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Ramalingam Kalirajan11164 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 13, 2026
Asked on - Apr 10, 2026English
नमस्कार, मेरे दो प्रश्न हैं: 1) मेरे म्यूचुअल फंड मैनेजर ने मुझे AXIS ELSS FUND और ABSL ELSS FUND (जिनमें मुफ्त यूनिट्स और लगभग 1.50 लाख रुपये हैं) को Axis Small Cap और ABSL Flexi Cap में बदलने का सुझाव दिया है। क्या मौजूदा बाजार की स्थिति को देखते हुए यह एक समझदारी भरा कदम होगा? 2) मेरे कुछ अन्य फंड हैं: Axis Large Cap Fund - Growth, ICICI Prudential Large Cap Fund - Growth, ICICI Prudential Multi Asset Fund - Growth, LIC MF Multi Cap Fund - Growth, SBI Large Cap Fund - Growth, SBI Midcap Fund - Growth। हालांकि XIRR घटकर 5% हो गया है, फिर भी मैं इन्हें अपने पास रख रहा हूं और आगे भी रखूंगा। कृपया सुझाव दें कि क्या मुझे अपने मौजूदा फंडों में कोई बदलाव करना चाहिए या मुझे इन्हें ऐसे ही रखना चाहिए? आपके बहुमूल्य मार्गदर्शन के लिए धन्यवाद।
Ans: आप निवेश बदलने से पहले अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करके एक समझदारी भरा कदम उठा रहे हैं। कई निवेशक उपयुक्तता की जांच किए बिना ही फंड बदल देते हैं। कार्रवाई करने से पहले मूल्यांकन करने की आपकी यह आदत दीर्घकालिक धन सृजन के लिए एक मजबूत लाभ है।
आइए आपके दोनों प्रश्नों का स्पष्ट उत्तर दें।
→ ईएलएसएस फंड को स्मॉल कैप और फ्लेक्सी कैप श्रेणियों में बदलना
आपके म्यूचुअल फंड रिलेशनशिप मैनेजर ने निम्नलिखित को बदलने का सुझाव दिया है:
→ कर-बचत श्रेणी के फंड (जिनकी लॉक-इन अवधि पूरी हो चुकी है)
में
→ एक स्मॉल कैप श्रेणी का फंड
→ एक फ्लेक्सी कैप श्रेणी का फंड
यह सुझाव आंशिक रूप से अच्छा है, लेकिन इसे सावधानीपूर्वक लागू किया जाना चाहिए।
इस बदलाव के सकारात्मक पहलू:
→ कर-बचत श्रेणी के फंड मुख्य रूप से लार्ज कैप उन्मुख होते हैं
→ फ्लेक्सी कैप श्रेणी बाजार पूंजीकरण में बेहतर लचीलापन प्रदान करती है
→ स्मॉल कैप श्रेणी दीर्घकालिक प्रतिफल क्षमता में सुधार करती है
→ लॉक-इन प्रक्रिया पहले ही पूरी हो चुकी है, इसलिए तरलता में लचीलापन मौजूद है।
हालांकि, एक महत्वपूर्ण सावधानी:
यदि आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही मिडकैप या स्मॉलकैप निवेश है, तो मौजूदा बाजार परिदृश्य में पूरी तरह से स्मॉलकैप श्रेणी में निवेश करना हमेशा उपयुक्त नहीं होता है।
स्मॉलकैप:
– तेजी के दौरान बहुत तेजी से बढ़ते हैं
– गिरावट के दौरान तेजी से गिरते हैं
– इन्हें लंबे समय तक रखने के लिए मजबूत धैर्य की आवश्यकता होती है
इसलिए बेहतर तरीका यह है:
– एक ELSS फंड को फ्लेक्सीकैप श्रेणी में बदलना एक बहुत अच्छा कदम है
– दूसरे ELSS फंड को पूरी तरह से स्मॉलकैप श्रेणी में बदलना आपके मौजूदा स्मॉलकैप निवेश पर निर्भर होना चाहिए
यदि आपके पास पहले से ही मिडकैप या स्मॉलकैप फंड हैं, तो स्मॉलकैप श्रेणी में केवल आंशिक निवेश करें।
संतुलित निवेश स्थिरता और दीर्घकालिक XIRR की निरंतरता में सुधार करता है।
“क्या 5% XIRR वाले अपने मौजूदा फंडों को जारी रखना सही है?
