विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ans: प्रिय रिची,

रक्षा क्षेत्र के शेयर क्यों बढ़ रहे हैं जबकि इंडेक्स फंड गिर रहा है?

जब आप किसी एक रक्षा कंपनी के शेयरों में तेजी देखते हैं, तो इसका यह मतलब नहीं है कि उन कंपनियों के शेयरों को ट्रैक करने वाला इंडेक्स फंड भी उसी तरह या उसी समय बढ़ेगा।

इसके मुख्य कारण ये हैं:

क) इंडेक्स और व्यक्तिगत शेयरों की चाल

मोतीलाल ओसवाल निफ्टी इंडिया डिफेंस इंडेक्स फंड जैसा इंडेक्स फंड निफ्टी इंडिया डिफेंस इंडेक्स में शामिल सभी कंपनियों के शेयरों को ट्रैक करता है।

यदि:

कुछ बड़े शेयरों में तेजी से उछाल आता है

लेकिन कई मध्यम या छोटे शेयरों में गिरावट आती है या वे स्थिर रहते हैं

…तो इंडेक्स में गिरावट आ सकती है या वह स्थिर रह सकता है।

खुदरा निवेशक आमतौर पर केवल "मुख्य रूप से बढ़ने वाले" शेयरों पर ही ध्यान देते हैं, जैसे HAL, BEL, मझगांव डॉक, कोचीन शिपयार्ड आदि, न कि पिछड़ने वाले शेयरों पर।

ख) तेज उछाल के बाद मुनाफावसूली

रक्षा क्षेत्र ने पिछले एक-दो वर्षों में जबरदस्त रिटर्न दिया है।

तो अभी आप जो देख रहे हैं, वह निम्न कारणों से हो सकता है:

घूर्णीय सुधार

संस्थागत लाभ-बुकिंग

मूल्यांकन में कमी

भले ही समाचार सकारात्मक हों, कीमतें स्थिर हो सकती हैं।

ग) फंड की नकदी होल्डिंग और ट्रैकिंग गैप

इंडेक्स फंड हमेशा 100 प्रतिशत निवेशित नहीं होते हैं।

अल्पकालिक कम प्रदर्शन निम्न कारणों से हो सकता है:

नकदी की स्थिति

व्यय अनुपात में गिरावट

ट्रैकिंग त्रुटि

इसलिए, इंडेक्स के स्थिर रहने या थोड़ा ऊपर जाने पर भी NAV गिर सकता है।

घ) समय का अंतर

आप तुलना कर रहे होंगे:

“आज के शेयर की चाल” बनाम

“दिन के अंत में घोषित फंड NAV”

प्रतिबिंब में हमेशा कुछ समय लगता है।

2️⃣ क्या आपको SIP/निवेश जारी रखना चाहिए?

यह आपके मूल उद्देश्य पर निर्भर करता है।

यदि आप निम्नलिखित स्थितियों में निवेश करना जारी रखें:

आपका निवेश 5 वर्ष से अधिक का है

आप रक्षा क्षेत्र को भारत के संरचनात्मक विकास का एक प्रमुख विषय मानते हैं

आपका निवेश पोर्टफोलियो के 5 से 10 प्रतिशत तक सीमित है

आप एसआईपी के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, न कि उच्चतम स्तर पर एकमुश्त राशि से

रक्षा क्षेत्र नीति-संचालित, दीर्घकालिक क्षेत्र है जो इससे जुड़ा है:

मेक इन इंडिया

निर्यात को बढ़ावा

रक्षा क्षेत्र का स्वदेशीकरण

सरकारी पूंजीगत व्यय

इसलिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण बरकरार है।

यदि निम्नलिखित स्थितियाँ हों तो पुनर्विचार करें/निवेश कम करें:

क्षेत्रीय आवंटन 15 प्रतिशत से अधिक है

आपने केवल हालिया प्रचार के कारण निवेश शुरू किया है

पोर्टफोलियो में पहले से ही रक्षा क्षेत्र के शेयर हैं

आपको अस्थिरता के बजाय स्थिरता चाहिए। विषयगत और क्षेत्रीय फंडों के चयन के लिए कृपया म्यूचुअल फंड वितरक से परामर्श लें

क्षेत्रीय फंड उच्च जोखिम वाले, चक्रीय और गति-संचालित होते हैं।

नवीन कुमार
एएमएफआई पंजीकृत म्यूचुअल फंड वितरक एआरएन -284662 योग्य व्यक्तिगत वित्तीय पेशेवर | प्रमाणित सेवानिवृत्ति सलाहकार
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai