विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं
Mir
Ramalingam Kalirajan10881 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 03, 2025
Asked on - Jun 27, 2025English
मैं लगभग 15 वर्षों से यूरोप में रह रहा था और अब मैं यूरोपीय देश का नागरिक हूँ। अब मैं भारत वापस आ गया हूँ और OCI कार्ड धारक हूँ तथा यहाँ एक वैश्विक MNC में काम करता हूँ। मेरा प्रश्न यूरोप में रहने के दौरान भारत में किए गए म्यूचुअल फंड निवेश के बारे में है। मैंने अपने NRI खाते के माध्यम से निवेश किया था। यह म्यूचुअल फंड में लगभग 70 लाख रुपये का निवेश है। अब जबकि मैं यहाँ भारत में काम करता हूँ और यहाँ का निवासी हूँ, क्या आपके पास कोई सलाह है कि क्या मुझे इन म्यूचुअल फंड को बेचकर भारत में अपने स्थानीय बैंक खातों से खरीदना चाहिए? यदि मैं अपने म्यूचुअल फंड को बेचने की योजना बनाता हूँ तो क्या होगा? क्या पैसा स्थानीय भारतीय खाते में वापस आ सकता है या यह केवल NRI बैंक खाते में जा सकता है? मेरा इरादा आगे भी भारत में रहने का है। कृपया सलाह दें।
Ans: आप 15 साल से यूरोप में रह रहे थे। अब आप भारत वापस आ गए हैं और एक वैश्विक MNC के साथ काम कर रहे हैं। आप OCI कार्ड धारक हैं और एक यूरोपीय देश के नागरिक हैं। आपने पहले अपने NRI खाते के ज़रिए भारतीय म्यूचुअल फ़ंड में 70 लाख रुपये का निवेश किया था। अब, चूँकि आप भारत में रह रहे हैं और काम कर रहे हैं, इसलिए आप भारतीय कर नियमों के तहत निवासी हैं। आप पूछ रहे हैं कि क्या इन फंडों को भुनाया जाए और अपने निवासी बैंक खाते के ज़रिए फिर से निवेश किया जाए। आप यह भी जानना चाहते हैं कि जब आप उन्हें बेचते हैं तो क्या होता है।
आइए इसे धीरे-धीरे और स्पष्ट रूप से समझें।
सबसे पहले अपनी आवासीय स्थिति को समझें
चूँकि अब आप भारत में रह रहे हैं और यहाँ काम कर रहे हैं,
आप कर उद्देश्यों के लिए संभवतः निवासी भारतीय बन गए हैं।
ऐसा तब होता है जब आप एक वित्तीय वर्ष में 182 दिनों से ज़्यादा भारत में रहते हैं।
चूँकि आप भारत में पूर्णकालिक काम कर रहे हैं, इसलिए अब आप निवासी और साधारण निवासी (ROR) हैं।
अब आपका निवेश और कर उपचार ROR स्थिति का पालन करेगा।
यह किसी भी निर्णय के लिए शुरुआती बिंदु है।
अब आपके म्यूचुअल फंड निवेश कैसे टैग किए जाते हैं
आपके निवेश पहले आपके NRI खाते के ज़रिए किए गए थे.
आपका KYC और म्यूचुअल फंड फ़ोलियो अभी भी NRI स्टेटस में हैं.
अब आप निवासी भारतीय हैं, लेकिन आपके फ़ोलियो अभी तक अपडेट नहीं किए गए हैं.
टैक्स स्टेटस और फ़ोलियो स्टेटस के बीच इस बेमेल को ठीक किया जाना चाहिए.
आपको तुरंत KYC स्टेटस को निवासी व्यक्ति में अपडेट करना चाहिए.
NRI से निवासी में अपना KYC स्टेटस अपडेट करने के चरण
म्यूचुअल फंड हाउस या अपने MFD (म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर) से संपर्क करें.
