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Ans: आपने फंड-विशिष्ट निवेशों की खोज करके एक अच्छा कदम उठाया है

यह रणनीतिक आवंटन में आपकी जागरूकता और रुचि को दर्शाता है।

आइए अब आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मैन्युफैक्चरिंग फंड और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल एक्सपोर्ट्स एंड अदर सर्विसेज फंड का मूल्यांकन करें।

इसका उद्देश्य आपको 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य देना है।

इससे आपको यह तय करने में मदद मिलेगी कि ये आपके दीर्घकालिक पोर्टफोलियो के अनुकूल हैं या नहीं।

सेक्टोरल और थीमैटिक फंड को समझना
ये फंड विशिष्ट उद्योगों या आर्थिक थीम पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

मैन्युफैक्चरिंग फंड उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो सामान बनाती हैं।

एक्सपोर्ट और सर्विसेज फंड निर्यात-संचालित क्षेत्रों और सेवा-आधारित व्यवसायों को लक्षित करते हैं।

ये फंड सभी क्षेत्रों में विविधता नहीं लाते हैं।

यह उन्हें विविध इक्विटी फंडों की तुलना में अधिक अस्थिर बनाता है।

सेक्टर में उछाल के दौरान रिटर्न अधिक और मंदी के दौरान कम हो सकता है।

प्रदर्शन मूल्यांकन: अल्पकालिक शोर से परे
मैन्युफैक्चरिंग फंड

जब फैक्ट्री आउटपुट और जीडीपी तेजी से बढ़ता है तो अच्छा प्रदर्शन करता है।

सेक्टरों में ऑटो, स्टील, सीमेंट, इंडस्ट्रियल शामिल हैं।

पिछले पांच सालों में रिटर्न मजबूत रहा है।

हालांकि, धीमी अर्थव्यवस्था में, यह कम प्रदर्शन करता है।

हाल ही में, अल्पकालिक रिटर्न थोड़ा नकारात्मक रहा है।

निर्यात और सेवा फंड

वैश्विक व्यापार और सेवाओं से कमाई करने वाली कंपनियों में निवेश करता है।

इसमें आईटी, फार्मा, बैंक और टेलीकॉम फर्म शामिल हैं।

पांच साल का रिटर्न काफी अच्छा रहा है।

मैन्युफैक्चरिंग फंड के विपरीत एक साल का रिटर्न भी सकारात्मक है।

सेक्टर आवंटन अंतर्दृष्टि
मैन्युफैक्चरिंग फंड

ऑटो, कैपिटल गुड्स, मेटल्स, इंफ्रास्ट्रक्चर में भारी।

ब्याज दरों और मुद्रास्फीति के प्रति संवेदनशील।

मंदी में पूंजी-गहन फर्मों को लाभप्रदता दबाव का सामना करना पड़ता है।

वैश्विक कमोडिटी मूल्य आंदोलनों से मैन्युफैक्चरिंग रिटर्न प्रभावित होता है।

निर्यात और सेवा फंड

प्रौद्योगिकी, वित्तीय सेवाओं, दूरसंचार और स्वास्थ्य सेवा पर केंद्रित है।

बैंक और आईटी कंपनियां एक बड़ा हिस्सा बनाती हैं।

सेवाएं कच्चे माल पर कम निर्भर हैं।

निर्यात-भारी कंपनियों को रुपये के अवमूल्यन से लाभ होता है।

जोखिम स्तर और अस्थिरता प्रोफ़ाइल
विषयगत फंड विविध फंडों की तुलना में अधिक जोखिम रखते हैं।

