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए एक अच्छी तरह से निर्मित पोर्टफोलियो की आवश्यकता होगी।
आप इस योजना में मदद के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह ले सकते हैं। वे आपको आपके निवेश और सेवानिवृत्ति योजना के बारे में मार्गदर्शन कर सकते हैं और जोखिम प्रबंधन (बीमा आवश्यकताओं) पर विचार करने और सलाह देने के लिए विकल्प प्रदान कर सकते हैं।
धन्यवाद और सादर
जनक पटेल
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।
(more)
आपका प्रश्न कई कामकाजी पेशेवरों को पसंद आएगा।
सबसे पहले, कृपया जाँचें/गणना करें कि क्या आपको अपने वर्तमान फ्लैट की बिक्री से पूंजीगत लाभ हुआ है। यह कर निहितार्थ के लिए महत्वपूर्ण है और यह आपको धन का उपयोग करने के लिए निर्णय लेने में भी मदद करेगा।
मान लें कि आपको इस बिक्री से कुछ पूंजीगत लाभ हुआ है, तो आपको फिर से पुष्टि करनी होगी कि क्या पूंजीगत लाभ का उपयोग उस पर कर चुकाए बिना किया जा सकता है - यह तभी संभव है जब आपने पिछले 1 वर्ष के भीतर नया फ्लैट खरीदा हो। यदि ऐसा है, तो आप नए फ्लैट के लिए किए गए भुगतानों के लिए पूंजीगत लाभ का उपयोग/समायोजन कर सकते हैं और उस पर कर बचा सकते हैं। यदि आपने पिछले 1 वर्ष से पहले नया फ्लैट खरीदा है, तो आपके पास 2 विकल्प हैं - पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करें और फिर अपनी इच्छानुसार धन का उपयोग करें या अगले 5 वर्षों के लिए NHAI बॉन्ड (लॉक) में पूंजीगत लाभ राशि का निवेश करें (केवल अर्जित ब्याज पर कर का भुगतान करें)।
एक बार जब आप उपरोक्त को सुलझा लेंगे, तो आपको पता चल जाएगा कि आपके पास निर्णय लेने के लिए कितनी राशि है, तो चलिए इस पर गहराई से विचार करते हैं।
आपके पास 60 लाख का लोन है और आप अपनी सैलरी से EMI का प्रबंध कर सकते हैं। अगले 6-7 सालों में, आपकी सैलरी में भी सालाना लगभग 7-8% की बढ़ोतरी होगी, इसलिए मेरा सुझाव है कि आप हर साल इस अतिरिक्त राशि का उपयोग अपनी EMI का भुगतान प्रीपेमेंट/टॉपअप करने में करें। इससे समय के साथ लोन का बोझ कम करने में मदद मिलेगी। रिटायरमेंट के समय, आपके लोन का बकाया उस समय उपलब्ध विकल्पों के साथ चुकाया जा सकता है।
आपने PPF को एक विकल्प के रूप में बताया - मेरा सुझाव है कि आप इस लोन क्लोजर के लिए PPF राशि का उपयोग न करें। इसका कारण यह है कि PPF पूरी तरह से टैक्स मुक्त संपत्ति है और इसका उपयोग रिटायरमेंट आय के लिए किया जा सकता है। बेशक यह इस बात पर निर्भर करता है कि आपने PPF में कितना जमा किया है।
तो चलिए अब मौजूदा फ्लैट की बिक्री से मिलने वाली आय से लोन राशि का भुगतान करने पर विचार करते हैं। आज आपके पास एक लोन है (मान लें कि ब्याज दर 8-8.5% है), जिसे आप मैनेज कर सकते हैं और आप इसे रिटायरमेंट तक जारी रखना चाहते हैं, इसलिए मैं आपको ऐसा करने की सलाह देता हूँ। बिक्री से प्राप्त राशि को निवेश और धन सृजन के लिए उपलब्ध रखें क्योंकि ऐसे अवसर हैं जो समान दर (रूढ़िवादी विकल्प) और उच्चतर रिटर्न (थोड़े अधिक जोखिम के साथ) उत्पन्न कर सकते हैं।
चूंकि आपके पास कोई बड़ी देनदारी नहीं है जो बकाया है या जिसे प्रबंधित नहीं किया जा सकता है, और साथ ही आप म्यूचुअल फंड में प्रति माह 90k निवेश कर रहे हैं, इसलिए आप उपलब्ध बिक्री राशि के लिए धन सृजन विकल्पों पर विचार कर सकते हैं।
PMS एक विकल्प है, लेकिन मुझे लगता है कि इसके जोखिम आपके पास मौजूद समय सीमा में रिटर्न से अधिक होंगे, जब तक कि आपके पास कोई ज्ञात और भरोसेमंद विकल्प न हो जिस पर आप विचार करना चाहते हैं।
चूंकि आप 50 वर्ष की आयु में जल्दी सेवानिवृत्त होना चाहते हैं, इसलिए आपको एक ऐसा कोष बनाने का लक्ष्य रखना चाहिए जो आपकी सेवानिवृत्ति जीवन (सेवानिवृत्ति के बाद कम से कम 30 वर्ष) और आपके बच्चे की शिक्षा आवश्यकताओं को पूरा कर सके।
इसलिए मेरी सिफारिश होगी कि आप म्यूचुअल फंड में निवेश करें और सेवानिवृत्ति तक अपने PPF को जारी रखें। सेवानिवृत्ति कोष और आपके बच्चे की शिक्षा आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए एक अच्छी तरह से निर्मित पोर्टफोलियो की आवश्यकता होगी।
आप इस योजना में मदद के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह ले सकते हैं। वे आपको आपके निवेश और सेवानिवृत्ति योजना के बारे में मार्गदर्शन कर सकते हैं और जोखिम प्रबंधन (बीमा आवश्यकताओं) पर विचार करने और सलाह देने के लिए विकल्प प्रदान कर सकते हैं।
धन्यवाद और सादर
जनक पटेल
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।