मैं पिछले 18 महीनों से क्वांट एक्टिव फंड में सिप कर रहा हूँ। मेरे मन में निम्नलिखित शंकाएँ हैं। मैं किसी से अनुरोध करता हूँ कि कृपया उन्हें स्पष्ट करें:-
1) क्वांट एक्टिव फंड पिछले एक साल से खराब प्रदर्शन कर रहा है, साथ ही इसमें अडानी स्टॉक्स में होल्डिंग का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत है।
2) क्या क्वांट एक एएमसी के रूप में लंबी अवधि के लिए सुरक्षित और विश्वसनीय है??
3) क्या मुझे क्वांट एक्टिव फंड में अपना सिप जारी रखना चाहिए?
4) क्या मेरे मौजूदा फंड से बेहतर कोई विकल्प है???
Ans: प्रदर्शन और दीर्घकालिक विश्वसनीयता के बारे में आपकी चिंताएँ वैध हैं। स्पष्टता प्रदान करने के लिए आइए प्रत्येक बिंदु पर सावधानीपूर्वक विचार करें।
क्वांट एक्टिव फंड का हालिया प्रदर्शन
पिछले वर्ष में खराब प्रदर्शन
क्वांट एक्टिव फंड का खराब प्रदर्शन बाजार में सुधार के कारण हो सकता है। क्षेत्रीय पूर्वाग्रह भी इसमें भूमिका निभाते हैं। अदानी स्टॉक एक्सपोजर केंद्रित जोखिम को बढ़ाता है, जो अस्थिरता का कारण बन सकता है।
अदानी स्टॉक में एकाग्रता का जोखिम
एकल समूह में अधिक निवेश जोखिम भरा है। विविधीकरण ऐसे जोखिमों को कम करता है, जिससे समय के साथ लगातार रिटर्न सुनिश्चित होता है।
क्या क्वांट एएमसी लंबी अवधि के लिए विश्वसनीय है?
ट्रैक रिकॉर्ड
क्वांट एएमसी ने हाल के वर्षों में लगातार वृद्धि दिखाई है। हालांकि, यह आक्रामक रणनीतियों का उपयोग करता है, जो अस्थिर बाजारों में जोखिम बढ़ा सकता है।
प्रबंधन शैली
फंड एक गतिशील प्रबंधन दृष्टिकोण का पालन करता है। अभिनव होने के बावजूद, यह शैली हर निवेशक को पसंद नहीं आ सकती है।
स्थिरता
अन्य एएमसी की तुलना में क्वांट एएमसी का छोटा एसेट आकार इसकी दीर्घकालिक स्थिरता के बारे में सवाल उठाता है।
क्या आपको क्वांट एक्टिव फंड के साथ बने रहना चाहिए?
लक्ष्यों के साथ संरेखण का आकलन करें
मूल्यांकन करें कि क्या फंड आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित है। फंड का जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल आपकी जोखिम सहनशीलता से मेल खाना चाहिए।
प्रदर्शन की निगरानी करें
यदि दो वर्षों से कम प्रदर्शन जारी रहता है, तो वैकल्पिक फंड पर विचार करें। सुनिश्चित करें कि वे विविधीकरण और स्थिरता प्रदान करते हैं।
एकाग्रता जोखिम
अपने समग्र पोर्टफोलियो जोखिम की जांच करें। यदि अदानी होल्डिंग्स आपके आराम के स्तर से अधिक है, तो इस फंड पर पुनर्विचार करें।
आपके वर्तमान फंड के बेहतर विकल्प
स्थिरता के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड
सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध इक्विटी फंड में स्विच करने से क्षेत्रीय जोखिम कम हो सकता है। ये फंड विभिन्न क्षेत्रों में एक अच्छी तरह से विविध रणनीति का उपयोग करते हैं।
फ्लेक्सीकैप फंड
फ्लेक्सीकैप फंड गतिशील रूप से बाजार पूंजीकरण में आवंटित होते हैं। वे जोखिम और इनाम को प्रभावी ढंग से संतुलित करते हैं।
बड़े और मिडकैप फंड
ये फंड स्थिरता और विकास का मिश्रण प्रदान करते हैं। उनका मध्यम जोखिम मध्यम अवधि के लक्ष्यों वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त है।
इंडेक्स फंड के नुकसान
गिरते बाज़ारों में कोई सुरक्षा नहीं
इंडेक्स फंड बाज़ार की चालों की नकल करते हैं. मंदी में, वे नुकसान से सुरक्षा नहीं कर सकते.
कोई बेहतर प्रदर्शन नहीं
इंडेक्स फंड का लक्ष्य बाज़ार के बेंचमार्क से मेल खाना है, न कि उससे बेहतर प्रदर्शन करना. कुशल प्रबंधन के साथ सक्रिय फंड बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं.
डायरेक्ट प्लान की तुलना में रेगुलर प्लान के लाभ
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से मार्गदर्शन
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) रणनीतिक सलाह देते हैं. वे आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर निवेश को तैयार करते हैं.
समय-समय पर पोर्टफोलियो की समीक्षा
रेगुलर प्लान से जुड़े एमएफडी आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा करते हैं. वे बाज़ार की स्थितियों के आधार पर आवंटन को समायोजित करते हैं.
सुव्यवस्थित निवेश प्रक्रिया
रेगुलर प्लान के ज़रिए निवेश करने से आपके निवेश का सरल प्रबंधन सुनिश्चित होता है. यह सहायता थोड़े ज़्यादा व्यय अनुपात को उचित ठहराती है.
फंड स्विच करने के कर निहितार्थ
इक्विटी म्यूचुअल फंड
1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है. एसटीसीजी पर 20% कर लगता है. स्विच करने से पहले कर निहितार्थों का आकलन करें.
बार-बार फंड बदलने से बचें
बार-बार फंड बदलने से टैक्स देनदारी बढ़ सकती है। लंबी अवधि के लिए तालमेल बनाए रखने के लिए हर छह महीने में फंड की समीक्षा करें।
अंतिम जानकारी
क्वांट एक्टिव फंड के बारे में आपकी चिंताएँ जायज़ हैं। अडानी स्टॉक में फंड की उच्च सांद्रता जोखिम को बढ़ाती है। क्वांट एएमसी, हालांकि अभिनव है, लेकिन रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। स्थिरता के लिए फ्लेक्सीकैप या लार्ज और मिडकैप फंड जैसे विकल्पों पर विचार करें। विशेषज्ञ मार्गदर्शन और समय-समय पर समीक्षा के लिए डायरेक्ट प्लान से रेगुलर प्लान में शिफ्ट करें। सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता से मेल खाता है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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