उनका प्रदर्शन व्यापक आर्थिक और क्षेत्र-विशिष्ट कारकों पर निर्भर करता है।

जब क्षेत्र अच्छा प्रदर्शन करता है, तो फंड औसत से अधिक रिटर्न देते हैं।

लेकिन कमज़ोर अवधि में, गिरावट बहुत ज़्यादा हो सकती है।

ये फंड अनुभवी निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

एक्सपोज़र को पोर्टफोलियो के एक छोटे हिस्से तक सीमित रखना चाहिए।

व्यय अनुपात और लागत
दोनों फंडों का व्यय अनुपात थोड़ा अधिक है।

यदि फंड मैनेजर लगातार बेहतर प्रदर्शन करता है तो लागत उचित है।

सुनिश्चित करें कि फंड का प्रदर्शन श्रेणी औसत और सूचकांक से बेहतर हो।

उच्च व्यय अनुपात वाले बहुत से फंड रखने से बचें।

सक्रिय प्रबंधन की भूमिका
आप सक्रिय रूप से प्रबंधित क्षेत्रीय फंडों पर विचार कर रहे हैं।

यह निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंडों से बेहतर है।

सक्रिय फंडों में फंड मैनेजर शोध-आधारित निर्णय लेते हैं।

वे खराब प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बाहर निकल सकते हैं।

इंडेक्स फंड इंडेक्स की आँख मूंदकर नकल करते हैं। वे बाजार में होने वाले बदलावों या कंपनी के जोखिमों पर प्रतिक्रिया नहीं कर सकते। विनिर्माण या आईटी जैसे गतिशील क्षेत्र में, सक्रिय प्रबंधन महत्वपूर्ण है। सक्रिय फंड अस्थिर समय में बेहतर डाउनसाइड सुरक्षा प्रदान करते हैं। सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड का उपयोग करने का महत्व यदि आप डायरेक्ट प्लान के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, तो इस निर्णय की समीक्षा करें। डायरेक्ट प्लान में खर्च कम होता है, लेकिन सलाहकार सहायता नहीं मिलती। मार्गदर्शन के बिना, निवेशक अस्थिरता के दौरान घबरा जाते हैं। कई लोग जल्दी भुना लेते हैं या खराब प्रदर्शन करने वाले फंड को बहुत लंबे समय तक रखते हैं। प्रमाणित एमएफडी या सीएफपी सलाह, निगरानी और रणनीति प्रदान करता है। नियमित योजनाएं आपको अनुशासित और लक्ष्य-केंद्रित रहने में मदद करती हैं। दीर्घकालिक परिणामों के लिए लागत इसके लायक है। ये फंड आपके पोर्टफोलियो में कहां फिट होते हैं आदर्श उपयोग मामला अपने पोर्टफोलियो का 10%-15% सेक्टोरल या थीमैटिक फंड में आवंटित करें। बाकी का उपयोग डायवर्सिफाइड एक्टिव इक्विटी फंड में करें। ये फंड तब अल्फा जोड़ते हैं जब सेक्टर में अनुकूल परिस्थितियां मजबूत होती हैं। कोर निवेश होल्डिंग के रूप में उपयुक्त नहीं है।

कब निवेश करें

जब विनिर्माण में आर्थिक सुधार दिखाई दे।

या जब वैश्विक सेवाओं की मांग बढ़ रही हो।

जब रुपया कमजोर होता है, तो निर्यात-संचालित सेवाएँ बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं।

कब बचें

यदि आपका लक्ष्य 5 वर्षों के भीतर है।

यदि आप पूर्वानुमानित, कम-अस्थिरता वाले रिटर्न चाहते हैं।

यदि आपके पास नियमित रूप से निगरानी करने का समय नहीं है।

निवेश करने से पहले आपको जो मुख्य बातें करनी चाहिए

कुल मिलाकर पोर्टफोलियो आवंटन की समीक्षा करें

मिडकैप, लार्जकैप, फ्लेक्सीकैप आदि में पहले से कितना निवेश है?

इन थीमैटिक फंडों का उद्देश्य निर्धारित करें

क्या यह दीर्घकालिक धन या बच्चों की शिक्षा जैसे विशिष्ट लक्ष्य के लिए है?