अपडेट किए गए स्टेटस के साथ एक नया KYC फ़ॉर्म जमा करें: निवासी व्यक्ति.
PAN, आधार, नया बैंक खाता और भारत के पते का प्रमाण प्रदान करें.
घोषणा फ़ॉर्म (KYC विवरण में परिवर्तन) जमा करें.
उल्लेख करें कि अब आप NRI नहीं हैं.
ऐसा करने के बाद, आपका म्यूचुअल फंड स्टेटस आपकी टैक्स स्टेटस के साथ संरेखित हो जाता है.
क्या आपको रिडीम करके फिर से निवेश करना चाहिए?
अब सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा. आइए समझते हैं.
अनावश्यक रिडेम्प्शन से बचें। केवल स्टेटस बदलने के लिए ही न बेचें।
रिडीम करने का मतलब है कैपिटल गेन्स टैक्स।
फिर पुनर्निवेश करने का मतलब है नए एग्जिट लोड पीरियड।
बाजार समय अंतराल के कारण आप विकास खो सकते हैं।
इसके बजाय, बस अपना स्टेटस NRI से निवासी में बदल लें।
अपडेट किए गए KYC के तहत निवेश को वैसे ही जारी रहने दें।
इसलिए, जब तक खराब प्रदर्शन या लक्ष्य में बदलाव न हो, रिडीम न करें।
क्या होगा अगर आप अभी भी कुछ फंड रिडीम करना चाहते हैं?
अगर आप किसी भी कारण से रिडीम करना चाहते हैं:
रिडेम्प्शन आय आपके निवासी बैंक खाते में आ सकती है।
आपको पहले निवासी स्टेटस को दर्शाने के लिए फ़ोलियो को अपडेट करना होगा।
एक बार स्टेटस और बैंक अकाउंट अपडेट हो जाने के बाद, पैसा आपके भारतीय बचत खाते में आ जाएगा।
KYC अपडेट होने के बाद यह अब NRI खाते में नहीं जाएगा।
आपको अब अपने पुराने NRI खाते का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है।
भारतीय म्यूचुअल फंड नियमों के तहत इसकी पूरी तरह से अनुमति है।
कर नियम जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए
एक निवासी भारतीय के रूप में, कर नियम इस प्रकार लागू होते हैं:
इक्विटी म्यूचुअल फंड:
LTCG (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ) 1.25 लाख रुपये से अधिक पर 12.5% कर लगाया जाता है।
STCG (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ) पर 20% कर लगाया जाता है।
ऋण म्यूचुअल फंड:
LTCG और STCG दोनों पर आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
अब नए ऋण फंड इकाइयों के लिए कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं है।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड:
यदि इक्विटी-उन्मुख हैं, तो वे इक्विटी कराधान का पालन करते हैं।
यदि ऋण-भारी हैं, तो ऋण फंड की तरह कर लगाया जाता है।
आपको रिडेम्प्शन से पहले फंड के प्रकारों का मूल्यांकन करने की आवश्यकता है।
CFP के साथ MFD के माध्यम से नियमित फंड का उपयोग करते रहें
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में न जाएँ।
डायरेक्ट प्लान कम लागत वाले लग सकते हैं, लेकिन मार्गदर्शन के बिना उच्च जोखिम वाले होते हैं।
आप फंड चयन या निकास समय में गलतियाँ कर सकते हैं।
किसी ऐसे MFD के साथ काम करें जिसके पास प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) प्रमाणपत्र हो।
वे आपकी मौजूदा योजना को आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित करने में आपकी मदद करेंगे।
