विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ans: आप नियमित रूप से बचत कर रहे हैं और विविधता ला रहे हैं—यह प्रयास बहुत सराहनीय है।

अब, आइए हम आपके पोर्टफोलियो का दीर्घावधि उपयुक्तता के लिए 360-डिग्री दृष्टिकोण से मूल्यांकन करें।

यह उत्तर लंबा, विस्तृत और भारतीय संदर्भ और सरल भाषा पर केंद्रित होगा।

कुल मिलाकर पोर्टफोलियो समीक्षा
आप हर महीने 10,000 रुपये निवेश कर रहे हैं

इसका आधा हिस्सा Zerodha द्वारा Coin के माध्यम से डायरेक्ट प्लान के माध्यम से है

बाकी हिस्सा वितरक के माध्यम से नियमित प्लान के माध्यम से है

एक्सपोज़र लार्ज-मिडकैप, फ्लेक्सी-कैप, बैलेंस्ड और हाइब्रिड श्रेणियों में है

यह मिश्रण विविधता लाने के अच्छे इरादे को दर्शाता है

लेकिन इसमें मार्गदर्शन, कर नियोजन और शैली संरेखण में अंतराल हैं

डायरेक्ट और रेगुलर प्लान के बीच विभाजन
डायरेक्ट प्लान (Zerodha Coin के माध्यम से 6,000 रुपये):

लार्ज और में 1,000 रुपये मिड कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड में 1,000 रुपये

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में 3,000 रुपये

रेगुलर प्लान (वितरक के माध्यम से 4,000 रुपये):

बंधन म्यूचुअल फंड में 2,500 रुपये

फ्रैंकलिन टेम्पलटन म्यूचुअल फंड में 1,500 रुपये

दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डायरेक्ट प्लान की समस्याएँ
कई निवेशक डायरेक्ट प्लान चुनते हैं, यह सोचकर कि लागत-बचत ही सब कुछ है।

लेकिन वास्तव में, इसके कई छिपे हुए नुकसान हैं:

जीवन में होने वाले बदलावों के आधार पर समीक्षा या पुनर्गठन में कोई मदद नहीं

बाजार में गिरावट या सुधार होने पर कोई मार्गदर्शन नहीं करता

एसेट आवंटन भ्रमित करने वाला और अप्रबंधित हो जाता है

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के समर्थन के बिना निवेशक अकेले रह जाते हैं

पोर्टफोलियो बिना किसी फोकस या लक्ष्य के मिश्रित बैग बन जाता है

कर अनुकूलन या निकास योजना रणनीति की कोई ट्रैकिंग नहीं

सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएँ बेहतर क्यों हैं
एमएफडी और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से एक नियमित योजना पूर्णकालिक सहायता प्रदान करती है

वे बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान आपका मार्गदर्शन करते हैं

वे लक्ष्यों के आधार पर सालाना पोर्टफोलियो को फिर से संरेखित करते हैं

खराब बाजार चरणों के दौरान भावनात्मक बिक्री से बचने में मदद करते हैं

जब लक्ष्य निकट होता है तो आपको सिस्टम-संचालित निकास मिलता है

अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ का बेहतर प्रबंधन

सच्ची संपत्ति केवल लागत बचत से नहीं, बल्कि सलाह से बनती है

इंडेक्स फंड अनुशंसित नहीं
हालांकि सीधे तौर पर उल्लेख नहीं किया गया है, कई प्रत्यक्ष निवेशक इंडेक्स फंड पर विचार करते हैं।

आपको निम्नलिखित कारणों से इंडेक्स फंड से बचना चाहिए:

इंडेक्स फंड बाजार का आँख मूंदकर अनुसरण करते हैं—कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं

शीर्ष 5 शेयरों में अत्यधिक निवेश जोखिम संकेन्द्रण बनाता है

जब बाजार अस्थिर हो जाता है तो वे आवंटन नहीं बदल सकते

इंडेक्स फंड में मानवीय विशेषज्ञता और क्षेत्र के निर्णय की कमी होती है

आप फंड मैनेजर द्वारा संचालित अल्फा रिटर्न से चूक जाते हैं

श्रेणी-वार फंड मूल्यांकन
आइए प्रत्येक फंड श्रेणी में गहराई से जाएं और देखें कि क्या यह आपके लक्ष्य की पूर्ति कर रहा है।

1. बड़े और मिडकैप फंड (डायरेक्ट एसआईपी)

बड़े और मिडकैप स्टॉक का अच्छा मिश्रण

लेकिन 1,000 रुपये मासिक कोई प्रभाव डालने के लिए बहुत कम है

फंड आपके पोर्टफोलियो में अन्य इक्विटी फंड के साथ ओवरलैप करता है

सुझाव: यदि यह कोर होल्डिंग है तो आवंटन को समेकित या बढ़ाएँ

2. फ्लेक्सी कैप फंड (डायरेक्ट एसआईपी)

फ्लेक्सी कैप मार्केट कैप में विविधता प्रदान करता है

मध्यम से लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त

लेकिन केवल 1,000 रुपये के एसआईपी के साथ, रिटर्न सार्थक रूप से संयोजित नहीं होगा

सुझाव: आवंटन बढ़ाएँ और सीएफपी के साथ नियमित योजना में जाएँ

3. बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (डायरेक्ट एसआईपी)

यह फंड गतिशील रूप से इक्विटी और डेट के बीच चलता है

बाजार में सुधार के दौरान जोखिम को कम करने के लिए अच्छा है

आपने 3,000 रुपये मासिक निवेश किया है—सभ्य आवंटन

सुझाव: बाद में निर्देशित निकासी के लिए इसे नियमित योजना में बदलें

4. बंधन म्यूचुअल फंड (नियमित एसआईपी)

2,500 रुपये का निवेश किया गया है, लेकिन फंड श्रेणी का उल्लेख नहीं किया गया है

इससे पहले इस घर के कुछ फंडों ने खराब प्रदर्शन किया था

हाल ही में सुधार देखा गया है, लेकिन सभी योजनाओं में एक समान नहीं है

सुझाव: सीएफपी के साथ प्रदर्शन का मूल्यांकन करें और यदि आवश्यक हो तो स्विच करें

5. फ्रैंकलिन म्यूचुअल फंड (नियमित एसआईपी)

फ्रैंकलिन को अतीत में तरलता और विनियामक चुनौतियों का सामना करना पड़ा है

कुछ फंडों में वर्तमान प्रदर्शन में सुधार हुआ है

लेकिन ट्रस्ट और तरलता जोखिम चिंता का विषय बना हुआ है

सुझाव: केवल तभी रखें जब प्रदर्शन मजबूत और पारदर्शी हो

आपके पोर्टफोलियो में देखी गई प्रमुख समस्याएं
डायरेक्ट प्लान बिना किसी रिटायरमेंट या वेल्थ स्ट्रैटेजी के अप्रबंधित हैं

ज्यादातर फंडों में एसआईपी की राशि कंपाउंडिंग के लिए बहुत कम है

फंड हाउस का चयन निवेश शैली की स्थिरता पर आधारित नहीं है

कोई टैक्स हार्वेस्टिंग या कैपिटल गेन प्लानिंग नहीं है

छोटे एसआईपी वाले कई फंड समग्र रिटर्न को कम कर सकते हैं

आदर्श पोर्टफोलियो री-स्ट्रक्चर
अब आपको अपने 10,000 रुपये मासिक एसआईपी को इस प्रकार से रीस्ट्रक्चर करना चाहिए:

फ्लेक्सी कैप फंड में 4,000 रुपये (नियमित योजना के माध्यम से सीएफपी)

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में 3,000 रुपये (नियमित योजना के माध्यम से)

मल्टी कैप या मिड कैप फंड में 3,000 रुपये (नियमित सहायता के साथ)

इससे विविधीकरण, विशेषज्ञ सहायता और बाजार में अच्छी पहुंच मिलती है।

3–4 फंड में 1,000 रुपये निवेश करने से बचें। इसके बजाय, उच्च एसआईपी वाले 2–3 फंड में निवेश करें।

भविष्य की रणनीति
हर साल SIP में कम से कम 2,000-3,000 रुपये की वृद्धि करें

सेवानिवृत्ति, बच्चे की शिक्षा या 50 की उम्र तक कोष जैसे लक्ष्य निर्धारित करें

हर SIP को एक लक्ष्य और समय सीमा से जोड़ें

सिर्फ़ पैसे बचाने के लिए अंधाधुंध निवेश न करें

सलाह के साथ SIP करने से वित्तीय स्पष्टता और शांति मिलती है

अगर आपके पास LIC, ULIP या बीमा पॉलिसी है

अगर आपके पास LIC, ULIP या कोई निवेश-लिंक्ड बीमा पॉलिसी है:

इन पॉलिसी का सरेंडर वैल्यू चेक करें

अगर रिटर्न 6% से कम है तो मैच्योरिटी तक जारी न रखें

SIP/STP के साथ लॉन्ग टर्म म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करें

बीमा सिर्फ़ टर्म प्लान होना चाहिए जिसमें कोई निवेश न जुड़ा हो

आपातकालीन और स्वास्थ्य संबंधी तैयारी
आपातकालीन स्थिति के लिए लिक्विड फंड या बचत में 2-3 लाख रुपये सुनिश्चित करें

परिवार के लिए कम से कम 10 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा कवर लें

सुपर टॉप-अप शामिल करें यदि बाद में जरूरत पड़े तो

आपातकालीन निधि को SIP निवेश के साथ नहीं मिलाना चाहिए

कर जागरूकता और म्यूचुअल फंड से बाहर निकलने की रणनीति
इक्विटी म्यूचुअल फंड 1 वर्ष से अधिक समय तक रखने पर LTCG आकर्षित करते हैं

1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% ​​कर लगता है

अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है

डेट फंड दोनों लाभों के लिए आयकर स्लैब दरों का पालन करते हैं

CFP के माध्यम से नियमित योजना कर प्रभाव को ध्यान में रखते हुए मोचन की योजना बनाने में मदद करती है

गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए
विभिन्न फंडों में छोटे मूल्य के बहुत सारे SIP से बचें

केवल कम लागत के लिए डायरेक्ट प्लान पर न टिके रहें

पिछले सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन का पीछा न करें - दीर्घकालिक स्थिरता की तलाश करें

वित्तीय सलाह के लिए कॉइन प्लेटफ़ॉर्म या मोबाइल ऐप पर निर्भर न रहें

कोर पोर्टफोलियो के लिए इंडेक्स या पैसिव फंड न चुनें

अंत में
बचत में आपका अनुशासन वास्तव में सराहनीय है।

लेकिन अब समय आ गया है कि आप अपने SIP को दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ जोड़ें।

डायरेक्ट प्लान से बचें। CFP द्वारा समर्थित MFD के साथ नियमित प्लान में शिफ्ट करें।

फंड को समेकित करें। जीवन स्तर और जोखिम के आधार पर 2–3 स्कीम चुनें।

उद्देश्य के साथ निवेश करें—सिर्फ प्लेटफॉर्म के माध्यम से नहीं।

मदद लें। पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें। सिर्फ रिटर्न पर नहीं, शांति पर ध्यान दें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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