श्री उल्हास म्यूचुअल फंड में समझदारी से निवेश करने के बारे में लोगों को शिक्षित करने के आपके वास्तविक प्रयासों की सराहना करते हैं। ऐसा कहा जाता है कि लंबी अवधि में MF पर औसत रिटर्न औसतन 12 - 15% होता है। मैं यह समझना चाहता हूँ कि अगर सरकार द्वारा कर में 12.5% की कटौती की जा रही है, तो लगभग 1% AMC व्यय अनुपात में जाता है, तो आपके पास वास्तव में केवल 2 -3% (15% - 12.5% -1% = 1.5%) बचता है। तो 2% का रिटर्न पाने के लिए निवेश करने का क्या मतलब है, इससे आपको सालाना 6% की मुद्रास्फीति को मात देने में भी मदद नहीं मिलेगी।
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Ans: नमस्ते रितेश और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद।
मैं दोनों भागों को स्पष्ट कर दूँ। AMC व्यय अनुपात पर, AMC द्वारा उनके तथ्यपत्रों में दिखाए गए रिटर्न विभिन्न व्ययों के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए दिखाए जाते हैं।
मान लें कि आपने 2018 में 10 रुपये के NAV पर एक फंड में 1,00,000 रुपये का निवेश किया और NAV 20 रुपये हो गया, जिससे आपके निवेश का वर्तमान मूल्य 2,00,000 रुपये हो गया, तो आपने AMC द्वारा लगाए गए सभी खर्चों के बाद 1,00,000 रुपये का लाभ कमाया है।
कराधान पर इस उदाहरण को जारी रखते हुए, 1 लाख रुपये का लाभ 12,500 रुपये कर के अधीन होगा, जिससे आपको 87,500 रुपये का लाभ होगा, जिससे आपको 11.03% का XIRR रिटर्न मिलेगा।
ध्यान दें कि ये संख्याएँ उदाहरणात्मक हैं और यह भी कि पूंजीगत लाभ के पहले 1.25 लाख रुपये कर मुक्त हैं।
