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Rohit
Ramalingam Kalirajan10874 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 09, 2025
Asked on - Jun 30, 2025English
मेरी उम्र 42 साल है। मेरा लक्ष्य 10 साल का है। मैंने मोतीलाल ओसवाल मिड कैप में 1000 रुपये का सिप एक साल के लिए शुरू किया था और फिर से मल्टी एसेट एलोकेशन में नया सिप शुरू किया है। अगर मेरा पोर्टफोलियो गलत है, तो कृपया मुझे मार्गदर्शन करें।
Ans: आपकी उम्र और निवेश का दायरा
आप अभी 42 साल के हैं।
आपका 10 साल का लक्ष्य है।
यह मध्यम से दीर्घकालिक दृष्टिकोण है।
सावधानीपूर्वक धन संचय करने के लिए एक अच्छा समय-सीमा।
आप सेवानिवृत्ति की तैयारी के लिए एक महत्वपूर्ण उम्र में हैं।
आपके द्वारा अभी लिया गया हर वित्तीय निर्णय बाद में अधिक मायने रखेगा।
आपके मौजूदा SIP निवेश
आपने एक मिडकैप फंड में 1000 रुपये का SIP शुरू किया।
आपने यह SIP एक साल तक चलाया।
फिर आपने एक मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में एक नया SIP शुरू किया।
यह एक बहुत अच्छा कदम है कि आपने जल्दी निवेश शुरू कर दिया।
यह दीर्घकालिक दृष्टिकोण दर्शाता है।
लेकिन आपकी वर्तमान SIP राशि कम है।
केवल 1000 रुपये प्रति माह से 10 साल के लिए पर्याप्त धन नहीं बनेगा।
आपको मासिक निवेश राशि बढ़ानी होगी।
मिडकैप फंड के निवेश का आकलन
मिडकैप फंड लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए अच्छे होते हैं।
इनमें उच्च विकास क्षमता होती है।
लेकिन इनमें उतार-चढ़ाव भी बहुत होते हैं।
एक साल में, आपको ज़्यादा परिणाम नहीं दिख सकते हैं।
मिडकैप फंड आमतौर पर 5 साल बाद बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अगर लक्ष्य 10 साल दूर है, तो आपको मिडकैप में SIP जारी रखनी चाहिए।
लेकिन सिर्फ़ मिडकैप पर निर्भर रहने से बचें।
इन्हें आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा ही होना चाहिए।
मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड का आकलन
मल्टी-एसेट फंड इक्विटी, डेट और सोने में निवेश करते हैं।
ये जोखिम कम करने के लिए अच्छे हैं।
ये फंड रिटर्न और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाते हैं।
लेकिन ये बहुत ज़्यादा रिटर्न नहीं दे सकते हैं।
ये रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
आप स्थिरता के लिए इन्हें अपने पोर्टफोलियो में रख सकते हैं।
लेकिन इन्हें अपना मुख्य विकास इंजन न बनाएँ।
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो मिश्रण
एक फंड विकास-उन्मुख (मिडकैप) है।
एक फंड संतुलित और रूढ़िवादी (मल्टी-एसेट) है।
यह एक बहुत ही बुनियादी संरचना है।
लेकिन यह अभी तक पूरी तरह से विविधीकृत नहीं है।
आप लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप निवेश से चूक रहे हैं।
आप उच्च वृद्धि के लिए स्मॉल-कैप निवेश से भी चूक रहे हैं।
डेट फंड का उपयोग योजनाबद्ध तरीके से नहीं किया जाता है।
आपके पोर्टफोलियो में उचित एसेट आवंटन का अभाव है।
आपके पोर्टफोलियो में प्रमुख जोखिम
मिड-कैप पर अत्यधिक निर्भरता अस्थिरता बढ़ा सकती है।
मल्टी-एसेट फंड 10 वर्षों में कम रिटर्न दे सकता है।
लार्ज-कैप फंड की कमी स्थिरता को कम कर सकती है।
हो सकता है कि केवल दो फंड आपके लक्ष्य को पूरा करने के लिए पर्याप्त न हों।
