विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ans: आपने म्यूचुअल फंड में निवेश करके पहल दिखाई है। यह एक समझदारी भरा कदम है।

अब आइए मूल्यांकन करें कि क्या आपको बंधन निफ्टी 200 मोमेंटम 30 फंड (ग्रोथ) से बाहर निकल जाना चाहिए।

आप एक विशिष्ट इंडेक्स-आधारित फंड के बारे में पूछ रहे हैं। चूँकि यह एक निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स फंड है, इसलिए हमें इसे रणनीति और संरचना, दोनों ही दृष्टिकोणों से आंकना चाहिए।

आइए इसे 360-डिग्री दृष्टिकोण से आंकें।

● फंड की प्रकृति

– यह फंड एक निष्क्रिय रणनीति फंड है।

– यह निफ्टी 200 मोमेंटम 30 इंडेक्स का अनुसरण करता है, जो निफ्टी 200 से 30 मोमेंटम स्टॉक चुनता है।

– यह स्टॉक चयन के लिए फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का उपयोग नहीं करता है।

– इसमें बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का कोई प्रयास नहीं किया गया है। यह केवल एक इंडेक्स की नकल करता है।

– यह पूरी तरह से फॉर्मूला-चालित है, इसमें कोई मानवीय निर्णय या लचीलापन नहीं है।

● इंडेक्स-आधारित मोमेंटम फंड्स की समस्याएँ

– मोमेंटम स्टॉक बहुत तेज़ी से बढ़ सकते हैं। वे उतनी ही तेज़ी से गिर भी सकते हैं।

– रिटर्न बहुत अस्थिर और अप्रत्याशित हो सकते हैं।

– कोई मौलिक विश्लेषण नहीं किया जाता है। केवल पिछले स्टॉक मूल्य आंदोलनों पर नज़र रखी जाती है।

– फंड मैनेजर वास्तविक समय में बाजार में बदलावों पर प्रतिक्रिया नहीं दे सकते।

– यदि कोई सेक्टर ज़रूरत से ज़्यादा गर्म हो जाता है, तो भी इंडेक्स उसे आँख बंद करके खरीदता रह सकता है।

– निष्क्रिय निवेश अनुकूलित जोखिम नियंत्रण प्रदान नहीं करता है।

– भारत में मोमेंटम निवेश अभी भी दीर्घकालिक निवेशकों के लिए स्थिर नहीं है।

● सामान्य तौर पर इंडेक्स फंड्स के नुकसान

– आप आँख बंद करके बाजार का अनुसरण करके उसे मात नहीं दे सकते।

– ये फंड लंबी अवधि में सक्रिय फंड्स से कम प्रदर्शन कर सकते हैं।

– फंड मैनेजर विशेषज्ञता की कोई गुंजाइश नहीं है।

– सेक्टर संकेंद्रण का जोखिम अधिक है।

– जब बाज़ार गिरते हैं, तो इंडेक्स फ़ंड भी पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सुरक्षा नहीं।

– सक्रिय जोखिम प्रबंधन के बिना रिकवरी में ज़्यादा समय लग सकता है।

– आप एक ढाँचे में फँस जाते हैं। स्टॉक रखने या निकालने में कोई लचीलापन नहीं होता।

● सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फ़ंड: एक बेहतर विकल्प

– इन फ़ंड में एक योग्य फ़ंड मैनेजर होता है जो बाज़ार पर सक्रिय रूप से नज़र रखता है।

– वे कोई भी स्टॉक चुनने से पहले बुनियादी बातों पर शोध करते हैं।

– सेक्टर रोटेशन और सामरिक आवंटन अवसर के आधार पर किया जाता है।

– सक्रिय फ़ंड बाज़ार की गतिशीलता के आधार पर नुकसान कम कर सकते हैं या मुनाफ़ा कमा सकते हैं।

– कुछ फ़ंड कई वर्षों से लगातार अपने बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

– पेशेवर निर्णय लेने के ज़रिए अस्थिरता का बेहतर प्रबंधन किया जाता है।

– आपको कस्टम पोर्टफ़ोलियो रणनीतियों से भी लाभ होता है।

● रेगुलर प्लान बनाम डायरेक्ट प्लान: जानना ज़रूरी है

– कई निवेशक सोचते हैं कि डायरेक्ट प्लान ज़्यादा रिटर्न देते हैं। लेकिन कुछ समझौते भी हैं।

– डायरेक्ट प्लान में, आप स्कीम के चयन, स्विच और पोर्टफोलियो समीक्षा के लिए पूरी तरह ज़िम्मेदार होते हैं।

– आप प्रदर्शन विचलन या बाज़ार में होने वाले बदलावों पर नियमित रूप से नज़र नहीं रख सकते।

– मंदी के दौरान पुनर्संतुलन के लिए कोई पेशेवर मार्गदर्शन उपलब्ध नहीं है।

– रेगुलर प्लान आपको सीएफपी प्रमाणपत्रों के साथ सेबी-पंजीकृत एमएफडी के माध्यम से निवेश करने की अनुमति देते हैं।

– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार प्रदर्शन की निगरानी करता है, स्विच करने के लिए मार्गदर्शन करता है और रणनीति बनाता है।

– कुल मिलाकर, रेगुलर प्लान से दीर्घकालिक लाभ अक्सर कम व्यय अनुपात के लागत अंतर से अधिक होता है।

● बंधन निफ्टी 200 मोमेंटम 30 फंड से बाहर निकलने पर विचार

– आप वर्तमान में एक मोमेंटम-आधारित इंडेक्स फंड में हैं, जो उच्च जोखिम वाला है।

– यदि आपका उद्देश्य स्थिर धन सृजन है, तो यह सही फंड नहीं है।

– यदि आप अस्थिरता कम करना चाहते हैं, तो अभी बाहर निकलने पर विचार करें।

– इस योजना में दीर्घकालिक जोखिम नियंत्रण का कोई प्रावधान नहीं है।

– गिरते बाजार में इसमें नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा का अभाव है।

– बेहतर ट्रैक रिकॉर्ड वाले कई सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड उपलब्ध हैं।

– ये 5 से 10 साल की अवधि में अधिक सुसंगत रिटर्न प्रदान करते हैं।

– इसके अलावा, सक्रिय फंड लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए उपयुक्त होते हैं।

● निकासी से पहले कर का पहलू

– यदि आपका निवेश 1 वर्ष से कम पुराना है, तो आपको 20% STCG कर देना होगा।

– यदि होल्डिंग अवधि 1 वर्ष से अधिक है और लाभ 1.25 लाख रुपये से अधिक है, तो LTCG पर 12.5% कर लगता है।

– यदि आप दीर्घकालिक क्षमता वाले किसी बेहतर फंड में स्विच कर रहे हैं, तो इस कर के बारे में चिंता न करें।

– आप कर को अनुकूलित करने के लिए, विभिन्न वित्तीय वर्षों में, भागों में निकासी की योजना बना सकते हैं।

● जोखिम प्रबंधन पोर्टफोलियो विविधीकरण

– मोमेंटम फंड्स को अकेले आपके पोर्टफोलियो का मुख्य हिस्सा नहीं होना चाहिए।

– दीर्घकालिक परिसंपत्ति आवंटन योजना में उनकी भूमिका बहुत सीमित होती है।

– आदर्श रूप से, आपका इक्विटी निवेश इन क्षेत्रों में फैला होना चाहिए:

लार्ज-कैप एक्टिव फंड्स

मिड-कैप एक्टिव फंड्स

फ्लेक्सी-कैप या फोकस्ड फंड्स

बैलेंस्ड एडवांटेज या डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड्स

– ये स्थिरता, विकास और विविधीकरण लाते हैं।

– ये बेहतर डाउनसाइड नियंत्रण और बेहतर रिटर्न भी देते हैं।

● मोमेंटम फंड्स का उपयोग कब करें (यदि करें भी)

– केवल एक आक्रामक पोर्टफोलियो के एक बहुत छोटे हिस्से (5% से कम) के रूप में।

– केवल तभी जब आप बाजार की गतिविधियों पर बारीकी से नज़र रख रहे हों।

– और केवल तभी जब आप अल्पकालिक जोखिम और तीव्र गिरावट को वहन कर सकें।

– अधिकांश निवेशकों के लिए, मोमेंटम इंडेक्स फंड दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं होते हैं।

● एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

– आपके लक्ष्यों, उम्र और जोखिम प्रोफ़ाइल के आधार पर फंड के फिटमेंट का आकलन करने में मदद करता है।

– आपकी सेवानिवृत्ति, बच्चों की शिक्षा या अन्य लक्ष्यों के आधार पर निष्पक्ष सलाह प्रदान करता है।

– बाज़ार चक्रों और पुनर्संतुलन आवश्यकताओं के आधार पर बदलाव की सलाह देता है।

– पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करता है और समय पर कार्रवाई के सुझाव देता है।

– आपको भावनात्मक निवेश या रुझान के पीछे भागने से बचाता है।

– आपको एक संरचित निवेश रोडमैप प्रदान करता है।

● निकासी के बाद पुनर्निवेश के विचार

– एक बार जब आप वर्तमान फंड से बाहर निकल जाते हैं, तो मार्गदर्शन के साथ पुनर्निवेश करें।

– अपने लक्ष्य के आधार पर, आप चुन सकते हैं:

दीर्घकालिक विकास के लिए एक विविध इक्विटी फंड

यदि सेवानिवृत्ति निकट है तो एक हाइब्रिड फंड

अनुशासन और रुपया लागत औसत के लिए SIP

– पूरी राशि एक ही फंड या थीम में लगाने से बचें।

– विभिन्न श्रेणियों के 2 या 3 फंडों में SIP बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करते हैं।

● उचित प्रक्रिया के माध्यम से फंड का चयन

– चयन निम्न पर आधारित होना चाहिए:

बाजार चक्रों में पिछला प्रदर्शन

स्थिरता और अल्फा जनरेशन

फंड मैनेजर का अनुभव और स्थिरता

AMC की वंशावली और पोर्टफोलियो निर्माण

– यहीं पर पेशेवर मार्गदर्शन बहुत उपयोगी होता है।

– ट्रेंडिंग फंड या सोशल मीडिया के सुझावों पर ध्यान न दें।

● पुनर्निवेश के बाद निगरानी और समीक्षा

– अपने पोर्टफोलियो की हर 6 से 12 महीने में समीक्षा करते रहें।

– जब तक प्रदर्शन में लगातार बदलाव न हो, बार-बार बदलाव करने से बचें।

– सुनिश्चित करें कि एसेट एलोकेशन लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे।

– बाजार में गिरावट के दौरान भी SIP जारी रहना चाहिए।

– निकासी लक्ष्य से जुड़ी होनी चाहिए, समाचार से जुड़ी नहीं।

● भावनात्मक पूर्वाग्रहों से बचें

– सिर्फ़ इसलिए निवेशित न रहें क्योंकि आपने पहले ही पैसा लगा दिया है।

– इसे 'डूबे हुए खर्च का भ्रम' कहा जाता है।

– झुंड व्यवहार या FOMO से भी बचें।

– यह न मानें कि पिछला प्रदर्शन भविष्य में विकास की गारंटी देता है।

– फंड की गुणवत्ता पर ध्यान दें, न कि रुझान या लोकप्रियता पर।

● अंततः

– बंधन निफ्टी 200 मोमेंटम 30 फंड से बाहर निकलने का यह सही समय है।

– इसमें स्थिरता और पेशेवर निर्णय लेने की क्षमता का अभाव है।

– सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड बेहतर स्थिरता और नियंत्रण प्रदान करते हैं।

– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से उपयुक्त नियमित योजनाओं पर स्विच करें।

– प्रत्येक निवेश को एक लक्ष्य और जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखित करें।

– उचित समीक्षा और पुनर्संतुलन के साथ, लंबी अवधि के लिए निवेशित रहें।

– यह दृष्टिकोण आपको मानसिक शांति और स्थिर धन सृजन प्रदान करेगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment