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Ramalingam Kalirajan10872 Answers |Ask - Follow
Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 03, 2025
Asked on - Jun 27, 2025English
नमस्ते,
वित्त वर्ष 2024-25 में मैंने एक अपार्टमेंट के लिए भुगतान करने हेतु कुछ इक्विटी शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचे।
इक्विटी शेयर और MF दोनों को 2 साल से अधिक समय तक रखा गया था और वे LTCG के रूप में योग्य होंगे।
मेरे पास सवाल यह है कि बिक्री मूल्य की गणना कैसे की जाए।
मुझे अधिग्रहित लागत पता है और मुझे पूर्ण बिक्री, मोचन मूल्य पता है।
लेकिन मैं अपने DP खाते में अनुक्रमित बिक्री मूल्य भी देखता हूँ, जो कम है।
इक्विटी और इक्विटी MF पर LTCG की गणना करने की सही विधि क्या है?
अर्जित लागत - बिक्री मूल्य या अधिग्रहित लागत - अनुक्रमित बिक्री मूल्य?
मैंने स्टॉक और MF की खरीद के दौरान STT का भुगतान किया है
Ans: सबसे पहले अपने प्रश्न को सही ढंग से समझना
आपने वित्त वर्ष 2024-25 में इक्विटी शेयर और म्यूचुअल फंड बेचे।
दोनों को 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा गया।
ये दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्ति के रूप में योग्य हैं।
आपने इन्हें अपने फ्लैट की खरीद के लिए फंड करने के लिए बेचा।
आपको लागत और बिक्री मूल्य पता है।
लेकिन आपका DP इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य दिखाता है, जो भ्रामक है।
आप जानना चाहते हैं कि LTCG कर की सही गणना कैसे करें।
इक्विटी म्यूचुअल फंड और शेयरों पर कर - वित्त वर्ष 2024-25 नियम
यदि 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो इसे दीर्घकालिक माना जाता है।
प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% कर लगता है।
अल्पकालिक लाभ (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
आपने STT का भुगतान किया है, इसलिए लेनदेन योग्य है।
इसलिए आप इक्विटी LTCG कर उपचार के लिए योग्य हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए कोई इंडेक्सेशन का उपयोग नहीं किया जाता है
यह आपके प्रश्न का मुख्य बिंदु है।
इक्विटी या इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए इंडेक्सेशन का उपयोग नहीं किया जाता है।
DP में इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य केवल संदर्भ के लिए दिखाया गया है।
यह आपके LTCG गणना में उपयोग नहीं किया जाता है।
इंडेक्स्ड मूल्य का उपयोग पहले केवल डेट म्यूचुअल फंड के लिए किया जाता था।
अब अप्रैल 2023 से इसे भी हटा दिया गया है।
इक्विटी और इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG की गणना करने का सही तरीका
LTCG = वास्तविक बिक्री मूल्य - अधिग्रहण की वास्तविक लागत
यहां कोई इंडेक्सेशन लाभ की अनुमति नहीं है।
इंडेक्स्ड मूल्य का नहीं, वास्तविक खरीद मूल्य का उपयोग करें।
इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य का नहीं, वास्तविक मोचन या बिक्री राशि का उपयोग करें।
DP से इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य को अनदेखा करें।
यह इक्विटी LTCG नियमों के तहत प्रासंगिक नहीं है।
स्पष्टता के लिए उदाहरण
मान लीजिए कि आपने 3 लाख रुपये में इक्विटी MF खरीदा है।
2 साल बाद इसे 6 लाख रुपये में बेच दिया।
आपका LTCG = 6 लाख रुपये - 3 लाख रुपये = 3 लाख रुपये।
3 लाख रुपये में से 1.25 लाख रुपये छूट प्राप्त हैं।
शेष 1.75 लाख रुपये पर 12.5% कर लगेगा।
देय कर = 21,875 रुपये।
लागत या बिक्री में कोई इंडेक्सेशन समायोजन नहीं।
DP स्टेटमेंट में आप क्या देखते हैं - टैक्स फाइलिंग के लिए नहीं
DP कभी-कभी इंडेक्स्ड लागत या इंडेक्स्ड बिक्री दिखाता है।
यह CII (लागत मुद्रास्फीति सूचकांक) के आधार पर किया जाता है।
यह केवल मुद्रास्फीति के संदर्भ में लाभ या हानि दिखाने के लिए है।
इक्विटी शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, इसे अनदेखा करें।
कर गणना के लिए केवल वास्तविक आंकड़ों का उपयोग करें।
ITR में रिपोर्ट कैसे करें
यदि आपके पास पूंजीगत लाभ है तो ITR-2 का उपयोग करें।
पूंजीगत लाभ अनुसूची के तहत इक्विटी MF और शेयरों की बिक्री की रिपोर्ट करें।
“इक्विटी शेयर या इक्विटी म्यूचुअल फंड की यूनिट्स” चुनें।
वास्तविक लागत और वास्तविक बिक्री आय दिखाएँ।
यदि आवश्यक हो तो भुगतान किए गए एसटीटी का उल्लेख करें।
एलटीसीजी अनुभाग का उपयोग करें और केवल कर योग्य लाभ की रिपोर्ट करें।
आप 1.25 लाख रुपये की छूट को स्वचालित रूप से समायोजित कर सकते हैं।
इन सामान्य गलतियों से बचें
इक्विटी फंड के लिए अनुक्रमित लागत का उपयोग न करें।
यहाँ लागत मुद्रास्फीति सूचकांक मूल्यों पर विचार न करें।
कर गणना के लिए डीपी के सारांश पर भरोसा न करें।
आईटीआर में गलत लागत दर्ज न करें।
यदि एलटीसीजी 1.25 लाख रुपये से कम है तो रिपोर्टिंग करना न भूलें।
यदि कुल आय छूट से अधिक है तो भी आईटीआर में रिपोर्ट करें।
म्यूचुअल फंड कराधान अब सरल है
1.25 लाख रुपये से अधिक एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
एसटीसीजी पर 20% कर लगता है। इक्विटी या डेट म्यूचुअल फंड के लिए कोई इंडेक्सेशन नहीं। टैक्स केवल लाभ पर लागू होता है, पूरे मूल्य पर नहीं। आपको ITR में छूट प्राप्त LTCG की भी रिपोर्ट करनी होगी। यदि आपने डायरेक्ट म्यूचुअल फंड का उपयोग किया है - भविष्य के दृष्टिकोण पर पुनर्विचार करें डायरेक्ट फंड मार्गदर्शन प्रदान नहीं करते हैं। आप विशेषज्ञ की मदद के बिना अकेले पोर्टफोलियो को संभालते हैं। आप कर-बचत या पुनर्संतुलन के अवसरों को खो सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड बेहतर हैं। आपको दीर्घकालिक योजना और कर-दक्षता मिलती है। आगे चलकर डायरेक्ट मोड में निवेश करने से बचें। इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों हैं इंडेक्स फंड इंडेक्स की आँख मूंदकर नकल करते हैं। खराब प्रदर्शन करने वाले क्षेत्रों से कोई निकास नहीं। वे सुधार के दौरान बाजारों के बराबर गिरते हैं। कोई सुरक्षा या पुनर्संतुलन उपलब्ध नहीं है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड 5-10 वर्षों में इंडेक्स को पीछे छोड़ देते हैं। फंड मैनेजर के फैसले अधिक संभावना देते हैं। पेशेवर मदद से बेहतर कंपाउंडिंग के लिए नियमित फंड का उपयोग करें। बेचने के बाद लाभ के साथ क्या करें
पूरा पैसा बचत खाते में न रखें।
3-6 महीने के खर्च को लिक्विड फंड में रखें।
हाइब्रिड और डायवर्सिफाइड फंड में शेष राशि का पुनर्निवेश करें।
पुनर्निवेश के लिए एसटीपी या एसआईपी का उपयोग करें।
रियल एस्टेट या पारंपरिक पॉलिसी न लें।
एन्युइटी या गारंटीड प्लान का उपयोग न करें।
नियमित निगरानी के साथ म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेशित रहें।
पुनर्निवेश के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाएं
सेवानिवृत्ति या धन-निर्माण लक्ष्य बनाएं।
प्रत्येक लक्ष्य और समय-सीमा के अनुसार निवेश को संरेखित करें।
यदि मासिक आय की आवश्यकता है तो SWP का उपयोग करें।
प्रत्येक वर्ष रिटर्न, जोखिम और कर को ट्रैक करें।
जीवनसाथी को सह-धारक या नामांकित व्यक्ति बनाएं।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
अंत में
इक्विटी म्यूचुअल फंड और शेयरों पर LTCG वास्तविक बिक्री और लागत का उपयोग करता है।
DP में दिखाई गई अनुक्रमित लागत या अनुक्रमित बिक्री का उपयोग नहीं किया जाता है।
पूंजीगत लाभ की गणना करते समय उन आंकड़ों को अनदेखा करें।
कर केवल वास्तविक लाभ पर लागू होता है, न कि बढ़ा-चढ़ाकर बताए गए आंकड़ों पर।
भविष्य की योजना बनाने के लिए विशेषज्ञ मार्गदर्शन के साथ नियमित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
दीर्घकालिक धन की सुरक्षा के लिए प्रत्यक्ष और सूचकांक फंड से बचें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
आपने वित्त वर्ष 2024-25 में इक्विटी शेयर और म्यूचुअल फंड बेचे।
दोनों को 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा गया।
ये दीर्घकालिक पूंजीगत संपत्ति के रूप में योग्य हैं।
आपने इन्हें अपने फ्लैट की खरीद के लिए फंड करने के लिए बेचा।
आपको लागत और बिक्री मूल्य पता है।
लेकिन आपका DP इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य दिखाता है, जो भ्रामक है।
आप जानना चाहते हैं कि LTCG कर की सही गणना कैसे करें।
इक्विटी म्यूचुअल फंड और शेयरों पर कर - वित्त वर्ष 2024-25 नियम
यदि 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो इसे दीर्घकालिक माना जाता है।
प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% कर लगता है।
अल्पकालिक लाभ (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
आपने STT का भुगतान किया है, इसलिए लेनदेन योग्य है।
इसलिए आप इक्विटी LTCG कर उपचार के लिए योग्य हैं।
इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए कोई इंडेक्सेशन का उपयोग नहीं किया जाता है
यह आपके प्रश्न का मुख्य बिंदु है।
इक्विटी या इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए इंडेक्सेशन का उपयोग नहीं किया जाता है।
DP में इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य केवल संदर्भ के लिए दिखाया गया है।
यह आपके LTCG गणना में उपयोग नहीं किया जाता है।
इंडेक्स्ड मूल्य का उपयोग पहले केवल डेट म्यूचुअल फंड के लिए किया जाता था।
अब अप्रैल 2023 से इसे भी हटा दिया गया है।
इक्विटी और इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG की गणना करने का सही तरीका
LTCG = वास्तविक बिक्री मूल्य - अधिग्रहण की वास्तविक लागत
यहां कोई इंडेक्सेशन लाभ की अनुमति नहीं है।
इंडेक्स्ड मूल्य का नहीं, वास्तविक खरीद मूल्य का उपयोग करें।
इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य का नहीं, वास्तविक मोचन या बिक्री राशि का उपयोग करें।
DP से इंडेक्स्ड बिक्री मूल्य को अनदेखा करें।
यह इक्विटी LTCG नियमों के तहत प्रासंगिक नहीं है।
स्पष्टता के लिए उदाहरण
मान लीजिए कि आपने 3 लाख रुपये में इक्विटी MF खरीदा है।
2 साल बाद इसे 6 लाख रुपये में बेच दिया।
आपका LTCG = 6 लाख रुपये - 3 लाख रुपये = 3 लाख रुपये।
3 लाख रुपये में से 1.25 लाख रुपये छूट प्राप्त हैं।
शेष 1.75 लाख रुपये पर 12.5% कर लगेगा।
देय कर = 21,875 रुपये।
लागत या बिक्री में कोई इंडेक्सेशन समायोजन नहीं।
DP स्टेटमेंट में आप क्या देखते हैं - टैक्स फाइलिंग के लिए नहीं
DP कभी-कभी इंडेक्स्ड लागत या इंडेक्स्ड बिक्री दिखाता है।
यह CII (लागत मुद्रास्फीति सूचकांक) के आधार पर किया जाता है।
यह केवल मुद्रास्फीति के संदर्भ में लाभ या हानि दिखाने के लिए है।
इक्विटी शेयर और इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, इसे अनदेखा करें।
कर गणना के लिए केवल वास्तविक आंकड़ों का उपयोग करें।
ITR में रिपोर्ट कैसे करें
यदि आपके पास पूंजीगत लाभ है तो ITR-2 का उपयोग करें।
पूंजीगत लाभ अनुसूची के तहत इक्विटी MF और शेयरों की बिक्री की रिपोर्ट करें।
“इक्विटी शेयर या इक्विटी म्यूचुअल फंड की यूनिट्स” चुनें।
वास्तविक लागत और वास्तविक बिक्री आय दिखाएँ।
यदि आवश्यक हो तो भुगतान किए गए एसटीटी का उल्लेख करें।
एलटीसीजी अनुभाग का उपयोग करें और केवल कर योग्य लाभ की रिपोर्ट करें।
आप 1.25 लाख रुपये की छूट को स्वचालित रूप से समायोजित कर सकते हैं।
इन सामान्य गलतियों से बचें
इक्विटी फंड के लिए अनुक्रमित लागत का उपयोग न करें।
यहाँ लागत मुद्रास्फीति सूचकांक मूल्यों पर विचार न करें।
कर गणना के लिए डीपी के सारांश पर भरोसा न करें।
आईटीआर में गलत लागत दर्ज न करें।
यदि एलटीसीजी 1.25 लाख रुपये से कम है तो रिपोर्टिंग करना न भूलें।
यदि कुल आय छूट से अधिक है तो भी आईटीआर में रिपोर्ट करें।
म्यूचुअल फंड कराधान अब सरल है
1.25 लाख रुपये से अधिक एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है।
एसटीसीजी पर 20% कर लगता है। इक्विटी या डेट म्यूचुअल फंड के लिए कोई इंडेक्सेशन नहीं। टैक्स केवल लाभ पर लागू होता है, पूरे मूल्य पर नहीं। आपको ITR में छूट प्राप्त LTCG की भी रिपोर्ट करनी होगी। यदि आपने डायरेक्ट म्यूचुअल फंड का उपयोग किया है - भविष्य के दृष्टिकोण पर पुनर्विचार करें डायरेक्ट फंड मार्गदर्शन प्रदान नहीं करते हैं। आप विशेषज्ञ की मदद के बिना अकेले पोर्टफोलियो को संभालते हैं। आप कर-बचत या पुनर्संतुलन के अवसरों को खो सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड बेहतर हैं। आपको दीर्घकालिक योजना और कर-दक्षता मिलती है। आगे चलकर डायरेक्ट मोड में निवेश करने से बचें। इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों हैं इंडेक्स फंड इंडेक्स की आँख मूंदकर नकल करते हैं। खराब प्रदर्शन करने वाले क्षेत्रों से कोई निकास नहीं। वे सुधार के दौरान बाजारों के बराबर गिरते हैं। कोई सुरक्षा या पुनर्संतुलन उपलब्ध नहीं है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड 5-10 वर्षों में इंडेक्स को पीछे छोड़ देते हैं। फंड मैनेजर के फैसले अधिक संभावना देते हैं। पेशेवर मदद से बेहतर कंपाउंडिंग के लिए नियमित फंड का उपयोग करें। बेचने के बाद लाभ के साथ क्या करें
पूरा पैसा बचत खाते में न रखें।
3-6 महीने के खर्च को लिक्विड फंड में रखें।
हाइब्रिड और डायवर्सिफाइड फंड में शेष राशि का पुनर्निवेश करें।
पुनर्निवेश के लिए एसटीपी या एसआईपी का उपयोग करें।
रियल एस्टेट या पारंपरिक पॉलिसी न लें।
एन्युइटी या गारंटीड प्लान का उपयोग न करें।
नियमित निगरानी के साथ म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेशित रहें।
पुनर्निवेश के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाएं
सेवानिवृत्ति या धन-निर्माण लक्ष्य बनाएं।
प्रत्येक लक्ष्य और समय-सीमा के अनुसार निवेश को संरेखित करें।
यदि मासिक आय की आवश्यकता है तो SWP का उपयोग करें।
प्रत्येक वर्ष रिटर्न, जोखिम और कर को ट्रैक करें।
जीवनसाथी को सह-धारक या नामांकित व्यक्ति बनाएं।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
अंत में
इक्विटी म्यूचुअल फंड और शेयरों पर LTCG वास्तविक बिक्री और लागत का उपयोग करता है।
DP में दिखाई गई अनुक्रमित लागत या अनुक्रमित बिक्री का उपयोग नहीं किया जाता है।
पूंजीगत लाभ की गणना करते समय उन आंकड़ों को अनदेखा करें।
कर केवल वास्तविक लाभ पर लागू होता है, न कि बढ़ा-चढ़ाकर बताए गए आंकड़ों पर।
भविष्य की योजना बनाने के लिए विशेषज्ञ मार्गदर्शन के साथ नियमित म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।
दीर्घकालिक धन की सुरक्षा के लिए प्रत्यक्ष और सूचकांक फंड से बचें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Asked on - Jul 08, 2025 | Answered on Jul 09, 2025
श्री रामलिंगम, होलिस्टिक इन्वेस्टमेंट, आपकी प्रतिक्रिया और LTCG कर गणना पर स्पष्टता प्रदान करने के लिए धन्यवाद।
Ans: आपका स्वागत है! अगर आपके कोई और प्रश्न हों या आपको किसी और सहायता की ज़रूरत हो, तो बेझिझक पूछें। आपकी वित्तीय यात्रा के लिए शुभकामनाएँ!
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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