आपके मौजूदा निवेश में निम्नलिखित शामिल हैं:
– कई लार्ज कैप श्रेणी के फंड
– एक मल्टी एसेट श्रेणी का फंड
– एक मल्टी-कैप श्रेणी का फंड
– एक मिड-कैप श्रेणी का फंड
XIRR में लगभग 5% की गिरावट मुख्य रूप से निम्न कारणों से हुई है:
– पिछले 12-18 महीनों में बाज़ार का उतार-चढ़ाव असमान रहा
– लार्ज-कैप शेयरों की गति अपेक्षाकृत धीमी रही
– मिड-कैप शेयरों में मज़बूत तेज़ी के बाद गिरावट आई
इसलिए हाल ही में कम हुए XIRR का मतलब यह नहीं है कि फंड की गुणवत्ता कमज़ोर है।
फंड को अपने पास रखने का आपका निर्णय सही है।
लेकिन इसमें सुधार का एक अवसर है।
वर्तमान में आपके पास एक ही श्रेणी (लार्ज-कैप श्रेणी) के कई फंड हैं। इससे विविधीकरण के बजाय दोहराव होता है।
बेहतर संरचना आमतौर पर इस प्रकार होती है:
– एक मज़बूत लार्ज-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक फ्लेक्सी-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक मिड-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक मल्टी-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक हाइब्रिड या मल्टी-एसेट श्रेणी का फंड रखें
कई लार्ज-कैप श्रेणी के फंडों को एक साथ रखने से रिटर्न में कोई खास सुधार नहीं होता है।
यह केवल समान पोर्टफोलियो में निवेश को फैलाता है।
इसलिए तुरंत बाहर निकलने के बजाय, धीरे-धीरे समेकन की रणनीति बेहतर है।
“आपके मल्टी एसेट कैटेगरी फंड की भूमिका
यह कैटेगरी उपयोगी है क्योंकि यह इनमें निवेश करती है:
– इक्विटी
– डेट
– सोना
यह बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान अस्थिरता को कम करता है और स्थिरता बढ़ाता है।
इसलिए इस फंड को जारी रखना एक अच्छा निर्णय है।
“आपके मिडकैप कैटेगरी फंड की भूमिका
मिडकैप में निवेश दीर्घकालिक विकास को मजबूती से समर्थन देता है।
चूंकि आपका निवेश दृष्टिकोण दीर्घकालिक प्रतीत होता है, इसलिए इस आवंटन को जारी रखना उचित है।
यहां किसी बदलाव की आवश्यकता नहीं है।
“आगे के लिए सुझाई गई सुधार रणनीति
आप पहले से ही सबसे महत्वपूर्ण काम सही ढंग से कर रहे हैं – निवेशित रहना।
अब केवल सुधार की आवश्यकता है।
सुझाए गए उपाय:
– एक परिपक्व ELSS फंड को फ्लेक्सी कैप कैटेगरी में बदलें
– दूसरे ELSS फंड को बदलने से पहले समीक्षा करें कि क्या स्मॉल कैप आवंटन पर्याप्त है
– धीरे-धीरे लार्ज कैप श्रेणी के फंडों में दोहराव कम करें
– मिडकैप में निवेश जारी रखें
– मल्टी एसेट एलोकेशन जारी रखें
– अल्पकालिक प्रदर्शन के आधार पर बार-बार फंड बदलने से बचें
ये कदम जोखिम को तेजी से बढ़ाए बिना रिटर्न की संभावना को बेहतर बनाते हैं।
अंत में
XIRR में अस्थायी गिरावट के बावजूद निवेश जारी रखने का आपका अनुशासन एक सफल दीर्घकालिक निवेशक का सही व्यवहार है।
परिपक्व ELSS आवंटन के एक हिस्से को फ्लेक्सी कैप श्रेणी में स्थानांतरित करना एक समझदारी भरा कदम है।
स्मॉल कैप आवंटन को सावधानीपूर्वक जोड़ना चाहिए, आक्रामक रूप से नहीं।
कई लार्ज कैप श्रेणी के फंडों का धीरे-धीरे समेकन समय के साथ पोर्टफोलियो दक्षता में सुधार करेगा।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.linkedin.com/in/ramalingamcfp/
(more)
आइए आपके दोनों प्रश्नों का स्पष्ट उत्तर दें।
→ ईएलएसएस फंड को स्मॉल कैप और फ्लेक्सी कैप श्रेणियों में बदलना
आपके म्यूचुअल फंड रिलेशनशिप मैनेजर ने निम्नलिखित को बदलने का सुझाव दिया है:
→ कर-बचत श्रेणी के फंड (जिनकी लॉक-इन अवधि पूरी हो चुकी है)
में
→ एक स्मॉल कैप श्रेणी का फंड
→ एक फ्लेक्सी कैप श्रेणी का फंड
यह सुझाव आंशिक रूप से अच्छा है, लेकिन इसे सावधानीपूर्वक लागू किया जाना चाहिए।