वे परिसंपत्ति आवंटन, पुनर्संतुलन और करों का प्रबंधन भी करते हैं।
निरंतर सहायता और निगरानी के लिए नियमित योजनाओं का उपयोग करें।
इंडेक्स फंड या ETF में क्यों न जाएं
इंडेक्स फंड केवल बाजार को दर्शाते हैं।
वे कभी भी बाजार को मात नहीं देते।
इसमें कोई लचीलापन या सक्रिय निर्णय लेने की क्षमता नहीं होती।
ETF के लिए डीमैट की आवश्यकता होती है, और समय का निर्धारण करना मुश्किल होता है।
भारत-आधारित लक्ष्यों के लिए निर्माण करते समय आपको सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है।
ऐसे फंड मैनेजर के साथ फंड का उपयोग करें जो अस्थिरता के लिए समायोजन करते हैं।
नियमित मोड में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ बने रहें।
इन चीजों को तुरंत जांचें
अपने म्यूचुअल फंड KYC स्टेटस को निवासी व्यक्ति में अपडेट करें।
बैंक विवरण को भारतीय निवासी बचत खाते में बदलें।
यदि पहले से नहीं किया है तो नामांकित व्यक्ति जोड़ें।
वर्तमान फंड प्रदर्शन की समीक्षा करें।
केवल ऐसे फंड रखें जो भविष्य के लक्ष्यों के साथ संरेखित हों।
जब तक जरूरत न हो, कई बार रिडेम्प्शन और पुनर्निवेश से बचें।
अब आपका 70 लाख रुपये का कोष आपके भारत पोर्टफोलियो के रूप में काम करना चाहिए।
इस 70 लाख रुपये के कोष का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे करें
लक्ष्यों के आधार पर विभाजित करें: अल्पावधि, मध्यम अवधि, दीर्घावधि।
अल्पावधि लक्ष्य: हाइब्रिड या डेट फंड का उपयोग करें।
दीर्घावधि लक्ष्य: डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड का उपयोग करें।
आपातकालीन बफर: लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट फंड का उपयोग करें।
6-12 महीने के खर्च को सुरक्षित फंड में रखें।
बाकी को दीर्घावधि ग्रोथ फंड में बढ़ाना चाहिए।
इस पुनर्आवंटन को सीएफपी द्वारा सावधानीपूर्वक निर्देशित किया जाना चाहिए।
अब आपको किन चीजों से बचना चाहिए
पुराने एनआरआई बैंक खाते का उपयोग न करें।
नए निवेश के लिए एनआरओ/एनआरई खाते का उपयोग न करें।
ऐसे प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश न करें जो स्टेटस अपडेट की अनुमति नहीं देते।
यूएलआईपी या बीमा-आधारित निवेश न करें।
बिना मदद के सभी बदलावों को संभालने की कोशिश न करें।
अभी इंडेक्स फंड या ETF का इस्तेमाल न करें।
मदद लें। यह आपकी वित्तीय यात्रा का एक महत्वपूर्ण चरण है।
आगे की निवेश रणनीति
अपने निवासी खाते के माध्यम से भविष्य की बचत का निवेश करें।
CFP पृष्ठभूमि वाले MFD के साथ काम करें।
लक्ष्य-आधारित SIP का उपयोग करें।
हाइब्रिड, इक्विटी, ELSS और लिक्विड फंड का मिश्रण बनाएँ।
सालाना पुनर्संतुलन करें।
हर 6-12 महीने में प्रदर्शन की समीक्षा करें।
यह आपके पोर्टफोलियो को संरचना और आत्मविश्वास देता है।
भविष्य के इन क्षेत्रों के बारे में सोचें
सेवानिवृत्ति कोष: 60 तक आपको कितनी राशि की आवश्यकता होगी?
स्वास्थ्य कोष: किसी स्वास्थ्य आपातकालीन निधि की आवश्यकता है?
यात्रा या जीवनशैली योजना: उसके लिए भी आवंटन करें।
माता-पिता का समर्थन: किसी परिवार के समर्थन की आवश्यकता है?
वैश्विक जोखिम: यदि आवश्यक हो, तो रुपया-हेज वाले अंतर्राष्ट्रीय फंड पर विचार करें।
इससे आपकी योजना को 360 डिग्री का ढांचा मिलता है।
अंत में
सिर्फ़ स्टेटस बदलने के लिए म्यूचुअल फंड को रिडीम न करें।
सिर्फ़ NRI से निवासी व्यक्ति के रूप में KYC अपडेट करें।
बैंक खाते को स्थानीय भारतीय बचत खाते में अपडेट करें।
आपके 70 लाख रुपये बिना टैक्स लॉस या एग्जिट लोड के बरकरार रहेंगे।
अपने नए भारत के लक्ष्यों को संरेखित करने के लिए किसी विश्वसनीय CFP के साथ काम करें।
डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से पूरी तरह बचें।
लंबी अवधि के मार्गदर्शन के साथ नियमित फंड का इस्तेमाल करें।
यह भारत में आपकी नई शुरुआत है।
इसे स्थिर और स्मार्ट तरीके से आगे बढ़ाएँ।
सादर,
के. रामलिंगम, MBA, CFP,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
(more)
आइए इसे धीरे-धीरे और स्पष्ट रूप से समझें।
सबसे पहले अपनी आवासीय स्थिति को समझें
चूँकि अब आप भारत में रह रहे हैं और यहाँ काम कर रहे हैं,
आप कर उद्देश्यों के लिए संभवतः निवासी भारतीय बन गए हैं।
ऐसा तब होता है जब आप एक वित्तीय वर्ष में 182 दिनों से ज़्यादा भारत में रहते हैं।
चूँकि आप भारत में पूर्णकालिक काम कर रहे हैं, इसलिए अब आप निवासी और साधारण निवासी (ROR) हैं।
अब आपका निवेश और कर उपचार ROR स्थिति का पालन करेगा।
यह किसी भी निर्णय के लिए शुरुआती बिंदु है।
अब आपके म्यूचुअल फंड निवेश कैसे टैग किए जाते हैं
आपके निवेश पहले आपके NRI खाते के ज़रिए किए गए थे.
आपका KYC और म्यूचुअल फंड फ़ोलियो अभी भी NRI स्टेटस में हैं.
अब आप निवासी भारतीय हैं, लेकिन आपके फ़ोलियो अभी तक अपडेट नहीं किए गए हैं.
टैक्स स्टेटस और फ़ोलियो स्टेटस के बीच इस बेमेल को ठीक किया जाना चाहिए.
आपको तुरंत KYC स्टेटस को निवासी व्यक्ति में अपडेट करना चाहिए.
NRI से निवासी में अपना KYC स्टेटस अपडेट करने के चरण
म्यूचुअल फंड हाउस या अपने MFD (म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर) से संपर्क करें.
अपडेट किए गए स्टेटस के साथ एक नया KYC फ़ॉर्म जमा करें: निवासी व्यक्ति.
PAN, आधार, नया बैंक खाता और भारत के पते का प्रमाण प्रदान करें.
घोषणा फ़ॉर्म (KYC विवरण में परिवर्तन) जमा करें.
उल्लेख करें कि अब आप NRI नहीं हैं.
ऐसा करने के बाद, आपका म्यूचुअल फंड स्टेटस आपकी टैक्स स्टेटस के साथ संरेखित हो जाता है.
क्या आपको रिडीम करके फिर से निवेश करना चाहिए?
अब सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा. आइए समझते हैं.
अनावश्यक रिडेम्प्शन से बचें। केवल स्टेटस बदलने के लिए ही न बेचें।
रिडीम करने का मतलब है कैपिटल गेन्स टैक्स।
फिर पुनर्निवेश करने का मतलब है नए एग्जिट लोड पीरियड।
बाजार समय अंतराल के कारण आप विकास खो सकते हैं।
इसके बजाय, बस अपना स्टेटस NRI से निवासी में बदल लें।
अपडेट किए गए KYC के तहत निवेश को वैसे ही जारी रहने दें।
इसलिए, जब तक खराब प्रदर्शन या लक्ष्य में बदलाव न हो, रिडीम न करें।
क्या होगा अगर आप अभी भी कुछ फंड रिडीम करना चाहते हैं?
अगर आप किसी भी कारण से रिडीम करना चाहते हैं:
रिडेम्प्शन आय आपके निवासी बैंक खाते में आ सकती है।
आपको पहले निवासी स्टेटस को दर्शाने के लिए फ़ोलियो को अपडेट करना होगा।
एक बार स्टेटस और बैंक अकाउंट अपडेट हो जाने के बाद, पैसा आपके भारतीय बचत खाते में आ जाएगा।
KYC अपडेट होने के बाद यह अब NRI खाते में नहीं जाएगा।
आपको अब अपने पुराने NRI खाते का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है।
भारतीय म्यूचुअल फंड नियमों के तहत इसकी पूरी तरह से अनुमति है।
कर नियम जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए
एक निवासी भारतीय के रूप में, कर नियम इस प्रकार लागू होते हैं:
इक्विटी म्यूचुअल फंड:
LTCG (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ) 1.25 लाख रुपये से अधिक पर 12.5% कर लगाया जाता है।
STCG (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ) पर 20% कर लगाया जाता है।
ऋण म्यूचुअल फंड:
LTCG और STCG दोनों पर आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।
अब नए ऋण फंड इकाइयों के लिए कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं है।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड:
यदि इक्विटी-उन्मुख हैं, तो वे इक्विटी कराधान का पालन करते हैं।
यदि ऋण-भारी हैं, तो ऋण फंड की तरह कर लगाया जाता है।
आपको रिडेम्प्शन से पहले फंड के प्रकारों का मूल्यांकन करने की आवश्यकता है।
CFP के साथ MFD के माध्यम से नियमित फंड का उपयोग करते रहें
डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में न जाएँ।
डायरेक्ट प्लान कम लागत वाले लग सकते हैं, लेकिन मार्गदर्शन के बिना उच्च जोखिम वाले होते हैं।
आप फंड चयन या निकास समय में गलतियाँ कर सकते हैं।
किसी ऐसे MFD के साथ काम करें जिसके पास प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) प्रमाणपत्र हो।
वे आपकी मौजूदा योजना को आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित करने में आपकी मदद करेंगे।
वे परिसंपत्ति आवंटन, पुनर्संतुलन और करों का प्रबंधन भी करते हैं।
निरंतर सहायता और निगरानी के लिए नियमित योजनाओं का उपयोग करें।
इंडेक्स फंड या ETF में क्यों न जाएं
इंडेक्स फंड केवल बाजार को दर्शाते हैं।
वे कभी भी बाजार को मात नहीं देते।
इसमें कोई लचीलापन या सक्रिय निर्णय लेने की क्षमता नहीं होती।
ETF के लिए डीमैट की आवश्यकता होती है, और समय का निर्धारण करना मुश्किल होता है।
भारत-आधारित लक्ष्यों के लिए निर्माण करते समय आपको सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है।
ऐसे फंड मैनेजर के साथ फंड का उपयोग करें जो अस्थिरता के लिए समायोजन करते हैं।
नियमित मोड में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के साथ बने रहें।
इन चीजों को तुरंत जांचें
अपने म्यूचुअल फंड KYC स्टेटस को निवासी व्यक्ति में अपडेट करें।
बैंक विवरण को भारतीय निवासी बचत खाते में बदलें।