पोर्टफोलियो को अधिक रणनीतिक स्तरीकरण की आवश्यकता है।
प्रमाणित योजना का अभाव खराब परिणामों का कारण बन सकता है।
एसआईपी राशि का महत्व और समय के साथ वृद्धि
एसआईपी प्रभावशाली है, लेकिन केवल तभी जब राशि पर्याप्त हो।
10 साल के लक्ष्य के लिए प्रति फंड 1000 रुपये बहुत कम है।
अपनी मासिक आय का कम से कम 20-30% निवेश करने का लक्ष्य रखें।
यदि आप कम निवेश से शुरुआत करते हैं, तो SIP की राशि सालाना बढ़ाएँ।
इसे SIP स्टेप-अप रणनीति कहते हैं।
यह मुद्रास्फीति से लड़ने और तेज़ी से धन संचय करने में मदद करता है।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार दीर्घकालिक रणनीतियों को समझता है।
वह लक्ष्य निर्धारण और जोखिम प्रोफाइलिंग में मदद करता है।
वह बाजार में गिरावट के दौरान भावनात्मक निर्णय लेने से बचता है।
वह पोर्टफोलियो की निगरानी करता है और समय पर बदलाव की सलाह देता है।
CFP प्रमाणपत्र वाले MFD के माध्यम से निवेश करने से मार्गदर्शन सुनिश्चित होता है।
डायरेक्ट प्लान यह सहायता प्रदान नहीं करते हैं।
इसलिए, MFD + CFP के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर हैं।
डायरेक्ट फंड कठिन समय में मददगार साबित नहीं होते।
वे केवल सस्ते होते हैं, लंबे समय में बेहतर नहीं।
छोटी लागत बचत के बजाय मार्गदर्शन चुनें।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों काम करते हैं?
इंडेक्स फंड बाजार की गतिविधियों पर नज़र रखते हैं।
वे बाजार को मात नहीं दे सकते।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार को मात दे सकते हैं।
कुशल फंड मैनेजर बेहतर निर्णय लेते हैं।
वे बाज़ार में बदलाव के दौरान अपनी होल्डिंग बदलते हैं।
इससे रिटर्न सुरक्षित रहता है।
इंडेक्स फंड जोखिमों के अनुसार समायोजन नहीं करते।
भारत में, एक्टिव फंडों ने अच्छा प्रदर्शन किया है।
आपने पहले ही एक्टिव फंड चुन लिए हैं।
यह एक अच्छा निर्णय है। इसी राह पर आगे बढ़ें।
10-वर्षीय लक्ष्य के लिए आदर्श पोर्टफोलियो संरचना
जोखिम और रिटर्न में संतुलन बनाने के लिए, इसमें शामिल करें:
लार्ज कैप फंड: स्थिरता और स्थिर वृद्धि के लिए
फ्लेक्सी कैप फंड: सभी कैप श्रेणियों से संतुलित वृद्धि के लिए
मिड कैप फंड: आपके पास पहले से ही है। दीर्घकालिक वृद्धि के लिए जारी रखें।
स्मॉल कैप फंड: उच्च वृद्धि क्षमता के लिए। लेकिन चरणों में निवेश करें।
मल्टी-एसेट फंड: आपके पास पहले से ही है। स्थिरता परत के रूप में उपयोग करें।
शॉर्ट ड्यूरेशन डेट फंड: आपातकालीन या निकट भविष्य की ज़रूरतों के लिए
सारा पैसा सिर्फ़ इक्विटी में न लगाएँ।
अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार अपने पैसे को विभाजित करें।
आप 60:30:10 संरचना पर विचार कर सकते हैं:
60% इक्विटी (लार्ज, फ्लेक्सी, मिड, स्मॉल)
30% मल्टी-एसेट और डेट
आपात स्थिति के लिए 10% लिक्विड फंड
साल में एक बार रीबैलेंस करें।
खराब प्रदर्शन करने वाले फंडों को लंबे समय तक न रखें।
इसके बाद आपको क्या करना चाहिए
अपनी SIP निवेश राशि बढ़ाएँ।
एक लार्ज कैप और एक फ्लेक्सी कैप फंड जोड़ें।
छोटी मासिक राशि में एक स्मॉल कैप फंड जोड़ें।
अपने मौजूदा SIP चालू रखें।
मिडकैप SIP को हर साल धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मिलें।
एक उचित लक्ष्य-आधारित योजना बनाएँ।
बार-बार फंड न बदलें।
फंड के प्रदर्शन की सालाना समीक्षा करें।
केवल रिटर्न ही नहीं, बल्कि जोखिम-समायोजित रिटर्न की भी जाँच करें।
कर नियोजन संबंधी जानकारी
1 वर्ष से अधिक अवधि के लिए रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक होते हैं।
प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये तक के पूंजीगत लाभ कर-मुक्त हैं।
1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
यदि 1 वर्ष से पहले बेचा जाता है, तो कर 20% है।
किसी भी अवधि के लिए, आय स्लैब के अनुसार डेट फंड पर कर लगता है।
मल्टी-एसेट फंड पर कर, संपत्ति के हिस्से पर निर्भर करता है।
10 वर्षों के बाद रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।
कर बचाने के लिए रिडेम्पशन को कुछ वर्षों में बाँटें।
आपातकालीन निधि और बीमा की जाँच करें
लिक्विड फंड में कम से कम 6 महीने का खर्च रखें।
बीमा और निवेश को मिलाने से बचें।
यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी न खरीदें।
यदि आपके पास एलआईसी या ऐसी अन्य योजनाएँ हैं, तो लाभों की दोबारा जाँच करें।
यदि रिटर्न मुद्रास्फीति से कम है, तो सरेंडर करने पर विचार करें।
म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।
केवल सुरक्षा के लिए टर्म इंश्योरेंस लें।
परिवार के प्रत्येक सदस्य के लिए स्वास्थ्य बीमा अनिवार्य है।
व्यवहारिक अनुशासन ही कुंजी है
बाजार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
यही समय अधिक निवेश करने का है।
अल्पकालिक फंड के प्रदर्शन पर ध्यान न दें।
5 से 7 साल के रोलिंग रिटर्न देखें।
दोस्तों या मीडिया के सुझावों से तुलना न करें।
आपके लक्ष्य अद्वितीय हैं।
बार-बार फंड न बदलें।
वार्षिक समीक्षा के साथ दीर्घकालिक योजना पर टिके रहें।
अंततः
SIP शुरू करके आप सही रास्ते पर हैं।
आपका इरादा और निरंतरता बहुत सकारात्मक है।
लेकिन पोर्टफोलियो को गहन संरचना की आवश्यकता है।
आपको फंड के प्रकारों में विविधता लाने की आवश्यकता है।
साथ ही निवेश की राशि भी बढ़ाएँ।
मार्गदर्शन के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें।
अल्पकालिक रुझानों के बजाय दीर्घकालिक दृष्टिकोण से निवेश करें।
वार्षिक समीक्षा करें और यदि आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें।
अपने लक्ष्य के आधार पर उचित परिसंपत्ति आवंटन रखें।
अयोग्य लोगों की सलाह पर निवेश न करें।
सही कदमों से, आपका 10 साल का लक्ष्य पूरी तरह से हासिल किया जा सकता है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
(more)
आप अभी 42 साल के हैं।
आपका 10 साल का लक्ष्य है।
यह मध्यम से दीर्घकालिक दृष्टिकोण है।
सावधानीपूर्वक धन संचय करने के लिए एक अच्छा समय-सीमा।
आप सेवानिवृत्ति की तैयारी के लिए एक महत्वपूर्ण उम्र में हैं।
आपके द्वारा अभी लिया गया हर वित्तीय निर्णय बाद में अधिक मायने रखेगा।
आपके मौजूदा SIP निवेश
आपने एक मिडकैप फंड में 1000 रुपये का SIP शुरू किया।
आपने यह SIP एक साल तक चलाया।
फिर आपने एक मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में एक नया SIP शुरू किया।
यह एक बहुत अच्छा कदम है कि आपने जल्दी निवेश शुरू कर दिया।
यह दीर्घकालिक दृष्टिकोण दर्शाता है।
लेकिन आपकी वर्तमान SIP राशि कम है।
केवल 1000 रुपये प्रति माह से 10 साल के लिए पर्याप्त धन नहीं बनेगा।
आपको मासिक निवेश राशि बढ़ानी होगी।
मिडकैप फंड के निवेश का आकलन
मिडकैप फंड लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए अच्छे होते हैं।
इनमें उच्च विकास क्षमता होती है।
लेकिन इनमें उतार-चढ़ाव भी बहुत होते हैं।
एक साल में, आपको ज़्यादा परिणाम नहीं दिख सकते हैं।
मिडकैप फंड आमतौर पर 5 साल बाद बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अगर लक्ष्य 10 साल दूर है, तो आपको मिडकैप में SIP जारी रखनी चाहिए।
लेकिन सिर्फ़ मिडकैप पर निर्भर रहने से बचें।
इन्हें आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा ही होना चाहिए।
मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड का आकलन
मल्टी-एसेट फंड इक्विटी, डेट और सोने में निवेश करते हैं।
ये जोखिम कम करने के लिए अच्छे हैं।
ये फंड रिटर्न और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाते हैं।
लेकिन ये बहुत ज़्यादा रिटर्न नहीं दे सकते हैं।
ये रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
आप स्थिरता के लिए इन्हें अपने पोर्टफोलियो में रख सकते हैं।
लेकिन इन्हें अपना मुख्य विकास इंजन न बनाएँ।
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो मिश्रण
एक फंड विकास-उन्मुख (मिडकैप) है।
एक फंड संतुलित और रूढ़िवादी (मल्टी-एसेट) है।
यह एक बहुत ही बुनियादी संरचना है।
लेकिन यह अभी तक पूरी तरह से विविधीकृत नहीं है।
आप लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप निवेश से चूक रहे हैं।
आप उच्च वृद्धि के लिए स्मॉल-कैप निवेश से भी चूक रहे हैं।
डेट फंड का उपयोग योजनाबद्ध तरीके से नहीं किया जाता है।
आपके पोर्टफोलियो में उचित एसेट आवंटन का अभाव है।
आपके पोर्टफोलियो में प्रमुख जोखिम
मिड-कैप पर अत्यधिक निर्भरता अस्थिरता बढ़ा सकती है।
मल्टी-एसेट फंड 10 वर्षों में कम रिटर्न दे सकता है।
लार्ज-कैप फंड की कमी स्थिरता को कम कर सकती है।
हो सकता है कि केवल दो फंड आपके लक्ष्य को पूरा करने के लिए पर्याप्त न हों।
पोर्टफोलियो को अधिक रणनीतिक स्तरीकरण की आवश्यकता है।
प्रमाणित योजना का अभाव खराब परिणामों का कारण बन सकता है।
एसआईपी राशि का महत्व और समय के साथ वृद्धि
एसआईपी प्रभावशाली है, लेकिन केवल तभी जब राशि पर्याप्त हो।
10 साल के लक्ष्य के लिए प्रति फंड 1000 रुपये बहुत कम है।
अपनी मासिक आय का कम से कम 20-30% निवेश करने का लक्ष्य रखें।
यदि आप कम निवेश से शुरुआत करते हैं, तो SIP की राशि सालाना बढ़ाएँ।
इसे SIP स्टेप-अप रणनीति कहते हैं।
यह मुद्रास्फीति से लड़ने और तेज़ी से धन संचय करने में मदद करता है।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार दीर्घकालिक रणनीतियों को समझता है।
वह लक्ष्य निर्धारण और जोखिम प्रोफाइलिंग में मदद करता है।
वह बाजार में गिरावट के दौरान भावनात्मक निर्णय लेने से बचता है।
वह पोर्टफोलियो की निगरानी करता है और समय पर बदलाव की सलाह देता है।
CFP प्रमाणपत्र वाले MFD के माध्यम से निवेश करने से मार्गदर्शन सुनिश्चित होता है।
डायरेक्ट प्लान यह सहायता प्रदान नहीं करते हैं।
इसलिए, MFD + CFP के माध्यम से नियमित प्लान बेहतर हैं।
डायरेक्ट फंड कठिन समय में मददगार साबित नहीं होते।
वे केवल सस्ते होते हैं, लंबे समय में बेहतर नहीं।
छोटी लागत बचत के बजाय मार्गदर्शन चुनें।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों काम करते हैं?
इंडेक्स फंड बाजार की गतिविधियों पर नज़र रखते हैं।
वे बाजार को मात नहीं दे सकते।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार को मात दे सकते हैं।
कुशल फंड मैनेजर बेहतर निर्णय लेते हैं।
वे बाज़ार में बदलाव के दौरान अपनी होल्डिंग बदलते हैं।
इससे रिटर्न सुरक्षित रहता है।
इंडेक्स फंड जोखिमों के अनुसार समायोजन नहीं करते।
भारत में, एक्टिव फंडों ने अच्छा प्रदर्शन किया है।
आपने पहले ही एक्टिव फंड चुन लिए हैं।
यह एक अच्छा निर्णय है। इसी राह पर आगे बढ़ें।
10-वर्षीय लक्ष्य के लिए आदर्श पोर्टफोलियो संरचना
जोखिम और रिटर्न में संतुलन बनाने के लिए, इसमें शामिल करें:
लार्ज कैप फंड: स्थिरता और स्थिर वृद्धि के लिए
फ्लेक्सी कैप फंड: सभी कैप श्रेणियों से संतुलित वृद्धि के लिए
मिड कैप फंड: आपके पास पहले से ही है। दीर्घकालिक वृद्धि के लिए जारी रखें।
स्मॉल कैप फंड: उच्च वृद्धि क्षमता के लिए। लेकिन चरणों में निवेश करें।
मल्टी-एसेट फंड: आपके पास पहले से ही है। स्थिरता परत के रूप में उपयोग करें।
शॉर्ट ड्यूरेशन डेट फंड: आपातकालीन या निकट भविष्य की ज़रूरतों के लिए
सारा पैसा सिर्फ़ इक्विटी में न लगाएँ।
अपने जोखिम प्रोफ़ाइल के अनुसार अपने पैसे को विभाजित करें।
आप 60:30:10 संरचना पर विचार कर सकते हैं:
60% इक्विटी (लार्ज, फ्लेक्सी, मिड, स्मॉल)
30% मल्टी-एसेट और डेट
आपात स्थिति के लिए 10% लिक्विड फंड
साल में एक बार रीबैलेंस करें।
खराब प्रदर्शन करने वाले फंडों को लंबे समय तक न रखें।
इसके बाद आपको क्या करना चाहिए
अपनी SIP निवेश राशि बढ़ाएँ।
एक लार्ज कैप और एक फ्लेक्सी कैप फंड जोड़ें।
छोटी मासिक राशि में एक स्मॉल कैप फंड जोड़ें।
अपने मौजूदा SIP चालू रखें।
मिडकैप SIP को हर साल धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मिलें।
एक उचित लक्ष्य-आधारित योजना बनाएँ।
बार-बार फंड न बदलें।
फंड के प्रदर्शन की सालाना समीक्षा करें।
केवल रिटर्न ही नहीं, बल्कि जोखिम-समायोजित रिटर्न की भी जाँच करें।
कर नियोजन संबंधी जानकारी
1 वर्ष से अधिक अवधि के लिए रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक होते हैं।
प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये तक के पूंजीगत लाभ कर-मुक्त हैं।
1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।
यदि 1 वर्ष से पहले बेचा जाता है, तो कर 20% है।
किसी भी अवधि के लिए, आय स्लैब के अनुसार डेट फंड पर कर लगता है।
मल्टी-एसेट फंड पर कर, संपत्ति के हिस्से पर निर्भर करता है।
10 वर्षों के बाद रिडेम्पशन की योजना समझदारी से बनाएँ।
कर बचाने के लिए रिडेम्पशन को कुछ वर्षों में बाँटें।
आपातकालीन निधि और बीमा की जाँच करें
लिक्विड फंड में कम से कम 6 महीने का खर्च रखें।
बीमा और निवेश को मिलाने से बचें।
यूलिप या एंडोमेंट पॉलिसी न खरीदें।
यदि आपके पास एलआईसी या ऐसी अन्य योजनाएँ हैं, तो लाभों की दोबारा जाँच करें।
यदि रिटर्न मुद्रास्फीति से कम है, तो सरेंडर करने पर विचार करें।
म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।
केवल सुरक्षा के लिए टर्म इंश्योरेंस लें।
परिवार के प्रत्येक सदस्य के लिए स्वास्थ्य बीमा अनिवार्य है।
व्यवहारिक अनुशासन ही कुंजी है
बाजार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
यही समय अधिक निवेश करने का है।
अल्पकालिक फंड के प्रदर्शन पर ध्यान न दें।
5 से 7 साल के रोलिंग रिटर्न देखें।
दोस्तों या मीडिया के सुझावों से तुलना न करें।
आपके लक्ष्य अद्वितीय हैं।
बार-बार फंड न बदलें।
वार्षिक समीक्षा के साथ दीर्घकालिक योजना पर टिके रहें।
अंततः
SIP शुरू करके आप सही रास्ते पर हैं।
आपका इरादा और निरंतरता बहुत सकारात्मक है।
लेकिन पोर्टफोलियो को गहन संरचना की आवश्यकता है।
आपको फंड के प्रकारों में विविधता लाने की आवश्यकता है।
साथ ही निवेश की राशि भी बढ़ाएँ।
मार्गदर्शन के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से संपर्क करें।
अल्पकालिक रुझानों के बजाय दीर्घकालिक दृष्टिकोण से निवेश करें।
वार्षिक समीक्षा करें और यदि आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें।
अपने लक्ष्य के आधार पर उचित परिसंपत्ति आवंटन रखें।
अयोग्य लोगों की सलाह पर निवेश न करें।
सही कदमों से, आपका 10 साल का लक्ष्य पूरी तरह से हासिल किया जा सकता है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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