इस बदलाव के सकारात्मक पहलू:
→ कर-बचत श्रेणी के फंड मुख्य रूप से लार्ज कैप उन्मुख होते हैं
→ फ्लेक्सी कैप श्रेणी बाजार पूंजीकरण में बेहतर लचीलापन प्रदान करती है
→ स्मॉल कैप श्रेणी दीर्घकालिक प्रतिफल क्षमता में सुधार करती है
→ लॉक-इन प्रक्रिया पहले ही पूरी हो चुकी है, इसलिए तरलता में लचीलापन मौजूद है।
हालांकि, एक महत्वपूर्ण सावधानी:
यदि आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही मिडकैप या स्मॉलकैप निवेश है, तो मौजूदा बाजार परिदृश्य में पूरी तरह से स्मॉलकैप श्रेणी में निवेश करना हमेशा उपयुक्त नहीं होता है।
स्मॉलकैप:
– तेजी के दौरान बहुत तेजी से बढ़ते हैं
– गिरावट के दौरान तेजी से गिरते हैं
– इन्हें लंबे समय तक रखने के लिए मजबूत धैर्य की आवश्यकता होती है
इसलिए बेहतर तरीका यह है:
– एक ELSS फंड को फ्लेक्सीकैप श्रेणी में बदलना एक बहुत अच्छा कदम है
– दूसरे ELSS फंड को पूरी तरह से स्मॉलकैप श्रेणी में बदलना आपके मौजूदा स्मॉलकैप निवेश पर निर्भर होना चाहिए
यदि आपके पास पहले से ही मिडकैप या स्मॉलकैप फंड हैं, तो स्मॉलकैप श्रेणी में केवल आंशिक निवेश करें।
संतुलित निवेश स्थिरता और दीर्घकालिक XIRR की निरंतरता में सुधार करता है।
“क्या 5% XIRR वाले अपने मौजूदा फंडों को जारी रखना सही है?
आपके मौजूदा निवेश में निम्नलिखित शामिल हैं:
– कई लार्ज कैप श्रेणी के फंड
– एक मल्टी एसेट श्रेणी का फंड
– एक मल्टी-कैप श्रेणी का फंड
– एक मिड-कैप श्रेणी का फंड
XIRR में लगभग 5% की गिरावट मुख्य रूप से निम्न कारणों से हुई है:
– पिछले 12-18 महीनों में बाज़ार का उतार-चढ़ाव असमान रहा
– लार्ज-कैप शेयरों की गति अपेक्षाकृत धीमी रही
– मिड-कैप शेयरों में मज़बूत तेज़ी के बाद गिरावट आई
इसलिए हाल ही में कम हुए XIRR का मतलब यह नहीं है कि फंड की गुणवत्ता कमज़ोर है।
फंड को अपने पास रखने का आपका निर्णय सही है।
लेकिन इसमें सुधार का एक अवसर है।
वर्तमान में आपके पास एक ही श्रेणी (लार्ज-कैप श्रेणी) के कई फंड हैं। इससे विविधीकरण के बजाय दोहराव होता है।
बेहतर संरचना आमतौर पर इस प्रकार होती है:
– एक मज़बूत लार्ज-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक फ्लेक्सी-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक मिड-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक मल्टी-कैप श्रेणी का फंड रखें
– एक हाइब्रिड या मल्टी-एसेट श्रेणी का फंड रखें
कई लार्ज-कैप श्रेणी के फंडों को एक साथ रखने से रिटर्न में कोई खास सुधार नहीं होता है।
यह केवल समान पोर्टफोलियो में निवेश को फैलाता है।
इसलिए तुरंत बाहर निकलने के बजाय, धीरे-धीरे समेकन की रणनीति बेहतर है।
“आपके मल्टी एसेट कैटेगरी फंड की भूमिका
यह कैटेगरी उपयोगी है क्योंकि यह इनमें निवेश करती है:
– इक्विटी
– डेट
– सोना
यह बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान अस्थिरता को कम करता है और स्थिरता बढ़ाता है।
इसलिए इस फंड को जारी रखना एक अच्छा निर्णय है।
“आपके मिडकैप कैटेगरी फंड की भूमिका
मिडकैप में निवेश दीर्घकालिक विकास को मजबूती से समर्थन देता है।
चूंकि आपका निवेश दृष्टिकोण दीर्घकालिक प्रतीत होता है, इसलिए इस आवंटन को जारी रखना उचित है।
यहां किसी बदलाव की आवश्यकता नहीं है।
“आगे के लिए सुझाई गई सुधार रणनीति
आप पहले से ही सबसे महत्वपूर्ण काम सही ढंग से कर रहे हैं – निवेशित रहना।
अब केवल सुधार की आवश्यकता है।
सुझाए गए उपाय:
– एक परिपक्व ELSS फंड को फ्लेक्सी कैप कैटेगरी में बदलें
– दूसरे ELSS फंड को बदलने से पहले समीक्षा करें कि क्या स्मॉल कैप आवंटन पर्याप्त है
