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Ans: आपका लक्ष्य बिल्कुल उचित है: आप लंबे समय से रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंडों को बेचना चाहते हैं और उससे प्राप्त राशि को एक आवासीय प्लॉट खरीदने और एक घर (अपने उपयोग के लिए) बनाने में लगाना चाहते हैं, ताकि LTCG कर से बचा जा सके। इसके लिए कर कानून के साथ सावधानीपूर्वक तालमेल बिठाना आवश्यक है, और आपको जोखिमों और बाधाओं का मूल्यांकन करना होगा। नीचे एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के दृष्टिकोण से एक व्यापक दृष्टिकोण दिया गया है - लाभ, बाधाएँ, शर्तें, विकल्प और सावधानियाँ।

"आवासीय संपत्ति में निवेश करते समय LTCG छूट के लिए कानूनी ढाँचा"

यह आकलन करने के लिए कि क्या आपकी योजना LTCG कर से छूट (या कमी) प्राप्त कर सकती है, आपको आयकर अधिनियम के गृह संपत्ति में पुनर्निवेश से संबंधित प्रावधानों पर विचार करना चाहिए। संबंधित धारा धारा 54F है, जो इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसी दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्तियों (आवासीय घर के अलावा) को बेचकर आवासीय घर में पुनर्निवेश करने का प्रवेश द्वार है।

धारा 54F के अंतर्गत प्रमुख शर्तें:

बेची गई संपत्ति (इक्विटी म्यूचुअल फंड) दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्ति के रूप में योग्य होनी चाहिए, ताकि LTCG नियमों के तहत लाभ पर कर लगाया जा सके।

शुद्ध बिक्री मूल्य (ब्रोकरेज या लागू करों जैसे खर्चों की कटौती के बाद) को निर्दिष्ट समय-सीमा के भीतर आवासीय घर (खरीद या निर्माण) में पुनर्निवेशित किया जाना चाहिए।

खरीद के लिए: आपको पूंजीगत संपत्ति के हस्तांतरण की तिथि से एक वर्ष पहले या उसके दो वर्ष बाद तक आवासीय घर खरीदना होगा।

निर्माण के लिए: आपको मूल संपत्ति के हस्तांतरण की तिथि से तीन वर्षों के भीतर आवासीय घर का निर्माण पूरा करना होगा।

मूल संपत्ति के हस्तांतरण की तिथि पर, आपके पास एक से अधिक आवासीय घर नहीं होने चाहिए (आपके द्वारा प्रस्तावित नए घर को छोड़कर)।

यदि आप पूरी सीमा से कम निवेश करते हैं, तो छूट आनुपातिक होगी: छूट = (पूंजीगत लाभ × नए घर की लागत) × शुद्ध बिक्री मूल्य।

यदि आप नई संपत्ति को उसकी खरीद या निर्माण के तीन साल के भीतर बेचते या हस्तांतरित करते हैं, तो पहले दावा की गई छूट रद्द हो सकती है (अर्थात, वह राशि कर योग्य हो जाती है)।

इसके अलावा, वित्त अधिनियम 2023 में एक सीमा निर्धारित की गई है: यदि बिक्री से प्राप्त आय (शुद्ध प्रतिफल) 10 करोड़ रुपये से अधिक है, तो छूट की गणना के लिए 10 करोड़ रुपये से अधिक की राशि को नज़रअंदाज़ कर दिया जाएगा।

इन शर्तों का अर्थ है कि पूर्ण छूट प्राप्त करने के लिए, आपको मूलतः पूरी शुद्ध आय को नई आवासीय संपत्ति में पुनर्निवेश करना होगा, और सभी समय-सीमाओं को पूरा करना होगा।
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एक और जटिल बात: चूँकि आपके पास पहले से ही एक घर है (जिसमें आपके बच्चे रहते हैं), इसलिए "हस्तांतरण की तिथि पर आपके पास एक से अधिक आवासीय घर नहीं होने चाहिए" यह शर्त महत्वपूर्ण हो जाती है। कई कर विशेषज्ञ इसका अर्थ यह लगाते हैं कि उस समय आपके पास कोई अन्य आवासीय घर (जिसका आप निर्माण कर रहे हैं उसके अलावा) नहीं हो सकता। कुछ हालिया टिप्पणियों से पता चलता है कि एक घर का मालिक होना 54F के तहत पूर्ण छूट के लिए अयोग्य हो सकता है।