यदि पहले से नहीं किया है तो नामांकित व्यक्ति जोड़ें।
वर्तमान फंड प्रदर्शन की समीक्षा करें।
केवल ऐसे फंड रखें जो भविष्य के लक्ष्यों के साथ संरेखित हों।
जब तक जरूरत न हो, कई बार रिडेम्प्शन और पुनर्निवेश से बचें।
अब आपका 70 लाख रुपये का कोष आपके भारत पोर्टफोलियो के रूप में काम करना चाहिए।
इस 70 लाख रुपये के कोष का प्रभावी ढंग से उपयोग कैसे करें
लक्ष्यों के आधार पर विभाजित करें: अल्पावधि, मध्यम अवधि, दीर्घावधि।
अल्पावधि लक्ष्य: हाइब्रिड या डेट फंड का उपयोग करें।
दीर्घावधि लक्ष्य: डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड का उपयोग करें।
आपातकालीन बफर: लिक्विड या अल्ट्रा-शॉर्ट फंड का उपयोग करें।
6-12 महीने के खर्च को सुरक्षित फंड में रखें।
बाकी को दीर्घावधि ग्रोथ फंड में बढ़ाना चाहिए।
इस पुनर्आवंटन को सीएफपी द्वारा सावधानीपूर्वक निर्देशित किया जाना चाहिए।
अब आपको किन चीजों से बचना चाहिए
पुराने एनआरआई बैंक खाते का उपयोग न करें।
नए निवेश के लिए एनआरओ/एनआरई खाते का उपयोग न करें।
ऐसे प्लेटफॉर्म के माध्यम से निवेश न करें जो स्टेटस अपडेट की अनुमति नहीं देते।
यूएलआईपी या बीमा-आधारित निवेश न करें।
बिना मदद के सभी बदलावों को संभालने की कोशिश न करें।
अभी इंडेक्स फंड या ETF का इस्तेमाल न करें।
मदद लें। यह आपकी वित्तीय यात्रा का एक महत्वपूर्ण चरण है।
आगे की निवेश रणनीति
अपने निवासी खाते के माध्यम से भविष्य की बचत का निवेश करें।
CFP पृष्ठभूमि वाले MFD के साथ काम करें।
लक्ष्य-आधारित SIP का उपयोग करें।
हाइब्रिड, इक्विटी, ELSS और लिक्विड फंड का मिश्रण बनाएँ।
सालाना पुनर्संतुलन करें।
हर 6-12 महीने में प्रदर्शन की समीक्षा करें।
यह आपके पोर्टफोलियो को संरचना और आत्मविश्वास देता है।
भविष्य के इन क्षेत्रों के बारे में सोचें
सेवानिवृत्ति कोष: 60 तक आपको कितनी राशि की आवश्यकता होगी?
स्वास्थ्य कोष: किसी स्वास्थ्य आपातकालीन निधि की आवश्यकता है?
यात्रा या जीवनशैली योजना: उसके लिए भी आवंटन करें।
माता-पिता का समर्थन: किसी परिवार के समर्थन की आवश्यकता है?
वैश्विक जोखिम: यदि आवश्यक हो, तो रुपया-हेज वाले अंतर्राष्ट्रीय फंड पर विचार करें।
इससे आपकी योजना को 360 डिग्री का ढांचा मिलता है।
अंत में
सिर्फ़ स्टेटस बदलने के लिए म्यूचुअल फंड को रिडीम न करें।
सिर्फ़ NRI से निवासी व्यक्ति के रूप में KYC अपडेट करें।
बैंक खाते को स्थानीय भारतीय बचत खाते में अपडेट करें।
आपके 70 लाख रुपये बिना टैक्स लॉस या एग्जिट लोड के बरकरार रहेंगे।
अपने नए भारत के लक्ष्यों को संरेखित करने के लिए किसी विश्वसनीय CFP के साथ काम करें।
डायरेक्ट और इंडेक्स फंड से पूरी तरह बचें।
लंबी अवधि के मार्गदर्शन के साथ नियमित फंड का इस्तेमाल करें।
यह भारत में आपकी नई शुरुआत है।
इसे स्थिर और स्मार्ट तरीके से आगे बढ़ाएँ।
सादर,
के. रामलिंगम, MBA, CFP,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment