प्रिय महोदय,
मैंने अक्टूबर 2024 से निम्नलिखित म्यूचुअल फंड में 1000 रुपये प्रत्येक का SIP शुरू किया है,
1. पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ।
2. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी और डेट फंड डायरेक्ट ग्रोथ।
3. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल ब्लूचिप फंड डायरेक्ट ग्रोथ।
4. डीएसपी निफ्टी 50 इक्वल वेट इंडेक्स फंड।
5. क्वांट स्मॉल कैप फंड।
अक्टूबर-24 के बाद से मैं इन फंड में केवल नकारात्मक रिटर्न के साथ घाटा देख रहा हूं, मुझे पता है कि इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश केवल 5 साल बाद ही वास्तविक रिटर्न देता है, लेकिन मैं पूछना चाहता था कि क्या ये लंबी अवधि के विकास के लिए अच्छे म्यूचुअल फंड हैं या मुझे अन्य फंड में स्विच करना चाहिए। मेरी उम्र 43 वर्ष है और मैंने इन फंड को अपनी सेवानिवृत्ति के लिए रखा है, मेरी योजना हर साल 5% SIP बढ़ाने और मासिक निष्क्रिय आय प्राप्त करने के लिए सेवानिवृत्ति के बाद उनमें SWP करने की है।
मेरा दूसरा सवाल यह है कि मैं वर्तमान में आर्बिट्रेज फंड के माध्यम से निष्क्रिय आय कैसे उत्पन्न कर सकता हूं, लाभांश म्यूचुअल फंड भी एक अच्छा विकल्प है, लेकिन वे कराधान को आकर्षित करते हैं और मेरे मामले में मैं 30% कर स्लैब (पुरानी व्यवस्था के तहत) के अंतर्गत आता हूं।
धन्यवाद और सादर,
शिरीन पाठक
Ans: अपने मौजूदा म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का मूल्यांकन
आपकी निवेश यात्रा की शुरुआत अच्छी रही है। इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में सबसे बेहतर काम करते हैं।
अल्पावधि में नुकसान होना आम बात है। बाजार में उतार-चढ़ाव होता रहता है, लेकिन धैर्य रखने से लंबी अवधि के निवेशकों को लाभ मिलता है।
आपके चुने हुए फंड कई श्रेणियों को कवर करते हैं, जिनमें फ्लेक्सी-कैप, ब्लू-चिप, स्मॉल-कैप और हाइब्रिड फंड शामिल हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड लंबी अवधि में इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर विकास क्षमता प्रदान करते हैं।
डायरेक्ट फंड में पेशेवर सहायता की कमी होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करने से उचित मार्गदर्शन मिलता है।
स्मॉल-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड में उच्च अस्थिरता होती है। बेहतर रिटर्न के लिए कम से कम 7-10 साल तक निवेशित रहें।
हाइब्रिड फंड जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हैं। वे बाजार में गिरावट के दौरान मदद करते हैं।
एसआईपी को सालाना 5% बढ़ाने की आपकी योजना बेहतरीन है। कंपाउंडिंग से धन सृजन में मदद मिलेगी।
रिटायरमेंट-केंद्रित निवेश में विकास के साथ-साथ स्थिरता को भी प्राथमिकता देनी चाहिए।
विविधीकरण अच्छा है, लेकिन बहुत सारे फंड रिटर्न को कम कर सकते हैं।
क्या आपको फंड स्विच करना चाहिए?
तुरंत फंड बदलने की जरूरत नहीं है। 3-5 साल में प्रदर्शन की समीक्षा करें।
सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप फंड भारत के गतिशील बाजार में इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
जब तक आप उनके जोखिमों को नहीं समझते तब तक सेक्टर फंड से बचें।
लगातार निवेश जारी रखें। अल्पकालिक प्रदर्शन के आधार पर स्विच करने से बचें।
म्यूचुअल फंड के माध्यम से निष्क्रिय आय उत्पन्न करना
सेवानिवृत्ति के बाद व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) एक स्मार्ट दृष्टिकोण है।
अल्पकालिक आय आवश्यकताओं के लिए आर्बिट्रेज फंड कम जोखिम वाले और कर-कुशल हैं।
लाभांश म्यूचुअल फंड आपके 30% ब्रैकेट में उच्च कर आकर्षित करते हैं। SWP के साथ ग्रोथ विकल्प बेहतर है।
म्यूचुअल फंड में मासिक आय योजना (MIP) कम कर प्रभाव के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करती है।
समय-समय पर निकासी के लिए अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म या लिक्विड फंड का भी उपयोग किया जा सकता है।
इक्विटी और डेट फंड का मिश्रण सेवानिवृत्ति के बाद स्थिर आय सुनिश्चित करता है।
निष्क्रिय आय के लिए कर संबंधी विचार
इक्विटी फंड से SWP कर-कुशल है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
डेब्ट म्यूचुअल फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
आर्बिट्रेज फंड को इक्विटी के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जो उन्हें कर-अनुकूल बनाता है।
आपके मामले में लाभांश आय पर 30% कर लगता है, जो इसे कम आकर्षक बनाता है।
अंत में
अपने SIP के साथ धैर्य रखें। बाजार में सुधार खरीदारी के अवसर पैदा करता है।
हर साल फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करें लेकिन बार-बार बदलाव करने से बचें।
कर के बोझ को कम करने के लिए निष्क्रिय आय की सावधानीपूर्वक योजना बनाएं।
दीर्घकालिक धन वृद्धि को बनाए रखने के लिए सेवानिवृत्ति के बाद भी SIP जारी रखें।
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सेवानिवृत्ति और उसके बाद के लिए आपके पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने में मदद कर सकता है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार
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