तरलता और विविधीकरण बनाए रखें

पूरी SIP को एक थीम या सेक्टर में लॉक न करें।

थीमैटिक फंड में एकमुश्त निवेश से बचें

अस्थिरता और समय संबंधी जोखिमों को प्रबंधित करने के लिए SIP को प्राथमिकता दें।

सालाना पुनर्संतुलन करें

यदि कोई सेक्टर फंड पोर्टफोलियो में बहुत बड़ा हो जाता है, तो उसे ट्रिम करें और फिर से आवंटित करें।

कर नियोजन
इन फंडों को अन्य इक्विटी म्यूचुअल फंडों की तरह ही माना जाता है।

यदि 1 वर्ष से अधिक समय तक रखा जाता है, तो 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% ​​कर लगेगा।

यदि 1 वर्ष से कम समय तक रखा जाता है, तो एसटीसीजी पर 20% कर लगेगा।

यदि आप एसआईपी के माध्यम से निवेश करते हैं, तो प्रत्येक किस्त की अपनी होल्डिंग अवधि होती है।

रिडेम्प्शन या स्विच के दौरान कर प्रभाव पर विचार करें।

विशेष रूप से अपने लक्ष्य से पहले अंतिम वर्ष में, सावधानीपूर्वक निकासी की योजना बनाएं।

जोखिम जिनके लिए आपको तैयार रहना चाहिए
बाजार का समय गलत हो सकता है।

सेक्टोरल फंड साइडवेज मार्केट में काम नहीं करते हैं।

फंड मैनेजर की रणनीति हमेशा इंडेक्स को मात नहीं दे सकती।

कंपनी-स्तरीय जोखिम केंद्रित क्षेत्रों में प्रदर्शन को अधिक प्रभावित करते हैं।

यदि निगरानी के बिना निवेश किया जाता है, तो आप पूंजी खो सकते हैं।

फंड चयन युक्तियाँ
जाँच ​​करें कि फंड का कम से कम 5-7 साल का इतिहास है या नहीं।

लंबी अवधि में लगातार रिटर्न की तलाश करें।

सुनिश्चित करें कि फंड मैनेजर बार-बार नहीं बदला है।

शार्प रेशियो जैसे जोखिम-समायोजित रिटर्न मेट्रिक्स का मूल्यांकन करें।

पुष्टि करें कि होल्डिंग्स कुछ स्टॉक में बहुत अधिक केंद्रित नहीं हैं।

केवल पिछले रिटर्न ही एकमात्र चयन मीट्रिक नहीं होना चाहिए।

आपकी अगली कार्य योजना
तय करें कि क्या आप वास्तव में विषयगत जोखिम या व्यापक विविधीकरण चाहते हैं।

इन फंडों में SIP का केवल सीमित हिस्सा आवंटित करें।

तिमाही निगरानी करें और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना समीक्षा करें।

यदि सेक्टर का दृष्टिकोण बदलता है, तो जोखिम कम करें या फंड स्विच करें।

ओवरलैप को कम करने के लिए एक ही AMC से कई सेक्टर फंड से बचें।

जब तक आप वास्तव में दोनों सेक्टरों में विश्वास नहीं करते, तब तक दोनों फंड न रखें।

अंत में
दोनों फंड लंबी अवधि के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ अच्छी तरह से प्रबंधित हैं।

लेकिन वे सभी के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

अपनी मूल बचत को इन विषयगत फंडों में निवेश न करें।

उन्हें एक विविध योजना में अल्फा जनरेशन के लिए रखें।

किसी एक थीम या सेक्टर में अत्यधिक निवेश से बचें।

SIP के ज़रिए निवेशित रहें और पेशेवर मदद से सालाना समीक्षा करें।

सिर्फ़ अपने फ़ंड के रिटर्न पर ही नहीं, बल्कि उसकी प्रासंगिकता पर भी नज़र रखें।

सुनिश्चित करें कि आपका निवेश आपके लक्ष्य क्षितिज और जोखिम स्तर से मेल खाता हो।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
चीफ़ फ़ाइनेंशियल प्लानर,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: नमस्ते
मुझे लगता है कि आप NEET में एक और गंभीर प्रयास कर सकते हैं।