– धीरे-धीरे लार्ज कैप श्रेणी के फंडों में दोहराव कम करें
– मिडकैप में निवेश जारी रखें
– मल्टी एसेट एलोकेशन जारी रखें
– अल्पकालिक प्रदर्शन के आधार पर बार-बार फंड बदलने से बचें
ये कदम जोखिम को तेजी से बढ़ाए बिना रिटर्न की संभावना को बेहतर बनाते हैं।
अंत में
XIRR में अस्थायी गिरावट के बावजूद निवेश जारी रखने का आपका अनुशासन एक सफल दीर्घकालिक निवेशक का सही व्यवहार है।
परिपक्व ELSS आवंटन के एक हिस्से को फ्लेक्सी कैप श्रेणी में स्थानांतरित करना एक समझदारी भरा कदम है।
स्मॉल कैप आवंटन को सावधानीपूर्वक जोड़ना चाहिए, आक्रामक रूप से नहीं।
कई लार्ज कैप श्रेणी के फंडों का धीरे-धीरे समेकन समय के साथ पोर्टफोलियो दक्षता में सुधार करेगा।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.linkedin.com/in/ramalingamcfp/
Reetika Sharma628 Answers |Ask - Follow
Financial Planner, MF and Insurance Expert - Answered on Nov 26, 2025
Asked on - Nov 13, 2025English
मेरे पास कुछ म्यूचुअल फंड एसआईपी हैं और XIRR 11 से 13% के बीच रहता है। क्या यही सामान्य XIRR है जिसकी उम्मीद की जानी चाहिए या बेहतर XIRR पाने के लिए म्यूचुअल फंड का पुनर्मूल्यांकन किया जाना चाहिए? सवाल यह है कि क्या कुल 12% XIRR की औसत दर पर फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं?
Ans: नमस्ते एसएम,
म्यूचुअल फंडों के लिए 12% को आमतौर पर एक अच्छा XIRR माना जाता है, लेकिन कुछ फंड इससे कहीं बेहतर रिटर्न देते हैं। यह चुने गए फंड और उसे लागू करने की रणनीति पर निर्भर करता है।
कुल मिलाकर, लंबी अवधि के लिए यह आपके लिए एक अच्छा XIRR है। हालाँकि, कृपया मुझे बेहतर मार्गदर्शन के लिए प्रत्येक फंड का नाम और उसमें अपने निवेश की जानकारी दें।
या आप किसी पेशेवर सलाहकार से भी संपर्क कर सकते हैं जो आपके निवेशों पर नज़र रखता हो और उन पर नज़र रखता हो।
इसलिए आप किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP - से भी सलाह ले सकते हैं जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए सटीक फंडों के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सकता है। एक CFP समय-समय पर आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा करता है और ज़रूरत पड़ने पर कोई भी बदलाव करने का सुझाव देता है।
अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएँ।
सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/
(more)
म्यूचुअल फंडों के लिए 12% को आमतौर पर एक अच्छा XIRR माना जाता है, लेकिन कुछ फंड इससे कहीं बेहतर रिटर्न देते हैं। यह चुने गए फंड और उसे लागू करने की रणनीति पर निर्भर करता है।
कुल मिलाकर, लंबी अवधि के लिए यह आपके लिए एक अच्छा XIRR है। हालाँकि, कृपया मुझे बेहतर मार्गदर्शन के लिए प्रत्येक फंड का नाम और उसमें अपने निवेश की जानकारी दें।
या आप किसी पेशेवर सलाहकार से भी संपर्क कर सकते हैं जो आपके निवेशों पर नज़र रखता हो और उन पर नज़र रखता हो।
इसलिए आप किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP - से भी सलाह ले सकते हैं जो आपकी उम्र, ज़रूरतों, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश करने के लिए सटीक फंडों के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सकता है। एक CFP समय-समय पर आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा करता है और ज़रूरत पड़ने पर कोई भी बदलाव करने का सुझाव देता है।
अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएँ।
सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/