इसलिए, आपका मौजूदा घर पूरी छूट का दावा करने में बाधा बन सकता है।

"आपकी स्थिति के लिए विशिष्ट जोखिम और बाधाएँ"

आपकी स्थिति को देखते हुए, ये महत्वपूर्ण जोखिम या सीमाएँ हैं:

मौजूदा घर का स्वामित्व: जैसा कि बताया गया है, चूँकि आपके पास पहले से ही एक घर है (भले ही उसमें बच्चे रहते हों), आप म्यूचुअल फंड की बिक्री की तारीख को "एक से ज़्यादा घर न होने" की परीक्षा में असफल हो सकते हैं। इससे आपको 54F के तहत पूरी छूट से वंचित किया जा सकता है।

समय का बेमेल: आप 2-3 वर्षों में निर्माण की योजना बना रहे हैं। लेकिन कानून नए घर को पूरा करने के लिए (बिक्री की तारीख से) केवल तीन साल की अनुमति देता है। इससे ज़्यादा देरी होने पर छूट समाप्त हो सकती है।

आंशिक पुनर्निवेश: यदि आप पूरी शुद्ध बिक्री आय का पुनर्निवेश नहीं कर सकते (मान लीजिए कि आप इसका कुछ हिस्सा किसी और चीज़ के लिए उपयोग करते हैं), तो छूट आनुपातिक होगी, जिससे कुछ लाभ कर योग्य रह जाएँगे।

निर्माण जोखिम: कई वास्तविक परियोजनाओं में देरी, लागत में वृद्धि, कानूनी या नगरपालिका अनुमोदन का सामना करना पड़ता है। तीन साल से ज़्यादा की कोई भी देरी कर लाभ को ख़तरे में डाल सकती है।

नकदी जोखिम: समय पर निर्माण पूरा करने के लिए आपको पर्याप्त नकदी रखनी होगी, वरना छूट खोने का जोखिम उठाना पड़ेगा।

आयकर जाँच: आपके कर आकलन में धनराशि, दस्तावेज़ उपयोग और अनुपालन का स्पष्ट विवरण होना चाहिए। किसी भी तरह की चूक से कर छूट रद्द हो सकती है।

छूट रद्द करना: अगर आप नवनिर्मित/खरीदे गए घर को तीन साल के भीतर बेचते हैं, तो छूट रद्द कर दी जाएगी।

चूँकि ये वास्तविक बाधाएँ हैं, इसलिए आपकी योजना का विलंब, लागत में वृद्धि, कानूनी बाधाओं और कर संबंधी अस्पष्टताओं के विरुद्ध परीक्षण किया जाना चाहिए।

आपकी योजना का मूल्यांकन: फायदे और नुकसान

यहाँ एक नकारात्मक-संतुलित मूल्यांकन दिया गया है:

फायदे (जो आपके पक्ष में काम करते हैं):

इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबे समय तक निवेशित रहते हैं, इसलिए उनके लाभ आयकर स्लैब के बजाय LTCG नियमों (1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5%) के अंतर्गत आते हैं।

यदि आप आवासीय संपत्ति में पुनर्निवेश करते हैं और शर्तों को पूरा करते हैं, तो धारा 54F कानूनी छूट (या आंशिक) प्रदान करती है।

यदि आप सफल होते हैं, तो यह मार्ग आपको पूरा कर चुकाने के बजाय अपने घर (जिस घर में आप रहते हैं) में इक्विटी जोखिम बनाए रखने देता है।

"निर्माण" मार्ग आपको निर्माण पूरा करने के लिए समय (3 वर्ष तक) देता है।

नुकसान/खतरे:

"एक से अधिक घर नहीं" नियम के तहत आपका मौजूदा घर एक बड़ी बाधा है। यह लाभ को अयोग्य या सीमित कर सकता है।

निर्माण या अनुमोदन में देरी 3-वर्ष की समय-सीमा का उल्लंघन कर सकती है।

अन्य आवश्यकताओं के लिए बिक्री आय का आंशिक उपयोग छूट को आनुपातिक रूप से कम करता है।

अस्वीकृति का कर जोखिम महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से अस्पष्ट तथ्यों के साथ।

यदि आप धन का कम उपयोग करते हैं या बाद में पुनर्निर्देशित करते हैं, तो आप छूट खो सकते हैं।

इन बातों को देखते हुए, आपकी योजना जोखिमपूर्ण है, इसकी कोई गारंटी नहीं है। यह संभव है, लेकिन इसे अत्यधिक अनुशासन, बफर और दस्तावेज़ीकरण के साथ क्रियान्वित किया जाना चाहिए।

" वैकल्पिक या बैकअप रणनीतियाँ जिन पर आपको विचार करना चाहिए

चूँकि आपकी योजना पूरी तरह से सुरक्षित नहीं है, इसलिए वैकल्पिक या पूरक तरीकों पर विचार करना समझदारी होगी। ये विकल्प दिए गए हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड (MF) को धीरे-धीरे बेचें, लेकिन एक साथ नहीं, ताकि आप एक साल में बहुत ज़्यादा LTCG प्राप्त करने के बजाय साल-दर-साल कर का बोझ कम कर सकें।

पूंजीगत लाभ खाता योजना (CGAS) का उपयोग करें: ITR दाखिल करके लाभ को CGAS में जमा करें, फिर ज़रूरत पड़ने पर निर्माण के लिए निकाल लें। इससे छूट की अवधि बनी रहती है, भले ही आप तुरंत निवेश न करें।

पूंजीगत हानि से लाभ की भरपाई करें: यदि आपको कोई आगे ले जाने वाला नुकसान (अन्य संपत्तियों से) हुआ है, तो उसका उपयोग लाभ की भरपाई के लिए करें।

उस हिस्से का कुछ हिस्सा 54EC बॉन्ड (कर कानून द्वारा अनुमत पूंजीगत लाभ बॉन्ड) में निवेश करें जिसे आप घर में निवेश नहीं कर सकते।

अपने मौजूदा घर के स्वामित्व का पुनर्गठन करें: यदि आप म्यूचुअल फंड की बिक्री से पहले अपनी मौजूदा आवासीय संपत्ति का निपटान (बेच या उपहार में दे सकते हैं), तो इससे "एक से ज़्यादा घर नहीं" नियम को पूरा करने में मदद मिल सकती है। लेकिन इसकी अपनी जटिलताएँ और लागतें हैं।

निर्माण में देरी: प्लॉट के एक हिस्से से शुरुआत करें, या चरणबद्ध निर्माण करें, ताकि आप 3 साल के भीतर पूरे हुए हिस्से पर छूट का दावा कर सकें।

संयुक्त स्वामित्व का उपयोग सावधानी से करें: कुछ मामलों में, अदालतों ने कर छूट के उद्देश्यों के लिए एक ही इमारत में कई मंजिलों को एक घर के रूप में मानने की अनुमति दी है। (हाल ही में दिल्ली उच्च न्यायालय का एक निर्णय: एक ही इमारत के हिस्से के रूप में कई मंजिलों का स्वामित्व धारा 54F के तहत एक ही संपत्ति के रूप में माना जा सकता है)।

अपनी आय कम होने पर कर वर्ष तक बिक्री को स्थगित रखें, ताकि LTCG दर कम बोझिल हो।

आकस्मिक निधियों की योजना बनाएँ ताकि लागत में वृद्धि अनुपालन को प्रभावित न करे।

इनमें से प्रत्येक के अपने फायदे और नुकसान हैं; ये पूर्ण विकल्प नहीं हैं, लेकिन जोखिम कम करने में उपयोगी हैं।

» व्यावहारिक कदम जो आपको उठाने चाहिए (प्रक्रिया रोडमैप)

आपकी सफलता की संभावना बढ़ाने के लिए यहाँ एक चरणबद्ध कार्य योजना दी गई है:

अपने घर के स्वामित्व की स्थिति की जाँच करें: यह देखने के लिए कि क्या आपका वर्तमान घर आपके मामले में 54F के लिए अयोग्य है, किसी कर वकील/CA से परामर्श करें।

बिक्री से प्राप्त आय, अपेक्षित लाभ, आवश्यक पुनर्निवेश की गणना करें: लागतों के बाद शुद्ध बिक्री आय का अनुमान लगाएँ और नई संपत्ति में आपको कितना निवेश करना होगा।

भूखंड का चयन सावधानी से करें: सुनिश्चित करें कि स्वामित्व, अनुमोदन, परमिट, बुनियादी ढाँचा स्पष्ट हो और कोई कानूनी विवाद न हो।

निर्माण समय-सीमा की योजना बनाएँ: 3 वर्षों के भीतर काम पूरा करने के लिए एक वास्तुकार/ठेकेदार को नियुक्त करें।

यदि आवश्यक हो, तो CGAS खोलें: MF की बिक्री के बाद, यदि आपने तुरंत घर खरीदने/निर्माण के लिए धन का उपयोग नहीं किया है, तो इस विशेष खाते में धनराशि जमा करें।

अलग से लेखा-जोखा रखें: बिक्री से लेकर भूखंड, सामग्री, श्रम आदि में निवेश तक प्रत्येक रुपये का रिकॉर्ड रखें और उसका दस्तावेजीकरण करें। यह कर लेखा परीक्षा के लिए आवश्यक है।

54F के तहत छूट की घोषणा के साथ समय पर ITR दाखिल करें: जब आप बिक्री के वर्ष में ITR दाखिल करते हैं, तो छूट का दावा करें और संबंधित कार्यक्रम दिखाएँ।

नए घर को जल्दी बेचने से बचें: नवनिर्मित संपत्ति को 3 वर्षों के भीतर न बेचें। इससे छूट रद्द हो जाएगी।

समय-समय पर समीक्षा करें: प्रगति की निगरानी करें, अनुपालन की समय-सीमा की जाँच करें, बफर फंड रखें।

यदि किसी भी स्तर पर योजना संकटग्रस्त दिखती है (जैसे निर्माण में देरी), तो आपको छूट के दायरे से बाहर होने वाले हिस्से पर या तो समायोजन करना होगा या कर का भुगतान करना होगा।

"अंतर्दृष्टि: संभावना और यथार्थवादी अपेक्षाएँ"

आपके विशिष्ट तथ्यों (आपके पास पहले से ही एक घर है, और आप 2-3 वर्षों में निर्माण करना चाहते हैं) को देखते हुए, योजना में छूट के आंशिक या पूर्ण रूप से अयोग्य होने का मध्यम से उच्च जोखिम है। मुख्य बाधा "मौजूदा घर का मालिक होना" वाला खंड है, जिसकी अक्सर कर विभाग सख्ती से व्याख्या करते हैं।

इसलिए, आपको इसे कर-शमन के प्रयास के रूप में देखना चाहिए, न कि एक गारंटीकृत छूट के रूप में। संभवतः केवल आंशिक लाभ की अपेक्षा करें, या हो सकता है कि आपको कुछ हिस्से पर दीर्घकालिक लाभ कर (LTCG) का भुगतान करना पड़े। हालाँकि, यदि आप त्रुटिहीन रूप से कार्यान्वित करते हैं (समय के भीतर, पूर्ण पुनर्निवेश, एक से अधिक गृह नियम का पालन नहीं), तो आपको महत्वपूर्ण कर लाभ प्राप्त हो सकता है।

वैकल्पिक या बैकअप रणनीतियाँ आपका सुरक्षा जाल बन जाती हैं। छूट पर निर्भर रहकर ज़रूरत से ज़्यादा खर्च करने के बजाय, रूढ़िवादी तरीके से योजना बनाना बेहतर है।

" अंतिम अंतर्दृष्टि

आप एक स्मार्ट और कर-जागरूक तरीके से सोच रहे हैं। दीर्घकालिक इक्विटी को बेचकर अपने घर में पुनर्निवेश करना तर्कसंगत है। लेकिन स्वतः छूट की कल्पना न करें। धारा 54F के तहत आपके मौजूदा घर का अस्तित्व एक गंभीर बाधा है।

यदि आप इसे हल कर सकते हैं (उदाहरण के लिए, अपने मौजूदा घर को बेचकर, या कर कानूनों के अनुकूल नए घर की संरचना करके), तो आपकी योजना व्यवहार्य हो जाती है। आपको समय-सीमा, दस्तावेज़ीकरण और धन अनुरेखण का कड़ाई से पालन सुनिश्चित करना होगा।

समानांतर फ़ॉलबैक रणनीतियाँ (CGAS, 54EC बॉन्ड, क्रमिक बिक्री) तैयार होनी चाहिए। यदि सब कुछ ठीक रहा, तो छूट आपको कर का भुगतान करने के बजाय पूंजीगत लाभ को घर में पुनर्निर्देशित करने में मदद कर सकती है।

यदि आप चाहें, तो मैं आपके आँकड़ों के लिए उदाहरणात्मक परिदृश्य चला सकता हूँ और आपके राज्य (तमिलनाडु) में व्यवहार्यता की जाँच कर सकता हूँ या संभावित न्यायालयीन उदाहरणों की जाँच कर सकता हूँ। क्या आप चाहेंगे कि मैं ऐसा करूँ?

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप अपने पैसों और भविष्य की सुख-सुविधाओं के बारे में गहराई से सोच रहे हैं। यह वाकई सराहना का पात्र है। कई लोग बिना योजना बनाए म्यूचुअल फंड बेच देते हैं। कम से कम आप एक व्यवस्थित दृष्टिकोण की तलाश में हैं।

"आपके विचार का स्वरूप
आप इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचने की योजना बना रहे हैं। फिर उससे प्राप्त राशि का उपयोग प्लॉट और घर खरीदने के लिए करें। आपके पास पहले से ही एक घर है। आपका उद्देश्य दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर बचाना है। इसकी समय-सीमा 2-3 वर्ष है।

"कर नियमों की समझ
इक्विटी म्यूचुअल फंड के विशेष कर नियम होते हैं। एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है। अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है। वर्षों में धीरे-धीरे बेचने से अचानक कर का बोझ कम हो जाता है। लेकिन घर खरीदकर छूट पाना मुश्किल है। जब आपके पास पहले से ही घर हो, तो उस पर कर लाभ हमेशा उपलब्ध नहीं होते। इस जोखिम को सावधानीपूर्वक समझने की आवश्यकता है।

"एक रणनीति के रूप में रियल एस्टेट
आप ज़मीन खरीदना और घर बनाना चाहते हैं। रियल एस्टेट अक्सर सुरक्षित लगता है। लेकिन इसमें छिपी हुई लागतें भी आती हैं। स्टाम्प शुल्क, पंजीकरण, अनुमोदन शुल्क, संपत्ति कर और रखरखाव वास्तविक रिटर्न को कम करते हैं। तरलता भी कम होती है। अगर आपको पैसे की ज़रूरत है, तो ज़मीन या घर बेचने में समय लगता है। कीमतें हमेशा उम्मीद के मुताबिक नहीं बढ़ सकतीं। रियल एस्टेट भी पूंजी को एक ही संपत्ति में बंद कर देता है। इससे लचीलापन कम हो जाता है।

"इक्विटी म्यूचुअल फंड बनाम संपत्ति
इक्विटी म्यूचुअल फंड तरलता के साथ विकास प्रदान करते हैं। आप ज़रूरत पड़ने पर आंशिक रूप से निकासी कर सकते हैं। पेशेवर फंड मैनेजर आपके पैसे का प्रबंधन करते हैं। आपका निवेश कई कंपनियों में फैला होता है। जोखिम साझा होता है। संपत्ति निवेश जोखिम को एक ही स्थान पर केंद्रित करता है। विकास केवल उस स्थानीय बाजार पर निर्भर करता है। 2-3 साल की अवधि के लिए, इक्विटी फंड अस्थिर लग सकते हैं। लेकिन छोटी से मध्यम अवधि के लिए म्यूचुअल फंड में बेहतर विकल्प मौजूद हैं।

"आपकी योजना में जोखिम
आपकी योजना में क्रियान्वयन का जोखिम है। ज़मीन खरीदने में समय लगता है। अनुमोदन में देरी हो सकती है। निर्माण 3 साल में पूरा नहीं हो सकता है। कर लाभ पूरा होने की समय-सीमा पर निर्भर करता है। कोई भी देरी छूट को खराब कर सकती है। अगर संपत्ति बाजार धीमा है, तो आप फंस सकते हैं। उचित कर योजना के साथ म्यूचुअल फंड बेचना, संपत्ति में जल्दबाजी करने से ज़्यादा सुरक्षित हो सकता है।

वैकल्पिक दृष्टिकोण
संपत्ति में निवेश करने के बजाय, आप म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। हाइब्रिड या डेट-ओरिएंटेड फंड 2-3 साल तक स्थिरता प्रदान करते हैं। अस्थिरता कम करने के लिए इक्विटी आवंटन को कम किया जा सकता है। व्यवस्थित निकासी के ज़रिए टैक्स प्लानिंग की जा सकती है। म्यूचुअल फंड का उपयोग करने से आपको लचीलापन, तरलता और कम लागत मिलती है। नए लक्ष्य आने पर भी पैसा उपलब्ध रहता है।

म्यूचुअल फंड के साथ कर-कुशल रणनीति
यदि आप धीरे-धीरे निवेश निकालते हैं, तो आप टैक्स स्लैब को मैनेज कर सकते हैं। हर साल, आप इक्विटी लॉन्ग-टर्म गेन्स पर 1.25 लाख रुपये की छूट का उपयोग कर सकते हैं। बाकी को सुरक्षित फंडों में पुनर्निवेश किया जा सकता है। इससे तरलता पैदा होती है और आंशिक रूप से टैक्स की बचत होती है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके टैक्स ब्रैकेट के अनुरूप निकासी योजनाएँ तैयार कर सकता है। आपको केवल टैक्स बचाने के लिए सब कुछ जोखिम में डालने की ज़रूरत नहीं है।

कर बचत क्यों निर्णय लेने का आधार नहीं होनी चाहिए
निर्णय केवल टैक्स बचाने के लिए नहीं होने चाहिए। यदि आप किसी अनुपयुक्त चीज़ में निवेश करते हैं, तो बड़ा नुकसान होता है। उदाहरण के लिए, केवल टैक्स राहत के लिए संपत्ति खरीदने से तरलता कम हो सकती है। म्यूचुअल फंड में पहले से ही अनुकूल कर व्यवस्था है। इक्विटी लाभ पर अन्य आय की तुलना में कम कर लगता है। इसलिए सिर्फ़ छूट के लिए संपत्ति के पीछे भागना शायद समझदारी न हो।

"दूसरे घर की ज़रूरत"
खुद से पूछें - क्या आपको सचमुच दूसरे घर की ज़रूरत है? आपके पास पहले से ही एक घर है। दूसरा घर नियमित नकदी प्रवाह नहीं दे सकता। यह केवल पैसे रोकता है। अगर आप इसे किराए पर देते हैं, तो आमतौर पर किराया कम होता है। रखरखाव का खर्च किराए को खा जाएगा। अगर यह खाली रहता है, तो यह एक दायित्व बन जाता है। इसके बजाय, म्यूचुअल फंड संरचित मासिक आय दे सकते हैं। यह सेवानिवृत्त या सेवानिवृत्ति के करीब पहुँच चुके लोगों की ज़रूरतों के लिए बेहतर है।

"छिपी हुई अवसर लागत"
संपत्ति में पैसा लगाने से आप बेहतर निवेश विकल्पों का इस्तेमाल नहीं कर पाते। इक्विटी, हाइब्रिड और डेट म्यूचुअल फंड विकास के साथ-साथ तरलता भी दे सकते हैं। इन्हें बाज़ार और व्यक्तिगत ज़रूरतों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है। एक बार संपत्ति खरीद लेने के बाद उसे समायोजित नहीं किया जा सकता। उस अवसर लागत का आकलन ज़रूर करना चाहिए।

"भावनात्मक आराम बनाम व्यावहारिक वास्तविकता"
कई लोग संपत्ति के मालिक होने पर भावनात्मक संतुष्टि महसूस करते हैं। यह दृश्यमान और स्थायी लगता है। लेकिन वित्तीय आराम तरलता, स्थिर आय और मुद्रास्फीति से सुरक्षा से मिलता है। म्यूचुअल फंड ये तीनों दे सकते हैं। संपत्ति केवल भावनात्मक आराम दे सकती है, वित्तीय आराम नहीं।

» विविधीकरण का पहलू
अभी, आपके पास पहले से ही एक घर है। दूसरा घर खरीदने से विविधीकरण कम होता है। इससे एक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश बढ़ जाता है। उचित विविधीकरण के लिए इक्विटी, ऋण और कुछ संपत्ति की आवश्यकता होती है। लेकिन सब कुछ संपत्ति में लगाने से संतुलन बिगड़ जाता है। म्यूचुअल फंड लचीले विविधीकरण की अनुमति देते हैं। आप कभी भी मिश्रण को समायोजित कर सकते हैं।

» म्यूचुअल फंड से निकासी योजना
यदि आपको 2-3 वर्षों में धन की आवश्यकता है, तो आप व्यवस्थित निकासी योजना का उपयोग कर सकते हैं। यह आपको मासिक नकदी प्रवाह प्रदान करती है। संपत्ति से प्राप्त किराए की तुलना में कर प्रभाव भी कम होता है। आप पूंजी पर नियंत्रण रखते हैं। संपत्ति के साथ, नकदी प्रवाह अनिश्चित होता है।

» परिवार और विरासत योजना
यदि आप विरासत की योजना बनाते हैं, तो म्यूचुअल फंड आसान होते हैं। नामांकन सुचारू हस्तांतरण सुनिश्चित करता है। संपत्ति हस्तांतरण कागजी कार्रवाई और कानूनी झंझट पैदा करता है। बच्चे दो घरों को बनाए रखना पसंद नहीं कर सकते हैं। वे तरल संपत्ति पसंद कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड उनके लिए लचीलापन प्रदान करते हैं।

» प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
आपको एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से समीक्षा करनी चाहिए। वे आपकी कर स्थिति का विश्लेषण करेंगे। वे नकदी की ज़रूरतों की जाँच करेंगे। वे परिसंपत्ति आवंटन की रूपरेखा तैयार करेंगे। वे एक 360-डिग्री योजना प्रदान करेंगे। इससे गलत निर्णयों का जोखिम कम होगा।

"इसके बजाय आप जिन कदमों पर विचार कर सकते हैं
"विकास के लिए आंशिक रूप से इक्विटी फंडों में निवेश जारी रखें।
"स्थिरता के लिए आंशिक रूप से हाइब्रिड और डेट फंडों में निवेश करें।
"साल दर साल कर बचाने के लिए क्रमिक मोचन का उपयोग करें।
"आय के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना बनाएँ।
"आपात स्थिति के लिए नकदी बनाए रखें।
"हर साल एक योजनाकार के साथ समीक्षा करें।

"अंत में
फंड बेचकर दूसरा घर बनाने का आपका विचार सबसे अच्छा तरीका नहीं है। हो सकता है कि इससे उतना कर न बचे जितना आप उम्मीद करते हैं। इससे विविधीकरण कम होता है और जोखिम बढ़ता है। स्थिरता, विकास, नकदी और कर दक्षता के लिए म्यूचुअल फंड का ही उपयोग करना बेहतर है। सही योजना के साथ, आप कर बचा सकते हैं और लचीलापन भी बनाए रख सकते हैं। म्यूचुअल फंड आपको रियल एस्टेट में निवेश करने से बेहतर सेवा प्रदान करेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment